在日常學(xué)習(xí),、工作或生活中,，大家總少不了接觸作文或者范文吧,，通過文章可以把我們那些零零散散的思想，聚集在一塊,。范文書寫有哪些要求呢？我們怎樣才能寫好一篇范文呢？這里我整理了一些優(yōu)秀的范文,，希望對大家有所幫助,，下面我們就來了解一下吧,。

新三板掛牌操作指南篇一

依據(jù)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對新三板掛牌轉(zhuǎn)讓企業(yè)反饋意見，其關(guān)注的主要是公司是否如實,、詳盡地進(jìn)行了信息披露,。由于企業(yè)歷史沿革中存在的出資瑕疵、股權(quán)模糊,、財務(wù)不規(guī)范引發(fā)的稅務(wù)問題,、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭等,，都會影響股份公司在新三板順利掛牌?，F(xiàn)根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》規(guī)定的股份有限公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，給出相關(guān)法律問題的解決方案,。

一,、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

1、國有企業(yè)或者國有創(chuàng)投公司投資退出的解決方案

實踐中擬掛牌轉(zhuǎn)讓企業(yè)的歷史沿革中,，曾經(jīng)有國有企業(yè)或者國有創(chuàng)投公司退出的情形,，應(yīng)該特別注意的是投資,、退出時是否履行了國有股權(quán)投資、退出的法律程序：

（1）,、投資時,，有權(quán)決定部門是否履行了決策程序，是否經(jīng)過了評估,、備案,，及國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)；

（2）,、增資擴(kuò)股時,，是否同比例增資，如未同比例增資,，是否履行了評估,、備案手續(xù)；

（3）,、退出有沒有履行評估,、備案,，交易是否在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行,，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門是否有予以批準(zhǔn),。

2、股份公司股東人數(shù)超過200人的解決方案

見作者就本問題的專門論述,。

3.股份公司股東以無形資產(chǎn)評估出資的解決方案

（1）,、無形資產(chǎn)是否屬于職務(wù)成果或職務(wù)發(fā)明。股東以職務(wù)發(fā)明或職務(wù)成果入股的解決方案,、,；因為職務(wù)發(fā)明或職務(wù)成果已經(jīng)評估、驗資并過戶到公司,，這種情況下一般通過減資程序解決,。財務(wù)上將減掉的無形資產(chǎn)做專項處理，并將通過減資置換出來的無形資產(chǎn)無償贈給公司使用,。

（2）,、無形資產(chǎn)出資是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)。實踐中,，有些企業(yè)為了申報高新技術(shù)企業(yè),，創(chuàng)始股東與大學(xué)合作，購買與公司主營業(yè)務(wù)無關(guān)的無形資產(chǎn)通過評估出資或者股東自己擁有的所有的專利技術(shù)或非專利技術(shù)通過評估出資,，但因為種種原因,，公司后來的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化或公司從來沒有使用過該無形資產(chǎn)，此行為涉嫌出資不實,，應(yīng)通過減資程序予以規(guī)范,。

（3）,、無形資產(chǎn)出資是否到位。實踐中有些股東以無形資產(chǎn)出資,，但并未辦理資產(chǎn)過戶手續(xù)。這種情況可根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的意見在股改前予以規(guī)范即可,。

4,、公司創(chuàng)業(yè)初期找中介公司代驗資的解決

實踐中，有一些公司在創(chuàng)業(yè)初期有找中介公司代驗資的情形,，如有此種情形一般的解決方法是：股東到相關(guān)的代驗資的中介機(jī)構(gòu)將代驗資的款項歸還,，中介機(jī)構(gòu)將公司目前掛賬的應(yīng)收款項收回。如果擬掛牌公司已經(jīng)將代驗資進(jìn)來的注冊資本通過虛構(gòu)合同的方式轉(zhuǎn)出,，或做壞賬銷掉,，則構(gòu)成虛假出資，遇到這種情況,，應(yīng)該根據(jù)審計師給出的意見進(jìn)行財務(wù)處理,。

5、有限責(zé)任公司改制為股份有限公司問題的解決

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算,。

改制時所得稅繳納問題。改制時,，資本公積,、盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本的應(yīng)區(qū)別納稅：自然人股東和法人股東股東資本公積轉(zhuǎn)增股本時不征收個人所得稅；自然人股東盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時應(yīng)繳納個人所得稅,。法人股東盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時不需要繳納企業(yè)所得稅,，但如果法人股東適用的所得稅率高于公司所得稅率是，應(yīng)補(bǔ)繳所得稅的差額部分,。

二,、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

1,、虧損公司可否上新三板

虧損公司上新三板掛牌前提是公司的凈資產(chǎn)大于等于公司注冊資本,，新三板沒有對擬掛牌公司提出利潤要求，一些高科技公司,、互聯(lián)網(wǎng)新型公司,，雖然目前處于虧損狀態(tài)，但銷售規(guī)模持續(xù)增長,，投資者看好其前景,，應(yīng)該考慮上新三板。如果虧損公司是傳統(tǒng)行業(yè),，則上新三板的意義不大,。

2,、核定征稅問題的解決

核定征稅的依據(jù)是公司規(guī)模小，財務(wù)不規(guī)范,，鑒于上新三板的公司只要兩個完整的會計,，要上新三板應(yīng)盡快與稅務(wù)機(jī)關(guān)申請調(diào)整為查賬征稅，并達(dá)到兩個完整的會計后再掛牌,。

3,、補(bǔ)稅問題盡早的解決

如果公司存在補(bǔ)稅問題，應(yīng)盡早解決,，主動規(guī)范財務(wù)制度,，主動補(bǔ)繳稅款不會影響公司上新三板，一旦被稅務(wù)機(jī)關(guān)核查到,，則近期基本無望上新三板,。

三、公司治理機(jī)制健全,，合法規(guī)范經(jīng)營

1,、家族公司的解決方案

（1）、股改時規(guī)范公司的“三會一層”,，在董事中適當(dāng)引進(jìn)公司管理

（2）,、重視公司“三會”治理制度的實際應(yīng)用，公司運(yùn)營應(yīng)該嚴(yán)格按照公司章程等公司制度執(zhí)行,，盡快適應(yīng)掛牌后的信息披露要求,。

2、被企業(yè)誠信系統(tǒng)列入黑名單者,，不能在擬掛牌企業(yè)擔(dān)任董事,、監(jiān)事、高級管理人員及法定代表人

四,、股權(quán)明晰,，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

1、股權(quán)不明晰的解決方案

常見的股權(quán)不明晰有股權(quán)代持,、歷史上存在的職工持股會,、集體企業(yè)改制程序缺失、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中可能存在的訴訟等,。核查股權(quán)代持時應(yīng)向股東說明對公司上新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的法律障礙,，說明信息披露的重要性，虛假信息披露被處罰的風(fēng)險,，誠信在資本市場的重要性,。核查中要落實是否簽署了股權(quán)代持股協(xié)議，代持股時的資金來源，是否有銀行流水,，代持的原因說明,，還原代持時應(yīng)當(dāng)由雙方出具股權(quán)代持的原因，出資情況,，以及還原后不存在任何其他股權(quán)糾紛,、利益糾葛。

2,、擬掛牌公司是否可以依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款

掛牌前,，擬掛牌公司可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，須履行必要的內(nèi)部決議程序,，簽署書面質(zhì)押合同，辦理登記手續(xù),，只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭議,，原則上不會影響其掛牌。擬掛牌公司掛牌后也可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款,，但應(yīng)該按照中國證券登記結(jié)算有限公司的要求,，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后,，應(yīng)當(dāng)按照中國證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理登記手續(xù),。

作者：張學(xué)增律師

新三板掛牌操作指南篇二

企業(yè)新三板掛牌三十個主要法律問題解決方案

2014-04-18 高慧律師 我的律師網(wǎng)

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（一）公司成立兩年的計算方法

a,、存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個完整的會計年度,。

b、根據(jù)中華人民共和國會計法(1999修訂),，會計年度自公歷１月１日起至１２月３１日止,。因此兩個完整的會計年度實際上指的是兩個完整的年度。

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算,。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整,，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本,。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日。（審計報告的有效期6個月,，特殊情況可以延長1個月）

改制基準(zhǔn)日---------申報基準(zhǔn)日（1月31日,、2月28日、3月31日,、4月30日,、5月31日、6月30日、7月31日,、8月31日,、9月30日、11月31日,、12月30日）

（二）改制時資本公積,、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本稅務(wù)問題

改制時，資本公積（資本（或股本）溢價,、接受現(xiàn)金捐贈,、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額和其他資本公積等）盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：

（1）自然人股東

資本公積轉(zhuǎn)增股本暫時不征收個人所得稅,；（先將資本公積轉(zhuǎn)增股本增資然后再股改,？）

盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時應(yīng)當(dāng)繳納個人所得稅；

（2）法人股東

資本公積轉(zhuǎn)增股本時不繳納企業(yè)所得稅

盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤分配行為,，但法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅,；但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分,。

（三）虧損公司是否可以改制并在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《公司法》第九十六條“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時,，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”。

公司股改時,，股東出資已經(jīng)全部繳納,，注冊資本=實收資本。

凈資產(chǎn)低于實收資本的,，需要（1）減資或者股東通過（2）溢價增資,、（3）捐贈（稅務(wù)問題）的方式彌補(bǔ)。

關(guān)于凈資產(chǎn)折股方法,，除公司法第九十六條的規(guī)定,，相關(guān)法規(guī)并沒有對凈資產(chǎn)折股比例做出規(guī)定，實踐中,，股改折股比例高于1：1（1元以上凈資產(chǎn)折1股）,。

（四）未成年人可否成為公司股東問題

《國家工商行政管理總局關(guān)于未成年人能否成為公司股東問題的答復(fù)（工商企字〔2007〕131號）：

《公司法》對未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)定。因此,，未成年人可以成為公司股東,，其股東權(quán)利可以由法定代理人代為行使。

接班人問題--------------遺產(chǎn)稅（家族控制企業(yè)一并考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,，既考慮接班人問題,，也考慮遺產(chǎn)稅的問題）

注：未成年人股東通過繼承取得公司股份------------------公證

（六）公司以自有資產(chǎn)評估調(diào)賬轉(zhuǎn)增股本問題

《企業(yè)會計制度》（財會[2000]25號）第11條第（10）：“企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量。其后,，各項財產(chǎn)如果發(fā)生減值,，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備,。除法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度另有規(guī)定者外,，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價值,。”《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》第50條：“國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的凈資產(chǎn)價值應(yīng)作為國有資產(chǎn)折股和確定各方股權(quán)比例的依據(jù),。注冊會計師對準(zhǔn)備實行股份制企業(yè)的財務(wù)和財產(chǎn)狀況進(jìn)行驗證后,，其驗證結(jié)果與國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的資產(chǎn)評估結(jié)果不一致需要調(diào)整時，必須經(jīng)原資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)機(jī)關(guān)同意,。

處理方案：

1,、晨光生物——國有土地使用權(quán)評估增值部分作為重大會計差錯追溯調(diào)整計入其他應(yīng)收款中應(yīng)收股東的款項。股東按照出資比例用現(xiàn)金補(bǔ)足,。

2,、皖通科技——司以自有無形資產(chǎn)評估增值，全體股東按比例共享,，無形資產(chǎn)已經(jīng)攤銷完畢,，公司的凈資產(chǎn)已由未分配利潤予以充實。

（七）企業(yè)改制重組有關(guān)契稅,、營業(yè)稅、土地增資稅處理

1,、《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于自然人與其個人獨(dú)資企業(yè)或一人有限責(zé)任公司之間土地房屋權(quán)屬劃轉(zhuǎn)有關(guān)契稅問題的通知》（財稅[2008]142號）

