在日常學(xué)習(xí),、工作或生活中,,大家總少不了接觸作文或者范文吧,,通過文章可以把我們那些零零散散的思想,,聚集在一塊,。相信許多人會(huì)覺得范文很難寫,?接下來小編就給大家介紹一下優(yōu)秀的范文該怎么寫,,我們一起來看一看吧,。
金融市場(chǎng)學(xué)論文選題 金融市場(chǎng)學(xué)期末考試題庫篇一
[教學(xué)目的和要求]
在本章的學(xué)習(xí)中,,要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素,;了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合,;理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算,;理解和掌握金融衍生工具的種類及其作用,;理解和熟記貨幣市場(chǎng),、資本市場(chǎng)(證券市場(chǎng))的概念,、特征,、分類,、交易對(duì)象,、參與主體及其交易工具,,為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ),。
[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]
教學(xué)重點(diǎn):金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素,、金融工具的種類,、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用,、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng),、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng),。
教學(xué)難點(diǎn):傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算,、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用,、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合,。
[教學(xué)中應(yīng)注意的問題]
本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析,、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài),、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素
等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。
金融市場(chǎng)學(xué)論文選題 金融市場(chǎng)學(xué)期末考試題庫篇二
一,、效率市場(chǎng)的定義
關(guān)于市場(chǎng)效率的定義,,被采用最多的是法瑪(fama)4的定義:“價(jià)格總是‘充分’反映可獲得信息的市場(chǎng)是‘有效’的”,。后來,,馬爾基爾(malkiel)5給出了更明確的定義:“如果一個(gè)資本市場(chǎng)在確定證券價(jià)格時(shí)充分,、正確地反映了所有的相關(guān)信息,,這個(gè)資本市場(chǎng)就是有效的,。正式地說,該市場(chǎng)被稱為相對(duì)于某個(gè)信息集是有效的?如果將該信息披露給所有參與者時(shí)證券價(jià)格不受影響的話,。更進(jìn)一步說,,相對(duì)于某個(gè)信息集有效?意味著根據(jù)(該信息集)進(jìn)行交易不可能賺取經(jīng)濟(jì)利潤”,。
(一)弱式效率市場(chǎng)假說,。指當(dāng)前證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中獲得的信息,,這些信息包括過去的價(jià)格,、成交量,、未平倉合約等,。因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)反映了過去的交易信息,,所以弱式效率市場(chǎng)意味著根據(jù)歷史交易資料進(jìn)行交易是無法獲取經(jīng)濟(jì)利潤的,。這實(shí)際上等同宣判技術(shù)分析無法擊敗市場(chǎng),。
(二)半強(qiáng)式效率市場(chǎng)假說,。指所有的公開信息都已經(jīng)反映在證券價(jià)格中,。這些公開信息包括證券價(jià)格,、成交量,、會(huì)計(jì)資料,、競(jìng)爭(zhēng)公司的經(jīng)營情況,、整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)資料以及與公司價(jià)值有關(guān)的所有公開信息等,。半強(qiáng)式效率市場(chǎng)意味著根據(jù)所有公開信息進(jìn)行的分析,,包括技術(shù)分析和基礎(chǔ)分析都無法擊敗市場(chǎng),,即取得經(jīng)濟(jì)利潤,。因?yàn)槊刻於加谐汕先f的證券分析師在根據(jù)公開信息進(jìn)行分析,,發(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估和高估的證券,,他們一旦發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì),,就會(huì)立即進(jìn)行買賣,從而使證券價(jià)格迅速回到合理水平,。
(三)強(qiáng)式效率市場(chǎng)假說。指所有的信息都反映在股票價(jià)格中,。這些信息不僅包括公開信息,,還包括各種私人信息,,即內(nèi)幕消息,。強(qiáng)式效率市場(chǎng)意味著所有的分析都無法擊敗市場(chǎng),。因?yàn)橹灰腥说弥藘?nèi)幕消息,他就會(huì)立即行動(dòng),,從而使證券價(jià)格迅速達(dá)到該內(nèi)幕消息所反映的合理水平。這樣,,其他再獲得該內(nèi)幕消息的人就無法從中獲利,。
越高,,市場(chǎng)的效率程度就越高,。,、效率市場(chǎng)假說與證券分析業(yè)
在華爾街以及資本市場(chǎng)較發(fā)達(dá)的世界各地,,證券分析業(yè)都是報(bào)酬最豐厚的行業(yè)之一,。優(yōu)厚的報(bào)酬吸引了成千上萬的優(yōu)秀人才加入到證券分析師的行列,。他們到處收集各種信息,,運(yùn)用各種分析工具和手段,,分析各種證券的價(jià)值,尋找價(jià)格被低估和高估的證券,,并自己或建議客戶采取相應(yīng)的買賣行動(dòng)。應(yīng)該說,,大量證券分析師這種競(jìng)爭(zhēng)性行動(dòng)是促使資本市場(chǎng)走向效率的最重要力量,。
