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企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇一

(一) 償債能力分析

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志,。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,，包括償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

1. 流動(dòng)比率

流動(dòng)比率,，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證,。它反映公司流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。

公式：流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì))÷100%

一般情況下,，該指標(biāo)越大,，表明公司短期償債能力強(qiáng)。

2. 速動(dòng)比率

速動(dòng)比率表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證,，進(jìn)一步反映流動(dòng)負(fù)債的保障程度,。

公式：速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨凈額)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%

一般情況下,，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng),，通常該指標(biāo)在100%左右較好,。

3. 現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物作為償還的保證,，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動(dòng)負(fù)債的能力,。

公式：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%

該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大,，反映公司的短期償債能力越強(qiáng),。

4. 資本周轉(zhuǎn)率

資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債的比例,，反映公司清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力,。 公式：資本周轉(zhuǎn)率=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù))÷長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)×100%

一般情況下，該指標(biāo)值越大,，表明公司近期的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),，債權(quán)的安全性越好。 清算價(jià)值比率：

清算價(jià)值比率,，表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負(fù)債的比例,，反映公司清償全部債務(wù)的能力。 公式：清算價(jià)值比率=(資產(chǎn)總計(jì)-無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì))÷負(fù)債合計(jì)×100%

一般情況下,，該指標(biāo)值越大,，表明公司的綜合償債能力越強(qiáng)。

(二) 資本結(jié)構(gòu)分析

1. 股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率資本結(jié)構(gòu)其計(jì)算公式如下： 股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%

該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重,，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定,。 2. 資產(chǎn)負(fù)債比率

資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系,。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的,，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%該指標(biāo)數(shù)值較大,，說(shuō)明公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力較強(qiáng),，股東權(quán)益的運(yùn)用越充分，但債務(wù)太多,，會(huì)影響債務(wù)的償還能力,。

3. 長(zhǎng)期負(fù)債比率

長(zhǎng)期負(fù)債比率是從總體上判斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個(gè)指標(biāo)，它是長(zhǎng)期負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率,。 資本結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期負(fù)債比率=(長(zhǎng)期負(fù)債÷資產(chǎn)總額)×100%

4. 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率也是衡量公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的一個(gè)指標(biāo)。它是股東權(quán)益除以固定資產(chǎn)總額的比率

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額÷固定資產(chǎn)總額)×100%

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率反映購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來(lái)自于所有者資本

(三) 經(jīng)營(yíng)效率分析

1. 存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷(xiāo)售成本與存貨平均馀額的比率,，反映在一定時(shí)期存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù),。其計(jì)算公式為：

存貨周轉(zhuǎn)率=(銷(xiāo)售成本÷平均存貨)×100% 2. 出貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨的周轉(zhuǎn)速度也可用平均周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)表示,。公式如下： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨÷銷(xiāo)售成本

一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度是越快越好,。其周轉(zhuǎn)速度越快,，說(shuō)明企業(yè)控制存貨的能力越強(qiáng)，營(yíng)運(yùn)資金投資于存貨上的金額就越小;反之,，存貨周轉(zhuǎn)速度越慢,，則表明企業(yè)存貨積壓越多，不僅使資金滯壓,，影響資金的流動(dòng)性,，還會(huì)增加倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用甚至?xí)挂恍┊a(chǎn)品損耗或過(guò)時(shí)，造成浪費(fèi),。

(四) 獲利能力分析

1. 銷(xiāo)售利潤(rùn)率

銷(xiāo)售利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與企業(yè)銷(xiāo)售收入凈額達(dá)比率,。它反映企業(yè)銷(xiāo)售收入中，職工為社會(huì)勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額,。其計(jì)算公式為:

銷(xiāo)售利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷銷(xiāo)售收入凈額)×100%

該項(xiàng)比率越高,，表明企業(yè)為社會(huì)新創(chuàng)價(jià)值越多，貢獻(xiàn)越大,，也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),，為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收,。

2. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率

成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率,。它是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)、計(jì)算公式為,。

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額)×100%

該比率越高,，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高、這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支,、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo),。企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的增加和費(fèi)用開(kāi)支的節(jié)約，都能使這一比率提高,。

3. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率

總資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率,，即過(guò)去所說(shuō)的資金利潤(rùn)率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo),，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo),。其計(jì)算公式為:

總資產(chǎn)利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總量÷資產(chǎn)平均總額)×100%

資產(chǎn)平均總額為年初資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。此項(xiàng)比率越高,，表明資產(chǎn)利用的效益越好,，整個(gè)企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高,。

4. 資本金利潤(rùn)率和權(quán)益利潤(rùn)率

資本金利潤(rùn)率是企業(yè)的利潤(rùn)總額與資本金總額的比率,，是反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力的指標(biāo),。計(jì)算公式為:

資本金利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷資本金總額)×100%

這一比率越高，說(shuō)明企業(yè)資本金的利用效果越好,，反之,，則說(shuō)明資本金的利用效果不佳。

(五) 投資收益分析

1. 市盈率

市盈率的定義,。市盈率是每股市價(jià)與每股盈利的比率,，亦稱(chēng)市盈率或本益比或本利比。其計(jì)算公式為：

市價(jià)與每股盈利比率 = 每股市價(jià) ÷每股盈余

公式中的每股市價(jià)是指普通股每股在證券市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格,。市盈率比率分析,。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價(jià)進(jìn)行比較,，反映投資者對(duì)每元利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格,。這一比率越高，意味著公司未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大,。一般說(shuō)來(lái),，市盈率越高，說(shuō)明公眾對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高,。但應(yīng)注意的是在每股收益很小或虧損時(shí),，市盈率往往非常高，此時(shí)的市盈率不說(shuō)明任何問(wèn)題;當(dāng)市盈率受凈利潤(rùn)的影響較大,，存在利潤(rùn)操縱現(xiàn)象時(shí),，該指標(biāo)也就失去了意義。

2. 市凈率

把每股凈資產(chǎn)和每股市價(jià)聯(lián)系起來(lái),，可以說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià),。市凈率就是反映每股市價(jià)和每股凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。計(jì)算公式為：

市凈率 = 每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價(jià)值,，它是用成本計(jì)算的,，每股市價(jià)是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價(jià)值，它是證券市場(chǎng)上交易的結(jié)果,。一般來(lái)說(shuō),，市價(jià)越是高于其賬面價(jià)值，公司資產(chǎn)的質(zhì)量越是好,，優(yōu)質(zhì)股票的市凈率普遍較高,。

六 xx公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論及建議

財(cái)務(wù)分析的目的是為了滿足不同報(bào)表信息使用者的需求，因此,，財(cái)務(wù)分析不能只停留在數(shù)據(jù)表面,，而要透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)看到公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)狀況,、盈利能力,，并準(zhǔn)確把握其發(fā)展趨勢(shì),。從以上分析可知，財(cái)務(wù)報(bào)表分析既要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表,、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三表中各自組成財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析，又要把三表聯(lián)系起來(lái),，組成共同的財(cái)務(wù)比率,，只有結(jié)合使用三表的信息，才能使分析結(jié)果具有綜合性和全面性,。

(一) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論

(1)從資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)長(zhǎng)短期償債能力的分析,，可以得出兩點(diǎn)結(jié)論：