2、財政部,、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》財稅[2012]4號

3,、《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第51號）

4、財政部,、國家稅務(wù)總局《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知（１９９５年５月２５日 財稅字［１９９５］４８號）（通過房產(chǎn)出資方式處理無關(guān)聯(lián)房產(chǎn)的方案,？）

（1）對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的,，投資,、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資,、聯(lián)營的企業(yè)中時,，暫免征收土地增值稅。對投資,、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的,，應(yīng)征收土地增值稅。

（2）在企業(yè)兼并中,，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的,，暫免征收土地增值稅。（吸收合并）

（八）企業(yè)改制重組有關(guān)個人所得稅處理

1、《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告》（2010年第27號）,，自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）（以下簡稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓）取得所得,，按照公平交易價格計算并確定計稅依據(jù)。

計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的,，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用本公告列舉的方法核定,。

正當(dāng)理由，是指以下情形：

(1)所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損,；

(2)因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán),；

(3)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母,、子女,、祖父母、外祖父母,、孫子女,、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人,；

(4)經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形,。

（九）企業(yè)改制重組有關(guān)股權(quán)支付特殊稅務(wù)處理

1、《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）

2,、《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法〉的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第4號）,。

1、以股權(quán)收購方式收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%,、收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%且符合上述條件的,，交易各方對其交易中的股權(quán)支付部分。

可以選擇按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：

（1）被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ),，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定,；

（2）收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定,；

（3）收購企業(yè),、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

（十）國有土地使用權(quán)取得問題,、集體建設(shè)用地,、集體土地問題

根據(jù)國務(wù)院2006年8月31日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)土地調(diào)控有關(guān)問題的通知》（國發(fā)[2006]31號）規(guī)定，工業(yè)用地必須走“招拍掛”程序,。

2006年8月31日之后通過協(xié)議出讓方式取得國有土地使用權(quán)的僅限于《國土資源部,、監(jiān)察部關(guān)于進(jìn)一步落實工業(yè)用地出讓制度的通知》（國土資發(fā)〔2009〕101號）的規(guī)定，按以下幾種方式處理：

(1)由于城市規(guī)劃調(diào)整,、經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化,、企業(yè)轉(zhuǎn)型等原因,，土地使用權(quán)人已依法取得的國有劃撥工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓、國有承租工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓,，符合規(guī)劃并經(jīng)依法批準(zhǔn),，可以采取協(xié)議方式。

(2)政府實施城市規(guī)劃進(jìn)行舊城區(qū)改建,，需要搬遷的工業(yè)項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策的,，經(jīng)市、縣國土資源行政主管部門審核并報市,、縣人民政府批準(zhǔn),，收回原國有土地使用權(quán)，以協(xié)議出讓或租賃方式為原土地使用權(quán)人重新安排工業(yè)用地,。擬安置的工業(yè)項目用地應(yīng)符合土地利用總體規(guī)劃布局和城市規(guī)劃功能分區(qū)要求,，盡可能在確定的工業(yè)集中區(qū)安排工業(yè)用地。

因此,，對于2006年8月31日之后,，企業(yè)取得的國有土地使用權(quán)必須是通過招拍掛方式，否則屬于違法取得的,。

（十一）代驗資問題

實踐中,，有些公司在創(chuàng)業(yè)初期存在找中介公司進(jìn)行代驗資的情形，也有一些從事特殊行業(yè)的公司,，相關(guān)法律規(guī)定注冊資本達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)才可以從事某些行業(yè)或者可以參與某些項目的招投標(biāo)而找中介公司進(jìn)行代驗資的情形,。該等情形涉嫌虛假出資，大部分企業(yè)在財務(wù)上處理該等問題時,，驗資進(jìn)來的現(xiàn)金很快轉(zhuǎn)給中介公司提供的關(guān)聯(lián)公司，而擬掛牌公司在財務(wù)報表上以應(yīng)收賬款長期掛賬處理,。該等情況的解決方案,，一般是公司股東找到相關(guān)代驗資的中介，由股東將曾經(jīng)代驗資的款項歸還給該中介,，并要求中介機(jī)構(gòu)將公司目前掛的應(yīng)收賬款收回,。如果擬掛牌公司已經(jīng)將代驗資進(jìn)來的注冊資本通過虛構(gòu)合同的方式支付出去，或者做壞賬消掉,，則構(gòu)成虛假出資,，該等情形，中介機(jī)構(gòu)需要慎重處理,，本著解決問題,，規(guī)范公司歷史上存在的法律瑕疵，在公司沒有造成損害社會及他人利益的情況下,，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中介機(jī)構(gòu)給出的意見進(jìn)行補(bǔ)足,，具體應(yīng)當(dāng)以審計師給出的意見做財務(wù)處理,。

（十二）國有股權(quán)的鑒定

《企業(yè)國有資產(chǎn)法》

1、企業(yè)國有資產(chǎn),，是指國家對企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益

2,、國家出資企業(yè)，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè),、國有獨(dú)資公司,，以及國有資本控股公司、國有資本參股公司,。

其他法律依據(jù)：《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》,、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》、《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》,、《教育部直屬高等學(xué)校,、直屬單位國有資產(chǎn)管理工作規(guī)程（暫行）》。

（十三）國有股投資的決策程序問題

《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第三十條規(guī)定：“國家出資企業(yè)合并,、分立,、改制、上市,，增加或者減少注冊資本,，發(fā)行債券，進(jìn)行重大投資,，為他人提供大額擔(dān)保,，轉(zhuǎn)讓重大財產(chǎn)，進(jìn)行大額捐贈,，分配利潤,，以及解散、申請破產(chǎn)等重大事項,，應(yīng)當(dāng)遵守法律,、行政法規(guī)以及企業(yè)章程的規(guī)定，不得損害出資人和債權(quán)人的權(quán)益,?！钡谌龡l規(guī)定：“國有資本控股公司、國有資本參股公司有本法第三十條所列事項的,，依照法律,、行政法規(guī)以及公司章程的規(guī)定，由公司股東會,、股東大會或者董事會決定,。”

《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》第二十八條規(guī)定：“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對所出資企業(yè)中具備條件的國有獨(dú)資企業(yè),、國有獨(dú)資公司進(jìn)行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營,。被授權(quán)的國有獨(dú)資企業(yè),、國有獨(dú)資公司對其全資、控股,、參股企業(yè)中國家投資形成的國有資產(chǎn)依法進(jìn)行經(jīng)營,、管理和監(jiān)督?！?/p>

（十四）國有股投資與退出問題

《企業(yè)國有資產(chǎn)法》

注釋：國有企業(yè),、國有控股企業(yè)及其各級子企業(yè)涉及的資產(chǎn)評估，非國有控股企業(yè)涉及企業(yè)國有股權(quán)變動的資產(chǎn)評估,，應(yīng)進(jìn)行評估核準(zhǔn)或備案,。

評估備案 產(chǎn)權(quán)交易所交易

《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》應(yīng)當(dāng)評估而未評估的由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)通報批評并責(zé)令改正，必要時可依法向人民法院提起訴訟,，確認(rèn)其相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為無效,。

轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序,、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限,、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，以及未在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的,，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動,，必要時應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓行為無效,。

（十五）無形資產(chǎn)出資問題

a,、無形資產(chǎn)是否屬于職務(wù)成果或職務(wù)發(fā)明

如果屬于股東在公司任職的時候形成的，無論是否以專利技術(shù)或者非專利技術(shù)出資,，股東都有可能涉嫌利用公司提供物質(zhì)或者其他條件完成的該等職務(wù)成果（職務(wù)發(fā)明）,，該等專利技術(shù)或者非專利技術(shù)應(yīng)當(dāng)屬于職務(wù)成果（職務(wù)發(fā)明），應(yīng)當(dāng)歸屬于公司,。

b,、無形資產(chǎn)出資是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)

實踐中，有些企業(yè)為了申報高新技術(shù)企業(yè),，創(chuàng)始股東與大學(xué)合作，購買與公司主營業(yè)務(wù)無關(guān)的無形資產(chǎn)通過評估出資至公司,，或者股東自己擁有的專利技術(shù)或者非專利技術(shù)后來因為種種原因,，雖然評估出資至公司，但是公司后來主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化或者其他原因,，公司從來沒有使用過該等無形資產(chǎn),，則該等行為涉嫌出資不實，需要通過減資程序予以規(guī)范,。

c,、無形資產(chǎn)出資是否已經(jīng)到位

實踐中,，有些企業(yè)股東以無形資產(chǎn)出資至公司，但是后續(xù)并未辦理資產(chǎn)過戶手續(xù),，該等情形一般可根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的意見在股改前整改規(guī)范即可,。

（十六）無形資產(chǎn)出資瑕疵規(guī)范

a、如果職務(wù)成果或者職務(wù)發(fā)明已經(jīng)評估,、驗資并過戶至公司,，此種情況下，一般的做法是通過減資程序規(guī)范,，財務(wù)上將已經(jīng)減掉的無形資產(chǎn)做專項處理,，并將通過減資置換出來的無形資產(chǎn)無償贈送給公司使用，但是此種情況下,，該等無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用不能計提,。

需要注意的是：實踐中有些地方工商登記部門允許企業(yè)通過現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資處理無形資產(chǎn)出資不規(guī)范問題。但是大部分工商登記部門因為法律上沒有相關(guān)規(guī)定的原因,，拒絕公司通過現(xiàn)金置換無形資產(chǎn)出資的方案,，但是減資是公司法允許的方案，工商登記部門容易接受,，但是不能進(jìn)行專項減資,，即專項減掉無形資產(chǎn)，但是會計師可以在減資的驗資報告進(jìn)行專項說明公司本次減資的標(biāo)的是無形資產(chǎn),。

（十七）股權(quán)代持,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓瑕疵問題

股權(quán)不明晰比較常見的有股權(quán)代持、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中可能存在的訴訟等等,。

股權(quán)代持的核查首先要從公司股東入手,，向股東說明相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，明確股權(quán)代持對公司上新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的法律障礙,，說明信息披露的重要性,，闡述虛假信息披露被處罰的風(fēng)險，說明誠信在資本市場的重要性,。

如果股東能夠自己向中介機(jī)構(gòu)說明原因,，一般情況下，中介機(jī)構(gòu)可以根據(jù)股東的說明進(jìn)一步核查,，提出股權(quán)還原的解決方案,。

核查中需要落實是否簽署了股權(quán)代持協(xié)議，代持股權(quán)時的資金來源,，是否有銀行流水,，代持的原因說明，還原代持時應(yīng)當(dāng)由雙方出具股權(quán)代持的原因,，出資情況,，以及還原后不存在任何其他股權(quán)糾紛,、利益糾葛。如果股東未向中介機(jī)構(gòu)說明,，中介機(jī)構(gòu)自行核查難度較高,，但是還是可以通過專業(yè)的判斷搜索到一些蛛絲馬跡，如該股東是否在公司任職,，是否參加股東會,，是否參與分紅，股東是否有資金繳納出資,，股東出資時是否是以自有資產(chǎn)出資,，與公司高級管理人員訪談，了解股東參與公司管理的基本情況等,。

（十八）職工持股會清理問題

1,、職工持股會召開理事會，作出關(guān)于同意會員轉(zhuǎn)讓出資（清理或解散職工持股會）的決議,；

2,、職工持股會召開會員代表大會，做出關(guān)于同意會員轉(zhuǎn)讓出資（清理或解散職工持股會）的決議,；

3,、轉(zhuǎn)讓出資的職工與受讓出資的職工或投資人簽署《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；

