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區(qū)塊鏈金融應(yīng)用篇一

1,、區(qū)塊鏈的基本概念

定義：

區(qū)塊鏈（blockchain）是比特幣的底層技術(shù)，像一個數(shù)據(jù)庫賬本,，記載所有的交易記錄,。這項技術(shù)也因其安全、便捷的特性逐漸得到了銀行與金融業(yè)的關(guān)注,。

簡介：

區(qū)塊鏈（blockchain）是比特幣的一個重要概念,，本質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，同時作為比特幣的底層技術(shù),。區(qū)塊鏈是一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊,，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了一次比特幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗證其信息的有效性（防偽）和生成下一個區(qū)塊,。

區(qū)塊鏈在網(wǎng)絡(luò)上是公開的，可以在每一個離線比特幣錢包數(shù)據(jù)中查詢,。比特幣錢包的功能依賴于與區(qū)塊鏈的確認,，一次有效檢驗稱為一次確認。通常一次交易要獲得數(shù)個確認才能進行,。輕量級比特幣錢包使用在線確認,，即不會下載區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)到設(shè)備存儲中。

比特幣的眾多競爭幣也使用同樣的設(shè)計,，只是在工作量證明和算法上略有不同,。如：權(quán)益證明和scrypt等等。

創(chuàng)世區(qū)塊：

該概念在中本聰?shù)陌灼刑岢?，中本聰?chuàng)造第一個區(qū)塊,，即“創(chuàng)世區(qū)塊”,。2009年1月3日，比特幣的創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：

“the times 03/jan/2009 chancellor on brink of second bailout for banks（2009年1月3日,，財政大臣正處于實施第二輪銀行緊急援助的邊緣）,。”

當時正是英國的財政大臣達林被迫考慮第二次出手紓解銀行危機的時刻,，這句話是泰晤士報當天的頭版文章標題,。區(qū)塊鏈的時間戳服務(wù)和存在證明，第一個區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時間和當時正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來,。比特幣公司btcc于2015年推出了一項服務(wù)“千年之鏈”即區(qū)塊鏈刻字服務(wù),，就是采用的以上原理。用戶可以將通過這項服務(wù)將文字刻在區(qū)塊鏈上,，永久保存,。

發(fā)展：

區(qū)塊鏈誕生自中本聰?shù)谋忍貛牛?009年以來,，出現(xiàn)了各種個樣的類比特幣的數(shù)字貨幣,，都是基于公有區(qū)塊鏈的。數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀是百花齊放,，列出一些常見的：bitcoin,、litecoin、dogecoin,、okcoinetc,，除了貨幣的應(yīng)用之外，還有各種衍生應(yīng)用,，如比特股,，彩色幣，ripple,，ethereum等等,。可以用區(qū)塊鏈的一些領(lǐng)域可以是： ? 智能合約 ? 證券交易 ? 電子商務(wù) ? 物聯(lián)網(wǎng) ? 社交通訊 ? 文件存儲 ? 存在性證明 ? 身份驗證 ? 股權(quán)眾籌

我們可以把區(qū)塊鏈的發(fā)展類比互聯(lián)網(wǎng)本身的發(fā)展,，未來會在internet上形成一個比如叫做finance-internet的東西,，而這個東西就是基于區(qū)塊鏈，它的前驅(qū)就是bitcoin,，即傳統(tǒng)金融從私有鏈,、行業(yè)鏈出發(fā)（局域網(wǎng)），bitcoin系列從公有鏈（廣域網(wǎng)）出發(fā),，都表達了同一種概念——數(shù)字資產(chǎn)（digitalasset）,，最終向一個中間平衡點收斂。區(qū)塊鏈的進化方式是： ? 區(qū)塊鏈1.0——數(shù)字貨幣

? 區(qū)塊鏈2.0——數(shù)字資產(chǎn)與智能合約

? 區(qū)塊鏈3.0——dao,、dac（區(qū)塊鏈自洽組織,、區(qū)塊鏈自洽公司）–>區(qū)塊鏈大社會（科學(xué),，醫(yī)療，教育etc,，區(qū)塊鏈+人工智能）,。

分類：

區(qū)塊鏈目前分為三類，其中混合區(qū)塊鏈和私有區(qū)塊鏈可以認為是廣義的私鏈: 公有區(qū)塊鏈（publicblockchains)公有區(qū)塊鏈是指：世界上任何個體或者團體都可以發(fā)送交易,，且交易能夠獲得該區(qū)塊鏈的有效確認,，任何人都可以參與其共識過程。公有區(qū)塊鏈是最早的區(qū)塊鏈,，也是目前應(yīng)用最廣泛的區(qū)塊鏈,，各大bitcoins系列的虛擬數(shù)字貨幣均基于公有區(qū)塊鏈，世界上有且僅有一條該幣種對應(yīng)的區(qū)塊鏈,。聯(lián)合（行業(yè)）區(qū)塊鏈（consortiumblockchains)行業(yè)區(qū)塊鏈：由某個群體內(nèi)部指定多個預(yù)選的節(jié)點為記賬人,，每個塊的生成由所有的預(yù)選節(jié)點共同決定（預(yù)選節(jié)點參與共識過程），其他接入節(jié)點可以參與交易,，但不過問記賬過程(本質(zhì)上還是托管記賬,，只是變成分布式記賬，預(yù)選節(jié)點的多少,，如何決定每個塊的記賬者成為該區(qū)塊鏈的主要風險點）,，其他任何人可以通過該區(qū)塊鏈開放的api進行限定查詢。

私有區(qū)塊鏈（privateblockchains)私有區(qū)塊鏈：僅僅使用區(qū)塊鏈的總賬技術(shù)進行記賬,，可以是一個公司,，也可以是個人，獨享該區(qū)塊鏈的寫入權(quán)限,，本鏈與其他的分布式存儲方案沒有太大區(qū)別,。目前(dec2015)保守的巨頭（傳統(tǒng)金融）都是想實驗嘗試私有區(qū)塊鏈，而公鏈的應(yīng)用例如bitcoin已經(jīng)工業(yè)化,，私鏈的應(yīng)用產(chǎn)品還在摸索當中,。

特征：

? 去中心化

由于使用分布式核算和存儲，不存在中心化的硬件或管理機構(gòu),，任意節(jié)點的權(quán)利和義務(wù)都是均等的,，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個系統(tǒng)中具有維護功能的節(jié)點來共同維護。

? 開放性

系統(tǒng)是開放的,，除了交易各方的私有信息被加密外，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)對所有人公開,，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用,，因此整個系統(tǒng)信息高度透明。

? 自治性

區(qū)塊鏈采用基于協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議（比如一套公開透明的算法）使得整個系統(tǒng)中的所有節(jié)點能夠在去信任的環(huán)境自由安全的交換數(shù)據(jù),，使得對“人”的信任改成了對機器的信任,，任何人為的干預(yù)不起作用,。

? 信息不可篡改

一旦信息經(jīng)過驗證并添加至區(qū)塊鏈，就會永久的存儲起來,，除非能夠同時控制住系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點,，否則單個節(jié)點上對數(shù)據(jù)庫的修改是無效的，因此區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)穩(wěn)定性和可靠性極高,。

? 匿名性

由于節(jié)點之間的交換遵循固定的算法,，其數(shù)據(jù)交互是無需信任的（區(qū)塊鏈中的程序規(guī)則會自行判斷活動是否有效），因此交易對手無須通過公開身份的方式讓對方自己產(chǎn)生信任,，對信用的累積非常有幫助,。應(yīng)用：

? 藝術(shù)行業(yè)

ascribe讓藝術(shù)家們可以在使用區(qū)塊鏈技術(shù)來聲明所有權(quán)，發(fā)行可編號,，限量版的作品,，可以針對任何類型藝術(shù)品的數(shù)字形式。它甚至還包括了一個交易市場,，藝術(shù)家們可以通過他們的網(wǎng)站進行買賣,，而無需任何中介服務(wù)。

? 法律行業(yè)

bitproof是目前近些年來涌現(xiàn)的眾多文檔時間戳應(yīng)用中最為先進的,，將會讓傳統(tǒng)的公證方式成為過去,。相對于包括blocksgin和originstaemp這樣的免費版本，bitproof提供更多的服務(wù),，包括有一個是針對知識產(chǎn)權(quán)的,。有趣的是，bitproof最近和一家舊金山的it學(xué)校進行合作,，把他們學(xué)生的學(xué)歷證書都放在區(qū)塊鏈上,，完全重新定義了如何讓文憑和學(xué)生證書的處理和使用方式。

? 開發(fā)行業(yè)

colu是首個允許其它企業(yè)發(fā)行數(shù)字資產(chǎn)的企業(yè),，他們可以將各種資產(chǎn)來“代幣化”讓許多人影響深刻,。盡管免費的比特幣錢包counerparty也允許發(fā)行簡單的代幣，并且在其他錢包持有者之間進行交易,，colu的代幣可以設(shè)置有各種狀態(tài)和類型,，能夠脫離或者重新回到這個系統(tǒng)，并且當在區(qū)塊鏈上存儲數(shù)據(jù)過大的時候能夠?qū)?shù)據(jù)存儲在bittorrent的網(wǎng)絡(luò)上,。

? 房地產(chǎn)行業(yè)

他們計劃能夠讓整個產(chǎn)業(yè)鏈流程變得更加現(xiàn)代化,，解決每個人在參與房地產(chǎn)面臨的各種問題，包括命名過程,，土地登記,，代理中介等。

? 金融角度看待區(qū)塊鏈

貨幣的本質(zhì)：貨幣只是一種廣泛價值共識,，本身不具有價值沉淀,。資產(chǎn)與貨幣的關(guān)系：貨幣描述資產(chǎn),。

什么是數(shù)字資產(chǎn)：資產(chǎn)數(shù)字化，可細分,，可交易,，價格由供需市場決定，而不是價值中介——貨幣決定,。

? 保險行業(yè)

在過去兩年里,，說起科技領(lǐng)域最炙手可熱話題的必然離不開區(qū)塊鏈技術(shù)。這一脫胎于比特幣的底層技術(shù),，以7年多的穩(wěn)定運行證明了其高度安全可靠的架構(gòu)和算法設(shè)計,，同時憑借分布式賬本和智能合約等創(chuàng)新性的技術(shù)，為多個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級打開了巨大的想象空間,。甚至有業(yè)內(nèi)專家預(yù)言區(qū)塊鏈技術(shù)將掀起第二次互聯(lián)網(wǎng)革命,。金融行業(yè)歷來對先進技術(shù)最為敏感。傳統(tǒng)的銀行和證券業(yè)巨頭從2014年就紛紛投身于如火如荼的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)投資中,，兩年內(nèi)全球投資總額高達 10億美金,，其中更不乏像dah的6千萬美元、blockstream的5千萬美元這樣的巨額a輪融資,。除了資金投入,，各大公司更是親自參與和推動具體的業(yè)務(wù)應(yīng)用當中：例如美國納斯達克證券交易所推出的linq區(qū)塊鏈股權(quán)交易所已經(jīng)與2015年底開始發(fā)行測試；而 全球43家跨國銀行結(jié)成的r3 cev聯(lián)盟也是一直在測試和改進銀行間的跨行清算聯(lián)盟鏈,，動作之快,，參與度之高都是前所未有。

保險行業(yè)雖然對于區(qū)塊鏈技術(shù)的參與相對比較保守,，但在學(xué)術(shù)領(lǐng)域一直在進行積極的探索和研究,。2014年底，由英國著名的z/yen group咨詢集團發(fā)起的歐美保險業(yè)論壇推出的長達50頁的《終身之鏈》專項研究報告從多個方面討論的區(qū)塊鏈將會給保險業(yè)帶來的創(chuàng)新和變革,。

在研究區(qū)塊鏈技術(shù)的同時,，和國內(nèi)眾多保險行業(yè)的專家學(xué)者交流，從業(yè)務(wù)流程,、公司管理等多個角度深入探討了區(qū)塊鏈在保險業(yè)務(wù)的具體落腳點,，現(xiàn)筆者與讀者分享對于信用風險管理的一些思考。

區(qū)塊鏈核心技術(shù)簡介

區(qū)塊鏈主要解決的交易的信任和安全問題,，因此它針對這個問題提出了四個技術(shù)創(chuàng)新：

-第一個叫分布式賬本,，就是交易記賬由分布在不同地方的多個節(jié)點共同完成，而且每一個節(jié)點都記錄的是完整的賬目,，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性,，同時也可以共同為其作證。不同于傳統(tǒng)的中心化記賬方案,，沒有任何一個節(jié)點可以單獨記錄賬目,，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。另一方面,，由于記賬節(jié)點足夠多,，理論上講除非所有的節(jié)點被破壞，否則賬目就不會丟失,，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性,。

-第二個叫做對稱加密和授權(quán)技術(shù)，存儲在區(qū)塊鏈上的交易信息是公開的,，但是賬戶身份信息是高度加密的,，只有在數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)的情況下才能訪問到，從而保證了數(shù)據(jù)的安全和個人的隱私,。

-第三個叫做共識機制,，就是所有記賬節(jié)點之間怎么達成共識，去認定一個記錄的有效性,，這既是認定的手段,，也是防止篡改的手段。區(qū)塊鏈提出了四種不同的共識機制,，適用于不同的應(yīng)用場景,，在效率和安全性之間取得平衡。以比特幣為例,，采用的是工作量證明,，只有在控制了全網(wǎng)超過51%的記賬節(jié)點的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄,。當加入?yún)^(qū)塊鏈的節(jié)點足夠多的時候,，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能,。

-最后一個技術(shù)特點叫智能合約,，智能合約是基于這些可信的不可篡改的數(shù)據(jù)，可以自動化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款,。以保險為例,，如果說每個人的信息（包括醫(yī)療信息和風險發(fā)生的信息）都是真實可信的，那就很容易的在一些標準化的保險產(chǎn)品中,，去進行自動化的理賠,。在保險公司的日常業(yè)務(wù)中，雖然交易不像銀行和證券行業(yè)那樣頻繁,，但是對可信數(shù)據(jù)的依賴是有增無減,。因此，筆者認為利用區(qū)塊鏈技術(shù)，從數(shù)據(jù)管理的角度切入,，能夠有效地幫助保險公司提高風險管理能力,。具體來講主要分投保人風險管理和保險公司的風險監(jiān)督。投保人風險管理