首先，德賽公司的短期償債能力趨于下降,，原因在于流動(dòng)比率在20xx-20xx年逐年降低,。 其次，德賽公司的長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng),，但利用債務(wù)資產(chǎn)增加杠桿收益的程度還不夠,，有一定空間，雖然這幾年債務(wù)比率在增長(zhǎng),，但利用低成本的債務(wù)還有很大空間,。

(2)從利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合分析中，得出下面結(jié)論：

首先,，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的獲利能力都在增強(qiáng),，但銷(xiāo)售凈利率卻稍微有所下降，原因在于成本或費(fèi)用未得到有效的控制,。公司資產(chǎn)的盈利能力與真實(shí)價(jià)值直接決定了對(duì)該公司的投資十分具有價(jià)值,。

其次，從對(duì)資產(chǎn)管理效率的分析中,，德賽公司的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì),，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)下降，因此,，公司應(yīng)檢查是否有滯壓的存貨,，或者是否存貨儲(chǔ)存太多。

再次,，從杜邦體系分析體系的運(yùn)用中,，德賽公司的凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，主要在于資本結(jié)構(gòu)(權(quán)益乘數(shù)上升),，資產(chǎn)凈利率上升有下降,，資產(chǎn)利用或成本控制沒(méi)有穩(wěn)定增長(zhǎng)，但總體上沒(méi)有影響凈資產(chǎn)收益率的上升,。

(3)從現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表,、利潤(rùn)表的結(jié)合分析中得出結(jié)論：

首先,，德賽公司三項(xiàng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)處于良好狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量在現(xiàn)金流量總額中占較大比重,，投資活動(dòng)凈流量為負(fù)數(shù),，籌資活動(dòng)為正數(shù)，一方面說(shuō)明公司注重于主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展,，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有很強(qiáng)的真實(shí)性和價(jià)值性,，另一方面說(shuō)明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期，需要大量的資金投入,。

其次,，從流動(dòng)性指標(biāo)來(lái)看，公司使用現(xiàn)金償債的長(zhǎng)短期償債能力都非常好,，尤其是長(zhǎng)期償債能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高出一般水平,，因此目前公司存在很大的借債空間。

再次,，從以銷(xiāo)售收入,、凈利潤(rùn)和資產(chǎn)為基數(shù)的獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)分析可知，公司獲取現(xiàn)金能力較強(qiáng),，公司的銷(xiāo)售收入情況越來(lái)越好,。

(二) 基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的經(jīng)營(yíng)策略和建議

綜合以上分析，德賽公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果總體情況良好,，但還不是非常穩(wěn)定,，對(duì)債務(wù)資本利用不足，所獲杠桿收益較少,，存貨比率增加,，因此，提出以下幾點(diǎn)建議：

(1)擴(kuò)大公司的債務(wù)規(guī)模,，根據(jù)公司價(jià)值最大化,、資本結(jié)構(gòu)最佳化的財(cái)務(wù)計(jì)算方法，使公司的債務(wù)利用在可以抵消破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的情況下,，達(dá)到最佳資本結(jié)構(gòu),，綜合資本成本最低，給公司帶來(lái)的收益最大化,。

(2)降低存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重,，提高存貨周轉(zhuǎn)速度，檢查是否有滯壓的存貨,，及時(shí)處理,，節(jié)省公司的占用資金。

(3)進(jìn)一步提高存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，特別是要針對(duì)周轉(zhuǎn)率很低的存貨盡快進(jìn)行處理,，以便于提高存貨周轉(zhuǎn)能力;另外,，改善銷(xiāo)售信用體系，加大應(yīng)收賬款的催收力度,，縮減傳統(tǒng)通信設(shè)備的賒銷(xiāo)比例,。

(4)改善籌資渠道，爭(zhēng)取一些長(zhǎng)期借款,，或者嘗試進(jìn)行短借常用,，嘗試進(jìn)行一定比率的股權(quán)融資，真正改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),。減少為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供無(wú)息貸款。

(5)注意公司銷(xiāo)售成本,、費(fèi)用的控制和節(jié)約,，提高銷(xiāo)售凈利率，增強(qiáng)公司的盈利能力,。

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇二

資金需求說(shuō)明

資金需求總金額為人民幣9000萬(wàn)元,。

使用期限為投資人通過(guò)上市的方式退出為止。

資金使用計(jì)劃及進(jìn)度

所需資金主要用于有機(jī)原料生產(chǎn)線的建設(shè),，公司的科技投入研發(fā),，建設(shè)2條10萬(wàn)噸的產(chǎn)品生產(chǎn)線，市場(chǎng)推廣及廣告費(fèi)用,，人力資源計(jì)劃費(fèi)用等,，按資金所到時(shí)間進(jìn)度穩(wěn)步實(shí)施。

投資形式

風(fēng)險(xiǎn)投資或股權(quán)投資,。

資產(chǎn)原負(fù)債結(jié)構(gòu)說(shuō)明

見(jiàn)資產(chǎn)負(fù)債表,。

投資抵押

固定資產(chǎn)同無(wú)形資產(chǎn)的抵押。

投資擔(dān)保

無(wú)對(duì)外擔(dān)保情況,。

吸納新投資人后的股權(quán)結(jié)構(gòu)

原有所有股東的股份為總股本的70%,。

新股東的股份為總股本的30%。

(包括期權(quán)在原有股東里面行權(quán),。)

股權(quán)成本

根據(jù)損益表未來(lái)5年每年的平均利潤(rùn)為：3750萬(wàn)元人民幣,。按權(quán)益法計(jì)算，按8倍的pe計(jì)算,，公司的總市值為：3750x8=30000萬(wàn)元人民幣,。

新投資人的9000萬(wàn)元人民幣占總市值比為：9000萬(wàn)/30000萬(wàn)= 也即是總股本的30%。所以新投資人的股份為總股本的30%.

假定公司股份制改造為設(shè)定總股本5000萬(wàn)股,，原股東(包括專(zhuān)門(mén)針對(duì)公司主要核心層同業(yè)務(wù)骨干,、優(yōu)秀經(jīng)銷(xiāo)商的期股期權(quán)行權(quán)計(jì)劃)為總股本的70%，即為3500萬(wàn)股，新投資人30%股份,，即為1500萬(wàn)股,。新投資人的9000萬(wàn)元折合每股6元人民幣。根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況,，公司2011—2015年的純利潤(rùn)為2080萬(wàn),、萬(wàn)、萬(wàn),、萬(wàn),、8213萬(wàn)，因此2011—2015年的eps分別為：元,、元,、元、元,、元,。相對(duì)應(yīng)的pe分別為:倍、倍,、倍,、倍、倍,。

目前創(chuàng)業(yè)板生物工程類(lèi)的發(fā)行pe都在100倍以上,，11月已經(jīng)上市的沃森生物就是按pe 倍發(fā)行的，說(shuō)明國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)板基于創(chuàng)新企業(yè)的高成長(zhǎng)高發(fā)行市盈率是支持的,。假定公司2013年能按計(jì)劃申報(bào)上市材料,，2014年上市的話，對(duì)應(yīng)的2013年,、2014年的eps分別為元,、元,2013年、2014年的pe分別為倍,、倍,。

從2011—2015年的凈資產(chǎn)看，分別為14471萬(wàn),、16550萬(wàn),、19665萬(wàn)、24346萬(wàn),、31007萬(wàn),，按5000萬(wàn)總股本算，對(duì)應(yīng)的每股凈資產(chǎn)為元,、元,、元、元、元,。2011—2015年的對(duì)應(yīng)pb為倍,、倍、倍,、倍,、倍。