然而,,當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到充分有效的狀態(tài)時(shí),,證券分析師花費(fèi)大量成本和精力收集的各種信息并運(yùn)用各種方法對(duì)這些信息進(jìn)行分析處理都無助于他們擊敗市場(chǎng),。這樣的話,,就沒有人再愿意去花費(fèi)無謂的時(shí)間和金錢去收集和分析信息了,效率市場(chǎng)也就失去了它存在的基礎(chǔ),??墒?,但資本市場(chǎng)逐漸變得無效時(shí),,信息的價(jià)值又開始突現(xiàn)出來,,證券分析師又開始忙于收集和分析信息,,市場(chǎng)效率的程度又逐步提高,。最終,,市場(chǎng)效率的程度將在收集和分析信息的邊際成本等于其邊際收益時(shí)達(dá)到均衡,。
由此可見,只要收集和分析信息的邊際成本不為零,,資本市場(chǎng)就不可能達(dá)到完美有效的地步。正是基于這一點(diǎn),,格羅斯曼和斯蒂格里茨(grossman and stiglitz)1才指出,,在現(xiàn)實(shí)生活中,完美的效率市場(chǎng)是不存在的,。
從上面分析我們還可以看出,收集和處理信息的成本越低,、交易成本越低,、市場(chǎng)參與者對(duì)同樣信息所反映的證券價(jià)值的認(rèn)同度
1,、資產(chǎn)證券化含義:
所謂資產(chǎn)證券化,,是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合,,以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券,,以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化,。
2、資產(chǎn)證券化的原因:
(1)金融管制的放松和金融創(chuàng)新的發(fā)展,。
20世紀(jì)70年代以來,西方世界出現(xiàn)了一種經(jīng)濟(jì)自由化的思潮,,強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的作用,。與此同時(shí),,銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化,一些以20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)為基礎(chǔ)而制訂的金融管制法規(guī)與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已不相適應(yīng),。這樣,,西方發(fā)達(dá)國家紛紛采取放松管制的措施,,刺激本國金融業(yè)的發(fā)展。這一時(shí)期,,市場(chǎng)利率大幅波動(dòng),各類金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,,金融創(chuàng)新層出不窮,。
(2)國際債務(wù)危機(jī)的出現(xiàn),。
國際債務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)導(dǎo)致了巨額的呆帳,,一些國際性的大銀行深受債務(wù)拖欠之苦,,希望通過加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性來解決資金周轉(zhuǎn)的困難,,而證券的發(fā)行無疑是途徑之一。資產(chǎn)的證券化,,既使原有債權(quán)得以重新安排,,又可使新增債權(quán)免受流動(dòng)性差的困擾,。
(3)現(xiàn)代電訊及自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展為資產(chǎn)的證券化創(chuàng)造了良好的條件,。
一方面,,隨著信息傳遞和處理技術(shù)的發(fā)達(dá),,獲取信息的成本降低,。完全依賴金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)以消除借貸者之間的信息不對(duì)稱的情況已有了很大變化,。
另一方面,,交易過程中的計(jì)算機(jī)技術(shù)的廣泛使用,,使數(shù)據(jù)處理成本大大下降,信息流通渠道大為暢通,,從而證券交易成本大幅度下降。
另外,,交易技術(shù)的改進(jìn),,也為新的金融工具的開發(fā)創(chuàng)造了條件,。
3,、資產(chǎn)證券化的影響
(1)對(duì)投資者來說,,資產(chǎn)的證券化趨勢(shì)為投資者提供了更多的新證券種類,投資者可以根據(jù)自己的資金額大小及偏好來進(jìn)行組合投資,;
(2)對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說,,通過資產(chǎn)的證券化,,可以改善其資產(chǎn)的流動(dòng)性,,它也是金融機(jī)構(gòu)獲取成本較低的資金來源,,增加收入的一個(gè)新的渠道;
(3)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)來說,,資產(chǎn)的證券化為金融市場(chǎng)注入了新的交易手段,,這種趨勢(shì)的持續(xù)將不斷地推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展,,增加市場(chǎng)活力,。
但是,,看到資產(chǎn)證券化有利的一面的同時(shí),也應(yīng)看到,,資產(chǎn)證券化中的許多資產(chǎn)實(shí)際上是一些長期的貸款和應(yīng)收帳款的集合,,它們所固有的風(fēng)險(xiǎn)也不可避免地影響到新證券本身的質(zhì)地。資產(chǎn)的證券化涉及多個(gè)當(dāng)事人,,從而使傳統(tǒng)貸款功能分散給幾個(gè)有限責(zé)任的承擔(dān)者,,這樣,資產(chǎn)證券化中的風(fēng)險(xiǎn)就表現(xiàn)出一定的復(fù)雜性,,一旦處理不當(dāng),,就會(huì)影響到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定,。同時(shí),資產(chǎn)證券化也使金融監(jiān)管當(dāng)局在信貸擴(kuò)張及貨幣供應(yīng)量的估計(jì)上面臨更復(fù)雜的問題,,對(duì)金融的調(diào)控監(jiān)管產(chǎn)生一定的不利影響,。