在現(xiàn)在的保險經(jīng)營中,，保險公司和投保人的糾紛時有發(fā)生,，要么是投保人提供虛假的個人信息騙保，要么是理賠的時候?qū)τ诿庳煑l款的認定發(fā)生分歧,。而這些問題的關(guān)鍵都在于對投保人的個人信息缺乏一個真實可信的數(shù)據(jù)采集和存儲手段,。

而隨著諸如醫(yī)療信息數(shù)字化、個人征信體系等國家系統(tǒng)性工程的推進,，越來越多的權(quán)威數(shù)據(jù)源出現(xiàn),，如果能夠?qū)⑦@些數(shù)據(jù)引入并存儲在區(qū)塊鏈上，將成為伴隨每一個人的數(shù)字身份,，這上面的數(shù)據(jù)真實可信,，無法篡改，實時同步,，終身有效,，對于投保人的風險管理將帶來莫大的益處。

-第一,，是將不同公司之間的數(shù)據(jù)打通,，相互參考，從而及時發(fā)現(xiàn)重復(fù)投保,、歷史理賠等信息,，及時發(fā)現(xiàn)高風險用戶。以今年3月份4000萬意外傷害險騙保為例,，揚州的周某在十余家壽險公司投保,，直到人工核保時才查出來。如果在區(qū)塊鏈記錄了他每一次投保信息,，很快就可以發(fā)現(xiàn)并及時采取措施,。

-第二，是將不同行業(yè)的數(shù)據(jù)引入?yún)^(qū)塊鏈,，可以提高核保,、核賠的準確性和效率。舉一個重疾險的例子,，如果能在區(qū)塊鏈上查詢到投保人所有的就診記錄,，甚至直系親屬的就診記錄，對于投保人當前的身體狀況,、患病史,、家族病史就有了一手的資料,，有效地杜絕帶病投保。保險公司風險監(jiān)督

在保險公司運營過程中,，由于各種原因?qū)е碌娘L險時有發(fā)生,，監(jiān)管機構(gòu)只能采取事前審核或者事后約束的措施。但隨著保險業(yè)務(wù)的前端日益開放,，參與保險市場的企業(yè)越來越多元化,，事中監(jiān)督的需求日益凸顯。而筆者看來,，區(qū)塊鏈技術(shù)正是進行事中監(jiān)督的有效技術(shù)手段之一。只要保險公司將日常運營流程搬到區(qū)塊鏈上,，并向監(jiān)管機構(gòu)開發(fā)一個記賬節(jié)點（即使是一個只讀的記賬節(jié)點）,，監(jiān)管機構(gòu)就可以實時的觀察到保險公司的全部業(yè)務(wù)動向。例如資金流向和投資構(gòu)成,、產(chǎn)品的承保和賠付數(shù)據(jù),、主要的人事和管理操作等，無需等到保險公司事后申報,，從而及時發(fā)現(xiàn)可能存在的業(yè)務(wù)風險和違規(guī)操作,。

在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管機構(gòu)還可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù),，對全國的保險市場進行分析和預(yù)測,，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)防可能存在的系統(tǒng)性風險，或是發(fā)現(xiàn)潛在的保障需求和趨勢,，從而更好地為老百姓提供保障,。除了通過改變數(shù)據(jù)存儲方式來減少保險公司在承保和監(jiān)督方面的風險，區(qū)塊鏈技術(shù)還激活了很多傳統(tǒng)的保障模式,，例如相互保險,，以及很多新的保障需求，例如臨時動態(tài)保單,。隨著科技和保險行業(yè)的交流和碰撞日益加深,，相信還會有更多新的應(yīng)用和公司出現(xiàn)。

什么條件下才需要使用區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈是 2016年 的新流行詞,。最大最安全的公共區(qū)塊鏈是比特幣使用的區(qū)塊鏈,，目前的市場價值約為 64 億美元。在許多企業(yè)家眼中,，區(qū)塊鏈誘人的發(fā)展前景可能是一種新的召喚,。比特幣促成了許多有趣的創(chuàng)新，比如通過我的公司 bitwage 來發(fā)工資,，就能讓國際范圍內(nèi)的工資支付更快捷,，成本也更低,。但是還有一種形式叫 “私人區(qū)塊鏈” 也叫 “許可區(qū)塊鏈（permissionedblockchains）”，其發(fā)展前景也同樣很有吸引力,。

從本質(zhì)上來說,，區(qū)塊鏈只是一種用不可變的形式來存儲數(shù)字信息的方法。從企業(yè)的 it 戰(zhàn)略層面上來說,，區(qū)塊鏈在概念上與關(guān)系數(shù)據(jù)庫很類似,。大約三十多年前，關(guān)系數(shù)據(jù)庫取代了大型機（又叫非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫）的主導(dǎo)地位,。而到了 2010年 前后,，非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫又開始反過來搶占關(guān)系數(shù)據(jù)庫的利基市場。

區(qū)塊鏈中的 “區(qū)塊” 用密碼鏈接在一起,，這樣就不可能再通過修改以前的數(shù)據(jù)來 “做假賬”,。新產(chǎn)生的內(nèi)容由所有參與維護這一區(qū)塊鏈的所有系統(tǒng)共同審核，只要有足夠的系統(tǒng)承認這個新內(nèi)容,，它就成為了一個新區(qū)塊,。

bitwage 公司的運作很順利，隨著公司日趨成熟,，我有必要花點時間來研究這個領(lǐng)域下一步將會如何發(fā)展,。有很多金融服務(wù)公司對區(qū)塊鏈支付感興趣，但同樣也有很多應(yīng)用是無須公眾參與的不可變公共區(qū)塊鏈,。

“雖然私有區(qū)塊鏈受到許可權(quán)的限制,，但仍然是去中心化的，也沒有單一的權(quán)威,。使用區(qū)塊鏈可以在合作伙伴之間建立信任,，從而無需或減少使用票據(jù)結(jié)算。各個公司可以創(chuàng)造不同的資產(chǎn),，指定交易速度,，提出保密要求，決定誰可以參與區(qū)塊鏈,。通過同一聯(lián)盟成員之間進行共享,，私有企業(yè)區(qū)塊鏈可在合作伙伴之間建立信任并提高效率。但公司會想要去掉一些比特幣的包袱,，比如說,，挖礦所導(dǎo)致的高能耗。私有區(qū)塊鏈可以根據(jù)企業(yè)及其合作伙伴的具體案例來量身定制,。通過相互模仿,，內(nèi)部網(wǎng)的發(fā)展會促進公共網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，反之亦然,?！?/p>

利用透明機制來建立信任并提高效率,，這一點無論是對公共區(qū)塊鏈還是對私有區(qū)塊鏈似乎都是關(guān)鍵所在。共享網(wǎng)絡(luò)的合作伙伴之間分享信息的過程,，甚至各分公司之間共享信息的過程都極其效率低下,，需要中介機構(gòu)來保證數(shù)據(jù)的合法性。區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新在于它能夠把互不相干的機構(gòu)聯(lián)系起來,。眾多企業(yè)正在研究的應(yīng)用案例包括簡化對賬程序,、提高網(wǎng)絡(luò)安全性以及工作流程自動化。

許多創(chuàng)業(yè)公司在運用私有區(qū)塊鏈創(chuàng)建具體應(yīng)用案例方面取得了相當?shù)某晒Α?/p>

分布式賬本初創(chuàng)公司 r3cev 建立了一個有 42 家金融機構(gòu)參與的金融聯(lián)盟,，研究并實施區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案,。早前巴克萊銀行、瑞士信貸銀行和高盛投資集團已經(jīng)加入了金融聯(lián)盟,，最近美國合眾銀行與丹麥銀行也加入了這個聯(lián)盟,。

r3cev 認為通過三項服務(wù)可以解決金融聯(lián)盟成員的需求。第一項服務(wù)是創(chuàng)建技術(shù)基礎(chǔ)層結(jié)構(gòu),，并計劃在上面構(gòu)建各種的應(yīng)用案例和私有區(qū)塊鏈。第二項服務(wù)是全球協(xié)作實驗室,，從本質(zhì)上來說這是一個高度技術(shù)個性化的 sandbox,，參與者要通過嚴苛的業(yè)務(wù)流程，包括申請,、測試和分析三個階段,。第三項服務(wù)是根據(jù)全球協(xié)作實驗室發(fā)現(xiàn)的成功應(yīng)用案例，在基礎(chǔ)技術(shù)結(jié)構(gòu)層上建立商業(yè)應(yīng)用模式,。

charleycooper 是 r3cev 的總經(jīng)理,，之前擔任過美國商品期貨交易委員會的首席運營官。雖然目前市面上還沒有私有區(qū)塊鏈技術(shù),，但 charley cooper 解釋說,，貿(mào)易金融領(lǐng)域有幾個應(yīng)用案例已經(jīng)得到了金融聯(lián)盟成員的認可，正在積極將其轉(zhuǎn)化為商業(yè)應(yīng)用,。

另外還有一些公司致力于開發(fā)私有區(qū)塊鏈在非金融領(lǐng)域的應(yīng)用,。gem 公司同時為私有區(qū)塊鏈和公共區(qū)塊鏈開發(fā)中間件，它對醫(yī)療領(lǐng)域很感興趣,。emilyvaugh 是 gem 公司的市場總監(jiān),，他說：

“bmc healthservices 雜志的一項研究表明，由于醫(yī)療收費系統(tǒng)過于復(fù)雜,，每年浪費的金額高達 3,750 億美元之多,。雖然對醫(yī)療收費系統(tǒng)造成影響的某些因素是無法避免的，但如果保險公司,、醫(yī)院收費部門,、貸款方以及患者都使用同一個區(qū)塊鏈來管理支付,，既能夠保護患者的隱私，又能夠提高醫(yī)療收費過程的效率,。此外,，在保護患者隱私和網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)上，運用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)管理電子病歷能提高醫(yī)療服務(wù)的透明度和效率,。區(qū)塊鏈技術(shù)的身份認證結(jié)構(gòu)錯綜復(fù)雜,，由此產(chǎn)生的數(shù)據(jù)完整性和分布式安全模式能減少整個醫(yī)療行業(yè)的人員冗余和盜竊現(xiàn)象?！?/p>

因為需要遵守《醫(yī)療電子交換法案（hippa）》,，醫(yī)療保健領(lǐng)域面臨著重重困難，但是鑒于每年因為效率低下而造成的浪費數(shù)以千億,，實行區(qū)塊鏈解決方案不是 “要不要” 的問題,，而是 “什么時候” 的問題。

盡管有許多企業(yè)家對于用私有區(qū)塊鏈替代公共區(qū)塊鏈的想法感興趣,，可一旦涉及到不同法律實體之間的資產(chǎn)結(jié)算問題,，私有區(qū)塊鏈似乎仍然舉步維艱。私有區(qū)塊鏈已經(jīng)能夠解決透明度問題,，但這些系統(tǒng)仍然還在尋找改進結(jié)算機制的方法,。

舉個例子，在美國,，仍然是用紙質(zhì)產(chǎn)權(quán)證來代表汽車所有權(quán),。如果在區(qū)塊鏈上將產(chǎn)權(quán)數(shù)字化，再向車主發(fā)放數(shù)字產(chǎn)權(quán)令牌,，這一過程將變得高效,，而且還可以打擊造假行為。但如果我把我的數(shù)字產(chǎn)權(quán)令牌發(fā)給你,，就出現(xiàn)了結(jié)算問題,，因為紙質(zhì)產(chǎn)權(quán)證仍然在我的手中，那么這種情況下汽車到底是誰的呢? 這是一個法律問題,，因而也是一個政治問題,，超出了技術(shù)解決的能力范圍。若是在同一個國家之內(nèi),，這個問題還有可能解決,，但是若問題超出國界成為跨國資產(chǎn)結(jié)算，這就需要國際政治及法律合作才能解決,。

使用比特幣的公共區(qū)塊鏈進行跨國支付時,，由于其數(shù)字令牌本身也是有價值的，因此這是一個直接支付體系,。這和汽車產(chǎn)權(quán)數(shù)字令牌的情況不一樣,，比特幣數(shù)字令牌的價值是純數(shù)字化的,，投資購買比特幣的區(qū)塊鏈就會產(chǎn)生一個真正的價值交易，將價值從一個媒介轉(zhuǎn)換到了另一個媒介,，再轉(zhuǎn)移數(shù)字令牌的時候,，接收人就接收到了真正的價值，而不是價值的代表,。這就是即時結(jié)算,。

也許你正在醞釀成立自己的創(chuàng)業(yè)公司，希望能夠使用區(qū)塊鏈技術(shù)填補這一市場空白,。你會使用私有區(qū)塊鏈還是公共區(qū)塊鏈? 這里有幾個簡單的規(guī)則：公共區(qū)塊鏈針對的是面向應(yīng)用的用戶,，已經(jīng)正式有了一個可信任第三方。私有區(qū)塊鏈針對的是單一實體內(nèi)的用戶,，或者在同一個行業(yè)聯(lián)盟內(nèi)的用戶,，他們彼此之間需要透明，但沒必要對公眾透明,。不要被相互矛盾的區(qū)塊鏈協(xié)議弄昏了頭腦,。鑒于人們對這一領(lǐng)域的狂熱激情，目前的性能和安全問題是暫時的,。區(qū)塊鏈技術(shù)和二十世紀九十年代的客戶端—服務(wù)器計算系統(tǒng)一樣,，也會有成長的痛苦，但是即將風暴般席卷全球,。

區(qū)塊鏈上的共識機制

發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)到底會給企業(yè)級的信息技術(shù)公司帶來什么好處。有一大部分讓我們幫忙的工程和區(qū)塊鏈半點關(guān)系都沒有,。受到大家追捧的區(qū)塊鏈也不是萬能的,，下面為大家介紹區(qū)塊鏈適合用在什么地方。另外比特幣行情走勢比較穩(wěn)定了,，1.數(shù)據(jù)庫 database 我們來說第一個準則,。區(qū)塊鏈是為共享數(shù)據(jù)庫服務(wù)的技術(shù)。所以你一開始就需要知道為什么你用數(shù)據(jù)庫,，這一種結(jié)構(gòu)性的信息,。可以是傳統(tǒng)的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫,，包括一個或幾個表格一樣的數(shù)據(jù)庫表,。或者可以是最近流行的nosql,，更像文件系統(tǒng)或者字典,。（理論上講，nosql是關(guān)系型數(shù)據(jù)庫的子集）

金融資產(chǎn)的總賬可以被自然地表達成一個數(shù)據(jù)庫表,，其中每行表示一個被某個特定的實體擁有的一種資產(chǎn)類型,。每行又有三列：（1）擁有者的個人標識比如賬號（2）資產(chǎn)類別的標識比如“usd”或者”aapl”（3）被擁有的資產(chǎn)的數(shù)量