按2010年的靜態(tài)利潤(rùn)1350萬(wàn),，未增資擴(kuò)股時(shí)總股本3500萬(wàn)股計(jì)算,，每股eps為元，凈資產(chǎn)元/股,，內(nèi)在綜合價(jià)值可達(dá)3元以上,，考慮企業(yè)未來(lái)幾年的高速成長(zhǎng)性，按動(dòng)態(tài)2013年pe 6倍,、pb 倍適當(dāng)溢價(jià),得出每股6元的進(jìn)入條件,。

公司屬?lài)?guó)家戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)中具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)，生物工程行業(yè)的發(fā)行市盈率起碼在100倍以上,，按現(xiàn)在的趨勢(shì)，公司上市的發(fā)行市盈率應(yīng)該也在100倍以上,。投資人從進(jìn)入到上市需要3年時(shí)間,，到可流通退出需要4年時(shí)間，將能獲得超過(guò)20倍以上的暴利回報(bào),，平均每年回報(bào)在500%以上,。

投資人介入公司管理的程度說(shuō)明

新投資人按照股份的多少，派出相應(yīng)的人員進(jìn)入公司董事會(huì),監(jiān)事會(huì)擔(dān)任相應(yīng)的職務(wù),，按照公司法和公司章程參與決策,。

報(bào)告

按照公司法和公司章程有關(guān)規(guī)定定期向投資人提供年度或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告和資金情況的報(bào)告，定期向投資人報(bào)告公司的經(jīng)營(yíng)情況,。

雜費(fèi)支付

支付融資所花費(fèi)的相關(guān)費(fèi)用,。

稅收說(shuō)明

公司的產(chǎn)品免增值稅，企業(yè)所得稅按國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)的待遇,，按15%征收,。

政府扶持資金

廣東省科技部門(mén)，東莞市科技部門(mén)對(duì)東莞**公司在2009年同2010年無(wú)償扶持300—500萬(wàn)元科技資金不等,。

廣西桂林市***縣科技部門(mén)2010年對(duì)公司全資子公司廣西***生物科技公司無(wú)償扶持100萬(wàn)元資金,。

投資報(bào)酬及退出

股票上市

公司2008年獲得東莞市后備上市企業(yè)資格，公司在新的投資人進(jìn)來(lái)后計(jì)劃在3年左右在深圳創(chuàng)業(yè)板上市,，2013年下半年申報(bào)材料,，力爭(zhēng)2014年上半年在深交所掛牌。投資人可在限售股解禁后賣(mài)出獲得超額回報(bào)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓

投資人由于其它原因急于變現(xiàn),，可將自己的股份轉(zhuǎn)讓給第三方或公司,，可以獲得一定的回報(bào)。但公司不希望投資人在上市前發(fā)生重大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)Ｍ境砷L(zhǎng),。

股利

投資人對(duì)公司發(fā)展信心很足,，每年可從公司的分紅中得到紅利回報(bào)。

股權(quán)回購(gòu)

公司對(duì)未來(lái)充滿信心, 對(duì)上市也充滿信心,，除特殊情況下公司一般不接受有回購(gòu)條款的投資人,，希望投資人認(rèn)真考慮清楚。

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇三

一,、利潤(rùn)分析：

(一)集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析

1,、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析

⑴凈利潤(rùn)分析：

一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)萬(wàn)元，比上年同期減少了萬(wàn)元,，減幅34%,。凈利潤(rùn)下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期減少萬(wàn)元，二是由于所得稅稅率增長(zhǎng),，繳納所得稅同比增加萬(wàn)元,，其中利潤(rùn)總額減少是凈利潤(rùn)下降的主要原因。

⑵利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額萬(wàn)元,，同比上年同期萬(wàn)元減少萬(wàn)元,，下降26%。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少萬(wàn)元,，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元,。

⑶營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)萬(wàn)元，較上年萬(wàn)元大幅減少,，減幅35%,。主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅減少所致，分別減少萬(wàn)元和萬(wàn)元,。

⑷產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)分析：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)萬(wàn)元同比萬(wàn)元,，下降36%。影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的有利因素是銷(xiāo)售毛利同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)率27%;不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用萬(wàn)元,，同比增加萬(wàn)元，增長(zhǎng)率,。期間費(fèi)用增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)下降的主要原因,。

由于今年一季度淡季不淡，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)53%,，銷(xiāo)售運(yùn)費(fèi),、工資,、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長(zhǎng),。銷(xiāo)售費(fèi)用,、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用,，同比增加額分別是萬(wàn)元,、萬(wàn)元和萬(wàn)元，其中銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)最快,，分別增長(zhǎng)98%和67%,。

⑸產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利分析：一季度銷(xiāo)售毛利萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利較上年增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)率27%;銷(xiāo)售毛利同比增加的原因是收入,、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)53%;產(chǎn)品銷(xiāo)售成本同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)57%。

2,、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)

從20xx年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看,，產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為;比上年同期下降了;本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重，同比上年的下降了;利潤(rùn)總額構(gòu)成,，同比下降了;凈利潤(rùn)構(gòu)成為,，比上年的下降。

從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看,，盈利能力比上年同期都有下降,，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：

①產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降,，主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致,。目前降低產(chǎn)品銷(xiāo)售成本,，控制銷(xiāo)售費(fèi)用,、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的根本所在。

②營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)影響以外,，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一,。

③本期因補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加,，是利潤(rùn)總額增加的有利因素，而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降,，營(yíng)業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響,。

(二)各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析

1、一季度生產(chǎn)本部(含qy分廠)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：

⑴本部利潤(rùn)總額萬(wàn)元,，同比減少萬(wàn)元,，下降,。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少萬(wàn)元、萬(wàn)元,，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元,，及營(yíng)業(yè)外收入同比減少萬(wàn)元增減相抵所致。

⑵本部產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)萬(wàn)元,，較上年同期萬(wàn)元減少萬(wàn)元,，減幅。其減少的原因是一季度銷(xiāo)售收入的同比增加幅度抵消不了銷(xiāo)售成本和期間費(fèi)用的增加幅度,，造成產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利空間縮小,。其銷(xiāo)售收入同比增加2312..68萬(wàn)元，增長(zhǎng);而銷(xiāo)售成本,、費(fèi)用增加萬(wàn)元,，成本、費(fèi)用率增長(zhǎng)達(dá),。其中：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng);期間費(fèi)用增加萬(wàn)元，,。

2,、一季度ay分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：

⑴ay分公司利潤(rùn)總額萬(wàn)元，同比減少萬(wàn)元,，下降,。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)減少萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致,。

⑵產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)萬(wàn)元,，較上年同期萬(wàn)元減少萬(wàn)元，減幅,。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲,，因此產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷(xiāo)售收入同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng);而銷(xiāo)售成本增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng);產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利較上年減少萬(wàn)元，減幅19%;期間費(fèi)用萬(wàn)元,，同比減少萬(wàn)元,，費(fèi)用率下降。

二,、收入分析

(一)銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)分析：

一季度集團(tuán)完成銷(xiāo)售收入萬(wàn)元,。出口nsb、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售nsb及pex材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長(zhǎng),，按銷(xiāo)售區(qū)域劃分：

1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入萬(wàn)美元,，同比增加萬(wàn)美元,，增長(zhǎng)，折合人民幣銷(xiāo)售收入4340萬(wàn)元,，完成年度計(jì)劃的31%