4、金融工程化
所謂金融工程是指將工程思維進(jìn)入金融領(lǐng)域,,綜合采用各種工程技術(shù)方法(主要有數(shù)學(xué)建模,、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解,、仿真模擬等)設(shè)計(jì),、開發(fā)新型的金融產(chǎn)品,創(chuàng)造性地解決金融問題,。
這里的新型和創(chuàng)造性指的是金融領(lǐng)域中思想的躍進(jìn),、對(duì)已有觀念的重新理解與運(yùn)用,或者是對(duì)已有的金融產(chǎn)品進(jìn)行分解和重新組合,。
2,、金融工程化的影響
金融工程化的趨勢(shì)為人們創(chuàng)造性地解決金融風(fēng)險(xiǎn)提供了空間。
金融工程采用圖解,、數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等工程手段來研究問題,。金融工程的出現(xiàn)標(biāo)志著高科技在金融領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用,它大大提高了金融市場(chǎng)的效率,。
值得注意的是,,金融工程如同一把雙刃劍:1997年東南亞金融危機(jī)中,國際炒家正是利用它來設(shè)計(jì)精巧的套利和投機(jī)策略,,從而直接導(dǎo)致這一地區(qū)的金融,、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩;反之,,在金融市場(chǎng)日益開放的背景下,,各國政府和貨幣當(dāng)局要保衛(wèi)自己經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定,也必須求助于這種高科技的手段,。
回購市場(chǎng)是指通過回購協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng),。所謂回購協(xié)議(repurchase agreement),指的是在出售證券的同時(shí),,和證券的購買商簽定協(xié)議,,約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券,從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為,。從本質(zhì)上說,,回購協(xié)議是一種抵押貸款,其抵押品為證券。
? 貨幣市場(chǎng)共同基金是美國20世紀(jì)70年代以來出現(xiàn)的一種新型投資理財(cái)工具,。共同基金是將眾多的小額投資者的資金集合起來,,由專門的經(jīng)理人進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作,賺取收益后按一定的期限及持有的份額進(jìn)行分配的一種金融組織形式,。而對(duì)于主要在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行運(yùn)作的共同基金,,則稱為貨幣市場(chǎng)共同基金。
? 股票的概念:股票是投資者向公司提供資本的權(quán)益合同,,是公司的所有權(quán)憑證,。股票只是消失掉的或現(xiàn)實(shí)資本的紙制復(fù)本,它本身沒有價(jià)值,,但它作為股本所有權(quán)的證書,,代表著取得一定收入的權(quán)力,因此具有價(jià)值,,可以作為商品轉(zhuǎn)讓,。
? 證券交易所(stock exchange)是由證券管理部門批準(zhǔn)的,為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設(shè)施,,并制定各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合理的價(jià)格和有條不紊的秩序的正式組織,。
? 世界各國證券交易所的組織形式大致可分為兩類:
1.公司制證券交易所。
2.會(huì)員制證券交易所
? 公司制
是以股份有限公司的組織形式成立的證券交易所,,它由股東共同出資組成,。公司制證券交易所是一種自負(fù)盈虧的盈利性機(jī)構(gòu),它收取證券發(fā)行者的上市費(fèi)及證券成交的手續(xù)費(fèi)和其他服務(wù)性費(fèi)用,,并且對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易雙方違約產(chǎn)生的損失承擔(dān)賠償責(zé)任,。
? 大多數(shù)公司制交易所是盈利型組織,但也有一些是非贏利組織,。
贏利性:澳大利亞,香港,,臺(tái)灣,,馬來西亞,新家坡,,阿根廷等
非贏利:加拿大,,日本,印度,,紐約證交所,。
? 公司制證券交易所可能導(dǎo)致過度投機(jī),若交易所破產(chǎn)則將給整個(gè)證券市場(chǎng)造成過度的沖擊,。
? 會(huì)員制證券交易所 是不以盈利為目的社團(tuán)法人組織,。參加交易所的會(huì)員可以是自然人,也可以是法人。會(huì)員制交易所的收入主要來自會(huì)員費(fèi),、證券上市費(fèi),,特殊服務(wù)費(fèi)。會(huì)員制證券交易所的證券買賣者一般以該所的會(huì)員為限,,其他投資人必須通過會(huì)員方可進(jìn)行,。
? 會(huì)員制證券交易所不會(huì)破產(chǎn),但其交易者與管理者合二為一不利于交易所的管理,。? 美國,,歐洲大都數(shù)國家以及巴西,泰國,,印尼等國的交易所均屬會(huì)員制交易所,。? 我國的上海、深圳證交所也實(shí)行會(huì)員制,。? 封閉式基金與開放式基金區(qū)別:
(1)封閉式基金有固定的規(guī)模和存續(xù)期,,開放式基金沒有確定的規(guī)模和存續(xù)期;(2)封閉式基金存續(xù)期內(nèi)不能提前贖回,,開放式基金可以隨時(shí)追加投資和贖回,;(3)封閉式基金的價(jià)格受市場(chǎng)供求影響,開放式基金價(jià)格由基金資產(chǎn)凈值決定,;
? 開放式基金的利弊:
利:促進(jìn)基金管理人努力經(jīng)營,、提高管理水平;市場(chǎng)透明度提高,;快捷方便,,風(fēng)險(xiǎn)較低。弊:為應(yīng)對(duì)投資者贖回,,基金需保留一定的流動(dòng)性,,從而可能影響收益;大額申購與贖回影響基金的投資策略的實(shí)施,。