2.多個輸入者 multiple writers 這個比較簡單,。區(qū)塊鏈是一個支持多個輸入者的技術(shù)。換句話說,，必須有多于一個實體來產(chǎn)生更改數(shù)據(jù)庫的交易,。你知道這些輸入者是誰嗎? 3.信任的缺失 absence of trusts 第三個準則。如果多于一個實體對數(shù)據(jù)庫輸入,，那么在這些實體間需要某種程度的不信任,。換句話講，區(qū)塊鏈是一個基于數(shù)據(jù)庫和多個不信任的輸入者的技術(shù),。

說到不信任的時候我在說什么,？我指的是一個用戶不愿意別人修改自己“擁有”的數(shù)據(jù)庫。類似的,，當讀取數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容時,，一個用戶不會像接受“真理”一樣接受另一個用戶報告的數(shù)據(jù)，因為每個用戶有自己的經(jīng)濟或政治的動機,。4.去掉中介 所以這個問題,，像之前定義的，是使一個數(shù)據(jù)庫和多個不信任的輸入者成為可能,。已經(jīng)有一個眾所周知的解決方案：一個廣受信任的中間人,。這是一個每個輸入者都相信的人，雖然他們不見得互相信任,。其實,，這個數(shù)據(jù)充滿了這種性質(zhì)的數(shù)據(jù)庫，比如在銀行里賬戶的總賬,。你的銀行控制著數(shù)據(jù)庫,，保證每筆交易都是有效的，是被參與交易的客戶授權(quán)了的,。無論你費多大勁的請求,，你的銀行也永遠不會讓你直接更改數(shù)據(jù)庫。

區(qū)塊鏈取消了可信任的中間人,，通過使得數(shù)據(jù)庫可以被多個不可信任的輸入者直接更改,。沒有一個中心的守門人需要校驗交易和認證他們的來源。然而,，交易的定義延伸包含了授權(quán)和可靠的證據(jù),。交易可以被每個節(jié)點單獨的驗證和處理，每個節(jié)點可以保存一份數(shù)據(jù)庫,。

但是你需要問的問題是：你是想要還是真的需要去掉中間人,？根據(jù)你的使用場景，有一個中間實體維護授信的數(shù)據(jù)庫和作為交易看門人真的有錯嗎？傾向于一個基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫而不是可信任的中間人的合理理由可能包括：成本更低,，交易更快,，自動調(diào)和，新的監(jiān)管條例或者簡單的找不到合適的中間人,。5.交易互動 transaction interaction 所以區(qū)塊鏈對有多個互不信任的輸入者直接修改共享的數(shù)據(jù)庫是適用的,。但這還不夠。區(qū)塊鏈真正的閃光點在當被多個輸入者創(chuàng)造出來的交易有交互的時候,。

我說交互的時候指的是什么,？往全了說，這指被不同的輸入者創(chuàng)造的交易是互相關(guān)聯(lián)的,。比方說,，小紅給了小明一筆錢，小明給了小李一筆錢,。這種情況下,，小明的交易取決于小紅的交易，同時我們無法驗證小明的交易除非先查看小紅的,。正因為這種關(guān)聯(lián)性,，這些交易自然的屬于同一個共享的數(shù)據(jù)庫。

再往深一層說,，區(qū)塊鏈一個不錯的特征是多個輸入者可以互相協(xié)作的創(chuàng)造交易,，每一方都沒有風險。這就使得區(qū)塊鏈不需要中間人,，來打到每方必須實現(xiàn)自己的義務(wù)交易才能發(fā)生的情形,。

還有一個弱一點的應(yīng)用是不同獨立的輸入者互相有關(guān)系的情形。一個例子是一個不同實體驗證客戶不同方面的個人身份的身份數(shù)據(jù)庫,。雖然每一個驗證證書是單獨的,，但是區(qū)塊鏈提供了一個把所有東西整合在一起的方法。6.制定規(guī)則

這不是一個獨立的條件,，但是是之前論證的自然結(jié)果。如果數(shù)據(jù)庫可以被多個輸入者同時修改,，這些輸入者并不全部互相相信,，那么這個數(shù)據(jù)庫必須有內(nèi)置的規(guī)則限定交易的運行。這些規(guī)則從根本上講不同于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的約束,，因為他們和變換的合法性有關(guān),，而不是與數(shù)據(jù)庫某個特定時間的狀態(tài)有關(guān)。每筆交易都會被網(wǎng)絡(luò)里的每個節(jié)點用這些規(guī)則檢查,，檢查失敗的將會被拒絕,，不會傳下去。

資產(chǎn)總賬包括了這種規(guī)則的簡單例子,，來避免交易無中生有的創(chuàng)造資產(chǎn),。這個規(guī)則說總賬里各種資產(chǎn)的數(shù)量必須在交易前和交易后保持一致,。7.選擇你的驗證者

到現(xiàn)在我們描述了一個交易可以在多個地方發(fā)起的分布式數(shù)據(jù)庫，在節(jié)點中用點對點的方式傳播,，被每個節(jié)點單獨驗證,。那么區(qū)塊鏈從何而來？嗯,，區(qū)塊鏈的任務(wù)是有權(quán)威的最終的交易日志,，這個日志的內(nèi)容所有的節(jié)點都可證明的認同。

我們?yōu)槭裁葱枰@個日志,？首先,，它使得新添加的節(jié)點可以從零開始計算這個數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容，而不需要信任其他節(jié)點,。其次,，它解決了一些節(jié)點丟失掉交易的可能性，因為系統(tǒng)的癱瘓或者信息交流的短路,。如果沒有交易日志,，這會導(dǎo)致一個節(jié)點的數(shù)據(jù)庫和其他節(jié)點的有出入，這就有損共享數(shù)據(jù)庫的意義,。

第三,，兩個交易是有可能有沖突的，導(dǎo)致只有一個可以被接受,。經(jīng)典案例是”一個資產(chǎn)兩次成功消費”,，這種情況下同一個資產(chǎn)發(fā)給了兩個不同的接受者。在沒有中央權(quán)威的點對點數(shù)據(jù)庫中,，節(jié)點對接受哪個交易是有不同意見的,，因為沒有客觀的正確答案。通過交易在區(qū)塊鏈中被“確認”,，我們保證了所有的節(jié)點達成一致的選擇,。

最后，在以太坊類型的區(qū)塊鏈中,，精確的交易順序是非常關(guān)鍵的,，因為每一筆交易都會影響到接下來的交易會發(fā)生什么。這種情形區(qū)塊鏈將定義權(quán)威的事情發(fā)生的順序,，沒有這個交易不能被處理,。

區(qū)塊鏈從字面上看就是一個區(qū)塊的鏈條，在這個鏈條里每一個區(qū)塊包括了一群被確認的交易的集合,。但誰負責選擇進入每個區(qū)塊的交易呢,？在適合企業(yè)應(yīng)用的“私有鏈”中，答案是一群固定的驗證者（“礦工”）來把它們創(chuàng)造出的區(qū)塊進行數(shù)字簽名。這個白名單將和某種形式的分布式可達成一致的方案結(jié)合起來,，避免少數(shù)的驗證者控制這個區(qū)塊鏈,。比如說，多鏈用了一種叫做“采礦多樣性”的方案,，這個方案里被允許的礦工將循環(huán)的工作,，同時對不行使職責的節(jié)點給予一定程度的容忍。

不管使用哪種達成一致的方案,，負責檢驗的節(jié)點都比傳統(tǒng)中心化數(shù)據(jù)庫的擁有者有少太多的權(quán)利,。檢驗者不能偽造交易，也不能違背規(guī)則修改數(shù)據(jù)庫,。在資產(chǎn)總賬中,，這意味著他們不能花別人的錢，也不能改變資產(chǎn)的總量,。但是即使如此檢驗者還是有兩種方法來影響數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容： 交易審查：如果足夠多的驗證者惡意串通,，他們可以阻止特定的交易在區(qū)塊鏈中被確認，使得這個交易永遠的打入冷宮,。

偏好性,。如果兩個交易起了沖突，創(chuàng)造下一個區(qū)塊的檢驗者將決定哪個交易被確認,，另一個就被拒絕,。公平的選擇是第一個被看到的交易，但是檢驗者可以根據(jù)其他因素做選擇,，而不顯露出誰先來后到這一點,。

因為這些問題，在部署一個基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫時,，你需要清醒的認識到誰是你的驗證者和你為什么相信他們,。根據(jù)場景的不同，驗證者可以被選擇成為：（1）一個或多個被一個組織控制的節(jié)點（2）一個維護區(qū)塊鏈的一群核心組織（3）網(wǎng)絡(luò)上的每個節(jié)點 8.為你的資產(chǎn)背書

如果你已經(jīng)看到這了,，你們會注意到我傾向于將描述為共享的數(shù)據(jù)庫,，而不是通常上講的”共享的總賬”。為什么呢,？因為區(qū)塊鏈作為一個技術(shù),，可以被用于解決比追蹤資產(chǎn)所有權(quán)更廣闊的問題。任何一個有多個互不信任的輸入者的數(shù)據(jù)庫都可以基于區(qū)塊鏈搭建,，而不需要一個中心化的中間人。例子有共享的日歷,，維基百科形式的合作和討論論壇,。

話說回來，目前似乎主要是那些追蹤金融資產(chǎn)的流動和交易的人對區(qū)塊鏈感興趣。我能想到兩個原因：（1）金融業(yè)在回應(yīng)（回想起來,，非常小的）類似比特幣這樣的虛擬貨幣的威脅,。（2）一個資產(chǎn)總賬是一個被多個互不信任的實體創(chuàng)造的互相影響的交易共享數(shù)據(jù)庫，這是區(qū)塊鏈技術(shù)是最簡單和自然的應(yīng)用,。

如果你確實想用區(qū)塊鏈作為資產(chǎn)總賬,，你需要回答下一個更重要的問題：流動中的資產(chǎn)的本性是什么？我這么說不是表示現(xiàn)金啊債券啊提貨單啊,，雖然這些也很重要,。問題卻是：誰是在區(qū)塊鏈上代表資產(chǎn)背后的人？如果數(shù)據(jù)庫上說我有十個單位的什么東西,，誰將允許我在現(xiàn)實世界中對那十個單位的東西宣示主權(quán),？我應(yīng)該把誰告上法庭如果我不能將在區(qū)塊鏈上聲明的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成傳統(tǒng)的可見的資產(chǎn)？

當然,，這個答案對不同的場景將不同,。對貨幣資產(chǎn)來說，你可以想象監(jiān)管的銀行接受現(xiàn)金,，然后為存款人在一個區(qū)塊鏈技術(shù)下的分布式總賬里面加錢,。在貿(mào)易金融中，信用證和提貨單將會被相應(yīng)的進口商的銀行和船運公司來背書,。未來,，我們可以想象一個一級市場的公司債券直接在區(qū)塊鏈上發(fā)現(xiàn)來融資的時代的到來,。

2,、區(qū)塊鏈的工作原理

為什么會有區(qū)塊鏈的創(chuàng)新？

第一代互聯(lián)網(wǎng)的起點是tcp/ip協(xié)議,，就是執(zhí)行一個網(wǎng)絡(luò)上所有節(jié)點統(tǒng)一格式對等傳輸信息的開放代碼,。但是這樣一個并不復(fù)雜的創(chuàng)新對于人類的影響是劃時代的,，她把全球統(tǒng)一市場所需要的基本價值觀：“自由、平等,、博愛”,，給程序化、協(xié)議化,、可執(zhí)行化了,。進而派生出stmp郵件協(xié)議、http域名協(xié)議等,，去中心化的實現(xiàn)了全球信息傳遞的低成本高效率,。正如阿里巴巴副總裁高紅冰所說：

“互聯(lián)網(wǎng)就是消滅那個價值很低、成本很高的（信息）供應(yīng)鏈——它開放,、互聯(lián),、對等,、全球化、去中心化,?！?/p>

我們知道：市場的本質(zhì)也是去中心化的，她自動執(zhí)行也就是“等價交換”的去中心化協(xié)議,，就像諾貝爾獎金獲得者羅納德?科斯總結(jié)的：“市場經(jīng)濟建立在兩個深厚的認知基礎(chǔ)上：承認無知和包容不確定性,。”亞當?斯密也形容市場是：“看不見的手”,！因此,，市場一定需要信息去中心化的低成本流動，互聯(lián)網(wǎng)正是適應(yīng)了全球統(tǒng)一市場形成的大氣候下,，橫空出世了,。

但是，第一代互聯(lián)網(wǎng)去中心化的解決了信息的低成本高效率傳輸?shù)膯栴},，她沒有解決信息的信用問題,。因此，第二代互聯(lián)網(wǎng)必須突破的是：怎樣去中心化的建立全球信用,？讓價值傳遞也低成本高效率進行,。

那么原來的中心化信用體系有什么問題呢？眾所周知：中心化的信用,，如各國法幣,，信用價值不同，清算體系也各不兼容,，給全球貿(mào)易增加了很大成本,。目前以美元為中心的全球信用體系，在機制上存在“特里芬悖論”（實質(zhì)就是一國法幣無法同時兼顧解決本國經(jīng)濟利益和全球經(jīng)濟需要的沖突）,，因此2009年中國央行行長周小川呼吁超主權(quán)存儲貨幣的產(chǎn)生,，同年，中本聰在網(wǎng)上公開了第一代區(qū)塊鏈源代碼————“比特幣”,。

區(qū)塊鏈系統(tǒng)是怎樣運行的,？

首先，中本聰很清楚建立一個支付系統(tǒng)的信用必須解決防止“重復(fù)支付”問題,，也就是不能造假幣,。中心化的信用系統(tǒng)是靠國家機器防止造假幣?！氨忍貛拧痹趺崔k呢,？中本聰?shù)膫ゴ髣?chuàng)新是給每一筆交易“蓋時間戳”（timestamp）。每十分鐘一個區(qū)塊（block：相當于網(wǎng)絡(luò)賬簿）,，把這十分鐘的全網(wǎng)交易都正確的蓋上時間戳,。問題是誰來蓋呢,？中本聰并沒有假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)上都是雷鋒，他同意亞當.斯密的觀點：市場上的人是貪婪的,。他讓所謂自稱“礦工”的人去競爭這十分鐘一個區(qū)塊的記賬權(quán)，競爭的規(guī)則就是正確記賬的同時要去解sha256難題,，誰能證明自己的計算機算力最快（所謂proof of work 機制）,，ta就能競爭到這十分鐘區(qū)塊的合法記賬權(quán)，并得到二十五個比特幣的獎勵,。這就是所謂俗稱的“挖礦”過程,，實際是建立一個全網(wǎng)總賬——區(qū)塊鏈的去中心化信用過程，所以礦工更本質(zhì)的職能是“記賬員”,！