2.國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入(包括qy分廠)萬(wàn)元,，完成年度計(jì)劃的，同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng),。

分公司pex材收入萬(wàn)元，與上期的相比,，增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)了。

(二)銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析

一季度集團(tuán)銷(xiāo)售收入中出口銷(xiāo)售,、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售,、ay分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 ;;。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大,，其對(duì)銷(xiāo)售總額,、成本總額的影響也最大。

1,、本部一季度因銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量增加影響,，銷(xiāo)售收入(人民幣)較上年同期增加萬(wàn)元(含qy分廠)，增長(zhǎng);

2,、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價(jià),，但匯率由元/1美元降到元/1美元，因匯率損失影響,，一季度(人民幣)銷(xiāo)售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少,，因價(jià)格降低影響同比銷(xiāo)售收入減少萬(wàn)元;

3、本部由于一季度出口銷(xiāo)售業(yè)務(wù)擴(kuò)大,，因銷(xiāo)售量的變動(dòng)影響同比增加銷(xiāo)售收入萬(wàn)元,。

(三)銷(xiāo)售收入的賒銷(xiāo)情況分析

20xx年一季度應(yīng)收帳款期末余額萬(wàn)元;與上期的3337萬(wàn)元相比，增加了萬(wàn)元,，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了,。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有萬(wàn)元,，占,，1-2年的應(yīng)收賬款萬(wàn)元，占賒銷(xiāo)總額的,。說(shuō)明銷(xiāo)售收入中應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重在加大,，其中值得注意的是：

⑴各代表處賒銷(xiāo)收入萬(wàn)元，占發(fā)貨累計(jì)的;超出可用資金限額萬(wàn)元;

⑵代理商及辦事處等賒銷(xiāo)收入萬(wàn)元,，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷(xiāo)款萬(wàn)元,，占其賒銷(xiāo)收入的43%,。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%)

三,、成本費(fèi)用分析

(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本分析

1.全部銷(xiāo)售成本完成情況分析

集團(tuán)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本萬(wàn)元,，較上年同期萬(wàn)元增長(zhǎng)57%。其中：

⑴出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本萬(wàn)元,，占成本總額的,，同比增加萬(wàn)元，增長(zhǎng)71%,，其成本增長(zhǎng)率大大高于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本總體增長(zhǎng)水平(14%=71%-57%);

⑵本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本萬(wàn)元,，占成本總額的，同比上年增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)42%;說(shuō)明國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率低于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率(15%=42%-57%);

⑶ay分公司產(chǎn)品銷(xiāo)售成本萬(wàn)元,，同比萬(wàn)元，增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng),，占成本總額的;其銷(xiāo)售成本占收入結(jié)構(gòu)的，同比上年增長(zhǎng)

2,、各銷(xiāo)售區(qū)域產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響：

① 出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響66%,。

②國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響22%。

② ay分公司銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響12%,。

一季度由于成本增長(zhǎng)影響,，出口產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率同比下降2%，這是銷(xiāo)售毛利率下降的主因,。國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)1%,，成本并沒(méi)有同比例增加。

3,、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對(duì)成本的影響

⑴利用率只有成本,，同比成本增加了萬(wàn)元。其原因是pex不合格70米,，阿拉伯蘭色kq不良產(chǎn)生標(biāo)準(zhǔn)張降級(jí),。

⑵板利用率有，同比成本增加了12萬(wàn)元,。主要是xx不良,、拉閘停電損失。

⑶利用率有比上年的低約2個(gè)百分點(diǎn),，成本增加萬(wàn)元,。主要是xxxxxxxxxx試驗(yàn)調(diào)整。

⑷比計(jì)劃成本高萬(wàn)元,，因?yàn)?月有pex材不合格220米,，3月有x材不合格致使張bzb降級(jí),。

(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析

三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)萬(wàn)元，總費(fèi)用水平,，比上年同期的下降了; 其中銷(xiāo)售費(fèi)用,、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因

⑴銷(xiāo)售費(fèi)用分析

銷(xiāo)售費(fèi)用萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的32%;與上年同比增加萬(wàn)元,。銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi),、工資和其他項(xiàng)有較大增長(zhǎng)，分別比上年同期增長(zhǎng)萬(wàn)元,、萬(wàn)元,、萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度分別為,、,、。由于公司銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量加大,，其收入提成,、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)費(fèi),、交際應(yīng)酬費(fèi),、差旅費(fèi)等方面的開(kāi)支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降,。

⑵管理費(fèi)用分析

管理費(fèi)用萬(wàn)元,，占費(fèi)用總額的35%;與上年同比增加萬(wàn)元，增長(zhǎng)4%,。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)。水電費(fèi)增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng),，其他項(xiàng)增加萬(wàn)元，同比增長(zhǎng),。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目有：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用比上年同期下降41%;差旅費(fèi),、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%;辦公費(fèi)下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)減少萬(wàn)元是與上年攤銷(xiāo)期限不一致形成的,。

⑶財(cái)務(wù)費(fèi)用分析

一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出萬(wàn)元,，同比增加92萬(wàn)元，增長(zhǎng),。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng);利息支出萬(wàn)元,，同比上年增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)55%;匯兌損失萬(wàn)元,，同比萬(wàn)元增加萬(wàn)元，增長(zhǎng)108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因,。

四,、現(xiàn)金流量表分析

(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~萬(wàn)元,，同比增加萬(wàn)元,，增長(zhǎng)102%;

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~萬(wàn)元,，同比上年萬(wàn)元,，凈支出增加萬(wàn)元;

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~萬(wàn)元,，同比上年萬(wàn)元現(xiàn)金凈支出增加 ;

4,、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額萬(wàn)元，同比上年萬(wàn)元 凈支出減少萬(wàn)元,，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%,。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有萬(wàn)元，說(shuō)明尚不足支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨支出,，而投資活動(dòng)未有回報(bào),，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量很不樂(lè)觀,。

(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

1,、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

2,、現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率92%,，接近于商品銷(xiāo)售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)轉(zhuǎn)正常,，無(wú)積壓庫(kù)存,。

3、銷(xiāo)售收入回籠率91%,，表明銷(xiāo)售產(chǎn)品的資金賒銷(xiāo)比例太高,，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)現(xiàn)金收回風(fēng)險(xiǎn)偏大,。

五,、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

(一) 獲利能力分析

長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率，與上年同期比下降;總資產(chǎn)報(bào)酬率,，降;毛利率;降;銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率;降;成本費(fèi)用利潤(rùn)率,，降72%;說(shuō)明銷(xiāo)售收入成倍增長(zhǎng)，但獲利能力呈下降趨勢(shì)。

(二) 短期償債能力分析

流動(dòng)比率,，與上年同期比增長(zhǎng);速動(dòng)比率,，增長(zhǎng);表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長(zhǎng)很快,，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng);現(xiàn)金比率,，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好,，但同時(shí)說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理,，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

(三)長(zhǎng)期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%,，增長(zhǎng),，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率，一般應(yīng)在50%為好,，該比率過(guò)低,，說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%,，下降;表明因利潤(rùn)減少利息支出增加,，長(zhǎng)期償債能力較上年同期在下降。

六,、存在問(wèn)題及分析

(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率與上年同比大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率,。具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率;毛利及毛利率下降;集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比上年增長(zhǎng)，而其成本增長(zhǎng);ay分公司收入增長(zhǎng),，而成本增長(zhǎng);只有國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)收入增長(zhǎng)大于成本增長(zhǎng),。