? 封閉式基金的利弊:
利:在存續(xù)期內(nèi),,基金沒有贖回壓力,可根據(jù)基金的投資策略進(jìn)行長期運(yùn)作,。弊:按管理規(guī)模收取管理費(fèi),,缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制;存在折價(jià)現(xiàn)象,; ? 根據(jù)價(jià)格決定的特點(diǎn),,證券交易制度可以分為做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度。? 做市商交易制度也稱報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)(quote-driven)制度,;競(jìng)價(jià)交易制度也稱委托驅(qū)動(dòng)(order-driven)制度,。
? 競(jìng)價(jià)交易制度又分為間斷性競(jìng)價(jià)交易制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易制度。
? 集合競(jìng)價(jià)(集合竟價(jià)是將9:25以前的全部委托報(bào)價(jià)集中在一起,根據(jù)不高于申買價(jià)和不低于申賣價(jià)的原則產(chǎn)生一個(gè)成交價(jià)格,,且在這個(gè)價(jià)格下成交的股票數(shù)量最大,,該價(jià)格將作為全部成交委托的交易價(jià)格)? 或連續(xù)競(jìng)價(jià)(證交所交易系統(tǒng)根據(jù)“時(shí)間優(yōu)先”及“價(jià)格優(yōu)先”的原則,對(duì)符合條件的委托予以成交,。)
? 目前世界上大多數(shù)證券交易所都是實(shí)行混合的交易制度。
? 對(duì)于大宗交易,,各個(gè)證券交易所都實(shí)行了較特殊的交易制度,,其中最常見的是拍賣和標(biāo)購。
外匯:外匯(foreign exchange)這一概念有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種表述形式,,而靜態(tài)的外匯又有廣義和狹義之分,。
動(dòng)態(tài)的外匯是指一國貨幣兌換或折算為另一種貨幣的運(yùn)動(dòng)過程。? 廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn),。
? 狹義的靜態(tài)外匯概念是指以外幣表示的可用于進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段,。
? 所謂匯率(foreign exchange rate)就是兩種不同貨幣之間的折算比價(jià),也就是以一國貨幣表示的另一國貨幣的價(jià)格,,也稱匯價(jià),、外匯牌價(jià)或外匯行市。
? 匯率的表達(dá)方式有兩種:直接標(biāo)價(jià)法(direct quotation)和間接標(biāo)價(jià)法(indirect quotation),。
定義:即期外匯交易(spot exchange transaction),,又稱現(xiàn)匯買賣,是交易雙方以當(dāng)時(shí)外匯市場(chǎng)的價(jià)格成交,,并在成交后的兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯交易。
衍生金融工具(derivative instruments),,又稱衍生證券、衍生產(chǎn)品,,是指其價(jià)值依賴于基本(underlying)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具,如遠(yuǎn)期,、期貨,、期權(quán),、互換等,。衍生市場(chǎng)的歷史雖然很短,,但卻因其在融資,、投資、套期保值和套利行為中的巨大作用而獲得了飛速的發(fā)展,。
與
股息貼現(xiàn)模型相比,,市盈率模型的歷史更為悠久。在運(yùn)用當(dāng)中,,市盈率模型具有以下幾方面的優(yōu)點(diǎn):(1)由于市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比率,,即單位收益的價(jià)格,所以,,市盈率模型可以直接應(yīng)用于不同收益水平的股票的價(jià)格之間的比較,;(2)對(duì)于那些在某段時(shí)間內(nèi)沒有支付股息的股票,市盈率模型同樣適用,,而股息貼現(xiàn)模型卻不能使用2,;(3)雖然市盈率模型同樣需要對(duì)有關(guān)變量進(jìn)行預(yù)測(cè),但是所涉及的變量預(yù)測(cè)比股息貼現(xiàn)模型要簡單,。相應(yīng)地,,市盈率模型也存在一些缺點(diǎn):(1)市盈率模型的理論基礎(chǔ)較為薄弱,,而股息貼現(xiàn)模型的邏輯性較為嚴(yán)密,;(2)在進(jìn)行股票之間的比較時(shí),市盈率模型只能決定不同股票市盈率的相對(duì)大小,,卻不能決定股票絕對(duì)的市盈率水平,。盡管如此,由于操作較為簡便,,市盈率模型仍然是一種被廣泛使用的股票價(jià)值分析方法。市盈率模型同樣可以分成零增長模型,、不變?cè)鲩L模型和多元增長模型等類型。本節(jié)以不變?cè)鲩L模型的市盈率模型為例,,重點(diǎn)分析市盈率是由那些因素決定的,。
借用第三節(jié)(股息貼現(xiàn)模型之二:不變?cè)鲩L模型)中的式(11.11):v?
2d1。其y?g 只要股票每股收益大于零,,就可以使用市盈率模型,。中,d1,,r, g 分別代表第一期支付的股息,,貼現(xiàn)率和股息增長率(常數(shù)),v代表股票的內(nèi)在價(jià)值,。盡管股票的市場(chǎng)價(jià)格p可能高于或低于其內(nèi)在價(jià)值,但是,,當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí),股票價(jià)格應(yīng)該等于其內(nèi)在價(jià)值,。所以,,我們可以把式(11.11)改寫為:
p?v?d(11.18)y?g而每期的股息應(yīng)該等于當(dāng)期的每股收益(e)乘派息比率(b),即:d?e?b,代入式
(11.18),,得到:
d1e1?b1 p?y?g?y?g
取消有關(guān)變量的下標(biāo),將上式移項(xiàng)后,,可以推出不變?cè)鲩L的市盈率模型的一般表達(dá)式:
pb?