中本聰在其比特幣白皮書中,，比較詳盡的敘述了這個信用系統(tǒng)建立的過程：

第一步：每一筆交易為了讓全網(wǎng)承認有效，必須廣播給每個節(jié)點（node：也就是礦工）,；

第二步：每個礦工節(jié)點要正確無誤的給這十分鐘的每一筆交易蓋上時間戳并記入那個區(qū)塊（block）,；

第三步：每個礦工節(jié)點要通過解sha256難題去競爭這個十分鐘區(qū)塊的合法記賬權(quán)，并爭取得到二十五個比特幣的獎勵（頭四年是每十分鐘五十個比特幣,，每四年遞減一半）,；

第四步：如果一個礦工節(jié)點解開了這十分鐘的sha256難題，ta將向全網(wǎng)公布ta這十分鐘區(qū)塊記錄的所有蓋時間戳交易,，并由全網(wǎng)其他礦工節(jié)點核對,；

第五步：全網(wǎng)其他礦工節(jié)點核對該區(qū)塊記賬的正確性（因為他們同時也在蓋時間戳記賬，只是沒有競爭到合法區(qū)塊記賬權(quán),，因此無獎勵）,，沒有錯誤后他們將在該合法區(qū)塊之后競爭下一個區(qū)塊，這樣就形成了一個合法記賬的區(qū)塊單鏈,，也就是比特幣支付系統(tǒng)的總賬——區(qū)塊鏈,。

一般來說，每一筆交易,，必須經(jīng)過六次區(qū)塊確認,，也就是六個十分鐘記賬，才能最終在區(qū)塊鏈上被承認合法交易,。以下是比特幣的記賬格式：

所以所謂“比特幣”,，就是這樣一個賬單系統(tǒng)：它包括所有者用私鑰進行電子簽名并支付給下一個所有者，然后由全網(wǎng)的“礦工”蓋時間戳記賬,，形成區(qū)塊鏈,。

比特幣的區(qū)塊鏈金融有哪些創(chuàng)新？

.類黃金化,，嘗試建立全球互聯(lián)網(wǎng)去中心化信用,，有可能讓價值在全網(wǎng)高速低費率的流轉(zhuǎn)（目前每筆轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)費率是萬分之一）,；

.貨幣總量由密碼學(xué)協(xié)議約定；.比之于黃金,，數(shù)字貨幣無限可分,；

.貨幣價值可以建立在大量的p2p交易之上；

.財務(wù)管理的完全透明（每筆交易都能在區(qū)塊鏈上查到）,。

比特幣的區(qū)塊鏈全網(wǎng)記賬,，在全球互聯(lián)網(wǎng)上最高建立了市值100億美元的市值。因此,，清華五道口金融學(xué)院院長吳曉靈點睛指出：區(qū)塊鏈實驗建立了分布式信用,，是互聯(lián)網(wǎng)tcp/ip的升級版，是從信息傳遞升級到價值傳遞,；

比特幣的區(qū)塊鏈系統(tǒng)有哪些內(nèi)在缺陷,？

比特幣的區(qū)塊鏈系統(tǒng)自2009年在互聯(lián)網(wǎng)上開源運行以來，有成功的地方,，但也顯示出一些難以克服的內(nèi)在缺陷：

.總量不能隨著市場的情況變化,，必然暴漲暴跌；

.挖礦的高碳,，只有不到1%的礦工能夠競爭到?jīng)]十分鐘區(qū)塊的記賬權(quán),，其他參與競爭的99%以上的礦工算力浪費；

.每年10%左右的通貨膨脹大大增加了比特幣金融生態(tài)的成本,，甚至威脅到她的生存,；.作為去中心化自組織dac系統(tǒng)，記賬和發(fā)行功能部分運行成本過高,。

.作為全球支付系統(tǒng),，效率遠遠達不到全球貿(mào)易的實際要求。比特幣網(wǎng)絡(luò)每秒目前最多確認7筆交易,，對比之下,，visa的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)每秒最快可處理10,000筆交易，支付寶的記錄是2014光棍節(jié)每秒鐘80,000筆,！

區(qū)塊鏈技術(shù)2.0的發(fā)展：

作為區(qū)塊鏈的2.0升級發(fā)展,，首先聚焦在解決比特幣記賬的挖礦高碳上： 在我們討論怎么克服比特幣挖礦記賬高碳時，清華經(jīng)濟學(xué)研究所的劉濤雄教授指出,，挖礦靠算力競爭,，最后只有一家競爭到合法記賬權(quán)，其他99%的礦工節(jié)點都白挖了,，浪費了資源,，顯然不太合理，如果全網(wǎng)透明的知道下一家區(qū)塊的合法記賬權(quán),，隨機的在全網(wǎng)產(chǎn)生,，就免除了競爭記賬的高碳,！我們聽后都大贊劉教授主意高明，因為現(xiàn)在比較成功的二代幣nxt正是這種機制,，他們的白皮書叫“透明鍛造”,，只是記賬權(quán)花落誰家的概率是和每個礦工節(jié)點錢包的nxt代幣持有量成正比，這個叫股權(quán)證明機制（proof of stock）,。當然,，這也引發(fā)了nxt把代幣分發(fā)給早期投資開發(fā)者不公平的爭論！

ripple是一個區(qū)塊鏈半去中心化的方案,，利用“可信任網(wǎng)關(guān)”（trusted gateways）進行區(qū)塊鏈記賬，其信用是建立在這些網(wǎng)關(guān)不會同時作惡的共識記賬（consensus ledger）協(xié)議上,。

最有雄心的嘗試是以太坊（ethereum）,她把區(qū)塊鏈的技術(shù)和圖靈完備結(jié)合起來,，期望開發(fā)出一套未來滿足各種區(qū)塊鏈系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)性平臺，可以支持各種信用貨幣,、數(shù)字資產(chǎn),、智能協(xié)議甚至金融衍生品的開發(fā).其系統(tǒng)設(shè)計是etherum平臺統(tǒng)一區(qū)塊鏈記賬，為所有開發(fā)者共同使用,，也許她們的正式版本能在不久地將來發(fā)布,。

區(qū)塊鏈的創(chuàng)新在其他領(lǐng)域的可能應(yīng)用：

現(xiàn)在，區(qū)塊鏈在建立去中心化信用的嘗試,，已經(jīng)不限于金融界,，而被社會各個領(lǐng)域關(guān)注，特別是在中國目前一些中心性信用如“紅會”,，處于“塌陷”態(tài)勢,，區(qū)塊鏈更能為社會管理提供一種全新的思路和技術(shù)選項，以下是我們了解的一些新進展和相關(guān)討論：

.區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合,，將數(shù)字資產(chǎn)和原子資產(chǎn)統(tǒng)一起來,，抹平消費資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)的區(qū)別，擴展大眾的信用,，加速價值流通,；（ibm-三星）

.區(qū)塊鏈上建立知識產(chǎn)權(quán)保護系統(tǒng)，對知識產(chǎn)權(quán)的使用全網(wǎng)記賬,，建立全球廣告市場,；.區(qū)塊鏈是否可以為一帶一路的新興經(jīng)濟體發(fā)行協(xié)議型密碼學(xué)貨幣提供技術(shù)支撐；.區(qū)塊鏈+云計算可以發(fā)展成去中心化的自媒體和社區(qū)系統(tǒng),；

.區(qū)塊鏈可以搭建去中心化的股權(quán)眾籌體系,，讓創(chuàng)新項目提前進入流通領(lǐng)域；.區(qū)塊鏈可以發(fā)展出全透明的財務(wù)管理系統(tǒng),；.區(qū)塊鏈支持建立全球去中心化公司組織,。

總之,，在這個信用已經(jīng)成為緊缺資源的時代，區(qū)塊鏈的技術(shù)創(chuàng)新,，作為一種分布式信用的模式,，為全球市場的金融、社會管理,、人才評價和去中心化組織建設(shè)等,，都提供了一個廣闊的發(fā)展前景。

3,、區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景

作為一種分散式數(shù)字化貨幣,，比特幣能存在，完全有賴于一種所謂的區(qū)塊鏈技術(shù),，這實際上是一種公共賬簿,，可通過數(shù)字化方式，安全,、自動化地驗證和記錄大量交易,。

企業(yè)家們已逐漸相信，使用這項技術(shù),，有望顛覆更多的行業(yè),。就使用一種分散式平臺來驗證和組織的交易而言，眼下商業(yè)界存在大量的使用場合,。這種平臺不需要集中監(jiān)管,，同時它又仍然可以抵御欺詐。

下面是大大小小的公司正在努力利用區(qū)塊鏈強大功能的幾個方式,。

1.銀行

銀行實際上充當價值的安全倉庫和轉(zhuǎn)賬樞紐,，而作為一種數(shù)字化、安全,、防篡改的賬簿,，區(qū)塊鏈可以實現(xiàn)同樣的功能。的確,，瑞士銀行ubs和英國巴克萊銀行都在試用區(qū)塊鏈,，以此加快后臺功能和結(jié)算。銀行業(yè)的一些人士甚至聲稱,，區(qū)塊鏈可以削減高達200億美元的中間人費用,。越來越多的金融服務(wù)巨頭投資于區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司，銀行參與其中,，這也就不足為奇了,。r3 cev這家公司已經(jīng)吸引了50家銀行，為金融行業(yè)開發(fā)支持區(qū)塊鏈的自定義解決方案。

一家名為thought machine的組織已開發(fā)了vault os（見上圖）,，使用類似區(qū)塊鏈的私有技術(shù)和加密賬簿,，讓任何年頭或任何規(guī)模的銀行都能夠提供安全的端到端金融系統(tǒng)。

2.支付和轉(zhuǎn)賬

世界經(jīng)濟論壇在最近一篇論文中認為,，分散式支付技術(shù)（比如比特幣本身）有望徹底改變轉(zhuǎn)賬的“業(yè)務(wù)架構(gòu)”,。據(jù)《福布斯》上針對這篇論文的一篇文章聲稱，在過去的100多年,，這種架構(gòu)保持不變,。有了區(qū)塊鏈，就有可能繞過這些笨拙的系統(tǒng),，打造一種更直接的支付流程,，連接付款和收款雙方――可以跨國或在本國內(nèi)實現(xiàn)，不需要中介,，費用極低,，幾乎瞬間完成。abra（見上圖）這家初創(chuàng)公司就在使用區(qū)塊鏈技術(shù),，用于基于比特幣或區(qū)塊鏈的全球轉(zhuǎn)賬。

3.網(wǎng)絡(luò)安全

雖然區(qū)塊鏈的賬簿是公共賬簿,，但數(shù)據(jù)通信是使用高級加密技術(shù)驗證和發(fā)送的,。這確保數(shù)據(jù)來自正確的源頭，而且在此期間任何數(shù)據(jù)沒有被截獲,。如果區(qū)塊鏈技術(shù)得到更廣泛的采用,，黑客攻擊的概率就會下降，因為區(qū)塊鏈被認為比許多老式系統(tǒng)來得更可靠,。它降低了常規(guī)的網(wǎng)絡(luò)安全風險,，一個辦法就是不需要幾乎所有人員中介。高盛寫道：“由于不需要中間人,，大大降低了從黑客攻擊到篡改數(shù)據(jù)的潛在安全問題,。”guardtime（見上圖）是愛沙尼亞的一家初創(chuàng)公司,，專注于使用基于區(qū)塊鏈的方法來提供工業(yè)級網(wǎng)絡(luò)安全,。

4.學(xué)術(shù)記錄和學(xué)術(shù)界

holbertson school是總部位于加州的軟件技能項目，它宣布將使用區(qū)塊鏈技術(shù)來驗證學(xué)歷證書,。這將確保聲稱在holbertson school通過課程的學(xué)生沒有擅用實際上沒有獲得的證書,。如果更多的學(xué)校開始采用透明的學(xué)歷證書、成績單和文憑,，就更容易對付這種欺詐行為,，更不用說因避免手動檢查和紙質(zhì)文件而節(jié)省時間和成本了。

5.投票

選舉需要驗證選民的身份，需要妥善記錄以跟蹤選票,，還需要可信賴的計數(shù)員確定獲勝方,。區(qū)塊鏈可充當投票、跟蹤和計數(shù)選票的手段,，那樣根本不存在選民欺詐,、記錄丟失或弄虛作假的問題。由于投票作為區(qū)塊鏈里面的交易,，選民可以認同最終計數(shù),，因為他們可以親自計數(shù)選票；又由于區(qū)塊鏈的審計跟蹤記錄,，他們可以核實沒有選票被更改或刪除,，也沒有添加任何非法選票。follow my vote正在kickstarter上搞眾籌活動,，幫助實現(xiàn)其宏偉目標：開發(fā)一種端到端的可核查的在線投票系統(tǒng),。

6.汽車租賃和銷售

去年年底，visa和docusign推出了一個合作項目,，使用區(qū)塊鏈建立了一個概念證明,，簡化汽車租賃，并將它變成“點擊,、簽名和開車”的過程,。潛在客戶選擇想要租賃的車子后，交易被錄入到區(qū)塊鏈的公共賬簿上,，然后,，客戶坐在駕駛座里，即可簽署租賃協(xié)議和保單,，同時更新區(qū)塊鏈,，添加該信息。不難想象：還會為汽車銷售和汽車登記開發(fā)這種類型的流程,。

7.網(wǎng)絡(luò)和物聯(lián)網(wǎng)

ibm和三星一直致力于研發(fā)一種名為adept的概念,，它采用類似區(qū)塊鏈的技術(shù)，為分散式物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建骨干網(wǎng),。據(jù)coindesk聲稱,，借助adept（全稱“自主分散式對等遙測），區(qū)塊鏈將為大量的設(shè)備充當公共賬簿,，這些設(shè)備不再需要中央樞紐來居中協(xié)調(diào)它們之間的通信,。由于沒有中央控制系統(tǒng)來識別對方，這些設(shè)備將能夠獨立自主地與對方進行聯(lián)系,，管理軟件更新,、軟件錯誤或能源管理（圖片來源：ibm）。