(二)負(fù)債增加，獲利能力降低,，償債風(fēng)險(xiǎn)加大,。

1、對(duì)外負(fù)債總額一年內(nèi)增長(zhǎng),，其中以其他應(yīng)收款,、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款倍,，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的倍,，表明其對(duì)外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付賬款,、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用,。

2,、賒銷(xiāo)收入占全部收入的比重大,，造成營(yíng)運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量,。3月末應(yīng)收賬款余額萬(wàn)元,，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為萬(wàn)元,，占其賒銷(xiāo)收入總額的43%;代理商及辦事處賒銷(xiāo)收入占發(fā)貨總數(shù)的70%,。銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金流量少,，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出,，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。

3,、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,、市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)由于負(fù)債增大,，償債風(fēng)險(xiǎn)也在增加,，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī),。

七,、意見(jiàn)和改進(jìn)措施

(一)成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗,，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因,，向管理、生產(chǎn)要利潤(rùn),。

(二)應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重過(guò)大,，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí),，適度從緊控制賒銷(xiāo)比例,。對(duì)于出現(xiàn)不良或風(fēng)險(xiǎn)欠款的銷(xiāo)售區(qū)域，應(yīng)對(duì)賒銷(xiāo)收入特別關(guān)注,。

(三) 謹(jǐn)防因匯率的波動(dòng),、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)合理利用資金,，時(shí)刻重視現(xiàn)金流量,，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇四

19xx年度,，我局所屬企業(yè)在改革開(kāi)放力度加大,，全市經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的形勢(shì)下，堅(jiān)持以提高效益為中心,，以搞活經(jīng)濟(jì)強(qiáng)化管理為重點(diǎn),，深化企業(yè)內(nèi)部改革,，深入挖潛，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,，進(jìn)一步完善了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，努力開(kāi)拓,，奮力競(jìng)爭(zhēng),。銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)xxx萬(wàn)元，比去年增加30%以上,，并在取得較好經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí),，取得了較好的社會(huì)效益。

(一)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

本年度商品銷(xiāo)售收入為xxx萬(wàn)元,，比上年增加xxx萬(wàn)元,。其中，商品流通企業(yè)銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)xxx萬(wàn)元,，比上年增加,，商辦工業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售xxx萬(wàn)元，比上年減少10%,，其它企業(yè)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)xxx萬(wàn)元,，比上年增加43%。全年毛利率達(dá)到,，比上年提高,。費(fèi)用水平本年實(shí)際為，比上年升高,。全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)xxx萬(wàn)元,，比上年增長(zhǎng)。其中,，商業(yè)企業(yè)利潤(rùn)xxx萬(wàn)元,，比上年增長(zhǎng)，商辦工業(yè)利潤(rùn)xxx萬(wàn)元,，比上年下降,。銷(xiāo)售利潤(rùn)率本年為，比上年下降,。其中,，商業(yè)企業(yè)為，上升,。全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為128天,，比上年的110天慢了18天。其中,，商業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天,，比上年的53天慢了7天,。

(二)主要財(cái)務(wù)情況分析

1、銷(xiāo)售收入情況

2,、費(fèi)用水平情況

全局商業(yè)的流通費(fèi)用總額比上年增加萬(wàn)元,，費(fèi)用水平上升其其中：①運(yùn)雜費(fèi)增加萬(wàn)元;②保管費(fèi)增加萬(wàn)元;③工資總額萬(wàn)元;④福利費(fèi)增加

萬(wàn)元;⑤房屋租賃費(fèi)增加萬(wàn)元;③低值易耗品攤銷(xiāo)增加萬(wàn)元。

從變化因素看,，主要是由于政策因素影響：①調(diào)整了_三資_,、_一金_比例，使費(fèi)用絕對(duì)值增加了萬(wàn)元;②調(diào)整了房屋租賃價(jià)格,，使費(fèi)用增加了萬(wàn)元;③企業(yè)普調(diào)工資,，使費(fèi)用相對(duì)增加萬(wàn)元?？鄢@三種因素影響,，本期費(fèi)用絕對(duì)額為萬(wàn)元,，比上年相對(duì)減少萬(wàn)元,。費(fèi)用水平為，比上年下降,。

3,、資金運(yùn)用情況

年末，全部資金占用額為xxx萬(wàn)元,，比上年增加,。其中：商業(yè)資金占用額xxx萬(wàn)元，占全部流動(dòng)資金的55%,，比上年下降,。結(jié)算資金占用額為xxx萬(wàn)元，占,，比上年上升了,。其中：應(yīng)收貨款和其他應(yīng)收款比上年增加萬(wàn)元。從資金占用情況分析,，各項(xiàng)資金占用比例嚴(yán)重不合理,，應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)_三角債_的清理工作。

4,、利潤(rùn)情況

企業(yè)利潤(rùn)比上年增加xxx萬(wàn)元,，主要因素是：

(1)增加因素：①由于銷(xiāo)售收入比上年增加萬(wàn)元，利潤(rùn)增加了萬(wàn)元;②由于毛利率比上年增加,，使利潤(rùn)增加80萬(wàn)元;③由于其他各項(xiàng)收入比同期多收43萬(wàn)元,，使利潤(rùn)增加萬(wàn)元;④由于支出額比上年少支出萬(wàn)元，使利潤(rùn)增加

萬(wàn)元,。

(2)減少因素：①由于費(fèi)用水平比上年提高,，使利潤(rùn)減少萬(wàn)元;②由于稅率比上年上浮,，使利潤(rùn)少實(shí)現(xiàn)5萬(wàn)元;③由于財(cái)產(chǎn)損失比上年多萬(wàn)元，使利潤(rùn)減少萬(wàn)元,。以上兩種因素相抵,，本年度利潤(rùn)額多實(shí)現(xiàn)xxx萬(wàn)元。

(三)存在的問(wèn)題和建議

1,、資金占用增長(zhǎng)過(guò)快,，結(jié)算資金占用比重較大，比例失調(diào),。特別是其他應(yīng)收款和銷(xiāo)貨應(yīng)收款大幅度上升,，如不及時(shí)清理，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將產(chǎn)生很大影響,。因此,，建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要引起重視，應(yīng)收款較多的單位,，要領(lǐng)導(dǎo)帶頭,，抽出專(zhuān)人，成立清收小組,，積極回收,。也可將獎(jiǎng)金、工資同回收貸款掛鉤,，調(diào)動(dòng)回收人員積極性,。同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴(yán)格控制賒銷(xiāo)商品管理,，嚴(yán)防新的三角債產(chǎn)生,。

2、經(jīng)營(yíng)性虧損單位有增無(wú)減,，虧損額不斷增加,。全局企業(yè)未彌補(bǔ)虧損額高達(dá)xxx萬(wàn)元，比同期大幅度上升,。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強(qiáng)對(duì)虧損企業(yè)的整頓,、管理，做好扭虧轉(zhuǎn)盈工作,。

3,、各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費(fèi)用高達(dá)xxx萬(wàn)元,，待處理流動(dòng)資金損失為xxx萬(wàn)元,。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，該處理的處理,，該核銷(xiāo)的核銷(xiāo),，以便真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果,。

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇五

一，總體評(píng)述

(一) 總體財(cái)務(wù)績(jī)效水平 根據(jù)公開(kāi)發(fā)布的數(shù)據(jù),，運(yùn)用系統(tǒng)和分析方法對(duì)其進(jìn)行綜合分析,，我們認(rèn)為本期財(cái)務(wù)狀況比去年同期大幅升高.