4,、受讓出資的職工或其他投資人支付款項,。

職工持股會清理的難點

1、職工持股會人數(shù)眾多,，一一清理,，逐一簽署確認(rèn)函或者進(jìn)行公證，難度較大,；

2,、部分職工思想和認(rèn)識不統(tǒng)一，不愿意轉(zhuǎn)讓出資,；

3,、部分職工對于出資轉(zhuǎn)讓價格期望值較高；

4,、擬掛牌公司在歷史上未按照公司章程發(fā)放紅利,，職工對公司的做法有意見，不愿意配合,；

5,、職工持股會人員因工作調(diào)動,、辭退,、死亡等原因變動較大,，難以取得其對有關(guān)事項的確認(rèn)或承諾；

6,、部分職工與擬掛牌公司存在法律糾紛,，不愿意配合職工持股會的清理。

案例：章丘鼓風(fēng)機(jī)職工持股會清理,、綠地集團(tuán)職工持股會清理方案

職工持股會歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和職工持股會清理過程中,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行的決策程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是否合理,，職工持股會的清理過程是否合法合規(guī),，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實、自愿,，是否存在糾紛或潛在糾紛,。

（十九）職工持股會清理案例（綠地集團(tuán)借殼上市）

（二十）企業(yè)會計準(zhǔn)則第 36號——關(guān)聯(lián)方披露（關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定）

1、一方控制,、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的,，?gòu)成關(guān)聯(lián)方,。

控制，是指有權(quán)決定一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策,，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益,。

（1）共同控制，是指按照合同約定對某項經(jīng)濟(jì)活動所共有的控制,，僅在與該項經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的重要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在,。

（2）重大影響，是指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力,，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定,。

2、下列各方構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：

（一）該企業(yè)的母公司,。

（二）該企業(yè)的子公司,。

（三）與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)。

（四）對該企業(yè)實施共同控制的投資方,。

（五）對該企業(yè)施加重大影響的投資方,。

（六）該企業(yè)的合營企業(yè)。

（七）該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè),。

（八）該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員,。主要投資者個人，是指能夠控制、共同控制一個企業(yè)或者對一個企業(yè)施加重大影響的個人投資者,。

（九）該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員,。

關(guān)鍵管理人員，是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)計劃,、指揮和控制企業(yè)活動的人員,。與主要投資者個人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員，是指在處理與企業(yè)的交易時可能影響該個人或受該個人影響的家庭成員,。

（十）該企業(yè)主要投資者個人,、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè),。

（二十一）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易處理方式

a,、申請掛牌公司應(yīng)披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同,、相似業(yè)務(wù)的情況,。對存在相同、相似業(yè)務(wù)的,，應(yīng)對是否存在同業(yè)競爭做出合理解釋,。申請掛牌公司應(yīng)披露控股股東、實際控制人為避免同業(yè)競爭采取的措施及做出的承諾,。

b,、申請掛牌公司應(yīng)披露最近兩年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用,，或者為控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)提供擔(dān)保，以及為防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或者轉(zhuǎn)移公司資金,、資產(chǎn)及其他資源的行為發(fā)生所采取的具體安排,。

c、申請掛牌公司應(yīng)根據(jù)《公司法》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方,、關(guān)聯(lián)關(guān)系,、關(guān)聯(lián)交易，并說明相應(yīng)的決策權(quán)限,、決策程序,、定價機(jī)制、交易的合規(guī)性和公允性,、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體安排等,。申請掛牌公司應(yīng)披露最近兩年股利分配政策、實際股利分配情況以及公開轉(zhuǎn)讓后的股利分配政策,。

（二十二）實際控制人的認(rèn)定

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》

實際控制人：指通過投資關(guān)系,、協(xié)議或者其他安排,，能夠支配、實際支配公司行為的自然人,、法人或者其他組織,。

控制：指有權(quán)決定一個公司的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該公司的經(jīng)營活動中獲取利益,。有下列情形之一的，為擁有掛牌公司控制權(quán)：

1.為掛牌公司持股50%以上的控股股東,；

2.可以實際支配掛牌公司股份表決權(quán)超過30%,；

3.通過實際支配掛牌公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任；

4.依其可實際支配的掛牌公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響,；

5.中國證監(jiān)會或全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形,。

（二十三）重大違法違規(guī)的認(rèn)定

《行政處罰法》及相關(guān)法律中沒有鑒定什么是重大違法違規(guī)行為，重大違法違規(guī)也不是一個法律概念,，實踐中律師需要自行判斷是否屬于重大違法違規(guī)行為,，但是律師一般都比較謹(jǐn)慎，需要企業(yè)到相關(guān)行政機(jī)關(guān)開具行政處罰不屬于重大違法違規(guī)的證明文件,。行政機(jī)關(guān)在處理企業(yè)上市,、新三板掛牌比較謹(jǐn)慎，開具的文件也趨向規(guī)范化,、格式化,。

比如，企業(yè)因發(fā)票丟失,、財務(wù)不規(guī)范等原因被稅務(wù)部門處罰幾百或者幾千元,，或者上萬元，如何判斷是否屬于重大處罰呢,？在相關(guān)行政法規(guī)中有一個情節(jié)嚴(yán)重的加重處罰，一般在行政處罰中適用情節(jié)嚴(yán)重、造成嚴(yán)重后果的,，一般即便是行政處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為,，律師也要慎重做出判斷。

對于相關(guān)行政處罰中,，處罰金額不大,，如低于10萬元，未出現(xiàn)情節(jié)嚴(yán)重的事項,，明確為一般行政處罰,，或者適用簡易程序的，或者行政處罰并非針對公司主營業(yè)務(wù)做出的行政處罰,，律師一般均可以自行做出判斷,。實踐中相關(guān)行政處罰機(jī)關(guān)亦會根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)開具屬于一般行政處罰,、或者適用簡易程序處罰、或者情節(jié)輕微的處罰,，該等情況下,，律師基本上可以判斷是否屬于重大行政處罰行為。

（二十四）歷史上存在集體企業(yè)改制,、清理掛靠問題

1,、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》

集體企業(yè)的職工（代表）大會審議廠長（經(jīng)理）提交的各項議案，決定企業(yè)經(jīng)營管理的重大問題,。

2,、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)、單位清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定暫行辦法》（企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定工作小組）

（1）進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定

（2）依法審計,、資產(chǎn)評估

（3）產(chǎn)權(quán)交易所交易

（4）產(chǎn)權(quán)主體或職工（代表）大會同意

（5）集體資產(chǎn)管理部門審核認(rèn)定

3,、《清理甄別“掛靠”集體企業(yè)工作的意見》（紅帽子企業(yè)）

（1）按照城鎮(zhèn)集體企業(yè)清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定的政策規(guī)定，對企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn),、負(fù)債,、權(quán)益進(jìn)行認(rèn)真界定，由各投資方簽署界定文本文件,，據(jù)此由清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)出具產(chǎn)權(quán)界定的法律文件,，劃清投資來源或出資人，明確財產(chǎn)歸屬關(guān)系,。

（2）對經(jīng)核實為私營或個人性質(zhì)的企業(yè),，由各級清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)出具有關(guān)證明材料，工商行政管理,、稅務(wù)等部門限期辦理變更企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和稅務(wù)登記,。

（二十五）外商投資企業(yè)改制為股份有限公司關(guān)注要點

1、《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》（外經(jīng)貿(mào)部令1995年第1號）已設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè),、中外合作經(jīng)營企業(yè),、外資企業(yè)（以下簡稱外商投資企業(yè)），如申請轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜?，?yīng)有最近連續(xù)３年的盈利記錄,。

2、公司的注冊資本應(yīng)為在登記注冊機(jī)關(guān)登記注冊的實收股本總額,，公司注冊資本的最低限額為人民幣３千萬元,，其中外國股東購買并持有的股份應(yīng)不低于公司注冊資本的２５％。

3,、《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》,，2006年10號令第57條，被股權(quán)并購境內(nèi)公司的中國自然人股東,，經(jīng)批準(zhǔn),，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者,。

4、（原外資企業(yè)所得稅法）對生產(chǎn)性外商投資企業(yè),，經(jīng)營期在十年以上的,，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅,，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅??,。外商投資企業(yè)實際經(jīng)營期不滿十年的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳已免征,、減征的企業(yè)所得稅稅款,。

（二十六）紅籌拆除問題

1、國家外匯管理局綜合司關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的通知（匯綜發(fā)[2008]142號）

外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯所得人民幣資金,，應(yīng)當(dāng)在政府審批部門批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)使用，除另有規(guī)定外,，結(jié)匯所得人民幣資金不得用于境內(nèi)股權(quán)投資,。除外商投資房地產(chǎn)企業(yè)外，外商投資企業(yè)不得以資本金結(jié)匯所得人民幣資金購買非自用境內(nèi)房地產(chǎn),。外商投資企業(yè)以資本金結(jié)匯所得人民幣資金用于證券投資,，應(yīng)當(dāng)按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

2,、真外資還是假外資（假外資的拆除問題）外匯補(bǔ)登記（非特殊目的公司,，不處罰或者處罰金額較小，出具不屬于重大違法違規(guī)的證明）,，零對價格（按照注冊資本轉(zhuǎn)讓,，與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通稅務(wù)）

(1)補(bǔ)稅風(fēng)險（部分保留外資成分，轉(zhuǎn)給真外資）

(2)外匯補(bǔ)登記（特殊目的公司,、非特殊目的公司）

（二十七）社保,、公積金的合規(guī)性問題

1、特別要注意的是,，《中華人民共和國社會保險法》明確規(guī)定,，進(jìn)城務(wù)工的農(nóng)村居民依照該法規(guī)定參加社會保險，外國人在中國境內(nèi)就業(yè)的,，參照本法規(guī)定參加社會保險,。

對于企業(yè)雇傭的農(nóng)村戶籍員工，如果其已經(jīng)參加新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險,、新型農(nóng)村合作醫(yī)療的,，用人單位可以不再為員工繳納該險種，但是應(yīng)該根據(jù)該員工在農(nóng)村參加該險種繳費(fèi)情況給予補(bǔ)償,。

2,、企業(yè)如果要在新三板掛牌,，需要根據(jù)《住房公積金管理條例》（2002年修訂）為員工繳納住房公積金，并開具合規(guī)證明,。對于農(nóng)村戶籍員工,，如果企業(yè)已經(jīng)為其解決食宿問題（如提供員工宿舍、補(bǔ)貼員工租賃房屋的租金等方式）,，可以瑕疵披露并由大股東兜底承諾,。

3、通過人才服務(wù)機(jī)構(gòu)代繳社保,、公積金可以有效解決公司異地員工繳納社保,、公積金問題。

（二十八）勞務(wù)派遣的合規(guī)性問題

1,、《中華人民共和國勞動合同法(2012修正)》第66條有關(guān)勞務(wù)派遣員工的使用的規(guī)定,，勞動合同用工是我國的企業(yè)基本用工形式。勞務(wù)派遣用工是補(bǔ)充形式,，只能在臨時性,、輔助性或者替代性的工作崗位上實施。

（1）臨時性工作崗位是指存續(xù)時間不超過六個月的崗位,；

（2）輔助性工作崗位是指為主營業(yè)務(wù)崗位提供服務(wù)的非主營業(yè)務(wù)崗位,；

（3）替代性工作崗位是指用工單位的勞動者因脫產(chǎn)學(xué)習(xí)、休假等原因無法工作的一定期間內(nèi),，可以由其他勞動者替代工作的崗位,。

2、《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》,，用工單位決定使用被派遣勞動者的輔助性崗位,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會或者全體職工討論，提出方案和意見,，與工會或者職工代表平等協(xié)商確定,，并在用工單位內(nèi)公示。

用工單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量,，使用的被派遣勞動者數(shù)量不得超過其用工總量的10%,。

3、其他方式規(guī)避（特殊行業(yè)）

案例：廣州卡奴迪路服飾股份有限公司,、北京華誼嘉信整合營銷顧問股份有限公司

（二十九）獨(dú)立性問題

五獨(dú)立：即資產(chǎn)獨(dú)立,、人員獨(dú)立、財務(wù)獨(dú)立,、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,、業(yè)務(wù)獨(dú)立。