其他公司也在考慮把區(qū)塊鏈技術(shù)做入到物聯(lián)網(wǎng)平臺。比如說,，filament近期籌集到500萬美元的a輪資金,，韋里遜創(chuàng)投公司（verizon ventures）和三星創(chuàng)投公司（samsung ventures）參與了融資活動。這家公司使用區(qū)塊鏈（及其他技術(shù)）構(gòu)建了一個分散式網(wǎng)絡(luò),，以便傳感器能夠彼此聯(lián)系,。

8.預(yù)測

區(qū)塊鏈可能會重塑研究行業(yè)、分析行業(yè),、咨詢行業(yè)和預(yù)測行業(yè),。在線眾籌平臺augur希望能充分利用分散式預(yù)測市場。這家公司表示,，它會提供一項看似普通博彩交易所的服務(wù),。整個過程將是分散的，不僅讓用戶有地方下注于體育和股票,，還可以下注于其他話題,，比如選舉和自然災(zāi)害。其想法是不僅僅局限于體育博彩,，創(chuàng)立一個 “預(yù)測市場”,。

9.在線音樂

許多音樂藝術(shù)家求助于區(qū)塊鏈，以此讓在線音樂共享更合理,。biilboard聲稱,，三家公司在幫助更加直接地付費給藝術(shù)家，并使用智能合同,，自動解決許可問題，努力解決諸如此類的問題,。peertracks仍在開發(fā)之中,，它旨在提供一種音樂流播放平臺，讓用戶可以欣賞音樂,，并使用區(qū)塊鏈,，直接付費給藝術(shù)家，沒有中間環(huán)節(jié),。該平臺還希望在藝術(shù)家和顧客之間建立更直接的互動關(guān)系,。

mycelia由獲得格萊美獎的藝術(shù)家伊莫金·希普（imogen heap）創(chuàng)辦，它開發(fā)內(nèi)置智能合同的智能歌曲,。這種支持區(qū)塊鏈的合同讓藝術(shù)家可以將歌曲直接賣給粉絲,，無需通過唱片公司。

ujo music（見上圖）表示,，它正在借助區(qū)塊鏈,，重新打造音樂行業(yè)，它是由企業(yè)家菲爾·巴里（phil barry）帶頭創(chuàng)辦的。它也希望解決流媒體音樂和付費給藝術(shù)家的問題,。除了流媒體外,，ujo還設(shè)想以一種更好的方法編制目錄，表明哪些歌曲背后是哪些藝術(shù)家和創(chuàng)作者,，同樣使用智能合同作為歌曲列表背后的自主大腦,。

10.拼車

uber之類的拼車應(yīng)用程序似乎是分散機制的對立面――也就是說，一家公司充當調(diào)度中心,，利用其算法來控制大群司機以及他們收取的費用,。據(jù)彭博社報道，以色列初創(chuàng)公司la'zooz（見上圖）想要走與“uber截然不同”的道路,。它開發(fā)了自己的專有數(shù)字貨幣――就像比特幣,，這種貨幣使用區(qū)塊鏈技術(shù)來實現(xiàn)數(shù)字化記錄。不是采用集中式網(wǎng)絡(luò)來叫車,，人們使用la’zooz的方式是,，找到出行路線相似的其他人，拿貨幣換取車費,。然后,，這些貨幣可用于將來拼車。用戶賺?。ɑ颉巴诰颉保┻@些貨幣的方式是,，讓應(yīng)用程序可以跟蹤其位置。

11.股票交易

多年來,，許多公司在竭力簡化購買,、銷售和交易股票的過程，新的面向區(qū)塊鏈的初創(chuàng)公司認為,，它們可以讓這個過程實現(xiàn)自動化,，并確保安全，比任何以往的解決方案都要來得高效,。是overstock旗下的子公司,，它希望使用區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠在網(wǎng)上進行股票交易,?！哆B線》雜志報道，overstock已經(jīng)使用區(qū)塊鏈來發(fā)行私募債券,，而現(xiàn)在美國證券交易委員會（sec）發(fā)行公債,。同時，區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司chain（下文提到）正與納斯達克合作,，通過區(qū)塊鏈,，支持私人公司的股票交易,。

12.房地產(chǎn)

購買和銷售房地產(chǎn)的痛點包括：交易過程中和交易后缺乏透明度，需要大量的文書工作,，可能出現(xiàn)欺詐行為,，以及公共記錄存在錯誤，不一而足,。區(qū)塊鏈提供了一種方法,，可以減少保存紙質(zhì)記錄的需要，并加快交易,。房地產(chǎn)區(qū)塊鏈應(yīng)用軟件有助于記錄,、跟蹤和轉(zhuǎn)讓土地所有權(quán)、房契和留置權(quán)等,，并有助于確保文檔準確,、可核查。ubitquity（見上圖）為金融機構(gòu),、產(chǎn)權(quán)調(diào)查公司和抵押貸款公司提供了一種平臺,，致力于確保文檔安全，同時提高透明度,，降低成本,。這家公司的測試版將于2016年夏天發(fā)布。

13.保險

airbnb,、tujia,、wimdu及其他公司為人們暫時以資產(chǎn)（包括私人住宅）換價值提供了一種方式?？蓡栴}是,，在這些平臺上給你的資產(chǎn)保險幾乎是不可能的。專業(yè)服務(wù)公司德勤和支付服務(wù)提供商lemonway最近攜手區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司stratumn（見上圖）,，推出了一種名為lenderbot的支持區(qū)塊鏈的解決方案,。這是一種小額保險概念證明，面向共享經(jīng)濟,，它證明了區(qū)塊鏈應(yīng)用軟件和服務(wù)在這個行業(yè)的潛力,。lenderbot讓人們可以通過facebook messenger來聊天,，從而參?？啥ㄖ频男☆~保險。目的在于,，給個人之間交換的高價值物品保險,，區(qū)塊鏈充當貸款合同中的第三方。

14.醫(yī)療保健

醫(yī)療保健機構(gòu)通常無力安全地共享平臺上的數(shù)據(jù),。醫(yī)療保健機構(gòu)之間更好的數(shù)據(jù)協(xié)作,，意味著提高了準確診斷的幾率,，提高了的效治療的可能性，以及總體上加強了醫(yī)療系統(tǒng)提供經(jīng)濟高效的醫(yī)療服務(wù)的能力,。區(qū)塊鏈讓醫(yī)院,、付費方及醫(yī)療保健價值鏈的其他各方得以共享訪問網(wǎng)絡(luò)的機會，又不危及數(shù)據(jù)安全性和完整性,。初創(chuàng)公司gem（見上圖）推出了gem health network――它提供了支持區(qū)塊鏈的以太坊（ethereum）平臺,，擁有多簽名和多因子驗證技術(shù)，旨在構(gòu)建一種安全的通用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施,。tierion是另一家區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司,，它為醫(yī)療保健領(lǐng)域的數(shù)據(jù)存儲和驗證構(gòu)建了一個平臺。gem和tierion最近都與飛利浦醫(yī)療集團旗下的飛利浦區(qū)塊鏈實驗室進行了合作,。

15.供應(yīng)鏈管理

區(qū)塊鏈技術(shù)最普遍適用的方面之一就是,，它支持更安全、更透明地監(jiān)控交易,。供應(yīng)鏈基本上是一系列交易節(jié)點,，互相鏈接起來，將產(chǎn)品從a點移到銷售點或最終部署點,。借助區(qū)塊鏈,，隨著產(chǎn)品在整個供應(yīng)鏈上易手、從生產(chǎn)環(huán)節(jié)進入到銷售環(huán)節(jié),，交易可以被詳細記錄在永久的分散記錄中――從而縮減時間延遲,、減少增加成本和人為錯誤。這個行業(yè)已涌現(xiàn)出了幾家區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司：provenance（見上圖）在為材料和產(chǎn)品構(gòu)建一個可追溯系統(tǒng),；fluent提供了一種向全球供應(yīng)鏈放貸的非傳統(tǒng)平臺,；skuchain為企業(yè)對企業(yè)貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融市場構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)品。

16.云存儲

提供云存儲的企業(yè)常常將客戶數(shù)據(jù)保存在集中式服務(wù)器上,，這意味著加大了網(wǎng)絡(luò)脆弱性,，更容易受到黑客的攻擊。區(qū)塊鏈云存儲解決方案讓存儲得以分散,，因而不大容易受到引起系統(tǒng)性破壞和數(shù)據(jù)大范圍丟失的攻擊,。storj（見上圖）正在測試一種支持區(qū)塊鏈的云存儲網(wǎng)絡(luò)，以改善將信息存儲在云端的安全性,，并降低交易成本,。storj用戶還可以將未使用的數(shù)字存儲空間租出去，有望為眾包云存儲容量開辟一個新的市場,。

17.能源管理

能源管理是另一個向來高度集中的行業(yè),。在美國，想在能源領(lǐng)域從事交易,，你就得通過一家可信賴的電力控股公司,，比如duke energy或英國的national grid,，或者與一家從大型電力公司購買能源的經(jīng)銷商打交道。一些初創(chuàng)公司提供以太坊區(qū)塊鏈技術(shù),，讓客戶能夠采用分散的能源生成方案進行交易,，并且讓人們可以生成、購買和銷售能源（賣給鄰居）,。比如transactive grid（見上圖）――這是lo3 energy和總部位于布魯克林的以太坊公司consensys共辦的一家合資企業(yè),。lo3 energy還有諸多項目，包括布魯克林microgrid和exergy項目,，后者是一個概念證明,，用于利用計算機生成的余熱。

18.體育管理

投資于運動員通常是體育管理機構(gòu)和企業(yè)的范疇,，但區(qū)塊鏈可以讓體育愛好者也能夠參與明日體育明星的未來,，從而實現(xiàn)資助運動員的過程分散化。利用區(qū)塊鏈投資于運動員的概念沒有得到任何大規(guī)模的嘗試,。然而,，至少有一家組織the jetcoin institute在推廣網(wǎng)絡(luò)貨幣（這里是指“jetcoin”）這個概念，體育愛好者可以投資于自己喜愛的運動員,，以后就有機會從運動員的未來收益中分成,，另外還有機會獲得vip活動和席位升級等。jetcoin與意大利的赫拉斯維羅納足球隊進行了合作,，嘗試了這種方法,。

19.禮品卡和忠誠度計劃

區(qū)塊鏈可幫助提供禮品卡和忠誠度計劃的零售商讓那些系統(tǒng)更省錢、更安全,。由于減少了處理禮品卡發(fā)放和銷售交易所需要的中間人,，獲得和使用依賴區(qū)塊鏈的禮品卡這個過程更高效、更省錢,。同樣,，區(qū)塊鏈獨特的驗證功能加大了防范欺詐的力度，同樣可以節(jié)省成本,，并且有助于阻止非法用戶獲得竊取的帳戶,。gyft是第一數(shù)據(jù)公司（first data）旗下的一個購買、發(fā)送和兌換禮品卡的在線平臺,，它與區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施提供商chain（見上圖）達成了合作,，為使用區(qū)塊鏈的數(shù)千家小公司運行禮品卡――這項新計劃名為gyft block。

20.政府和公共福利

援助和福利的發(fā)放是區(qū)塊鏈有助于簡化和確保公共治理的一個領(lǐng)域,。govcoinsystems limited這家公司是總部位于倫敦的金融技術(shù)公司,，支持英國政府的福利發(fā)放工作,。

二,、區(qū)塊鏈的項目實踐

1,、開源產(chǎn)品（區(qū)塊鏈主流開源技術(shù)體系介紹）

一、比特幣體系

比特幣（bitcoin）是最早也是全球最廣泛使用和真正意義的去中心化區(qū)塊鏈技術(shù),，因此他的開源技術(shù)體系非常值得參考,。比特幣區(qū)塊鏈的核心技術(shù)框架采用c++語言開發(fā)，共識算法采用pow算法,，工作量（挖礦）證明獲得記賬權(quán),，容錯50%，實現(xiàn)全網(wǎng)記賬,，公網(wǎng)性能tps<7,。開源地址為：https:///bitcoin/bitcoin

雖然說pow算法比較低效率和耗能，比特幣區(qū)塊鏈由于推出時間比較早又不夠強大（如不支持智能合約）,，但不可否認的是,，目前市場上相對成熟和穩(wěn)定的區(qū)塊鏈體系還是比特幣。市面上群魔亂舞的山寨幣,，正是基于比特幣的源代碼照搬或小改動而創(chuàng)造的,，在比特幣區(qū)塊鏈的體系基礎(chǔ)上，還創(chuàng)造了幾種區(qū)塊鏈技術(shù)體系：

彩色幣（染色幣）,，彩色幣本身就是比特幣,，是在歷史上的創(chuàng)世交易里面被轉(zhuǎn)移過的比特幣。在技術(shù)上將比特幣網(wǎng)絡(luò)從其貨幣價值中抽離出來,，它們具有一些特殊的屬性,，比如支持代理或聚集點，從而具有與比特幣面值無關(guān)的價值,。彩色幣可以用作替代貨幣,、商品證書、智能財產(chǎn)以及其他金融工具,，如股票和債券等,。

閃電網(wǎng)絡(luò)，是為了解決比特幣區(qū)塊鏈的瓶頸處理能力而生的,，他可以有效解決時延,、容量擴展、最終性的問題,，為比特幣區(qū)塊鏈提供了一個可擴展的微支付通道網(wǎng)絡(luò),，使用閃電網(wǎng)絡(luò)后，tps最大可以擴展到300,。交易雙方若在區(qū)塊鏈上預(yù)先設(shè)有支付通道,，就可以多次、高頻,、雙向地通過軋差方式實現(xiàn)瞬間確認的微支付,；雙方若無直接的點對點支付通道,，只要網(wǎng)絡(luò)中存在一條連通雙方的、由多個支付通道構(gòu)成的支付路徑,，閃電網(wǎng)絡(luò)也可以利用這條支付路徑實現(xiàn)資金在雙方之間的可靠轉(zhuǎn)移,。