(11.19)ey?g 從式(11.19)中可以發(fā)現(xiàn),,市盈率(pe)取決于三個(gè)變量:派息比率(payout ratio)、貼現(xiàn)率和股息增長率,。市盈率與股票的派息比率成正比,,與股息增長率正相關(guān),與貼現(xiàn)率負(fù)相關(guān),。派息比率、貼現(xiàn)率和股息增長率還只是第一個(gè)層次的市盈率決定因素,。下面將分別討論貼現(xiàn)率和股息增長率的決定因素,,即第二層次的市盈率決定因素,。
金融市場(chǎng)學(xué)論文選題 金融市場(chǎng)學(xué)期末考試題庫篇三
1.金融市場(chǎng):以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。
2.金融資產(chǎn):指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證,,亦稱金融工具或證券。
3.金融市場(chǎng)的功能:a:聚斂功能:金融市場(chǎng)具有聚集眾多分散的小額資金成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金的能力,。b:配置功能:資源配置,財(cái)富再分配,,風(fēng)險(xiǎn)的再分配。c:調(diào)節(jié)功能:金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用,。金融市場(chǎng)具有直接調(diào)節(jié)的作用;金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展,,為政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件,;d:反映功能:歷來被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”或“氣象臺(tái)”,。
4.資產(chǎn)證券化的原因:金融管制的放松和金融創(chuàng)新的發(fā)展;國際債務(wù)危機(jī)的出現(xiàn),;現(xiàn)代電信及自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展為資產(chǎn)
證券化創(chuàng)造了良好的條件。
5.金融全球化的原因:金融管制放松所帶來的影響,;現(xiàn)代電子通信技術(shù)的快速發(fā)展,為金融的全球化創(chuàng)造了便利的條件,;
金融創(chuàng)新的影響,;國際金融市場(chǎng)上投資主體的變化推動(dòng)了其進(jìn)一步的全球化,。
6.金融全球化的影響:a.促進(jìn)了國際資本的流動(dòng),有利于稀缺資源在國際范圍內(nèi)的配置,,促進(jìn)世界的共同發(fā)展。也為投
資者在國際金融市場(chǎng)上尋找投資機(jī)會(huì),、合理配置資源持有結(jié)構(gòu)、利用套期保值技術(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件,。一個(gè)金融工具豐富的市場(chǎng)也為籌資者提供更多的選擇機(jī)會(huì),有利于其獲得低成本的資金,。b.首先是國際金融風(fēng)險(xiǎn)的防范上,,其次,增加政府在執(zhí)行貨幣政策與金融監(jiān)管方面的難度,,此外,涉及國際性的金融機(jī)構(gòu)及國際資本的流動(dòng)問題,,往往不是一國政府所能左右,也給政府金融監(jiān)管部門在金融監(jiān)管及維護(hù)金融穩(wěn)定上造成了一定的困難,。
7.同業(yè)拆借市場(chǎng)已成為金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具,也成為中央銀行檢測(cè)銀根狀況,、進(jìn)行金
融調(diào)控的重要窗口。
8.公司制證券交易所,。是由銀行、證券公司,、投資信托機(jī)構(gòu)及各類公營、民營公司等共同投資入股建立起來的公司法人,。
會(huì)員制證券交易所。是以會(huì)員協(xié)會(huì)的形式成立的不以營利為目的的組織,,主要由證券商組成。只有會(huì)員及享有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所中進(jìn)行證券交易,。會(huì)員對(duì)證券交易所的責(zé)任僅以其繳納的會(huì)費(fèi)為限。通常也都是法人,,屬于法人團(tuán)體。
9.交易制度:流動(dòng)性,,指以合理的價(jià)格迅速交易的能力,,好壞由三個(gè)指標(biāo)衡量:市場(chǎng)深度,市場(chǎng)廣度,,彈性。
透明度,,證券交易信息的透明,包括交易前信息透明,,交易后信息透明和參與交易各方的身份確認(rèn)。其核
心要求是信息在時(shí)空分布上的無偏性,。
穩(wěn)定性,證券價(jià)格的短期波動(dòng)程度,。信息效應(yīng)和交易制度效應(yīng)成本,,直接成本,間接成本
效率,,信息效率、價(jià)格決定效率,、交易系統(tǒng)效率安全性,交易技術(shù)系統(tǒng)的安全
10.交易制度的類型:做市商交易制度(報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度)和競(jìng)價(jià)交易制度(委托驅(qū)動(dòng)制度),。
11.證券交易委托的種類:市價(jià)委托、限價(jià)委托,、停止損失委托、停止損失限價(jià)委托
12.投資基金的種類:組織形式:公司型基金(開放性和封閉性),、契約型基金。我國目前為契約
投資目標(biāo):收入型,、成長型、平衡型地域:國內(nèi),、國家、區(qū)域,、國際
投資對(duì)象:股票、債券,、貨幣市場(chǎng),、專門、衍生和杠桿、對(duì)沖和套利,、雨傘,、基金中的基金
13.外匯特點(diǎn):外幣性、可償性,、可兌換性
14.資產(chǎn)證券化:核心:可預(yù)見現(xiàn)金流
15.技術(shù)條件:資產(chǎn)重組技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離技術(shù),、信用增級(jí)技術(shù)、信用評(píng)級(jí)技術(shù)
16.資產(chǎn)證券化的參與者:原始債務(wù)人,、原始債權(quán)人,、特別目的機(jī)構(gòu),、投資者、專門服務(wù)人,、信托機(jī)構(gòu),、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),、證券承銷商
17.到期收益率:來自于某種金融工具的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其今天的價(jià)值相等時(shí)的利率水平
18.利率期限結(jié)構(gòu):是資產(chǎn)定價(jià)、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì),、套利保值和風(fēng)險(xiǎn)管理,、套利以及投機(jī)等的基準(zhǔn)
19.效率市場(chǎng)假說:a:投資者是理性的,因而可以理性的評(píng)估證券的價(jià)值
b:雖然部分投資者是理性的,,但他們的交易是隨機(jī)的,,這些交易會(huì)相互抵消,因此不會(huì)影響價(jià)格c:雖然非理性投資者的交易行為具有相關(guān)性,,但理性套利者的套利行為可以消除這些非理性投資和對(duì)價(jià)格的影響
20.效率市場(chǎng)特征:能快速、準(zhǔn)確地對(duì)新信息作出反應(yīng),;證券價(jià)格的任何系統(tǒng)性范式只能與隨時(shí)間改變的利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