資產(chǎn)獨(dú)立：掛牌公司資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整,、權(quán)屬清晰,，控股股東,、實際控制人不得占用、支配公司資產(chǎn)或干預(yù)公司對資產(chǎn)的經(jīng)營管理,。

人員獨(dú)立：掛牌公司人員應(yīng)獨(dú)立于控股股東,。掛牌公司的經(jīng)理人員、財務(wù)負(fù)責(zé)人,、營銷負(fù)責(zé)人和董事會秘書在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù),。控股股東高級管理人員兼任掛牌公司董事的,，應(yīng)保證有足夠的時間和精力承擔(dān)掛牌公司的工作,。

財務(wù)獨(dú)立：掛牌公司應(yīng)按照有關(guān)法律、法規(guī)的要求建立健全的財務(wù),、會計管理制度,，獨(dú)立核算?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財務(wù)的獨(dú)立性,，不得干預(yù)公司的財務(wù)、會計活動,。

機(jī)構(gòu)獨(dú)立：掛牌公司的董事會,、監(jiān)事會及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作,?？毓晒蓶|及其職能部門與掛牌公司及其職能部門之間沒有上下級關(guān)系?？毓晒蓶|及其下屬機(jī)構(gòu)不得向掛牌公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)掛牌公司經(jīng)營的計劃和指令,，也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營管理的獨(dú)立性。

業(yè)務(wù)獨(dú)立：掛牌公司業(yè)務(wù)應(yīng)完全獨(dú)立于控股股東,?？毓晒蓶|及其下屬的其他單位不應(yīng)從事與掛牌公司相同或相近的業(yè)務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競爭,。

（三十）業(yè)務(wù)與技術(shù)的合規(guī)性問題

因為新三板并未對擬掛牌企業(yè)提出利潤要求，但是如果擬掛牌企業(yè)持續(xù)處于虧損狀態(tài),，其掛牌的意義不大,，一般中介機(jī)構(gòu)也不會鼓勵此類企業(yè)到新三板掛牌轉(zhuǎn)讓。如果企業(yè)為了申請政府補(bǔ)貼或者銀行授信貸款或者存在僥幸心理去融資,，是完全沒有必要的,，企業(yè)不但要付出一定的成本，而且隨著新三板規(guī)模的擴(kuò)大,，投資人投資成熟,，只有優(yōu)質(zhì)的企業(yè)才會受到投資人青睞,。

申請掛牌公司應(yīng)遵循重要性原則披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的關(guān)鍵資源要素，包括：

（1）產(chǎn)品或服務(wù)所使用的主要技術(shù),。

（2）主要無形資產(chǎn)的取得方式和時間,、實際使用情況、使用期限或保護(hù)期,、最近一期末賬面價值,。

（3）取得的業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)情況。

（4）特許經(jīng)營權(quán)（如有）的取得,、期限,、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

（5）主要生產(chǎn)設(shè)備等重要固定資產(chǎn)使用情況,、成新率或尚可使用年限,。

（6）員工情況，包括人數(shù),、結(jié)構(gòu)等,。其中核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員應(yīng)披露姓名、年齡,、主要業(yè)務(wù)經(jīng)歷及職務(wù),、現(xiàn)任職務(wù)與任期及持有申請掛牌公司的股份情況。核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）團(tuán)隊在近兩年內(nèi)發(fā)生重大變動的,，應(yīng)披露變動情況和原因,。

（7）其他體現(xiàn)所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的資源要素。（高新技術(shù)企業(yè)合規(guī)問題）

新三板掛牌操作指南篇三

企業(yè)新三板掛牌主要法律問題解決方案

（一）公司成立兩年的計算方法

a,、存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個完整的會計,。b、根據(jù)中華人民共和國會計法(1999 修訂),，會計自公歷１ 月１ 日起至１ ２ 月３ １ 日止,。因此兩個完整的會計實際上指的是兩個完整的,。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則,，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整,，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日,。（審計報告的有效期 6 個月，特殊情況可以延長 1 個月）改制基準(zhǔn)日---------申報基準(zhǔn)日（1 月 31 日,、2 月 28 日,、3 月 31 日、4月 30 日,、5 月 31 日,、6 月 30 日,、7 月 31 日,、8 月 31 日、9 月 30 日,、11 月 31日,、12 月 30 日）

（二）改制時資本公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本稅務(wù)問題 改制時,，資本公積（資本（或股本）溢價,、接受現(xiàn)金捐贈、撥款轉(zhuǎn)入,、外幣資本折算差額和其他資本公積等）盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：（1）自然人股東 資本公積轉(zhuǎn)增股本暫時不征收個人所得稅,；（先將資本公積轉(zhuǎn)增股本增資然后再股改？）盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時應(yīng)當(dāng)繳納個人所得稅,；

（2）法人股東 資本公積轉(zhuǎn)增股本時不繳納企業(yè)所得稅 盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤分配行為,，但法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅； 但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時,，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分,。

（三）虧損公司是否可以改制并在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓 根據(jù)?公司法? 第九十六條“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時,，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”,。公司股改時，股東出資已經(jīng)全部繳納,，注冊資本=實收資本,。凈資產(chǎn)低于實收資本的，需要（1）減資或者股東通過（2）溢價增資,、（3）捐贈（稅務(wù)問題）的方式彌補(bǔ),。關(guān)于凈資產(chǎn)折股方法，除公司法第九十六條的規(guī)定,，相關(guān)法規(guī)并沒有對凈資產(chǎn)折股比例做出規(guī)定,，實踐中，股改折股比例高于 1： 1（1 元以上凈資產(chǎn)折 1股）。

（四）未成年人可否成為公司股東問題 ?國家工商行政管理總局關(guān)于未成年人能否成為公司股東問題的答復(fù)（工商企字?2007? 131 號）： ?公司法? 對未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)定,。因此,，未成 年人可以成為公司股東，其股東權(quán)利可以由法定代理人代為行使,。接班人問題--------------遺產(chǎn)稅（家族控制企業(yè)一并考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,，既考慮接班人問題，也考慮遺產(chǎn)稅的問題）注： 未成年人股東通過繼承取得公司股份-----------公證

（六）公司以自有資產(chǎn)評估調(diào)賬轉(zhuǎn)增股本問題 ?企業(yè)會計制度?（財會[2000]25 號）第 11 條第（10）： “企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量,。其后,，各項財產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備,。除法律,、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價值,?！??國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則? 第 50 條： “國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的凈資產(chǎn)價值應(yīng)作為國有資產(chǎn)折股和確定各方股權(quán)比例的依據(jù)。注冊會計師對準(zhǔn)備實行股份制企業(yè)的財務(wù)和財產(chǎn)狀況進(jìn)行驗證后,，其驗證結(jié)果與國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的資產(chǎn)評估結(jié)果不一致需要調(diào)整時,，必須經(jīng)原資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)機(jī)關(guān)同意。

處理方案：

1,、晨光生物——國有土地使用權(quán)評估增值部分作為重大會計差錯追溯調(diào)整計入其他應(yīng)收款中應(yīng)收股東的款項,。股東按照出資比例用現(xiàn)金補(bǔ)足。

2,、皖通科技——司以自有無形資產(chǎn)評估增值,，全體股東按比例共享，無形資產(chǎn)已經(jīng)攤銷完畢,，公司的凈資產(chǎn)已由未分配利潤予以充實,。

（七）企業(yè)改制重組有關(guān)契稅、營業(yè)稅,、土地增資稅處理

1,、?財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于自然人與其個人獨(dú)資企業(yè)或一人有限責(zé)任公司之間土地房屋權(quán)屬劃轉(zhuǎn)有關(guān)契稅問題的通知?（財稅[2008]142 號）

2,、財政部,、國家稅務(wù)總局?關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知?財稅[2012]4 號

3、?關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營業(yè)稅問題的公告?（國家稅務(wù)總局公告 2011年第 51 號）

4,、財政部,、國家稅務(wù)總局?關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知（１９ ９ ５ 年５ 月２ ５ 日 財稅字［１ ９ ９ ５ ］ ４ ８ 號）（通過房產(chǎn)出資方式處理無關(guān)聯(lián)房產(chǎn)的方案？）（1）對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資,、聯(lián)營的,，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資,、聯(lián)營的企業(yè)中時,，暫免征收土地增值稅。對投資,、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的,，應(yīng)征收土地增值稅。（2）在企業(yè)兼并中,，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的,，暫免征收土地增值稅。（吸收合并）

（八）企業(yè)改制重組有關(guān)個人所得稅處理

1,、?關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告?（2010 年第27 號）,，自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）（以下簡稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓）取得所得，按照公平交易價格計算并確定計稅依據(jù),。計稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的,，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用本公告列舉的方法核定。正當(dāng)理由,，是指以下情形：

(1)所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損,；(2)因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；(3)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶,、父母,、子女、祖父母,、外祖父母,、孫子女、外孫子女,、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人,；

(4)經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。

（九）企業(yè)改制重組有關(guān)股權(quán)支付特殊稅務(wù)處理

1,、?財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知?（財稅?2009? 59 號）

2,、?國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布?企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法? 的公告?（國家稅務(wù)總局公告 2010 年第 4 號）。

1,、以股權(quán)收購方式收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的 75%,、收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的 85%且符合上述條件的,，交易各方對其交易中的股權(quán)支付部分,。可以選擇按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：

（1）被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ),，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定,；

（2）收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅 基礎(chǔ)確定；

（3）收購企業(yè),、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變,。

（十）國有土地使用權(quán)取得問題、集體建設(shè)用地,、集體土地問題 根據(jù)國務(wù)院 2006 年 8 月 31 日發(fā)布的?關(guān)于加強(qiáng)土地調(diào)控有關(guān)問題的通知?（國發(fā)[2006]31 號）規(guī)定,，工業(yè)用地必須走“招拍掛” 程序。2006 年 8 月 31 日之后通過協(xié)議出讓方式取得國有土地使用權(quán)的僅限于?國土資源部,、監(jiān)察部關(guān)于進(jìn)一步落實工業(yè)用地出讓制度的通知?（國土資發(fā)?2009?101 號）的規(guī)定,，按以下幾種方式處理：

(1)由于城市規(guī)劃調(diào)整、經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化,、企業(yè)轉(zhuǎn)型等原因,，土地使用權(quán)人已依法取得的國有劃撥工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓、國有承租工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓,，符合規(guī)劃并經(jīng)依法批準(zhǔn),，可以采取協(xié)議方式。

(2)政府實施城市規(guī)劃進(jìn)行舊城區(qū)改建,，需要搬遷的工業(yè)項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策的,，經(jīng)市、縣國土資源行政主管部門審核并報市,、縣人民政府批準(zhǔn),，收回原國有土地使用權(quán)，以協(xié)議出讓或租賃方式為原土地使用權(quán)人重新安排工業(yè)用地,。擬安臵的工業(yè)項目用地應(yīng)符合土地利用總體規(guī)劃布局和城市規(guī)劃功能分區(qū)要求,，盡可能在確定的工業(yè)集中區(qū)安排工業(yè)用地。因此,，對于 2006 年 8 月 31 日之后,，企業(yè)取得的國有土地使用權(quán)必須是通過招拍掛方式，否則屬于違法取得的,。

（十一）代驗資問題 實踐中,，有些公司在創(chuàng)業(yè)初期存在找中介公司進(jìn)行代驗資的情形，也有一些從事特殊行業(yè)的公司,，相關(guān)法律規(guī)定注冊資本達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)才可以從事某些行業(yè)或者可以參與某些項目的招投標(biāo)而找中介公司進(jìn)行代驗資的情形,。該等情形涉嫌虛假出資，大部分企業(yè)在財務(wù)上處理該等問題時,，驗資進(jìn)來的現(xiàn)金很快轉(zhuǎn)給中介公司提供的關(guān)聯(lián)公司,，而擬掛牌公司在財務(wù)報表上以應(yīng)收賬款長期掛賬處理。該等情況的解決方案,，一般是公司股東找到相關(guān)代驗資的中介,，由股東將曾經(jīng)代驗資的款項歸還給該中介,，并要求中介機(jī)構(gòu)將公司目前掛的應(yīng)收賬款收回。如果擬掛牌公司已經(jīng)將代驗資進(jìn)來的注冊資本通過虛構(gòu)合同的方式支付出去,，或者做壞賬消掉,，則構(gòu)成虛假出資，該等情形,，中介機(jī)構(gòu)需要慎重處理,，本著解決問題，規(guī)范公司歷史上存在的法律瑕疵,，在公司沒有造成損害社會及他人利益的情況下,，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中介機(jī)構(gòu)給出的意見進(jìn)行補(bǔ)足，具體應(yīng)當(dāng)以審計師給出的意見做財務(wù)處理,。

（十二）國有股權(quán)的鑒定 ?企業(yè)國有資產(chǎn)法?