比特幣側(cè)鏈

側(cè)鏈是以錨定比特幣為基礎(chǔ)的新型區(qū)塊鏈，就像美金錨定到金條一樣,。比特幣的在區(qū)塊鏈相當在貨幣體系的黃金地位,，因為他是最去中心化、最多分布節(jié)點,、最公平區(qū)塊鏈,。側(cè)鏈是以融合的方式實現(xiàn)加密貨幣金融生態(tài)的目標，而不是像其它加密貨幣一樣排斥現(xiàn)有的系統(tǒng),。利用側(cè)鏈,，我們可以輕松的建立各種智能化的金融合約，股票,、期貨,、衍生品等等。你可以有成千上萬個錨定到比特幣上的側(cè)鏈,，特性和目的各不相同,，所有這些側(cè)鏈依賴于比特幣主區(qū)塊鏈保障的彈性和稀缺性。比較著名的比特幣側(cè)鏈是rootstock和blockstream推出的元素鏈,。

rootstock是一個基于比特幣側(cè)鏈的開源智能合約平臺,，他使得比特幣擁有了智能合約，基于rootstock的智能合約能夠運行無數(shù)應(yīng)用,，為核心比特幣網(wǎng)絡(luò)增加價值和功能,。rootstock使用一種比特幣雙向掛鉤技術(shù)，這種雙向掛鉤以一種固定的轉(zhuǎn)換率輸送或輸出rootstock上的比特幣,，rootstock雙向掛鉤是一種混合驅(qū)鏈和側(cè)鏈的技術(shù),。更值得關(guān)注的是，rootstock向后兼容以太坊,，實現(xiàn)了以太坊虛擬機的一個改進版本,，所以以太坊發(fā)布的dapps程序能夠輕松地在rootstock上使用，實現(xiàn)比特幣級別的安全性和以太坊大量dapps的復(fù)用性,，更快的執(zhí)行性并和比特幣發(fā)生更強的相互作用,。使用rootstock可以將性能擴展到tps為300。

元素鏈（elements）是blockstream的開源側(cè)鏈項目,，同樣使用比特幣雙向掛鉤技術(shù),，除了智能合約外，他還給比特幣快速帶來許多創(chuàng)新技術(shù)，包括私密交易,、證據(jù)分離,、相對鎖定時間、新操作碼,、簽名覆蓋金額等等特性。核心技術(shù)框架采用c++語言開發(fā),，開源地址為：https:///elementsproject/elements

二,、以太坊eth 剛結(jié)束的以太坊全球開發(fā)者大會devcon2，吸引了無數(shù)大牛到上海,，可以看到,，以太坊生態(tài)系統(tǒng)正在高速地成長著，正朝著成為“世界計算機”的目標前進,。無論是the dao眾籌到攻擊,，還是eth與etc 分道揚鑣，或者是各種以太坊生態(tài)的開發(fā)框架和應(yīng)用,，以太坊目前在區(qū)塊鏈平臺是最吸引眼球的,。

以太坊是一個圖靈完備的區(qū)塊鏈一站式開發(fā)平臺，采用多種編程語言實現(xiàn)協(xié)議,，采用go語言寫的客戶端作為默認客戶端（即與以太坊網(wǎng)絡(luò)交互的方法, 支持其他多種語言的客戶端）,。基于以太坊平臺之上的應(yīng)用是智能合約,，這是以太坊的核心,。智能合約配合友好的界面和外加一些額外的小支持，可以讓用戶基于合約搭建各種千變?nèi)f化的dapp應(yīng)用,，這樣使得開發(fā)人員開發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)用的門檻大大降低,。

以太坊eth的開源地址：https:///ethereum/。以太坊的整個技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)比較強大,，同時迭代周期比較快,，所以有比較強的生命力，但事物都有兩面,，對于依賴于以太坊特別是以太坊公網(wǎng)的商業(yè)應(yīng)用來說,，頻繁的迭代升級和處于風口浪尖（被攻擊），使得基于以太坊的商業(yè)應(yīng)用,，有時候不得不打足精神去跟以太坊一起升級維護和補丁,。

目前以太坊正在正式運行1.0版本，采用的是pow挖礦的共識算法,，目前公網(wǎng)的tps是25筆,，在開發(fā)中的1.5版本，將采用類pos的casper算法，以使區(qū)塊鏈的確認速度相對于pow的線性效率,，達到指數(shù)級,。采用casper后將會更好的確認機制，以及大幅降低能量消耗,。在規(guī)劃的 2.0版本目標,，tps有望可以達到2000tps。

以太坊的進一步開發(fā)介紹你可以參考我另外一篇文章《區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)入門》,。

三,、ibm hyperledger fabric ibmhyperledger，又叫 fabric,，是一個帶有可插入各種功能模塊架構(gòu)的區(qū)塊鏈實施方案,，他的目標是打造成一個由全社會來共同維護的一個超級賬本。elwin個人感覺fabric分層設(shè)計比較合理,，模塊化程度非常不錯,，雖然目前還是在完善階段，并沒有真正商用（最近ibm攜手中國銀聯(lián)打造區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的忠誠積分交易系統(tǒng),，但還是屬于探索試樣項目）,，但以ibm的多年技術(shù)底蘊，fabric應(yīng)該是大企業(yè)構(gòu)建區(qū)塊鏈底層的選擇之一,。

fabric架構(gòu)核心邏輯有三條：membership,、blockchain和chaincode。membershipservices這項服務(wù)用來管理節(jié)點身份,、隱私,、保密性、可審計性,。blockchain services使用建立在http/2上的p2p協(xié)議來管理分布式賬本,，提供最有效的哈希算法來維護區(qū)塊鏈世界狀態(tài)的副本。采取可插拔的方式來根據(jù)具體需求來設(shè)置共識協(xié)議,，比如pbft,，raft,，pow和pos等等,，ibm首選pbft算法。chaincode services 會提供一種安全且輕量級的沙盒運行模式,，來在vp節(jié)點上執(zhí)行chaincode邏輯,，類似以太坊的evm虛擬機及其他上面運行的智能合約。

開源地址：https:///hyperledger/fabric,。fabric的主要框架核心開發(fā)語言是go語言,，系統(tǒng)目標是15個驗證節(jié)點下最理想情況下可以有100k tps的性能,，更適合于聯(lián)盟鏈。

四,、比特股bitshare 比特股（bitshares）是區(qū)塊鏈歷史上里程碑式的產(chǎn)品之一,，截至目前仍然是完整度最高、功能最豐富,、性能最強大的區(qū)塊鏈產(chǎn)品之一,。比特股是可以看作是一個公司、貨幣甚至是一個社區(qū),。它提供的bitusd等錨定資產(chǎn)是虛擬幣歷史上的一個最重要變革之一,，能夠極大消除虛擬貨幣被人詬病的波動性大的問題。

比特幣低效率高能耗的pow算法,，使得比特股及其dpos共識算法應(yīng)運而生,。有別于比特幣特定的共識機制,，dpos有一個內(nèi)置的實時股權(quán)人投票系統(tǒng),，就像系統(tǒng)隨時都在召開一個永不散場的股東大會，所有股東都在這里投票決定公司決策,。與比特幣相比,，比特股系統(tǒng)的投票權(quán)牢牢掌握在股東手里，而不是雇員,。比特股系統(tǒng)的去中心化程度緊緊掌握在比特股持有者們的手中,，他們決定了出塊受托人的個數(shù)。同時,，作惡的受托人不會得到任何好處,，并且很快就會被投票出局。此外,，比特股內(nèi)置了強大的賬戶權(quán)限設(shè)定,、靈活的多重簽名方式、白名單等特性,，足以滿足企業(yè)級的功能定制需求,。

比特股的1.0開源地址是：https:///bytemaster/bitshares，2.0開源庫在：http:///bitshares,。他的核心技術(shù)框架采用c++語言開發(fā),，既適用于公有鏈，也適合于聯(lián)盟鏈,，只需要少量節(jié)點進行記

區(qū)塊鏈金融應(yīng)用篇二

五

2008 年,，在 zuckerberg 為他正在成長的公司開設(shè)了第一家國際總部后不久，第一個對封閉協(xié)議時代有意義的挑戰(zhàn)的蛛絲馬跡出現(xiàn)了,。

一名（或一群）神秘的程序員以 satoshi nakamoto 的名義給密碼學(xué)的學(xué)術(shù)社區(qū)成員們的電子郵箱分發(fā)了一篇論文,。這篇論文被叫做「比特幣：點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)」，在其中，nakamoto 為一種數(shù)字貨幣概述了一個巧妙的系統(tǒng),，它不需要集中的可信權(quán)威來驗證交易,。

當時，facebook 和比特幣似乎屬于完全不同的領(lǐng)域——一個是風投支持下蓬勃發(fā)展的社交媒體初創(chuàng)公司,，讓你分享生日祝福,、與老朋友聯(lián)系，而另一個則是一個不知名的電子郵件列表中的關(guān)于加密貨幣的錯綜復(fù)雜的方案,。

但 10 年后,，nakamoto 在這篇論文中提出的想法已經(jīng)對像 facebook 這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭的霸主地位構(gòu)成了最重大的挑戰(zhàn)。

比特幣的悖論之處在于,，它很有可能成為一項真正革命性的突破,，同時也是作為貨幣的一種巨大失敗。

正如我所寫的那樣,，在過去的五年里比特幣的價值增長了近100,000%,，為早期投資者賺了一大筆錢，但也將其標榜為一種極不穩(wěn)定的支付機制,。而創(chuàng)造新比特幣的過程也被證明需要驚人的能量消耗,。

歷史充滿了新技術(shù)的故事，而最后這些新技術(shù)的最初應(yīng)用與最終用途已經(jīng)沒什么關(guān)聯(lián)了,。所有對比特幣作為支付系統(tǒng)的關(guān)注,，可能同樣會被證明是這樣的一種干擾，是技術(shù)領(lǐng)域里會丟了西瓜的「芝麻」,。

nakamoto 在最初的宣言中把比特幣定位為「點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)」,，但在它的核心，他（或她或他們）提出的創(chuàng)新其實具有更一般的結(jié)構(gòu),，這個結(jié)構(gòu)有兩個關(guān)鍵特征,。

首先，比特幣提供了一種證據(jù),，證明你可以創(chuàng)建一個安全的數(shù)據(jù)庫——區(qū)塊鏈——分散在成百上千的計算機上,，而沒有一個權(quán)威機構(gòu)來控制和驗證數(shù)據(jù)的真實性。

其次,，nakamoto 設(shè)計了比特幣,，以使維持分布式賬本的工作本身就能得到少量的、越來越稀有的比特幣支付,。如果你將你計算機處理能力的一半投入到幫助比特幣網(wǎng)絡(luò)完成計算——從而抵御黑客和騙子——你就得到了一小塊比特幣,。nakamoto 設(shè)計了這個系統(tǒng)，這樣比特幣就會隨著時間的推移變得越來越難以獲得,，從而確保了系統(tǒng)中一定數(shù)量的稀缺性,。如果你在早期幫助比特幣保持數(shù)據(jù)庫的安全,，你將比后來的人賺更多的比特幣。這個過程被稱為「挖礦」,。

基于我們理解的目的,，請忘記一切關(guān)于比特幣熱的其他事情，就記住這兩件即可：

nakamoto 帶來這個世界的是一種能在數(shù)據(jù)庫沒有管理員的情況下對內(nèi)容達成一致認可的方法,，以及一種不通過正式工資或是分得股權(quán)就能獎勵那些幫助使數(shù)據(jù)庫變得更有價值的人們的方法,。這兩種想法一起解決了分布式數(shù)據(jù)庫問題和資金問題。

突然之間,，一種在 facebook 和 twitter 的幼年時期不存在的,，支持開放協(xié)議的方法出現(xiàn)了。

這兩個功能現(xiàn)在已經(jīng)被復(fù)制到了數(shù)十個受到比特幣啟發(fā)的新系統(tǒng)中,。其中一個系統(tǒng)就是以太坊,，這是 vitalik buterin 在他 19 歲時在一篇白皮書中提出的。以太坊確實有它的貨幣,，但是以太坊的設(shè)計核心并不是為了方便電子支付,，而是要讓人們在以太坊區(qū)塊鏈上運行應(yīng)用程序。

目前,，有數(shù)百個以太坊應(yīng)用程序正在開發(fā)中,，從預(yù)測市場到 facebook 的克隆,，再到眾籌服務(wù),。幾乎所有的產(chǎn)品都處于內(nèi)測前階段，還沒有準備好供消費者使用,。盡管應(yīng)用程序處于萌芽狀態(tài),，但以太貨幣已經(jīng)出現(xiàn)了微型比特幣泡沫，很可能為 buterin 帶來巨額財富,。

juan benet 的 filecoin 系統(tǒng)將依賴于以太坊技術(shù),，并獎勵那些使用它的 ipfs 協(xié)議，或者幫助維護它所需要的共享數(shù)據(jù)庫的用戶和開發(fā)人員,。協(xié)議實驗室正在創(chuàng)建自己的加密貨幣,，也稱為 filecoin，并計劃在未來幾個月在公開市場上出售部分 filecoin,。（在 2017 年的夏天,，該公司通過向認證投資者提供 benet 所說的代幣「預(yù)售」，在頭 60 分鐘內(nèi)籌集了 1.35 億美元,。）

許多加密貨幣首先是通過一種被稱為「首次硬幣發(fā)行（i.c.o）」的程序向公眾供應(yīng)的,。這 i.c.o.的縮寫形式是故意在呼應(yīng)定義了上世紀 90 年代第一次互聯(lián)網(wǎng)泡沫的「首次公開發(fā)行（i.p.o.）」。但兩者之間有一個關(guān)鍵的區(qū)別,。投機者可以在 i.c.o.中買入,，但它們并不是像在傳統(tǒng)的 i.p.o.中那樣購買私人公司的股權(quán)及其專有軟件,。之后，數(shù)字貨幣將繼續(xù)被創(chuàng)造出來以換取勞動力——在 filecoin 的情況下,，也就是指那些幫助維持 filecoin 網(wǎng)絡(luò)的人們,。幫助改進該軟件的開發(fā)人員可以獲得這些 filecoin，普通用戶也可以通過提供多余的硬盤空間來擴展網(wǎng)絡(luò)的存儲容量以獲得 filecoin,。filecoin 是一種信號,，表明某人在某個地方為這個網(wǎng)絡(luò)增加了價值。

像 chris dixon 這樣的倡導(dǎo)者已經(jīng)開始用「代幣（tokens）」而不是硬幣（coins）來指代這種勞動力交易中的補償,，以強調(diào)這樣的技術(shù)并不一定是為了破壞現(xiàn)有的貨幣系統(tǒng),。

「我很喜歡這個代幣的象征意義，因為它很清楚地表明它就像一個電玩城,?！顾f，「你去游樂場玩,，在那里你可以使用這些代幣,。但我們并不是要取代美國政府。它不是真正的貨幣,；它是一種在這個世界里的偽貨幣,。」

metamask 的創(chuàng)始人 dan finlay 也響應(yīng)了 dixon 的觀點,。他說：「對我來說,，最有趣的是我們已經(jīng)開始規(guī)劃新的價值體系。他們根本不需要模仿像金錢這樣的現(xiàn)有體系,?！?/p>