(二) 公司分項(xiàng)績(jī)效水平 項(xiàng)目 公司評(píng)價(jià)

二，財(cái)務(wù)報(bào)表分析

(一) 資產(chǎn)負(fù)債表

1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明:

公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多,，為xx萬(wàn)元.企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式.因此,，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究.

流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大,，占%,，信用資產(chǎn)的比重次之，占%.

流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為%.在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中,，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng).信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng),，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作.存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng),，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多,，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作.總之,，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般.

2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明:

從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看,，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為%，長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為%.說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平.

企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中,，流動(dòng)負(fù)債減少%,，長(zhǎng)期負(fù)債減少%，股東權(quán)益增長(zhǎng)%.

流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為%,，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降,，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低.

本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為%，%,，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低,，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望.未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了%,，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余.未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高,，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高.總體上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng),，資金成本相對(duì)比較低.

(二) 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)外收支凈 利潤(rùn)總額 所得稅 凈利潤(rùn) 毛利率(%) 凈利率(%) 成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%) 凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)

1.利潤(rùn)分析

(1) 利潤(rùn)構(gòu)成情況

本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額xx萬(wàn)元.其中,，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)xx萬(wàn)元,，占利潤(rùn)總額%;營(yíng)業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額xx萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額%.

(2) 利潤(rùn)增長(zhǎng)情況

本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額xx萬(wàn)元,，較上年同期增長(zhǎng)%.其中,，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)%，增加利潤(rùn)總額xx萬(wàn)元;營(yíng)業(yè)外收支凈額比去年同期降低%,，減少營(yíng)業(yè)外收支凈額xx萬(wàn)元.

2.收入分析

本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入xx萬(wàn)元.與去年同期相比增長(zhǎng)%,，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng),，市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大,，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大.

3.成本費(fèi)用分析

(1) 成本費(fèi)用構(gòu)成情況

本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)xx萬(wàn)元.其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本xx萬(wàn)元,，占成本費(fèi)用總額;營(yíng)業(yè)費(fèi)用xx萬(wàn)元,，占成本費(fèi)用總額%;管理費(fèi)用xx萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額%;財(cái)務(wù)費(fèi)用xx萬(wàn)元,，占成本費(fèi)用總額%.

(2) 成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況

本期公司成本費(fèi)用總額比去年同期增加xx萬(wàn)元,，增長(zhǎng)%;主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比去年同期增加xx萬(wàn)元，增長(zhǎng)%;營(yíng)業(yè)費(fèi)用比去年同期減少xx萬(wàn)元,，降低%;管理費(fèi)用比去年同期增加xx萬(wàn)元,，增長(zhǎng)%;財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年同期減少x萬(wàn)元，降低%.

4.利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析

本期利潤(rùn)總額比上年同期增加xx萬(wàn)元.其中,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤(rùn)xx萬(wàn)元,，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤(rùn)xx萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用比上年同期增加利潤(rùn)xx萬(wàn)元,，管理費(fèi)用比上年同期減少利潤(rùn)xx萬(wàn)元,，財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年同期增加利潤(rùn)xx萬(wàn)元，投資收益比上年同期減少利潤(rùn)xx萬(wàn)元,，營(yíng)業(yè)外收支凈額比上年同期減少利潤(rùn)xx萬(wàn)元.

本期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為%,，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績(jī)，提請(qǐng)分析者予以高度重視,，因?yàn)楣纠麧?rùn)積累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力,，將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).

5.經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)

(1) 產(chǎn)品綜合獲利能力評(píng)價(jià)

本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為%，綜合凈利率為%,，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為%.分別比上年同期提高了%,，%，%,，平均提高%,，說(shuō)明公司獲利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平方面都取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步,，公司獲利能力在本期獲得較大提高,，

(2) 收益質(zhì)量評(píng)價(jià)

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo).本期公司凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為,，比上年同期提高了%,，說(shuō)明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營(yíng)性收益才是可靠的,，可持續(xù)的,，因此未來(lái)公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營(yíng)性收益在總收益中的比重.

(3) 利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)

公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為xsx%，其中,，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為%,，說(shuō)明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好,，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率為%,，說(shuō)明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高,，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好,，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平.營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率為%.說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好,，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平.管理費(fèi)用增長(zhǎng)率為%.說(shuō)明公司管理費(fèi)用率有所下降,，管理費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平.財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為%.說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降,，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好,，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

(三) 現(xiàn)金流量表

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù) 增長(zhǎng)情況(%) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

總現(xiàn)金流入量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

總現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流量?jī)纛~

1.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

(1) 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬(wàn)元,，其中,，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為%,，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為%,，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬(wàn)元,，占總現(xiàn)金流入的比例為%.

(2) 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬(wàn)元，其中,，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出xx萬(wàn)元,，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬(wàn)元,，占總現(xiàn)金流出的比例為%,，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為%.

2.現(xiàn)金流動(dòng)性分析

(1) 現(xiàn)金流入負(fù)債比

現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo).該指標(biāo)越大,，償債能力越強(qiáng).本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為,，較上年同期大幅提高,，說(shuō)明公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高,，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高,，有利于公司的持續(xù)發(fā)展.

(2) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力.本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較上年同期小幅提高,，說(shuō)明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高,，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅增強(qiáng)，有利于公司的持續(xù)發(fā)展.

三,，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)

(一) 償債能力分析

相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):

項(xiàng)目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長(zhǎng)情況(%) 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 資產(chǎn)負(fù)債率(%) 有形凈值債務(wù)率(%) 現(xiàn)金流入負(fù)債比 綜合分?jǐn)?shù)

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力.企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵.公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期提高,，說(shuō)明公司償債能力較上年同期大幅提高,，本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī).企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來(lái)公司持續(xù)健康的發(fā)展,，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看,，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平,，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小.在償債能力中,，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo).

(二) 經(jīng)營(yíng)效率分析

相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):

項(xiàng)目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長(zhǎng)情況(%) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)周期(天) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率,，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤(rùn)的一種手段,，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以持久的.公司本期經(jīng)營(yíng)效率綜合分?jǐn)?shù)為,，較上年同期提高,，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)效率處于較快提高階段，本期公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績(jī),，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得較大提高.提請(qǐng)分析者予以重視,，公司經(jīng)營(yíng)效率的較大提高為將來(lái)降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益,，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)創(chuàng)了良好的局面.從行業(yè)內(nèi)部看,，公司經(jīng)營(yíng)效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位,，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢(shì).在經(jīng)營(yíng)效率中,，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，是引起經(jīng)營(yíng)效率變化的主要指標(biāo).

(三) 盈利能力分析

相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo): 項(xiàng)目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長(zhǎng)情況 總資產(chǎn)報(bào)酬率(%) 凈資產(chǎn)收益率(%) 毛利率(%) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%) 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%) 凈利潤(rùn)率(%) 成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力.公司本期盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為,，較上年同期提高,，說(shuō)明公司盈利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費(fèi)用方面都取得了極大的進(jìn)步，公司盈利能力在本期獲得極大提高,，提請(qǐng)分析者予以高度重視,，因?yàn)橛芰Φ臉O大提高為公司將來(lái)迅速發(fā)展壯大，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看,，公司盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平,，公司提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場(chǎng)上非常有競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢(shì).在盈利能力中,，成本費(fèi)用利潤(rùn)率和總資產(chǎn)報(bào)酬率的變動(dòng),，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo).