1,、企業(yè)國有資產(chǎn)，是指國家對企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益

2,、國家出資企業(yè),，是指國家出資的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司,，以及國有資本控股公司,、國有資本參股公司。其他法律依據(jù)： ?企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法?,、?企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法?,、?事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法?、?教育部直屬高等學(xué)校,、直屬單位國有資產(chǎn)管理工作規(guī)程（暫行）?,。

（十三）國有股投資的決策程序問題 ?企業(yè)國有資產(chǎn)法? 第三十條規(guī)定： “國家出資企業(yè)合并、分立,、改制,、上市，增加或者減少注冊資本,，發(fā)行債券,，進(jìn)行重大投資，為他人提供大額擔(dān)保,，轉(zhuǎn)讓重大財產(chǎn),，進(jìn)行大額捐贈，分配利潤,，以及解散,、申請破產(chǎn)等重大事項，應(yīng)當(dāng)遵守法律,、行政法規(guī)以及企業(yè)章程的規(guī)定,，不得損害出資人和債權(quán)人的權(quán)益,?！钡谌龡l規(guī)定： “國有資本控股公司,、國有資本參股公司有本法第三十條所列事項的，依照法律,、行政法規(guī)以及公司章程的規(guī)定,，由公司股東會、股東大會或者董事會決定,?！??企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例? 第二十八條規(guī)定： “國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對所出資企業(yè)中具備條件的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司進(jìn)行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營,。被授權(quán)的國有獨(dú)資企業(yè),、國有獨(dú)資公司對其全資、控股,、參股企業(yè)中國家投資形成的國有資產(chǎn)依法進(jìn)行經(jīng)營,、管理和監(jiān)督?！?/p>

（十四）國有股投資與退出問題 ?企業(yè)國有資產(chǎn)法? 注釋： 國有企業(yè),、國有控股企業(yè)及其各級子企業(yè)涉及的資產(chǎn)評估，非國有控股企業(yè)涉及企業(yè)國有股權(quán)變動的資產(chǎn)評估,，應(yīng)進(jìn)行評估核準(zhǔn)或備案,。評估備案 產(chǎn)權(quán)交易所交易 ?企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法? 應(yīng)當(dāng)評估而未評估的由國有資產(chǎn)監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu)通報批評并責(zé)令改正，必要時可依法向人民法院提起訴訟,，確認(rèn)其相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為無效,。轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序,、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限,、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，以及未在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的,，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動,，必要時應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓行為無效,。

（十五）無形資產(chǎn)出資問題 a,、無形資產(chǎn)是否屬于職務(wù)成果或職務(wù)發(fā)明 如果屬于股東在公司任職的時候形成的，無論是否以專利技術(shù)或者非專利技術(shù)出資,，股東都有可能涉嫌利用公司提供物質(zhì)或者其他條件完成的該等職務(wù)成果（職務(wù)發(fā)明）,，該等專利技術(shù)或者非專利技術(shù)應(yīng)當(dāng)屬于職務(wù)成果（職務(wù)發(fā)明），應(yīng)當(dāng)歸屬于公司,。b,、無形資產(chǎn)出資是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān) 實踐中,，有些企業(yè)為了申報高新技術(shù)企業(yè)，創(chuàng)始股東與大學(xué)合作,，購買與公司主營業(yè)務(wù)無關(guān)的無形資產(chǎn)通過評估出資至公司,，或者股東自己擁有的專利技術(shù)或者非專利技術(shù)后來因為種種原因，雖然評估出資至公司,，但是公司后來主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化或者其他原因,，公司從來沒有使用過該等無形資產(chǎn)，則該等行為涉嫌出資不實,，需要通過減資程序予以規(guī)范,。c、無形資產(chǎn)出資是否已經(jīng)到位 實踐中,，有些企業(yè)股東以無形資產(chǎn)出資至公司,，但是后續(xù)并未辦理資產(chǎn)過戶手續(xù)，該等情形一般可根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的意見在股改前整改規(guī)范即可,。

（十六）無形資產(chǎn)出資瑕疵規(guī)范 a,、如果職務(wù)成果或者職務(wù)發(fā)明已經(jīng)評估、驗資并過戶至公司,，此種情況下,，一般的做法是通過減資程序規(guī)范，財務(wù)上將已經(jīng)減掉的無形資產(chǎn)做專項處理,，并將通過減資臵換出來的無形資產(chǎn)無償贈送給公司使用,，但是此種情況下，該等無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用不能計提,。需要注意的是： 實踐中有些地方工商登記部門允許企業(yè)通過現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資處理無形資產(chǎn)出資不規(guī)范問題,。但是大部分工商登記部門因為法律上沒有相關(guān)規(guī)定的原因，拒絕公司通過現(xiàn)金臵換無形資產(chǎn)出資的方案,，但是減資是公司 法允許的方案,，工商登記部門容易接受，但是不能進(jìn)行專項減資,，即專項減掉無形資產(chǎn),，但是會計師可以在減資的驗資報告進(jìn)行專項說明公司本次減資的標(biāo)的是無形資產(chǎn)。

（十七）股權(quán)代持,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓瑕疵問題 股權(quán)不明晰比較常見的有股權(quán)代持,、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中可能存在的訴訟等等。股權(quán)代持的核查首先要從公司股東入手,，向股東說明相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,，明確股權(quán)代持對公司上新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的法律障礙，說明信息披露的重要性,，闡述虛假信息披露被處罰的風(fēng)險,，說明誠信在資本市場的重要性,。如果股東能夠自己向中介機(jī)構(gòu)說明原因，一般情況下,，中介機(jī)構(gòu)可以根據(jù)股東的說明進(jìn)一步核查,，提出股權(quán)還原的解決方案。核查中需要落實是否簽署了股權(quán)代持協(xié)議,，代持股權(quán)時的資金來源,，是否有銀行流水,，代持的原因說明,，還原代持時應(yīng)當(dāng)由雙方出具股權(quán)代持的原因，出資情況,，以及還原后不存在任何其他股權(quán)糾紛,、利益糾葛。如果股東未向中介機(jī)構(gòu)說明,，中介機(jī)構(gòu)自行核查難度較高,，但是還是可以通過專業(yè)的判斷搜索到一些蛛絲馬跡，如該股東是否在公司任職,，是否參加股東會,，是否參與分紅，股東是否有資金繳納出資,，股東出資時是否是以自有資產(chǎn)出資,，與公司高級管理人員訪談，了解股東參與公司管理的基本情況等,。（十八）職工持股會清理問題

1,、職工持股會召開理事會，作出關(guān)于同意會員轉(zhuǎn)讓出資（清理或解散職工持股會）的決議,；

2,、職工持股會召開會員代表大會，做出關(guān)于同意會員轉(zhuǎn)讓出資（清理或解散職工持股會）的決議,；

3,、轉(zhuǎn)讓出資的職工與受讓出資的職工或投資人簽署?出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議? ；

4,、受讓出資的職工或其他投資人支付款項,。職工持股會清理的難點

1、職工持股會人數(shù)眾多,，一一清理,，逐一簽署確認(rèn)函或者進(jìn)行公證，難度較大,；

2,、部分職工思想和認(rèn)識不統(tǒng)一,，不愿意轉(zhuǎn)讓出資；

3,、部分職工對于出資轉(zhuǎn)讓價格期望值較高,；

4、擬掛牌公司在歷史上未按照公司章程發(fā)放紅利,，職工對公司的做法有意見,，不愿意配合；

5,、職工持股會人員因工作調(diào)動,、辭退、死亡等原因變動較大,，難以取得其對有關(guān)事項的確認(rèn)或承諾,；

6、部分職工與擬掛牌公司存在法律糾紛,，不愿意配合職工持股會的清理,。案例： 章丘鼓風(fēng)機(jī)職工持股會清理、綠地集團(tuán)職工持股會清理方案 職工持股會歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和職工持股會清理過程中,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行的決策程序,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是否合理，職工持股會的清理過程是否合法合規(guī),，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實,、自愿，是否存在糾紛或潛在糾紛,。

（十九）職工持股會清理案例（綠地集團(tuán)借殼上市）

（二十）企業(yè)會計準(zhǔn)則第 36 號——關(guān)聯(lián)方披露（關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定）

1,、一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制,、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方,?？刂疲侵赣袡?quán)決定一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策,，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益,。（1）共同控制，是指按照合同約定對某項經(jīng)濟(jì)活動所共有的控制,，僅在與該項經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的重要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在,。（2）重大影響，是指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定,。

2,、下列各方構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)方：

（一）該企業(yè)的母公司。

（二）該企業(yè)的子公司,。

（三）與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè),。

（四）對該企業(yè)實施共同控制的投資方。

（五）對該企業(yè)施加重大影響的投資方,。

（六）該企業(yè)的合營企業(yè),。

（七）該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)。

（八）該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員,。主要投資者個人,，是指能夠控制、共同控制一個企業(yè)或者對一個企業(yè)施加重大影響的個人投資者,。

（九）該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員,。關(guān)鍵管理人員,，是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)計劃,、指揮和控制企業(yè)活動的人員。與主要投資者個人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員,，是指在處理與企業(yè)的交易時可能影響該個人或受該個人影響的家庭成員,。

（十）該企業(yè)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制,、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè),。

（二十一）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易處理方式 a、申請掛牌公司應(yīng)披露是否存在與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同,、相似業(yè)務(wù)的情況。對存在相同,、相似業(yè)務(wù)的,，應(yīng)對是否存在同業(yè)競爭做出合理解釋。申請掛牌公司應(yīng)披露控股股東,、實際控制人為避免同業(yè)競爭采取的措施及做出的承諾,。b、申請掛牌公司應(yīng)披露最近兩年內(nèi)是否存在資金被控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用,，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)提供擔(dān)保,，以及為防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或者轉(zhuǎn)移公司資金,、資產(chǎn)及其他資源的行為發(fā)生所采取的具體安排。c、申請掛牌公司應(yīng)根據(jù)?公司法? 和?企業(yè)會計準(zhǔn)則? 的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方,、關(guān)聯(lián)關(guān)系,、關(guān)聯(lián)交易，并說明相應(yīng)的決策權(quán)限,、決策程序,、定價機(jī)制、交易的合規(guī)性和公允性,、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體安排等,。申請掛牌公司應(yīng)披露最近兩年股利分配政策、實際股利分配情況以及公開轉(zhuǎn)讓后的股利分配政策,。