無論真假，i.c.o.的想法已經(jīng)激發(fā)了大量的影子發(fā)售,，其中一些是由不太可能是區(qū)塊鏈狂熱者的名人代言的,，比如 dj khaled、paris hilton 和 floyd mayweather,。

在一篇發(fā)表于 2017 年 10 月的博客文章中,，聯(lián)合廣場創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人以及區(qū)塊鏈革命的早期倡導(dǎo)者 fred wilson 強烈反對 i.c.o 的擴張?！肝矣憛捤?，」威爾遜寫道，并補充道大部分的 i.c.o.都「是詐騙,。而那些在社交媒體上為此站臺的名人和其他人的這種行為很糟糕,，可能已經(jīng)違反了證券法?！?/p>

對于 i.c.o.——以及已經(jīng)發(fā)行的比特幣和以太幣——興趣的激增,，可能最引人注目的就是有多少金融投機活動已經(jīng)被吸引到了那些實際上沒有被普通消費者采用的平臺中去,。

至少在上世紀 90 年代末的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期，普通人的確在亞馬遜上買書,，或者在網(wǎng)上閱讀報紙；那時有明確的證據(jù)表明,，網(wǎng)絡(luò)將會成為主流平臺,。而如今，炒作周期已經(jīng)被加速到,，數(shù)十億美元正在追逐一項幾乎除了密碼學(xué)專家以外無人能理解的技術(shù),，更不用說只有多少人真的在使用了。

六 為了討論清楚,，讓我們假設(shè)炒作是必要的,，而且像以太坊這樣的區(qū)塊鏈平臺成為了我們數(shù)字基礎(chǔ)架構(gòu)的基礎(chǔ)部分。那么一個分布式的分類賬和象征性的經(jīng)濟將如何挑戰(zhàn)一個科技巨頭呢,？

fred wilson 在聯(lián)合廣場風險投資公司（union square ventures）的合伙人 brad burnham 提出了一個圍繞另一家科技巨頭的設(shè)想,。去年，這家公司與監(jiān)管機構(gòu)和公眾輿論發(fā)生了沖突——優(yōu)步（uber）,。

「優(yōu)步基本上只是司機和乘客之間的協(xié)調(diào)平臺,，」burnham 說，「是的,，它確實很有創(chuàng)意,，一開始就有很多功能來減少司機是否會來的焦慮，還有地圖,，以及很多值得夸贊的東西,?！?/p>

但當優(yōu)步等新服務(wù)迅猛發(fā)展時,，市場就有了鞏固一個領(lǐng)導(dǎo)者的強大動力。事實上,，越來越多的乘客開始使用優(yōu)步 app 吸引了更多的司機,，而這反過來又吸引了更多的乘客。人們在優(yōu)步上綁定了信用卡,；他們已經(jīng)安裝了應(yīng)用程序,；在路上也有更多的優(yōu)步司機。因此,，嘗試其他競爭對手服務(wù)的轉(zhuǎn)換成本最終會變得令人望而卻步,，即使首席執(zhí)行官似乎是一個混蛋，或者理論上來說消費者應(yīng)該更喜歡一個有十來個優(yōu)步的競爭市場,。

burnham 說：「在某個時候,，圍繞協(xié)調(diào)的創(chuàng)新變得越來越?jīng)]創(chuàng)意,。」 區(qū)塊鏈世界提出了不同的建議,。想象一下,，一些像協(xié)議實驗室這樣的團體決定在堆棧中添加另一個「基本層」。

正如 gps 給我們提供了一個發(fā)現(xiàn)和分享我們位置的方法一樣,，這個新協(xié)議將定義一個簡單的請求：我在這里,，想去那里。分布式賬簿可能會記錄所有用戶過去的旅行,、信用卡,、最喜歡的地點——所有優(yōu)步或亞馬遜這樣的服務(wù)商用來鎖定客戶的元數(shù)據(jù)。為了方便論證,，把它叫做「交通（transit）」協(xié)議,。

將「交通」請求發(fā)送到互聯(lián)網(wǎng)的標準將完全開放；任何想要構(gòu)建應(yīng)用程序來響應(yīng)該請求的人都可以免費使用,。城市可以建立「交通」應(yīng)用程序,，允許出租車司機提出請求。而自行車共享組織,，或者人力車夫也可以這樣做,。

區(qū)塊鏈金融應(yīng)用篇三

區(qū)塊鏈金融

一、天弘基金-余額寶的沖擊

1月3日,，根據(jù)天弘基金-余額寶公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，從2016年12月初到2017年1月初，一個月內(nèi)余額寶的規(guī)模增長近400億元,，總規(guī)模已突破8000億元,，收益漲幅達32%。同時,，余額寶活躍真實用戶數(shù)超3億,，其中農(nóng)村用戶超過1億。

螞蟻金服財富事業(yè)部運營總經(jīng)理,、螞蟻聚寶運營總經(jīng)理祖國明表示,，余額寶增長的原因在于：個人用戶的占比超過99%，在三四五線城市和農(nóng)村地區(qū)不斷普及,，年末獎金,、回籠資金存到余額寶。另外,，在股市,、債市波動的情況下,，余額寶近一個月的收益率持續(xù)上漲,，突破3%，現(xiàn)在是接近5%,，也讓其成為理想的理財方式。余額寶個人投資者占比高達99%,，1000元以下的投資者占比70%,，余額寶單日凈贖回量從來沒有達到1%，“穩(wěn)定性”超出市場預(yù)期,。你很難相信,，盡管淘寶、支付寶以為其鋪墊了客戶資源,，天弘基金-余額寶誕生僅4年,，4年擴張337倍，規(guī)模1.43萬億,。以1.43萬億元規(guī)模超過了招商銀行個人全部存款余額,。工商銀行個人活期存款余額的1.09萬億元。2017年6月30日,，余額寶的期末凈資產(chǎn)達到1.43萬億元,，比去年底的0.8萬億元激增了近80%，占整個貨幣基金規(guī)模的28%,。按照目前的增長速度,，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過中國銀行2016年全年的個人平均存款余額1.63萬億元。余額寶不僅成為收益率最高,、規(guī)模最大,、用戶數(shù)量最多、買賣最方便的貨幣市場基金,，創(chuàng)造了中國公募基金業(yè)的神話,，也造成銀行個人活期存款的大量流失。

余額寶為何成功,？

1,、它對傳統(tǒng)貨幣基金的產(chǎn)品價值進行了充分的挖掘和擴展，通過互聯(lián)網(wǎng)去覆蓋廣大的普通用戶,，把理財服務(wù)覆蓋到傳統(tǒng)的金融體系覆蓋不到的人群中,，還有那些原來根本沒有意識到自己需要理財服務(wù)的人群中

2、傳統(tǒng)貨幣基金產(chǎn)品融入生活場景,，手機時代帶來理財便捷。

余額寶的外部競爭因素：1.,、央行活期存款基準利率0.35%,，據(jù)融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)29家銀行存款利率數(shù)據(jù)顯示，在29家銀行中,，天津銀行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一,； 1年期定期存款利率最高的為包商銀行,，也僅有2.05%。很顯然,，與余額寶超過4%的收益率相比,，銀行存款的吸引力明顯不足，對于投資者來說,，與將錢存入銀行相比,，投資余額寶獲得收益更高。

二,、區(qū)塊鏈金融

（一）政策現(xiàn)狀

央行1月發(fā)布平臺試運行公告,，數(shù)字貨幣發(fā)行時間未確定，因為需要考慮打擊投機,、洗 黑錢及黑市交易,、51%風險等問題。2015年9月,，全球銀行巨頭組建 r3 聯(lián)盟,，成員包括摩根士丹利、高盛等四十多家國際大型金融機構(gòu),；國內(nèi)方面,，2016年5月成立的金鏈盟，已集結(jié)了包括微眾銀行在內(nèi)的60余家金融機構(gòu),，接下來也將有更多國家級的金融機構(gòu)參與到區(qū)塊鏈應(yīng)用實際的探索中,。2016年12月，李克強簽批國務(wù)院《十三五國家信息化規(guī)劃》,，將區(qū)塊鏈技術(shù)提到國家戰(zhàn)略,，提出數(shù)字中國未來五年需要取得顯著成效，加強區(qū)塊鏈的創(chuàng)新,、試驗和應(yīng)用,。自16年1月央行明確發(fā)行數(shù)字貨幣戰(zhàn)略目標開始，開始多批次公開招募相關(guān)專業(yè)人員,，從事研究與開發(fā),。截止目前，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的方案以修改四稿,。根據(jù)中國最大的比特幣交易平臺火幣網(wǎng)聯(lián)合清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室,、新浪科技發(fā)布的《 2014-2016 全球比特幣發(fā)展報告》顯示，截至 2016 年 6 月,，區(qū)塊鏈行業(yè)獲得的投資總額已經(jīng)超過十億美元,。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2016年上半年以來a股就曾經(jīng)歷兩次區(qū)塊鏈熱潮，分別在3月中旬至4月中旬,，5月中旬至6月底,。

區(qū)塊鏈技術(shù)是隨著比特幣的誕生而出現(xiàn)，但并不能簡單將二者的概念等同,。區(qū)塊鏈是比特幣的底層技術(shù),，但日漸獨立于比特幣，由于其自身技術(shù)的成熟程度與安全性等優(yōu)點,，可以在多個領(lǐng)域發(fā)揮作用,，應(yīng)用領(lǐng)域及發(fā)展?jié)摿薮蟆１忍貛抛?009年誕生以來,，目前已擁有超過100億美元的總市值,，日均交易市值最高達到25萬美元/人，日交易量峰值達到3500萬美元,。比特幣七年的運行足以證明區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟性與可靠性,。

（二）技術(shù)簡介

簡單來說，區(qū)塊鏈類似于一個公共信息記錄本,?！皡^(qū)塊鏈”是一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內(nèi)所有網(wǎng)絡(luò)交易的信息,，用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區(qū)塊,。區(qū)塊鏈技術(shù)是比特幣的底層技術(shù)支持，區(qū)塊鏈的服務(wù)器不是集中在一起,，而是分散在數(shù)萬億個電腦中,，當一項任務(wù)生產(chǎn)后，礦工開始工作,，率先得出結(jié)果的礦工獲得比特幣獎勵,。每一個數(shù)據(jù)塊都被封上時間標簽，就像信封封蠟,，每個數(shù)據(jù)塊按時間順序鏈接起來,，組成區(qū)塊鏈。

（三）就金融領(lǐng)域而言,，區(qū)塊鏈技術(shù)將對不同的機構(gòu)分別產(chǎn)生怎樣影響,？

“區(qū)塊鏈”技術(shù)擁有去中心化、方便快捷,、高安全性,、成本較低、互相監(jiān)察驗證等優(yōu)點,。而傳統(tǒng)中心化的金融體系缺點：

1,、銀行充當中間人角色,，靠銀行信譽維持（并不穩(wěn)定）,，收取中介費（以國外匯款,，100美元手續(xù)費，如果小數(shù)額匯款非常不劃算,，swift技術(shù)需要等3天到1周的匯款時間錢到賬,，到賬時間不確定，匯款手續(xù)繁瑣需要半天時間）,。這是跨境電商真正的痛點：高昂的手續(xù)費和漫長的轉(zhuǎn)賬周期,，基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的美國第三方跨國匯款手機app，abra,2016年7月上線,，舉例：李磊,，美國打工，家庭條件差,，父母在國內(nèi)需每月生活費,，過去需要走銀行，現(xiàn)在手機對手機轉(zhuǎn)賬,，軟件接收界面類似于滴滴打車,，母親1s鐘收到李磊的匯款，選擇離家最近的7分鐘車程的5星出納員,，7分鐘后出納員敲門,，實現(xiàn)數(shù)字貨幣與人民幣轉(zhuǎn)換，整個過程不超過20分鐘,，僅收取2%手續(xù)費,，從此李磊可以每月匯款而不用擔心銀行匯款高昂手續(xù)費和漫長等待時間。2015年10月,，納斯達克成功搭建區(qū)塊鏈證券交易平臺 linq,。linq 是首個基于區(qū)塊鏈技術(shù)建立的金融服務(wù)平臺，將作為私人公司股權(quán)的管理平臺,，同時也是納斯達克私人股權(quán)市場的一部分,，為企業(yè)家和風險投資者提供服務(wù)。

2,、數(shù)據(jù)的中心儲存：數(shù)據(jù)的中心存儲帶來很大風險,。

（一）金融、政府：2014年摩根大通遭黑客攻擊,，8300萬個人和中小企業(yè)賬戶信息泄露,；2016年黑客ddos攻擊俄羅斯中央銀行，盜走20億盧比）,；美國聯(lián)邦政府多次受到黑客攻擊,。

（二）企業(yè)的信息安全漏洞導(dǎo)致用戶個人信息泄露,。facebook個人信息的泄露、大型在線應(yīng)用平臺：例,，攜程,、火車票、租房

58,、京東,、淘寶、微信,、微軟office軟件）的安全又如何,。更小實力互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)呢？例,，wps,、ofo、膜拜,、高鐵買票小助手。當今互聯(lián)網(wǎng)的世界,，遠離電子產(chǎn)品幾乎不可能,，生活、工作,、學(xué)習(xí)都離不開手機微信,、電腦軟件。

（三）用戶價值的無償實時貢獻,。我們無時無刻不產(chǎn)生價值,，即數(shù)據(jù)。還記得逛淘寶的商品推薦,，逛京東的湊單,，淘寶右側(cè)面的推薦欄并不是固定不變的，而是根據(jù)消費者的瀏覽和消費記錄,，根據(jù)購物車智能推送的,。攜程個人用戶的住酒店和飛機火車行程的信息資源、途牛旅游網(wǎng)的個人客戶的旅游行程信息,、58同城和鏈家網(wǎng)的租房和二手房買賣信息,、婚戀網(wǎng)站的個人信息資源、微信和qq的用戶關(guān)系網(wǎng)信息,、支付寶和余額寶的個人投資偏好和個人經(jīng)濟活動信息,。

（四）區(qū)塊鏈現(xiàn)狀：

誠如此前在上海舉行的“2016第二屆全球區(qū)塊鏈峰會”上眾多業(yè)界專家所共識的，區(qū)塊鏈技術(shù)目前還處在非常早期的階段,，離所謂“顛覆”或是“重塑”現(xiàn)有模式還為時尚早,。但是,，自2015年底以來，區(qū)塊鏈技術(shù)的確逐步開始有了落地的進展,。