有關(guān),;任何交易(投資)策略都無法取得超額利潤;專業(yè)投資者的投資業(yè)績與個(gè)人投資者應(yīng)該是無差異的21.預(yù)期假說基本命題:長期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期的所有短期利率的平均數(shù)
22.市場(chǎng)分割假說命題:期限不同的債券市場(chǎng)是完全分離的或獨(dú)立的,,每一種債券的利率水平在各自的市場(chǎng)上,由對(duì)該債
券的供給和需求決定,,不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動(dòng)的影響
23.流動(dòng)性偏好假說:長期債權(quán)的利率水平等于在整個(gè)期限內(nèi)預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù),,再加上由債券供給與需
求決定的期限溢價(jià)
金融市場(chǎng)學(xué)論文選題 金融市場(chǎng)學(xué)期末考試題庫篇四
題目 關(guān)于我國金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告
學(xué)院名稱
金融學(xué)院
專業(yè)班級(jí)
學(xué)生姓名
2014年 10月
金融學(xué)12-1
劉長奎
關(guān)于我國金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告
——2013 年中國金融市場(chǎng)運(yùn)行情況
前言
2013年,,金融市場(chǎng)各項(xiàng)改革和發(fā)展政策措施穩(wěn)步推進(jìn),產(chǎn)品創(chuàng)新不斷深化,,規(guī)范管理進(jìn)一步加強(qiáng),金融市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步發(fā)揮,。2013年,債券發(fā)行規(guī)模同比增加,,公司信用類債券增速有所放緩;銀行間市場(chǎng)成交量同比減少,,銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降,;貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯,,國債收益率曲線整體平坦化上移;機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化;商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開戶量有所增加,;利率衍生產(chǎn)品交易活躍度有所下降;股票市場(chǎng)指數(shù)總體下行,,市場(chǎng)交易量有所增加,。
一、債券發(fā)行規(guī)模同比增加
2013年,,債券市場(chǎng)共發(fā)行人民幣債券9.0萬億元,,同比增加12.5%,。其中銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券8.2萬億元,,同比增加9.9%,。截至2013年末,,債券市場(chǎng)債券托管總額打29.6萬億元,同比增加13.0%.其中,,銀行間市場(chǎng)債券托管余額為27.7萬億元,,同比增加10.7%,。2013年,財(cái)政部通過銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券1.3萬億元,,代發(fā)地方政府債券2848億元,地方政府自行發(fā)債652億元,;央行票據(jù)發(fā)行5362億元,;國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行,、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券2.1萬億元,;政府支持機(jī)構(gòu)債券1900億元;商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券1321億元,;證券公司短期融資券發(fā)行2996億元,;信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行158億元。公司信用類債券發(fā)行3.7萬億元,,同比增加4.0%。其中,,超短期融資券7535.0億元,短期融資券8324.4億元,,中期票據(jù)6716.0億元,中小企業(yè)集合票據(jù)5.2億元,,中小企業(yè)集合票據(jù)(含中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)61億元)66.1億元,,非公開定向債務(wù)融資工具5668.1億元,企業(yè)債券4752.3億元,,非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)48.0億元,公司債券4081.4億元,。
圖 1:近年來銀行間債券市場(chǎng)主要債券品種發(fā)行量變化情況
二、銀行間市場(chǎng)成交量同比減少,,銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降
2013年,銀行間市場(chǎng)拆借,、現(xiàn)券和債券回購累計(jì)成交235.3萬億元,,同比減少10.7%。其中,,銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借成交35.5萬億元,,同比減少24.0%;債券回購成交158.2萬億元,,同比增加11.6%;現(xiàn)券成交41.6萬億元,,同比減少44.7%。
圖 2:近年來銀行間市場(chǎng)成交量變化情況
資料來源:全國銀行間同業(yè)拆借中心
2013年,,銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)有所下降,,交易所市場(chǎng)指數(shù)上升。銀行
間債券總指數(shù)由年初的144.65點(diǎn)下降至年末的143.93點(diǎn),,下降0.72點(diǎn),,降幅0.49%;交易所市場(chǎng)國債指數(shù)由年初的135.84點(diǎn)升至年末的139.52 點(diǎn),,上升3.68點(diǎn),升幅2.71%,。
三、貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯,,國債收益率曲線平坦化上移
2013年,貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度加大,,利率中樞上移明顯。2013年12月,,質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為4.28%,,較去年同期上升166個(gè)基點(diǎn),;同業(yè)拆借
加權(quán)平均利率為4.16%,較去年同期上升155個(gè)基點(diǎn),。年內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率共
發(fā)生兩次較大波動(dòng):6月20日,7天質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率上升至11.62%,,達(dá)到歷史最高點(diǎn);12月23日,,7天質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率上升至8.94%,創(chuàng)下半年利率新高,。2013年銀行間市場(chǎng)國債收益率曲線整體平坦化大幅上
移,。12月末,國債收益率曲線1年,、3年,、5年,、7年,、10年的收益率平均比
去年年底高131,、132、124,、112、98個(gè)基點(diǎn),。全年大致分為兩個(gè)階段:
第一階段為年初至5月份,,國債收益率緩慢下降,收益率曲線整體震蕩下行,;
第二階段為2013年6月份至12月份,國債收益率持續(xù)攀升,,收益率曲線平坦化