（二十二）實際控制人的認(rèn)定 ?全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）? 實際控制人： 指通過投資關(guān)系,、協(xié)議或者其他安排，能夠支配,、實際支配公司行為的自然人,、法人或者其他組織?？刂疲?指有權(quán)決定一個公司的財務(wù)和經(jīng)營政策,，并能據(jù)以從該公司的經(jīng)營活動中獲取利益。有下列情形之一的,，為擁有掛牌公司控制權(quán)： 1.為掛牌公司持股 50%以上的控股股東,； 2.可以實際支配掛牌公司股份表決權(quán)超過 30%； 3.通過實際支配掛牌公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任,； 4.依其可實際支配的掛牌公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響,； 5.中國證監(jiān)會或全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形。

（二十三）重大違法違規(guī)的認(rèn)定 ?行政處罰法? 及相關(guān)法律中沒有鑒定什么是重大違法違規(guī)行為,，重大違法違規(guī)也不是一個法律概念,，實踐中律師需要自行判斷是否屬于重大違法違規(guī)行為，但是律師一般都比較謹(jǐn)慎,，需要企業(yè)到相關(guān)行政機(jī)關(guān)開具行政處罰不屬于重大違法違規(guī)的證明文件,。行政機(jī)關(guān)在處理企業(yè)上市、新三板掛牌比較謹(jǐn)慎,，開具的文件也趨向規(guī)范化,、格式化。比如,，企業(yè)因發(fā)票丟失,、財務(wù)不規(guī)范等原因被稅務(wù)部門處罰幾百或者幾千元，或者上萬元,，如何判斷是否屬于重大處罰呢,？ 在相關(guān)行政法規(guī)中有一個情節(jié)嚴(yán)重的加重處罰,，一般在行政處罰中適用情節(jié)嚴(yán)重、造成嚴(yán)重后果的,，一般即便是行政處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為,，律師也要慎重做出判斷。對于相關(guān)行政處罰中,，處罰金額不大,，如低于 10 萬元，未出現(xiàn)情節(jié)嚴(yán)重的事項,，明確為一般行政處罰,，或者適用簡易程序的，或者行政處罰并非針對公司主營業(yè)務(wù)做出的行政處罰,，律師一般均可以自行做出判斷,。實踐中相關(guān)行政處罰機(jī)關(guān)亦會根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)開具屬于一般行政處罰、或者適用簡易程序處罰,、或者情節(jié)輕微的處罰,，該等情況下，律師基本上可以判斷是否屬于重大行政處罰行為,。

（二十四）歷史上存在集體企業(yè)改制,、清理掛靠問題

1、?城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例? 集體企業(yè)的職工（代表）大會審議廠長（經(jīng)理）提交的各項議案,，決定企業(yè)經(jīng)營管理的重大問題,。

2、?城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè),、單位清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定暫行辦法?（企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定工作小組）（1）進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定（2）依法審計、資產(chǎn)評估（3）產(chǎn)權(quán)交易所交易（4）產(chǎn)權(quán)主體或職工（代表）大會同意（5）集體資產(chǎn)管理部門審核認(rèn)定

3,、?清理甄別“掛靠” 集體企業(yè)工作的意見?（紅帽子企業(yè)）（1）按照城鎮(zhèn)集體企業(yè)清產(chǎn)核資產(chǎn)權(quán)界定的政策規(guī)定,，對企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債,、權(quán)益進(jìn)行認(rèn)真界定,，由各投資方簽署界定文本文件，據(jù)此由清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)出具產(chǎn)權(quán)界定的法律文件,，劃清投資來源或出資人,，明確財產(chǎn)歸屬關(guān)系。（2）對經(jīng)核實為私營或個人性質(zhì)的企業(yè),，由各級清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)出具有關(guān)證明材料,，工商行政管理、稅務(wù)等部門限期辦理變更企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和稅務(wù)登記,。

（二十五）外商投資企業(yè)改制為股份有限公司關(guān)注要點

1,、?關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定?（外經(jīng)貿(mào)部令1995 年第 1 號）已設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)（以下簡稱外商投資企業(yè)）,，如申請轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜?，?yīng)有最近連續(xù)３ 年的盈利記錄。

2,、公司的注冊資本應(yīng)為在登記注冊機(jī)關(guān)登記注冊的實收股本總額,，公司注冊資本的最低限額為人民幣３ 千萬元，其中外國股東購買并持有的股份應(yīng)不低于公司注冊資本的２ ５ ％,。

3,、?關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定?，2006 年 10 號令第 57 條,，被股權(quán)并購境內(nèi)公司的中國自然人股東,，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者,。

4,、（原外資企業(yè)所得稅法）對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在十年以上的,，從開始獲利的起,，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅……,。外商投資企業(yè)實際經(jīng)營期不滿十年的,，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款,。

（二十六）紅籌拆除問題

1,、國家外匯管理局綜合司關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的通知（匯綜發(fā)[2008]142 號）外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯所得人民幣資金，應(yīng)當(dāng)在政府審批部門批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)使用,，除另有規(guī)定外,，結(jié)匯所得人民幣資金不得用于境內(nèi)股權(quán)投資,。除外商投資房地產(chǎn)企業(yè)外，外商投資企業(yè)不得以資本金結(jié)匯所得人民幣資金購買非自用境內(nèi)房地產(chǎn)。外商投資企業(yè)以資本金結(jié)匯所得人民幣資金用于證券投資,，應(yīng)當(dāng)按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

2,、真外資還是假外資（假外資的拆除問題）外匯補(bǔ)登記（非特殊目的公司,，不處罰或者處罰金額較小，出具不屬于重大違法違規(guī)的證明）,，零對價格（按照注冊資本轉(zhuǎn)讓,，與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通稅務(wù)）(1)補(bǔ)稅風(fēng)險（部分保留外資成分，轉(zhuǎn)給真外資）(2)外匯補(bǔ)登記（特殊目的公司,、非特殊目的公司）

（二十七）社保,、公積金的合規(guī)性問題

1,、特別要注意的是，?中華人民共和國社會保險法? 明確規(guī)定,，進(jìn)城務(wù)工的農(nóng)村居民依照該法規(guī)定參加社會保險,，外國人在中國境內(nèi)就業(yè)的，參照本法規(guī)定參加社會保險,。對于企業(yè)雇傭的農(nóng)村戶籍員工,，如果其已經(jīng)參加新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險、新型農(nóng)村合作醫(yī)療的,，用人單位可以不再為員工繳納該險種,，但是應(yīng)該根據(jù)該員工在農(nóng)村參加該險種繳費(fèi)情況給予補(bǔ)償。

2,、企業(yè)如果要在新三板掛牌,，需要根據(jù)?住房公積金管理條例?（2002 年修訂）為員工繳納住房公積金，并開具合規(guī)證明,。對于農(nóng)村戶籍員工,，如果企業(yè)已經(jīng)為其解決食宿問題（如提供員工宿舍、補(bǔ)貼員工租賃房屋的租金等方式）,，可以瑕疵披露并由大股東兜底承諾,。

3、通過人才服務(wù)機(jī)構(gòu)代繳社保,、公積金可以有效解決公司異地員工繳納社保,、公積金問題。

（二十八）勞務(wù)派遣的合規(guī)性問題

1,、?中華人民共和國勞動合同法(2012 修正)? 第 66 條有關(guān)勞務(wù)派遣員工的使用的規(guī)定,，勞動合同用工是我國的企業(yè)基本用工形式。勞務(wù)派遣用工是補(bǔ)充形式,，只能在臨時性,、輔助性或者替代性的工作崗位上實施。

（1）臨時性工作崗位是指存續(xù)時間不超過六個月的崗位,；（2）輔助性工作崗位是指為主營業(yè)務(wù)崗位提供服務(wù)的非主營業(yè)務(wù)崗位；（3）替代性工作崗位是指用工單位的勞動者因脫產(chǎn)學(xué)習(xí),、休假等原因無法工作的一定期間內(nèi),，可以由其他勞動者替代工作的崗位。

2,、?勞務(wù)派遣暫行規(guī)定?,，用工單位決定使用被派遣勞動者的輔助性崗位，應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會或者全體職工討論,，提出方案和意見,，與工會或者職工代表平等協(xié)商確定,，并在用工單位內(nèi)公示。用工單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量,，使用的被派遣勞動者數(shù)量不得超過其用工總量的 10%,。

3、其他方式規(guī)避（特殊行業(yè)）案例： 廣州卡奴迪路服飾股份有限公司,、北京華誼嘉信整合營銷顧問股份有限公司

（二十九）獨(dú)立性問題 五獨(dú)立： 即資產(chǎn)獨(dú)立,、人員獨(dú)立、財務(wù)獨(dú)立,、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,、業(yè)務(wù)獨(dú)立。

資產(chǎn)獨(dú)立： 掛牌公司資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整,、權(quán)屬清晰,，控股股東、實際控制人不得占用,、支配公司資產(chǎn)或干預(yù)公司對資產(chǎn)的經(jīng)營管理,。

人員獨(dú)立： 掛牌公司人員應(yīng)獨(dú)立于控股股東。掛牌公司的經(jīng)理人員,、財務(wù)負(fù)責(zé)人,、營銷負(fù)責(zé)人和董事會秘書在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)?？毓晒蓶|高級管理人員兼任掛牌公司董事的,，應(yīng)保證有足夠的時間和精力承擔(dān)掛牌公司的工作。財務(wù)獨(dú)立： 掛牌公司應(yīng)按照有關(guān)法律,、法規(guī)的要求建立健全的財務(wù),、會計管理制度，獨(dú)立核算,?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財務(wù)的獨(dú)立性，不得干預(yù)公司的財務(wù),、會計活動,。

機(jī)構(gòu)獨(dú)立： 掛牌公司的董事會、監(jiān)事會及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作,?？毓晒蓶|及其職能部門與掛牌公司及其職能部門之間沒有上下級關(guān)系?？毓晒蓶|及其下屬機(jī)構(gòu)不得向掛牌公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)掛牌公司經(jīng)營的計劃和指令,，也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營管理的獨(dú)立性。業(yè)務(wù)獨(dú)立： 掛牌公司業(yè)務(wù)應(yīng)完全獨(dú)立于控股股東,?？毓晒蓶|及其下屬的其他單位不應(yīng)從事與掛牌公司相同或相近的業(yè)務(wù),。控股股東應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競爭,。

（三十）業(yè)務(wù)與技術(shù)的合規(guī)性問題 因為新三板并未對擬掛牌企業(yè)提出利潤要求,，但是如果擬掛牌企業(yè)持續(xù)處于虧損狀態(tài)，其掛牌的意義不大,，一般中介機(jī)構(gòu)也不會鼓勵此類企業(yè)到新三板掛牌轉(zhuǎn)讓,。如果企業(yè)為了申請政府補(bǔ)貼或者銀行授信貸款或者存在僥幸心理去融資，是完全沒有必要的,，企業(yè)不但要付出一定的成本,，而且隨著新三板規(guī)模的擴(kuò)大，投資人投資成熟,，只有優(yōu)質(zhì)的企業(yè)才會受到投資人青睞,。申請掛牌公司應(yīng)遵循重要性原則披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的關(guān)鍵資源要素，包括：

（1）產(chǎn)品或服務(wù)所使用的主要技術(shù),。

（2）主要無形資產(chǎn)的取得方式和時間,、實際使用情況、使用期限或保護(hù)期,、最近一期末賬面價值,。

（3）取得的業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)情況。（4）特許經(jīng)營權(quán)（如有）的取得,、期限,、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。（5）主要生產(chǎn)設(shè)備等重要固定資產(chǎn)使用情況,、成新率或尚可使用年限,。

（6）員工情況，包括人數(shù),、結(jié)構(gòu)等,。其中核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員應(yīng)披露姓名、年齡,、主要業(yè)務(wù)經(jīng)歷及職務(wù),、現(xiàn)任職務(wù)與任期及持有申請掛牌公司的股份情況。核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）團(tuán)隊在近兩年內(nèi)發(fā)生重大變動的,，應(yīng)披露變動情況和原因,。