首先需要明確的是,，區(qū)塊鏈基于其技術(shù)屬性，并不會從根本上撼動以銀行為代表的金融機構(gòu)的商業(yè)模式,，而是從底層框架著手,，以技術(shù)為核心力量推動行業(yè)發(fā)展,。英國央行預(yù)計會推行區(qū)塊鏈架構(gòu)下的數(shù)字貨幣,，而中國央行可能會將區(qū)塊鏈代替?zhèn)鹘y(tǒng)中心化的記賬工作，區(qū)塊鏈將僅僅承擔賬戶交易的記錄和記賬職能,。

（五）區(qū)塊鏈技術(shù)實際應(yīng)用后的優(yōu)勢

1.對銀行業(yè)而言,，支付結(jié)算、信用證,、票據(jù),、跨境支付等領(lǐng)域有望率先展開應(yīng)用。區(qū)塊鏈將使相關(guān)業(yè)務(wù)更高效,、更安全,。對于支付清算，區(qū)塊鏈技術(shù)將實現(xiàn)點到點交易,，以節(jié)約成本,。根據(jù)麥肯錫報告測算，將使每筆支付節(jié)約9美元費用,，從26美元減少至15美元,。對于票據(jù)和供應(yīng)鏈金融，區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過減少人力的介入,，使渠道更為暢通,。據(jù)麥肯錫測算，將對于銀行節(jié)約135-150億美元運營費用,。

2.記賬清算優(yōu)勢,。區(qū)塊鏈可以使銀行的基礎(chǔ)架構(gòu)得到優(yōu)化，中后臺業(yè)務(wù)比如清算和結(jié)算可以做很大的改進,。因為區(qū)塊鏈技術(shù)下數(shù)據(jù)不可篡改,，能夠提供較強的安全性，同時大大提高清算系統(tǒng)速度,，能節(jié)省下大量人力,。

3.對于證券行業(yè)，該技術(shù)的應(yīng)用能夠提高交易清算,、結(jié)算的速度,，并顯著降低系統(tǒng)性風險以及資本成本,。區(qū)塊鏈技術(shù)可以簡化交易后的結(jié)算和清算流程，減少需要人工完成的核實工作,，實現(xiàn)實時結(jié)算和登記的（t+0）,。區(qū)塊鏈能將效率提升到分鐘級別，這能讓結(jié)算風險降低 99%,，從而有效降低資金成本和系統(tǒng)性風險,。高盛報告指出，區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助機構(gòu)與證券結(jié)算公司的協(xié)調(diào),，為美國每年節(jié)約20億美元左右的成本,。

4.對于保險業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)將擊破傳統(tǒng)保險理賠難的痛點,，點對點的互助保險也將成為現(xiàn)實,，資金歸集和分配將更加透明化，管理成本大大降低,；對于基金行業(yè),，將幫助其在清算和結(jié)算方面減少人力成本。

5.從長遠看,，數(shù)字貨幣的發(fā)行,，將成為央行宏觀調(diào)控和監(jiān)測的有力手段，貨幣流動性的實時回饋,，有利于反應(yīng)市場行情,，通過對數(shù)字貨幣的發(fā)行量控制，部分或完全代替紙質(zhì)貨幣發(fā)行量,，完成貨幣市場宏觀調(diào)控職能,，控制通貨膨脹。未來數(shù)字貨幣的普及,，使得紅十字等公共福利機構(gòu)更加透明,，民眾數(shù)字貨幣捐贈，帶有追蹤信息的數(shù)字貨幣經(jīng)過紅十字周轉(zhuǎn)和調(diào)配,，直接到達貧窮戶手機賬戶上,。當然區(qū)塊鏈的追蹤技術(shù)，應(yīng)用范圍遠不止這些,，涉及食品安全,、公司數(shù)據(jù)塊安全、個人網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全（內(nèi)網(wǎng),、外網(wǎng)黑市交易）,、專利保護（音樂、圖書,、藝術(shù)品）,。

區(qū)塊鏈金融應(yīng)用篇四

區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)

用

2009年1月3日,，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：“the times 03/jan/2009 chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報》，2009年1月3日,，財政大臣正處于對銀行業(yè)進行第二輪救助的邊緣）,。基于區(qū)塊鏈的時間戳服務(wù)和存在證明,，第一個區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時間和當時正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來,。這些充滿未來感和技術(shù)色彩的事物看似離我們很遙遠，而實際上卻在不知不覺地改變著我們的生活,，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數(shù)字貨幣成為主流貨幣,，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時隨地向世界任何地方的任何人進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和交易。

一.區(qū)塊鏈：帶來顛覆性改變的創(chuàng)新技術(shù)

1.何為區(qū)塊鏈,？

區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式共享賬簿技術(shù),，是按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。其通過數(shù)字加密技術(shù)和一致性共識算法解決了在多個互不信任的主體之間進行可靠價值記錄和轉(zhuǎn)移的問題,，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改和不可偽造的特性，從而使無需中介參與的數(shù)字資產(chǎn)交易成為可能,。

2.區(qū)塊鏈核心技術(shù)

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問題,，針對此問題區(qū)塊鏈提出四個技術(shù)創(chuàng)新：

● 分布式賬本。交易記賬由分布在不同地方的多個節(jié)點共同完成,，且每一個節(jié)點都記錄的是完整的賬目,，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時也可以共同為其作證,。在區(qū)塊鏈中,，沒有任何一個節(jié)點可以單獨記錄賬本數(shù)據(jù)，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性,。由于記賬節(jié)點足夠多,，理論上講除非所有的節(jié)點被破壞，否則賬目就不會丟失,，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性,。

● 非對稱加密和授權(quán)技術(shù)。區(qū)塊鏈上存儲的交易信息是公開的,，但是賬戶身份信息是高度加密的,，只有通過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才能訪問，這樣就保證了數(shù)據(jù)的安全和個人的隱私,。

●共識機制,。共識機制指所有記賬節(jié)點之間如何達成共識來認定一個記錄的有效性，這是認定并防止篡改的一個手段,。

以比特幣為例,，采用的是工作量證明,，只有在控制了全網(wǎng)超過51%的記賬節(jié)點的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄,。當節(jié)點足夠多時,，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能,。

● 智能合約,。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數(shù)據(jù)，可以自動化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款,。

以保險為例,，如果每個人的信息（包括醫(yī)療信息和風險發(fā)生的信息等）都是真實可信的，那就很容易在一些標準化的保險產(chǎn)品中進行自動化理賠,。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)帶來顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化,、開放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用可通過公開接口查詢）、自治性,、不可篡改性,、以及匿名性（交易對手無須以公開身份的方式來獲取對方的信任）等特征，基于這些特征,，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性,，交易成本降低：（1）點對點交易使中央處理或清算組織成為冗余；（2）交易的真實性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗證和維護的,，因此第三方信用中介失去存在價值,。

● 交易結(jié)算幾乎是實時的，所以交易效率和資產(chǎn)利用率得到大幅提升,。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數(shù)據(jù)儲存方式,，使其成為數(shù)據(jù)和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過在區(qū)塊鏈中嵌入預(yù)設(shè)好的交易規(guī)則,，一旦達到預(yù)定條件即可自動完成）使交易流程實現(xiàn)全自動化,。

二.區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用

2016年1月20日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研討會肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價值,，并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣,。這是央行第一次對數(shù)字貨幣表示明確的態(tài)度，自此,，中國越來越多的金融機構(gòu)開始試水數(shù)字貨幣并關(guān)注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術(shù)—區(qū)塊鏈,。

accenture的一份關(guān)于創(chuàng)新理論發(fā)展的調(diào)查中顯示，2016年區(qū)塊鏈在經(jīng)濟領(lǐng)域已獲得13.5%使用率,，使其達到了早期開發(fā)階段,。麥肯錫報告則稱區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后,，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù),。

區(qū)塊鏈以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴中介,，改變了金融體系間的核心準則,，實現(xiàn)去中心化。此技術(shù)在金融領(lǐng)域,，于虛擬貨幣,、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融,、證券發(fā)行與交易,、以及客戶征信與反欺詐等五大場景最能產(chǎn)生直接與有效的應(yīng)用。

1.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：減少人為介入,，降低成本及操作風險

供應(yīng)鏈金融痛點：人為介入多,，導(dǎo)致違規(guī)事件及操作風險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)高度依賴人工成本,，在業(yè)務(wù)處理中有大量的審閱,、驗證各種交易單據(jù)以及紙質(zhì)文件的環(huán)節(jié)，不但花費大量的時間和人力,，各個環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機會,，導(dǎo)致許多違規(guī)事件及操作風險。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應(yīng)鏈金融痛點：借助區(qū)塊鏈減少人工成本,、提高安全度并實現(xiàn)“端到端”透明化。未來通過區(qū)塊鏈,，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將能大幅減少人工的介入,，將目前通過紙質(zhì)作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商,、進貨商,、銀行等）都能使用一個去中心化的賬本分享文件并在達到預(yù)定的時間和結(jié)果時自動進行支付，極大提高效率,，并減少人工交易可能造成的失誤,，降低風險。

根據(jù)麥肯錫測算,，在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用,，可幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運營成本一年可縮減約135-150億美元、風險成本縮減約11-16億美元,；買賣雙方企業(yè)一年預(yù)計可降低資金成本約11-13億美元及運營成本約16-21億美元,。此外，由于交易效率的提升，整體貿(mào)易融資渠道更暢通,，對交易雙方收入提升亦有

幫助,。

2.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：應(yīng)用實例分析

本文僅涉及供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”領(lǐng)域的實踐，在后續(xù)的文章中再對區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應(yīng)鏈金融布局進行分析,。

chained finance 2017年3月,，點融網(wǎng)與富士康旗下金融平臺富金通宣布合作推出“chained finance”區(qū)塊鏈金融平臺。

chained finance為私有鏈模式,，融合了hyperledger,、以太坊等技術(shù)，同時根據(jù)具體場景業(yè)務(wù)參與開發(fā),。chained finance能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)供應(yīng)鏈中所有的供應(yīng)商都覆蓋進借貸范圍,，供應(yīng)商可以在平臺上實現(xiàn)隨時融資、立刻交易,、t+1日到賬,。chained finance系統(tǒng)內(nèi)的一體化服務(wù)是免費的，財產(chǎn)收益將由借款利息組成,。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用可降低整體供應(yīng)鏈風險,，供應(yīng)商生產(chǎn)資金成本降低使采購成本下降；對于大型供應(yīng)商,，可活化應(yīng)收賬款,，用核心企業(yè)應(yīng)收賬款支付自己的供應(yīng)商，相當于0成本融資,；對于中小供應(yīng)商,，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應(yīng)收賬款融資,，融資成本可降至10%以下,。

易見區(qū)塊

2017年4月，易見股份攜手ibm中國研究院聯(lián)合發(fā)布了基于超級賬本fabric的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)—“易見區(qū)塊”,。

供應(yīng)鏈線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實刻畫貿(mào)易雙方交易背景,，為金融機構(gòu)提供貸前預(yù)審及貸后管理輔助功能。供應(yīng)商在平臺上發(fā)起融資需求,，金融機構(gòu)響應(yīng),，核心企業(yè)確權(quán)，由易見區(qū)塊提供平臺服務(wù),，金融機構(gòu)為供應(yīng)商提供融資服務(wù),。

優(yōu)勢：有效擴大金融機構(gòu)的低風險資金投放，提升供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率,，降低融資成本,，優(yōu)化核心企業(yè)采購環(huán)境。

存貨質(zhì)押線上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實刻畫現(xiàn)貨狀態(tài)，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強貨物和管控,。核心企業(yè)在平臺上發(fā)起融資需求,，金融機構(gòu)響應(yīng)，供應(yīng)鏈公司確認,，由易見區(qū)塊提供平臺服務(wù),，金融機構(gòu)為核心企業(yè)提供融資服務(wù)。

優(yōu)勢：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率,，降低融資成本,，為金融機構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)識別和資金投放過程管控工具。

星貝云鏈

2017年12月19日,，廣東有貝,、騰訊以及華夏銀行聯(lián)合推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺“星貝云鏈”，區(qū)塊鏈技術(shù)由騰訊提供,，在供應(yīng)鏈交易場景中扮演資產(chǎn)確權(quán),、交易確認、記賬,、對

賬和清算的角色,。華夏銀行作為資金端對星貝云鏈提供了百億級別的授信額度。

星貝云鏈供應(yīng)鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計算服務(wù)平臺搭建,，將物流,、資金流和數(shù)據(jù)流進行整合，在優(yōu)化資源配置,、提高效率同時,，有效降低風險。其顛覆了過往的供應(yīng)鏈金融模式,，解決了數(shù)據(jù)真實性問題,，真正使得數(shù)據(jù)資源化。

小結(jié)

供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上具有天然優(yōu)勢,，而區(qū)塊鏈技術(shù)的加持可使企業(yè)風險刻畫更加可信、安全,、透明,，從而擴大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，因此供應(yīng)鏈傳統(tǒng)巨頭對搭建“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”平臺具有十足動力,。

三.總結(jié)與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術(shù)所具有交易不可篡改,、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性,，在供應(yīng)鏈金融中更好地做到了信任傳遞,，使得供應(yīng)鏈金融從交易、支付結(jié)算到融資更容易。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國和地方信用信息共享平臺,、商業(yè)銀行,、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點并開放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道,。有關(guān)“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的運用主要以許可鏈（私有鏈或聯(lián)盟鏈）的形式,，未來核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀不會發(fā)生變化。

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”對龍頭企業(yè),、大平臺,、掌握核心數(shù)據(jù)的物流公司、技術(shù)服務(wù)公司都很有吸引力,，這些企業(yè)或平臺十分有動力在這個領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建自己的生態(tài)圈,，未來1-2年內(nèi)運作模式會更加成熟，或?qū)⑿纬啥鄠€供應(yīng)鏈聯(lián)盟,。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺之間直接競爭較小,，但在資金端并不存在行業(yè)限制,，因此在資產(chǎn)信用評級、企業(yè)信用評級以及風控方面的能力將會成為未來擴大資金來源的核心競爭力,。

區(qū)塊鏈可打通多方協(xié)作,，因此具有推動供應(yīng)鏈金融市場快速發(fā)展的潛力；對底層資產(chǎn)的穿透式監(jiān)管有助于提高資產(chǎn)評級,，或?qū)⒋龠M供應(yīng)鏈金融abs產(chǎn)品的發(fā)行,。

文章來源：元立方金服 作者：宋書藝