特征明顯,。
圖 3:2013 年銀行間市場(chǎng)國債收益率曲線變化情況
資料來源:中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
四、境外投資者類型多元化
隨著銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的推出和基礎(chǔ)設(shè)施的完善,,市場(chǎng)層次更加豐富,,運(yùn)行效率進(jìn)一步提高,銀行間市場(chǎng)的影響日益擴(kuò)大,,正在吸引越來越多
境內(nèi)外機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)活動(dòng)。截至2013年底,已有138家包括境外央行,、國際金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金,、港澳清算行、境外參加行,、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、rqfii和qfii等境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng),,銀行間市場(chǎng)投資者類
型進(jìn)一步豐富。
五,、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開戶數(shù)量有所增加
2013年,商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn),。2013年商業(yè)銀行柜臺(tái)新增記賬式國
債16只,包括1年期4只,,3年期2只,,5年期3只,7年期4只,,10年期3只。截
至2013年末,,柜臺(tái)交易的國債券種包含 1 年、3 年,、5 年,、7 年、10 年和 15年期六個(gè)品種,,柜臺(tái)交易的國債數(shù)量達(dá)到 102 只。2013 年商業(yè)銀行柜臺(tái)
記賬式國累計(jì)成交 18.7 億元,,同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底,,商業(yè)銀行柜臺(tái)開戶數(shù)量達(dá)到 1357 萬戶,較上年增加 197 萬戶, 增長 17.0%,。
六、利率衍生品交易活躍度有所下降
2013 年,,人民幣利率互換交易共發(fā)生 2.4 萬筆,名義本金總額 2.7 萬億元,,同比減少 6.0%,。從期限結(jié)構(gòu)來看,1 年及 1 年期以下交易最為活躍,,其名義本金總額 2.1 萬億元,,占總量的75.6%。從參考利率來看,,2013 年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率包括 7 天回購定盤利率,、shibor 以及人民銀行公布的基準(zhǔn)利率,,與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 65.3%,,33.3%,,1.4%,。債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡,,全年各發(fā)生 1 筆交易,。
七、股票指數(shù)總體下行,,成交量有所增加
2013年,,股票指數(shù)總體下行,,成交量有所增加,。年終,,上證綜指收于2115.98點(diǎn),較去年末下降153.15點(diǎn),,跌幅6.75%,。上證綜指最高為2434.48點(diǎn),最低為1950.01點(diǎn),,波幅為484.5點(diǎn)。市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額22.9萬億元,,日均成交金額960.92億元,,同比增加41.9%,。
金融市場(chǎng)學(xué)論文選題 金融市場(chǎng)學(xué)期末考試題庫篇五
萬象運(yùn)營總監(jiān)策劃書
專業(yè)班級(jí)12級(jí)金融七班
姓名劉運(yùn)廣
學(xué)號(hào)1201010729
運(yùn)營總監(jiān)(coo)管理功能,。其管理范圍包括員工的管理,、業(yè)務(wù)的管理,、經(jīng)
營管理,、風(fēng)險(xiǎn)的控制,。
2、銜接功能,。服務(wù)部作為營業(yè)部的部門之一,服務(wù)部經(jīng)理崗起著承上啟下的作用,,全面負(fù)責(zé)服務(wù)部的日常經(jīng)營管理,,貫徹實(shí)施公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃,保證服務(wù)部經(jīng)營及管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),;組織部門完成營業(yè)部下達(dá)的業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),;根據(jù)營業(yè)部下達(dá)的目標(biāo)制定并實(shí)施服務(wù)部經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營管理目標(biāo),;貫徹、落實(shí)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部及營業(yè)部各項(xiàng)規(guī)章制度,;在總部及營業(yè)部授權(quán)范圍內(nèi),,管理、協(xié)調(diào)營運(yùn)團(tuán)隊(duì)和市場(chǎng)營銷部的各項(xiàng)工作,,確保經(jīng)營管理高效,;負(fù)責(zé)對(duì)服務(wù)的各項(xiàng)工作和人員安排向營業(yè)提出建議,文秘寫作網(wǎng)原創(chuàng)負(fù)責(zé)明確各個(gè)崗位的工作職責(zé)及考核目標(biāo),;
3,、營業(yè)部窗口功能。服務(wù)部盡管是公司各項(xiàng)功能輻射的最前沿,,但它仍然體現(xiàn)著公司的形象,,所以,服務(wù)部經(jīng)理負(fù)責(zé)在當(dāng)?shù)亟⒘己玫墓碴P(guān)系,,為公司樹立良好商譽(yù),,通過加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)和努力開拓業(yè)務(wù),,來展示我們的形象和
實(shí)力,,弘揚(yáng)公司的企業(yè)文化,。
4、協(xié)調(diào)功能,。負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)好服務(wù)部內(nèi)部各崗位之間的關(guān)系、服務(wù)部與營業(yè)部
各方面的關(guān)系,、服務(wù)部與當(dāng)?shù)卣爸鞴懿块T的關(guān)系,。
第一,,以身作則狠抓團(tuán)隊(duì)建設(shè)
服務(wù)部作為營業(yè)部的一個(gè)團(tuán)隊(duì),,其團(tuán)隊(duì)的工作不是只靠經(jīng)理或某個(gè)人就能完成的,,而是要在公司和營業(yè)部的領(lǐng)導(dǎo)下靠團(tuán)隊(duì)的每個(gè)成員共同努力、共同經(jīng)營和管理才能完成的,,所以我會(huì)通過自身的工作熱情和敬業(yè)精神來感化和熏陶他們,,用公平、公正的工作作風(fēng)來對(duì)待每個(gè)員工,,通過公司的企業(yè)文化來培育他們敬業(yè)愛崗、無私奉獻(xiàn)的精神,,督導(dǎo)他們認(rèn)真鉆研業(yè)務(wù)知識(shí),熟練掌握業(yè)務(wù)
技能,,從而更好地搞好客戶的開發(fā)和服務(wù)工作,提高團(tuán)隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)力,。
第二,加強(qiáng)培訓(xùn)學(xué)習(xí),,提高員工隊(duì)伍的素質(zhì)