（7）其他體現(xiàn)所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的資源要素。（高新技術(shù)企業(yè)合規(guī)問題）

新三板掛牌操作指南篇四

新三板掛牌中重點關(guān)注的法律問題及解決方案

1,、主體資格問題

設(shè)立程序合法合規(guī)：即擬申請掛牌企業(yè)在最初設(shè)立以及后期改制為股份有限公司時要注意嚴(yán)格按照《公司法》、《公司登記管理條例》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行,，履行必要的驗資,、資產(chǎn)評估,、審計等法律法規(guī)以及規(guī)范性文件規(guī)定的法定程序。

特別提示：涉及國有股權(quán)或者國有資產(chǎn)的審批,、資產(chǎn)評估等相關(guān)問題,；

外商投資企業(yè)的設(shè)立是否履行了必要的主管部門批復(fù)文件，同時要求券商,、律師出具批復(fù)的部門有權(quán)出具該類文件進(jìn)行確認(rèn)

案例索引：光電高斯(430251)《審查反饋意見通知書》重點問題之 9,。請公司確認(rèn)公司設(shè)立及改制時，第二大股東光電集團(tuán)所持公司股份是否須履行相關(guān)國資備案程序,，如需要,，請補(bǔ)充提供相關(guān)國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件；關(guān)于其程序完備,、合法性,，請主辦券商及律師核查并發(fā)表意見。（國有股問題）

律師對公司在設(shè)立及改制過程進(jìn)行了詳細(xì)說明,，并就光電集團(tuán)對上述程序所履行的相關(guān)程序,、決議、書面文件進(jìn)行了核查,，并與《企業(yè)國有資產(chǎn)法》,、《公司法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行逐一論證，證明其程序完備,、合法有效,。

2、股東適格：即要求公司的股東不存在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不得或限制成為企業(yè)股東的情形如公務(wù)員,、國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員,、證券公司從業(yè)人員、職工持股會和工會,、事業(yè)單位（大學(xué),、研究所）、縣以上婦聯(lián),、共青團(tuán),、文聯(lián)以及各種協(xié)會、基金會,、會計師事務(wù)所,、審計事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu),、律師事務(wù)所,、外商投資性公司或者個人。

案例索引：【隨視傳媒(430240)】 反饋意見一：公司存在境外公司或個人通過境內(nèi)公司間接持有公司股權(quán)的情況,，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域是否存在屬于限制外商投資或再投資的情形,。

顧問律師對公司間接持有公司股權(quán)的境外公司或個人進(jìn)行了詳細(xì)說明,，并就公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2011 年修訂）》進(jìn)行逐一比對，詳細(xì)論證了外資股東投資該公司不屬于限制投資或再投資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,。

【網(wǎng)動科技（430224）】有外籍股東未申請設(shè)立外商投資企業(yè)：公司設(shè)立時股東馬濱系澳大利亞國籍,，后進(jìn)行規(guī)范，馬濱退出,，工商部門出具說明,，股東出具承諾?！窘莺绻煞?430295)】關(guān)于職工持股會的形成,、演變及退出過程

顧問律師對捷虹股份職工持股會形成、演變,、退出過程進(jìn)行了詳細(xì)說明,，并就退出過程是否存在糾紛或潛在糾紛出具結(jié)論性意見，認(rèn)為持股會是特定歷史過程的產(chǎn)物,，符合當(dāng)時的法律法規(guī)及相關(guān)政策規(guī)定,，其演變及退出過程合法有效。公司符合《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第二章第 2.1 條第（四）款股權(quán)明晰,、股份發(fā)行轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)的掛牌條件,。

對于中捷農(nóng)場設(shè)立捷虹股份前身的國有資產(chǎn)出資的來源以及國有股權(quán)退出的相關(guān)程序，顧問律師對中捷農(nóng)場的歷史,、公司歷史上的兩次增資和國有股權(quán)退出的詳細(xì)情況進(jìn)行說明,，并就上述程序是否符合《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》進(jìn)行了論證，認(rèn)為滄州市國資委對轄區(qū)內(nèi)的國有資產(chǎn)管理和轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜進(jìn)行確認(rèn),，其主體是適格的,。

3、出資方式合法合規(guī)

即公司股東出資方式,、程序,、比例均符合公司法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行了必要的程序。出資方面的問題主要體現(xiàn)在無形資產(chǎn)出資上,。企業(yè)歷史上驗資報告如果沒有,，則要提供銀行進(jìn)賬單。（1）關(guān)于無形資產(chǎn)出資的規(guī)定：股東用于出資的資產(chǎn)可以是貨幣,，也可以是實物,、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn),，對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價,，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價，現(xiàn)金出資比例不得低于注冊資本的30%,；

（2）關(guān)于無形資產(chǎn)出資的現(xiàn)狀,。

高新技術(shù)企業(yè)以無形資產(chǎn)出資的情形大量存在，相當(dāng)部分企業(yè)存在無形資產(chǎn)出資不實的情況,。無形資產(chǎn)出資方式在科技型企業(yè)中非常常見，因為大多數(shù)科技型企業(yè)都由專業(yè)技術(shù)人員創(chuàng)辦,，設(shè)立時普遍會采用技術(shù)出資的方式,。目前主要問題有：公司設(shè)立時，如股東使用在原單位任職期間形成的技術(shù)作為出資,，而該項技術(shù)出資與原單位之間存在權(quán)屬糾紛,。公司設(shè)立后增資時使用公司享有權(quán)利的技術(shù)作為股東增資，屬于出資不實,。高估無形資產(chǎn)價值,，評估出資的無形資產(chǎn)價值明顯過高。用于出資的無形資產(chǎn)對公司經(jīng)營沒有任何價值,。

案例索引：【和隆優(yōu)化（430290）】

一,、重點問題 1、2004 年 8 月有限公司成立時,，股東于現(xiàn)軍以非專利技術(shù)“高爐熱風(fēng)爐全自動化燃燒控制”出資,，評估值為 506 萬元。（2）截至公司改制時,，上述無形資產(chǎn)雖已攤銷完畢,，但若存在出資不實情形，相關(guān)攤銷金額影響累計未分配利潤,，進(jìn)而影響改制時點凈資產(chǎn)的真實性和充實性,。

顧問律師詳細(xì)說明了于現(xiàn)軍以非專利技術(shù)“高爐熱風(fēng)爐全自動化燃燒控制”出資和隆優(yōu)化有限時經(jīng)過了有資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，評估價值取得了公司屆時全體股東的確認(rèn),，并依法辦理了財產(chǎn)轉(zhuǎn)移登記手續(xù),，出資程序符合當(dāng)時主管部門規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定，合法有效,。同時依據(jù)最高法的司法解釋對如果公司股東以符合法定條件的非貨幣財產(chǎn)出資,，即使在出資后存在貶值的客觀情況，只要該貶值是因為市場變化或其他客觀因素導(dǎo)致的,，也不應(yīng)認(rèn)定股東出資不實,，股東不承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任。根據(jù)于現(xiàn)軍向本所律師提供的說明,，其用于出資的“高爐熱風(fēng)爐全自動化燃燒控制”未能實現(xiàn)預(yù)期的價值是由于市場變化等不可控制的客觀原因造成的,，并不存在出資時的出資評估價值過高的問題。

4、無形資產(chǎn)出資問題的解決

出資不實是企業(yè)上市過程中的硬傷,，在掛牌和上市前必須采取相應(yīng)的措施予以規(guī)范解決,。對于掛牌新三板而言，解決出資不實的主要措施有：

（1）無形資產(chǎn)出資比例過高的問題,。有些企業(yè)可能在設(shè)立當(dāng)時或是增資過程中用無形資產(chǎn)出資的比例過高,，不符合法律規(guī)定，那么在實際處理時：無形資產(chǎn)的比例已經(jīng)低于規(guī)定比例,，則只需要出具書面材料向監(jiān)管部門說明,；有可能的情況下，還要由推薦掛牌的保薦機(jī)構(gòu)或律師事務(wù)所出具專業(yè)意見,，說明該出資不實的情況對企業(yè)的資本無影響,，不影響后續(xù)股東的利益，而且該無形資產(chǎn)對企業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)巨大,。這樣監(jiān)管部門一般都會認(rèn)可,，不會成為掛牌障礙。

（2）無形資產(chǎn)的權(quán)利瑕疵問題,。如果企業(yè)在設(shè)立時用以出資的無形資產(chǎn)該股東并沒有權(quán)利處分,，但在企業(yè)設(shè)立以后，該股東拿到了其所有權(quán)或使用權(quán),，那么,，只要在企業(yè)申請掛牌前，將該無形資產(chǎn)的權(quán)利轉(zhuǎn)移給企業(yè),，且由有關(guān)驗資機(jī)構(gòu)出具補(bǔ)充驗資報告,，就不會對企業(yè)申請上新三板掛牌交易造成實質(zhì)性影響。

（3）無形資產(chǎn)評估問題,。如果企業(yè)設(shè)立時對出資的無形資產(chǎn)未作評估,，或評估價格不實，那么通常采用的做法是重新由專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估,，對于評估低于出資的部分,，由責(zé)任股東以貨幣形式予以補(bǔ)足；評估高于出資的部分,，則歸公司所有,。為避免日后出現(xiàn)糾紛，無責(zé)任股東還要同時出具免責(zé)說明書,，表示不再追究出資瑕疵或出資不實的股東的責(zé)任,。（4）出資不實問題。一般通過補(bǔ)足出資的方式處理,，補(bǔ)足出資后即可掛牌,；也可進(jìn)行減資,。但是對于申請上市的企業(yè)而言，補(bǔ)足出資后,，還要根據(jù)出資不實的部分占注冊資本的比例規(guī)范運(yùn)行相應(yīng)的時間,。

（5）出資不當(dāng)問題?？刹捎贸鲑Y置換的方式用現(xiàn)金置換相應(yīng)的不當(dāng)出資,。

類似案例還有如：奧爾斯（430248）、今日創(chuàng)（430247）,、聯(lián)動設(shè)計（人力資源,、管理資源出資430266）

新三板掛牌操作指南篇五

新三板掛牌條件及主要法律問題

新三板目前審核重點在擬掛牌企業(yè)是否如實、詳盡的進(jìn)行披露,，瑕疵披露是可以接受的，尚未有因為存在重大法律問題被勸退的情況,，實踐中中介機(jī)構(gòu)主要根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》關(guān)注以下法律問題：

一,、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

（一）依法設(shè)立，是指公司依據(jù)《公司法》等法律,、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定向公司登記機(jī)關(guān)申請登記,，并已取得《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。1．公司設(shè)立的主體,、程序合法,、合規(guī)。

（1）國有企業(yè)需提供相應(yīng)的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院,、地方政府授權(quán)的其他部門,、機(jī)構(gòu)關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。

（2）外商投資企業(yè)須提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件,。

（3）《公司法》修改（2006年1月1日）前設(shè)立的股份公司,，須取得國務(wù)院授權(quán)部門或者省級人民政府的批準(zhǔn)文件。

律師提示特別關(guān)注：

實踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術(shù)企業(yè),，很多企業(yè)存在國有創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金前期投資的情況,。

所以要特別關(guān)注國有創(chuàng)投公司投資公司時是否履行相關(guān)法律程序

1、投資時,，是否經(jīng)有權(quán)部門履行了決策程序,，是否需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)

2、增資擴(kuò)股時,，是否同比例增資,，如未同比例增資，是否履行評估備案手續(xù),。

3,、退出時是否履行了評估備案,，是否在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行了交易。

2．公司股東的出資合法,、合規(guī),，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。（1）以實物,、知識產(chǎn)權(quán),、土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)評估作價,，核實財產(chǎn),，明確權(quán)屬，財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢,。律師提示特別關(guān)注：