(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析

相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):

項(xiàng)目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長(zhǎng)情況 主營(yíng)收入增長(zhǎng)率(%)

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%) 流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%) 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)

可持續(xù)增長(zhǎng)率(%)

企業(yè)為了生存和競(jìng)爭(zhēng)需要不斷的發(fā)展，通過(guò)對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性分析我們可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況的趨勢(shì).公司本期成長(zhǎng)能力綜合分?jǐn)?shù)為,，較上年同期提高,，說(shuō)明公司成長(zhǎng)能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)需求,，提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步,，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長(zhǎng)性.提請(qǐng)分析者予以高度重視，未來(lái)公司繼續(xù)維持目前增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的概率很大.從行業(yè)內(nèi)部看,，公司成長(zhǎng)能力在行業(yè)中處于一般水平,，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)，提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平,，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢(shì).在成長(zhǎng)能力中,，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率的變動(dòng)，是引起增長(zhǎng)率變化的主要指標(biāo).

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇六

1.流動(dòng)性比率

(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2012年= 2013年= 2014年=

(2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債

2012年=()/ 扣除預(yù)付賬款為 2013年=()/ 2014年=

公司2012-2014年流動(dòng)性比率不斷上升,，逐漸步入合理范圍,。達(dá)到了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)左右，速動(dòng)比率隨著流動(dòng)比率逐漸上升,，發(fā)展趨勢(shì)相同,，速動(dòng)比率在14年達(dá)到了，達(dá)到了行業(yè)平均水平,。但在14年速動(dòng)比率增長(zhǎng)明顯慢于流動(dòng)比率(,，)，企業(yè)存貨增加,，說(shuō)明該企業(yè)可能有過(guò)多的積壓產(chǎn)品,，或者沒(méi)有使用的原材料和沒(méi)有制造完的半成品(存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比率從上升到)，結(jié)合2014年木材價(jià)格不斷上升情況,，預(yù)計(jì)未來(lái)價(jià)格也會(huì)持續(xù)攀升，公司可能為了擴(kuò)大生產(chǎn)而提起儲(chǔ)備原材料,。 結(jié)合行業(yè)特征在具體分析,。

2.資產(chǎn)管理比率。

(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)貨收入/平均存貨。 2012年= 2013年= 2014年=

(2)a 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/平均應(yīng)收賬款,。 b 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(平均收賬期)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,。 2012年=360/ = 2012年初存活為0，沒(méi)有處以2

2013年=360/ 2013年應(yīng)收賬款為0 但是14年財(cái)報(bào)顯示13年為2575664,，12年為2000000,，由此推算為 2014年=360/

(3)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/平均總資產(chǎn) 總營(yíng)業(yè)額/總資產(chǎn)值 2012年= 2013年= 2014年=

公司存貨周轉(zhuǎn)率在在2014年發(fā)生了巨大的下滑，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了行業(yè)平均值,。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同樣在2014年發(fā)生了巨大下滑,，但是也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)行業(yè)平均，和行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的相比,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò),。說(shuō)明資金回收速度快，銷(xiāo)售運(yùn)行流暢,。資產(chǎn)總額在2014年發(fā)生了較大增長(zhǎng),，到了。(2013年沒(méi)有什么增長(zhǎng)),。資產(chǎn)總額在2014年達(dá)到了個(gè)億左右,，超過(guò)了行業(yè)平均的6804萬(wàn)。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)較快,，13年增長(zhǎng),，14年增長(zhǎng)，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率成上升趨勢(shì),。在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)行業(yè)龍頭宜華木業(yè)，說(shuō)明資產(chǎn)使用效率很高,。

3.負(fù)債比率,。

(1)資產(chǎn)負(fù)債比率(負(fù)債比率)=總負(fù)債/總資產(chǎn)。 2012年= 2013年= 2014年=

(2)已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤(rùn)/利息=(凈利潤(rùn)+利息+所锝稅)/利息

2012年=()/ 2013年=()/ 2014年=

(3)長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)權(quán)益比率=長(zhǎng)期負(fù)債/所有者權(quán)益 2012年=0/ 2013年=0/ 2014年=0

公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低,，2012年企業(yè)投產(chǎn)初期需要大量資金投入生產(chǎn),，因此產(chǎn)生了大量的短期借款，達(dá)到了3500萬(wàn),，2013年公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況良好,，支付了借款的近3000萬(wàn)，同時(shí)產(chǎn)生了近1600萬(wàn)的凈利潤(rùn),，全部歸入到未分配利潤(rùn)當(dāng)中,，雖然公司資產(chǎn)總額沒(méi)有太大變化，但是資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降,，資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生變化,。2014年資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降,，利息保障倍數(shù)超行業(yè)平均水平，且沒(méi)有長(zhǎng)期負(fù)債,。公司長(zhǎng)期償債能力處于行業(yè)領(lǐng)先,。

4.獲利能力比率。

(1)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利/銷(xiāo)售收入凈額 2012年= 2013年= 2014年=

(2)銷(xiāo)售毛利率=毛利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額

2012年=()/ 2013年=()/ 2014年=

(3)資產(chǎn)回報(bào)率=稅后凈利潤(rùn)/總資產(chǎn) 2012年= 2013年= 2014年=

公司獲利能力指標(biāo)均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平,，行業(yè)銷(xiāo)售凈利率,，且超過(guò)行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的銷(xiāo)售凈利率的。銷(xiāo)售毛利率和資產(chǎn)報(bào)酬率也超過(guò)行業(yè)平均水平,，公司盈利能力在行業(yè)中處于較好的情況,。但各項(xiàng)指標(biāo)在2014年發(fā)生了小幅下滑?？赡芎驮牧夏静膬r(jià)格的持續(xù)攀升有關(guān),。

財(cái)務(wù)指標(biāo)方面值得關(guān)注的點(diǎn) 1,存貨的增加，存貨周轉(zhuǎn)率的下降,。 2,，銷(xiāo)售凈利率和資產(chǎn)回報(bào)率的下滑。

財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析

一,， 資產(chǎn)分析

1,， 公司資產(chǎn)規(guī)模近幾年沒(méi)有發(fā)生很大的變化，總量個(gè)億,。也不是很大,，增長(zhǎng)主

要來(lái)源于未分配利潤(rùn)。

2,， 公司的資產(chǎn)中,，2012年流動(dòng)資產(chǎn)以存貨為主，存活中大部分是原材料,，這應(yīng)當(dāng)是

公司為了生產(chǎn)購(gòu)進(jìn)的,。非流動(dòng)資產(chǎn)占到了總資產(chǎn)的75%以上，非流動(dòng)資產(chǎn)中主要是固定資產(chǎn),，長(zhǎng)期股權(quán)投資和無(wú)形資產(chǎn),，固定資產(chǎn)占到非流動(dòng)資產(chǎn)的50%以上，主要包括房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備,。長(zhǎng)期股權(quán)投資主要投向與幾個(gè)農(nóng)信社,。無(wú)形資產(chǎn)主要為土地使用權(quán)。 3,， 2013年資產(chǎn)構(gòu)成中,，流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生變化主要來(lái)自于預(yù)付賬款，增加了1000多萬(wàn),，

來(lái)自于江蘇開(kāi)山有限責(zé)任公司1370萬(wàn)的預(yù)付(一年以?xún)?nèi)),。非流動(dòng)資產(chǎn)沒(méi)有太大變化,。

4,， 2014年資產(chǎn)相比2013年增加了2000萬(wàn)左右,，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中主要是應(yīng)收賬款

和存貨的增加。存貨大量增加,，是原材料還是產(chǎn)成品,，是擴(kuò)大生產(chǎn)還是銷(xiāo)售困難?