要促進(jìn)服務(wù)部的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo),,僅有敬業(yè)精神是不夠的,,還必須努力學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)、提高工作技能,,將我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)打造成一支戰(zhàn)無不勝的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì),。所以我們決不能放棄學(xué)習(xí)和培訓(xùn),,特別是今年轉(zhuǎn)型以來,,為了適應(yīng)轉(zhuǎn)型的新形勢(shì),,更應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí),我們除了參加營業(yè)部組織的培訓(xùn)學(xué)習(xí)和按營業(yè)部的培訓(xùn)計(jì)劃統(tǒng)一學(xué)習(xí)外,,還從以下三方面培訓(xùn)提高員工綜合素質(zhì):
1,、提高業(yè)務(wù)素質(zhì),在每日晨會(huì)上每位員工都進(jìn)行簡短的股評(píng),,重點(diǎn)點(diǎn)評(píng)一只個(gè)股,每周安排一到兩天的時(shí)間在下午3:00-4:00由我給全體員工講解行情軟件的使用方法和技術(shù)分析,;每周安排一到兩天收市后進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí),;每周五收市后為檔案整理和數(shù)據(jù)庫更新時(shí)間,還通過公司的企業(yè)文化來教育和熏陶員工,,培育他們敬業(yè)愛崗、無私奉獻(xiàn)的高尚品質(zhì),;
2、提高綜合能力,,在業(yè)務(wù)方面分工協(xié)作,使每個(gè)員工都鍛煉為多面手,;積極參與公司和營業(yè)部通過各種渠道和方式組織的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)活動(dòng),,吸收新知識(shí),、新觀念,,適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展的需要,;
3、轉(zhuǎn)變?nèi)珕T的知識(shí)結(jié)構(gòu),,培養(yǎng)員工自覺學(xué)習(xí)的習(xí)慣,,督導(dǎo)員工學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí),提倡他們通過自學(xué)改變自身的知識(shí)結(jié)構(gòu),,更好地在證券這個(gè)朝陽行業(yè)中生存和
發(fā)展。
第三,,確立團(tuán)隊(duì)發(fā)展目標(biāo),,鼓舞員工士氣,爭(zhēng)創(chuàng)一流的營銷團(tuán)隊(duì),。我的目的是首先要將這個(gè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)成為荊門營業(yè)部的一流的營銷團(tuán)隊(duì),然后將他建設(shè)成為品牌服務(wù)部,,這就是我上崗后對(duì)團(tuán)隊(duì)每個(gè)員工的要求,。我還經(jīng)策劃了一整套方案借助公司這次轉(zhuǎn)型契機(jī)將服務(wù)部培養(yǎng)成一支具有極強(qiáng)戰(zhàn)斗力的營銷團(tuán)隊(duì),在營業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)的大力支持下擠垮萬聯(lián)證券服務(wù)部,,因?yàn)槲覀兙邆浜芏鄻O強(qiáng)的生存和發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),第一,、服務(wù)部有那么多證券市場(chǎng)的精英,他們有能力有資歷有經(jīng)驗(yàn),;第二、我們公司有良好的經(jīng)營策略和激勵(lì)機(jī)制,;第三、我們有公司領(lǐng)導(dǎo)的大力支持和營業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)和全體同仁作堅(jiān)強(qiáng)的后盾,;第四、我們有先進(jìn)通信技術(shù)和硬件設(shè)施,,有超前的非現(xiàn)場(chǎng)交易平臺(tái)和優(yōu)質(zhì)的信息產(chǎn)品,我們還有時(shí)尚的基金產(chǎn)品的銷售平臺(tái),。總之,,只要服務(wù)部全體員工齊心協(xié)力,,充分發(fā)揮團(tuán)隊(duì)力量,進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念,,夯實(shí)我們的基礎(chǔ),在營業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)的大力
支持下我們的目的一定會(huì)實(shí)現(xiàn),。
第四,建立健全內(nèi)部機(jī)制,,提高員工的工作激情,。
今年轉(zhuǎn)型以來,營業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)在業(yè)務(wù)提成上對(duì)服務(wù)部員工和營業(yè)部員工一視同仁,,便將團(tuán)隊(duì)提成分配權(quán)完全下放給服務(wù)部經(jīng)理。如果我有幸成為服務(wù)部經(jīng)理在進(jìn)行團(tuán)隊(duì)分配時(shí),,新增客戶傭金提成按營業(yè)部規(guī)定全額發(fā)放給個(gè)人,對(duì)存量客戶的提成我會(huì)將分配比例分為兩大塊,,其一,一半來自于按個(gè)人新開發(fā)客戶占比進(jìn)行同比例放大,,另一半是按個(gè)人的敬業(yè)精神,工作的難易程度,,工作量的輕重,,勞動(dòng)紀(jì)律,相互協(xié)助的團(tuán)隊(duì)精神,,服務(wù)質(zhì)量來衡量的結(jié)果進(jìn)行再分配,這也是將在團(tuán)隊(duì)實(shí)行再分配的分配原則,,這樣無論做后臺(tái)業(yè)務(wù)的員工,還是做營銷的員工工作都是非常有激情,,有戰(zhàn)斗力。由于有良好的激勵(lì)機(jī)制,,充
分發(fā)揮團(tuán)隊(duì)的集體力量,我想京山服務(wù)部的各項(xiàng)工作一定會(huì)再上臺(tái)階
第五,,加強(qiáng)內(nèi)部管理,控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。
(1)、按照公司的各項(xiàng)規(guī)定和營業(yè)部的具體要求,,根據(jù)服務(wù)部實(shí)際情況制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制、員工規(guī)章制度和風(fēng)險(xiǎn)處罰制度,,做到崗位明確,,職責(zé)分
明,在授權(quán)范圍內(nèi)嚴(yán)格按公司的業(yè)務(wù)流程辦理業(yè)務(wù)。
(2),、在員工的管理上實(shí)行一事同人,在分配體制上堅(jiān)決做到公平,、公正、公開,,使員工帶著良好的心態(tài)在十分團(tuán)結(jié)的氛圍中學(xué)習(xí)和工作。
第六,,搞好同地方政府的關(guān)系,,營造良好外部環(huán)境
第七,努力開發(fā)客戶,,搶占城區(qū)和周邊市場(chǎng)份額,打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
第八,,客戶服務(wù)體系基本形成,通過各種正當(dāng)服務(wù)方式贏得客戶的心,,吸
引證券的客戶壯大我們的客戶隊(duì)伍,,擴(kuò)大萬象證券的影響力。