實踐中上新三板的企業(yè)多為高新技術(shù)企業(yè),，很多企業(yè)創(chuàng)立時存在股東以無形資產(chǎn)評估出資的情況。

1,、無形資產(chǎn)是否屬于職務(wù)發(fā)明

如屬于職務(wù)發(fā)明,，則涉嫌出資不實問題，需要用現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資,。

2,、無形資產(chǎn)出資是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)

實踐中，有些企業(yè)創(chuàng)始股東購買與公司主營業(yè)務(wù)無關(guān)的無形資產(chǎn)通過評估出資至公司,，但是主營業(yè)務(wù)從未使用過該無形資產(chǎn),，則該等行為涉嫌出資不實，需要通過現(xiàn)金替換無形資產(chǎn)出資,。

3,、無形資產(chǎn)出資未過戶至企業(yè)

實踐中，有些企業(yè)股東拿無形資產(chǎn)出資至公司,，但是并未辦理過戶手續(xù),。（2）以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定,。（3）公司注冊資本繳足,，不存在出資不實情形。

（二）存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個完整的會計,。

（三）有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則,，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整,，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日,。律師提示特別關(guān)注：

1,、改制動用資本公積的問題

大部分情況下的改制,，公司注冊資本都會有所提高，由于動用盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增需要繳納所得稅,，公司通常更愿意用資本公積轉(zhuǎn)增股本,。但需要注意的是，并非所有資本公積都可以轉(zhuǎn)增股本,，通常只有“資本溢價”可以轉(zhuǎn)增股本,，而像資產(chǎn)評估增值記入的“其他資本公積”、“股權(quán)投資準(zhǔn)備”,，以及“接收捐贈資產(chǎn)”,、“外幣資本折算差額”等則不可以轉(zhuǎn)增股本。

2,、改制時所得稅繳納問題

改制時,，資本公積、盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：(1)自然人股東

資本公積轉(zhuǎn)增股本時不征收個人所得稅,；

盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時應(yīng)當(dāng)繳納個人所得稅,；（2）法人股東 資本公積轉(zhuǎn)增股本時不繳納企業(yè)所得稅；

盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤分配行為,，但法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅；但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時,，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分,。

二、業(yè)務(wù)明確,，具有持續(xù)經(jīng)營能力

（一）業(yè)務(wù)明確,，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù),、產(chǎn)品或服務(wù),、用途及其商業(yè)模式等信息。

（二）公司可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù),，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素,，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力,，能夠與商業(yè)合同,、收入或成本費(fèi)用等相匹配。

律師提示特別關(guān)注：

因為新三板并不未對擬掛牌企業(yè)提出利潤要求,，但是實踐中掛牌的企業(yè)基本上都實現(xiàn)了盈利,，實踐中有些企業(yè)為了做成盈利而虛構(gòu)部分業(yè)務(wù)合同。建議公司不要為了做盈利而虛構(gòu)合同,，得不償失,。

1．公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批,，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)等,。2．公司業(yè)務(wù)須遵守法律,、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保,、質(zhì)量,、安全等要求。

（三）持續(xù)經(jīng)營能力,，是指公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營下去,。

1．公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運(yùn)記錄,，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量,、營業(yè)收入,、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等,。

2．公司應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表,，公司不存在《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1324號——持續(xù)經(jīng)營》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告,。

財務(wù)報表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留審計意見的,，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會和注冊會計師對強(qiáng)調(diào)事項的詳細(xì)說明,，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及事項的處理情況,，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除,、違反公允性的事項是否已予糾正,。律師提示特別關(guān)注：

實踐中上新三板的企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，部分企業(yè)在報告期存在核定征稅問題,。

1,、盡快根據(jù)會計師的意見調(diào)整為查賬征收。

2,、規(guī)范公司財務(wù)管理制度和內(nèi)控制度,。

3．公司不存在依據(jù)《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理重整,、和解或者破產(chǎn)申請,。

三、公司治理機(jī)制健全,，合法規(guī)范經(jīng)營

（一）公司治理機(jī)制健全,，是指公司按規(guī)定建立股東大會,、董事會、監(jiān)事會和高級管理層（以下簡稱“三會一層”）組成的公司治理架構(gòu),，制定相應(yīng)的公司治理制度,，并能證明有效運(yùn)行，保護(hù)股東權(quán)益,。

1．公司依法建立“三會一層”，并按照《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號—章程必備條款》等規(guī)定建立公司治理制度,。

2．公司“三會一層”應(yīng)按照公司治理制度進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作。在報告期內(nèi)的有限公司階段應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定,。

3．公司董事會應(yīng)對報告期內(nèi)公司治理機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行討論、評估,。律師提示特別關(guān)注：

實踐中擬上新三板的企業(yè)公司治理相對較弱,，部分企業(yè)尚未建立董事會,，或者董事會成員主要為家族成員。

1、建議在股改的時候規(guī)范公司的三會一層,，存在家族成員控制董事會情形的，適當(dāng)引進(jìn)公司管理層或者外部董事,。

2、重視公司三會治理制度，公司經(jīng)營應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公司章程等公司制度執(zhí)行，提早適應(yīng)掛牌后的信息披露要求。

（二）合法合規(guī)經(jīng)營,，是指公司及其控股股東,、實際控制人,、董事、監(jiān)事,、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動,，經(jīng)營行為合法、合規(guī),，不存在重大違法違規(guī)行為,。1．公司的重大違法違規(guī)行為是指公司最近24個月內(nèi)因違犯國家法律、行政法規(guī),、規(guī)章的行為,，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。

（1）行政處罰是指經(jīng)濟(jì)管理部門對涉及公司經(jīng)營活動的違法違規(guī)行為給予的行政處罰,。

（2）重大違法違規(guī)情形是指,，凡被行政處罰的實施機(jī)關(guān)給予沒收違法所得,、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形,，但處罰機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不屬于的除外,；被行政處罰的實施機(jī)關(guān)給予罰款的行為,，除主辦券商和律師能依法合理說明或處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外,，都視為重大違法違規(guī)情形。

律師提示特別關(guān)注：

1,、凡是被罰款以上的處罰,，均需要處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為的證明。

2,、關(guān)注稅務(wù)處罰,、工商、環(huán)保處罰,。

3,、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)在中國人民銀行征信系統(tǒng)中信用記錄良好，不存在失信行為,。

（3）公司最近24個月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查,，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

2．控股股東,、實際控制人合法合規(guī),，最近24個月內(nèi)不存在涉及以下情形的重大違法違規(guī)行為：

（1）控股股東、實際控制人受刑事處罰,；

（2）受到與公司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重,；情節(jié)嚴(yán)重的界定參照前述規(guī)定；

（3）涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查,，尚未有明確結(jié)論意見,。

3．現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)具備和遵守《公司法》規(guī)定的任職資格和義務(wù),，不應(yīng)存在最近24個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形,。

律師提示特別關(guān)注：

1、實際控制人,、董事,、監(jiān)事、高管人員是否設(shè)立過其他公司或者在其他公司擔(dān)任該公司法定代表人而該公司可能因為未年檢被吊銷營業(yè)執(zhí)照的情形,。（董監(jiān)高被列入黑名單而不能在擬掛牌企業(yè)擔(dān)任董監(jiān)高及法定代表人）,。

（三）公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金,、資產(chǎn)或其他資源的情形,。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范,。律師提示特別關(guān)注：

報告期內(nèi)公司股東占用公司資金,、資產(chǎn)等情形的，應(yīng)當(dāng)及時清理,、歸還,，并出具規(guī)范控股股東占用公司資金的承諾函等。

（四）公司應(yīng)設(shè)有獨(dú)立財務(wù)部門進(jìn)行獨(dú)立的財務(wù)會計核算,，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況,、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

四,、股權(quán)明晰,，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

（一）股權(quán)明晰，是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰,，權(quán)屬分明,，真實確定，合法合規(guī),，股東特別是控股股東,、實際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛。律師提示特別關(guān)注

1,、是否存在股權(quán)代持

如存在股權(quán)代持,，核查股權(quán)代持的原因，是否存在股權(quán)代持協(xié)議,，并根據(jù)實際情況還原股權(quán)代持,，并要求相關(guān)股東簽署不存在股權(quán)糾紛的承諾函等,。

1． 公司的股東不存在國家法律、法規(guī),、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔(dān)任股東的情形,。律師提示特別關(guān)注

1、是否存在公務(wù)員,、事業(yè)單位人員持股的情況,。

2．申請掛牌前存在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，應(yīng)遵守國資管理規(guī)定,。3．申請掛牌前外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守商務(wù)部門的規(guī)定,。

（二）股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部決議,、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定,。1．公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī),，不存在下列情形：（1）最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券,；（2）違法行為雖然發(fā)生在36個月前,，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會確認(rèn)的除外,。

2．公司股票限售安排應(yīng)符合《公司法》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的有關(guān)規(guī)定,。

（三）在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進(jìn)行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī),。

（四）公司的控股子公司或納入合并報表的其他企業(yè)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的規(guī)定,。

五、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易問題

雖然新三板可以容忍同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的存在,，但是

1,、同業(yè)競爭如果不能給出合理的解釋，很難被全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受,，且全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)需要實際控制人出具為避免同業(yè)競爭采取的措施及做出的承諾,，因此，應(yīng)當(dāng)避免存在實際控制人同業(yè)競爭的問題,。

2,、是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系非關(guān)聯(lián)化的情形，例如,，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易,，缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實質(zhì)與形式明顯不符的交易,，交易價格,、條件,、形式等明顯異常或顯失公允的交易,，應(yīng)當(dāng)考慮是否為虛構(gòu)的交易,、是否實質(zhì)上是關(guān)聯(lián)方交易、該交易背后是否還有其他安排,；

如存在關(guān)聯(lián)交易,，需要論證關(guān)聯(lián)方交易存在的必要性和持續(xù)性，以及減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體安排,。

六,、其他有關(guān)歷史上出資不規(guī)范的情形

1、歷史上增資存在代驗資問題或者涉嫌抽逃出資情形

對于擬掛牌企業(yè)歷史上存在代驗資的問題,，應(yīng)當(dāng)由相關(guān)股東按照出資比例補(bǔ)足,，不應(yīng)當(dāng)再繼續(xù)采用掛賬方式處理。

2,、對于大股東出資后將注冊資本挪作私用的,，涉嫌抽逃出資，應(yīng)當(dāng)盡快歸還,，并適當(dāng)計息,。附件: 新三板掛牌主要法律法規(guī)

（一）非上市公眾公司相關(guān)法規(guī) 1.1 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法

1.2 非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號--信息披露 1.3 非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號--申請文件 1.4 非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號--章程必備條款

（二）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則及適用標(biāo)準(zhǔn) 2.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

2.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）

（三）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則實施細(xì)則

3.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）3.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）3.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）3.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）

（四）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行規(guī)定

4.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)關(guān)于定向發(fā)行情況報告書必備內(nèi)容的規(guī)定 4.2股份公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系

（一）非上市公眾公司相關(guān)法規(guī) 1.1 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法

1.2 非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號--信息披露 1.3 非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號--申請文件 1.4 非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號--章程必備條款

（二）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則及適用標(biāo)準(zhǔn) 2.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

2.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）

（三）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則實施細(xì)則

3.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）3.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）3.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）3.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）

（四）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行規(guī)定

4.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)關(guān)于定向發(fā)行情況報告書必備內(nèi)容的規(guī)定 4.2股份公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行股票的審查工作流程

(五)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)指引

5.1全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）5.2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請文件內(nèi)容與格式指引（試行）5.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）5.4全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司報告內(nèi)容與格式指引（試行）

（六）申報材料,、年費(fèi)

6.1《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險揭示書》必備條款

6.2關(guān)于收取掛牌公司掛牌年費(fèi)的通知

6.3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請材料接收須知