二， 負(fù)債和權(quán)益分析

1,， 公司沒(méi)有長(zhǎng)期負(fù)債,，2012年時(shí)又3500萬(wàn)左右一年以?xún)?nèi)的抵押貸款和擔(dān)保貸款，并在2013年完成了全部抵押貸款和部分擔(dān)保貸款的還款,。在2014年增加了一筆近2000萬(wàn)的短期借款,。

2， 權(quán)益方面的增加主要來(lái)自于盈余公積和未分配利潤(rùn)的增加,。

三,， 收入和費(fèi)用分析

1， 公司營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于家具制造,，2013主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加了23%,，2014的增

長(zhǎng)率也到了23%。

2,， 2012年和2013年主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要為套裝門(mén),，2013年財(cái)報(bào)顯示的主要經(jīng)營(yíng)地區(qū)

為內(nèi)蒙古地區(qū)和海南地區(qū)，其中內(nèi)蒙古地區(qū)占到了80%以上,。 3,2013年利潤(rùn)總額增加較多,，應(yīng)交稅費(fèi)減少較多，這其中的應(yīng)納稅所得額調(diào)整項(xiàng)沒(méi)有具體披露,。

企業(yè)速動(dòng)比率計(jì)算公式 企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下,會(huì)引起該比率篇七

政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家在十二五規(guī)劃中提出要發(fā)展七大新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè),，并將在2020年扶持成為國(guó)家支柱產(chǎn)業(yè)。本公司所處的行業(yè)為生物工程里的細(xì)分行業(yè),，屬?lài)?guó)家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè),。公司將能享受?chē)?guó)家對(duì)行業(yè)的很多優(yōu)惠政策，得到政府的大力扶持,。面對(duì)國(guó)家扶持政策,，公司要把握新一輪行業(yè)大發(fā)展的機(jī)遇，加快發(fā)展的步伐,，繼續(xù)做大做強(qiáng),，領(lǐng)跑行業(yè)。國(guó)家在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)政策還需保持穩(wěn)定性同連續(xù)性,，因此來(lái)自政策的風(fēng)險(xiǎn)很小,。

技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

主要指產(chǎn)品形成過(guò)程中發(fā)生重要的技術(shù)性能或達(dá)不到指標(biāo)的問(wèn)題,，特別是產(chǎn)品的性能質(zhì)量及可靠性出現(xiàn)重大缺陷，這將對(duì)公司產(chǎn)生災(zāi)難性的影響,。解決這個(gè)問(wèn)題的主要措施為：

公司的產(chǎn)品在本行業(yè)已經(jīng)應(yīng)用了10多年,，已申請(qǐng)了專(zhuān)利技術(shù),技術(shù)在行業(yè)領(lǐng)先。主要研發(fā)人員穩(wěn)定,，從事行業(yè)時(shí)間很長(zhǎng),，技術(shù)上有保證。公司還聘請(qǐng)了的一些專(zhuān)家教授為技術(shù)顧問(wèn),，同時(shí)公司也正在同中國(guó)農(nóng)科院環(huán)境資源所合作,，申報(bào)企業(yè)博士生后流動(dòng)站，研發(fā)核心人員也將納入成為公司股東,。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)楸拘袠I(yè)屬于生物工程新農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,，受技術(shù)和市場(chǎng)的一定影響，同時(shí)也受自然條件的影響,。任何經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大的損失,。但公司的管理團(tuán)隊(duì)在一起工作的時(shí)間較長(zhǎng)，配合默契,，行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)豐富,，還聘請(qǐng)了行業(yè)專(zhuān)家成為企業(yè)顧問(wèn)，為企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)和投資提供決策參考,。公司管理層經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)摸索,，已形成了適合自己的經(jīng)營(yíng)方法和經(jīng)營(yíng)模式，建立責(zé)任人負(fù)責(zé)制,，化解可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。

市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)

本風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)的開(kāi)拓能力所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。主要指兩方面：第一,，指市場(chǎng)本身的需求不充足所帶來(lái)的產(chǎn)品消量不充足,。第二，指市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員的開(kāi)拓能力不夠或其它沒(méi)更好的辦法使銷(xiāo)量上去所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。目前公司為行業(yè)第一龍頭地位,，有一支100多人的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍，多年的市場(chǎng)積累了豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),。公司政策目前主要向營(yíng)銷(xiāo)傾斜,，實(shí)行高提成，主要骨干也已開(kāi)始納入股東,。所以這種風(fēng)險(xiǎn)比較小,。

生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)能不足或產(chǎn)能過(guò)剩以及生產(chǎn)工藝水平等原因造成質(zhì)量問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。公司目前有自己的生產(chǎn)基地,，基本實(shí)行以銷(xiāo)定產(chǎn)或委托合作廠商加工生產(chǎn)等模式,。公司有行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的工藝水平,，有專(zhuān)人把質(zhì)量關(guān)，因此這種風(fēng)險(xiǎn)基本很小,。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品基本上是按照現(xiàn)款現(xiàn)貨或訂金月結(jié)付款的方式,，因此出現(xiàn)大的應(yīng)收賬款或壞賬的可能性相對(duì)比較小。同時(shí)公司采取的是集中財(cái)務(wù)結(jié)算系統(tǒng),，有嚴(yán)密的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制,，及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和處理問(wèn)題，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度.

匯率風(fēng)險(xiǎn)

主要是指匯率的變化帶來(lái)的產(chǎn)品銷(xiāo)售量的變化及本幣升值或貶值所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).

本公司的產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售,，出口國(guó)家多但銷(xiāo)量不大，主要銷(xiāo)往東南亞等國(guó)家,，受匯率的變化影響不大,。

對(duì)公司關(guān)鍵人依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)

主要是因?yàn)殛P(guān)鍵人物的離開(kāi)給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。公司已經(jīng)運(yùn)行了7年多,，主要大股東都是農(nóng)學(xué)專(zhuān)業(yè)出身,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)非常豐富,他們是公司最關(guān)鍵的人,，其它高管也在公司工作時(shí)間很長(zhǎng)，他們也都已經(jīng)成為新股東,。公司多年來(lái)形成的機(jī)制也比較成熟,，所以除大股東外，不會(huì)出現(xiàn)其它關(guān)鍵人依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn),。

管理風(fēng)險(xiǎn)

公司堅(jiān)持以人為本的原則,通過(guò)良好的機(jī)制真正做到人盡其才,，比如通過(guò)大股東轉(zhuǎn)讓或期股期權(quán)等方式使管理人員同核心技術(shù)人員同公司股東等利益捆在一起，真正最大限度發(fā)揮自己的積極性,。

法律風(fēng)險(xiǎn)

因經(jīng)營(yíng)中合同不明確或超出經(jīng)營(yíng)范圍引起的風(fēng)險(xiǎn)為法律風(fēng)險(xiǎn),。公司有專(zhuān)業(yè)的法律顧問(wèn)為公司提供法律服務(wù)，守法經(jīng)營(yíng),，可以最大限度規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn),。

破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)以上重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)才可能出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。公司能化解以上風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也能規(guī)避破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),因此破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)目前不存在,。