在當(dāng)下社會(huì)，接觸并使用報(bào)告的人越來(lái)越多，不同的報(bào)告內(nèi)容同樣也是不同的,。大家想知道怎么樣才能寫(xiě)一篇比較優(yōu)質(zhì)的報(bào)告嗎？下面是我給大家整理的報(bào)告范文,，歡迎大家閱讀分享借鑒,，希望對(duì)大家能夠有所幫助。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇一

我們接受委托,，對(duì)xxxx有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng) 公司)截至xxxx年1xx月30日的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了盡職調(diào)查,。我們是基于貴公司提供的盡職調(diào)查提綱進(jìn)行的，盡職調(diào)查主要從公司概況,、公司組織與管理,、業(yè)務(wù)考察與市場(chǎng)分析、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)分析,、公司財(cái)務(wù),、擬投資計(jì)劃、其他相關(guān)情況等方面展開(kāi),，其中我們主要負(fù)責(zé)與公司財(cái)務(wù)有關(guān)的部分的調(diào)查,。在調(diào)查過(guò)程中，我們主要采取訪談,、實(shí)地考察,、查閱、收集有關(guān)資料等方式,，訪談對(duì)象包括公司相關(guān)職能部門(mén)的負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)部人員,。我們所提供的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，是在對(duì)公司所提供資料及與公司相關(guān)人員訪談結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析,，并按照貴公司的盡職調(diào)查提綱規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行編寫(xiě)的,。由于受客觀條件、公司相關(guān)人員主觀判斷及公司提供資料的限制,，部分資料和信息的真實(shí)性,、完整性可能受到影響,。本報(bào)告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當(dāng)使用與本所及其盡職調(diào)查人員無(wú)關(guān),。

公司原名為xxxx有限公司,，系xxx年xx月xxx日xxx號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資有限責(zé)任公司，該公司于xxx年xx月xx日成立,，取得xxx工商行政管理局注冊(cè)號(hào)為xxx的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照,。住所：xxx。經(jīng)營(yíng)范圍：xxxx,。經(jīng)營(yíng)期限xxx年,。法定代表人：xxx。

公司股權(quán)及注冊(cè)資本經(jīng)歷次變更后,，現(xiàn)注冊(cè)資本xxx萬(wàn)元,，由股東以現(xiàn)金投足，其中：xxxx有限公司出資xxx萬(wàn)元,，占xx%,、xxx有限公司出資xxx萬(wàn)元，占xxx%,。

公司生產(chǎn)項(xiàng)目分階段建設(shè),、分期投產(chǎn)，其中一期項(xiàng)目xxx年建成投產(chǎn),，從xxx年至xxx年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅 兩免三減半 的稅收優(yōu)惠,，因公司xxx年認(rèn)定為先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)，從xxx年至xxx年享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠,。

二期項(xiàng)目于xxx年追加投資xxx萬(wàn)元進(jìn)行,，根據(jù)xxxx地方稅務(wù)局xx文件，認(rèn)定公司一,、二期投資分別設(shè)立賬冊(cè),、憑證核算，能夠準(zhǔn)確計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額,。經(jīng)xxx同意二期追加投資的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得可以單獨(dú)計(jì)算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠,。從xxx年至xxxx年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅 兩免三減半 的稅收優(yōu)惠，并從xxx年至xxx年預(yù)享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠,。

根據(jù)xxxx地方稅務(wù)局萬(wàn)山稅務(wù)分局珠地稅萬(wàn)函[xxxx]xxx號(hào)文,，公司房產(chǎn)享受免征城市房地產(chǎn)稅5年的優(yōu)惠，目前此項(xiàng)稅收優(yōu)惠已享受完畢,。

公司是根據(jù)《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》及相關(guān)法規(guī),，經(jīng)過(guò)國(guó)家相關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司注冊(cè)資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資,，未發(fā)現(xiàn)股東抽資行為,，其設(shè)立符合法律要求(政府批文公司未提供),，股權(quán)關(guān)系無(wú)瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定,。

第一大股東xxxx屬?lài)?guó)有獨(dú)資公司，是xxxx企業(yè),，投資多元化,，具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，xxx,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇二

隨著全球化經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,，企業(yè)間的兼并也日趨頻繁。人力資源盡職調(diào)查作為企業(yè)兼并盡職調(diào)查的一個(gè)主要部分,，在實(shí)際操作中,，是否科學(xué)而有效地進(jìn)行人力資源盡職調(diào)查，將直接影響企業(yè)兼并活動(dòng)的成功與否,。

在企業(yè)兼并中,，盡職調(diào)查(due diligence)，最初指買(mǎi)方對(duì)候選賣(mài)方實(shí)施的審計(jì),，以確定其購(gòu)買(mǎi)的企業(yè)對(duì)收購(gòu)方不存在隱蔽的不必要的風(fēng)險(xiǎn),，后來(lái)也指兼并雙方相互展開(kāi)的審計(jì)，即同時(shí)也包括候選賣(mài)方公司對(duì)收購(gòu)方的審計(jì),，以確認(rèn)放棄公司控股權(quán)不會(huì)給公司股東和員工帶來(lái)不合理的風(fēng)險(xiǎn),。盡職調(diào)查一般在企業(yè)兼并雙方已達(dá)成兼并意向但尚未兼并之前履行的活動(dòng)，主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查,，經(jīng)營(yíng)管理盡職調(diào)查和合法性盡職調(diào)查,，它一般采用信息清單法實(shí)現(xiàn)調(diào)查，通過(guò)檢查財(cái)務(wù)報(bào)表,、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理和審查法律責(zé)任等獲得信息,。

人力資源盡職調(diào)查是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理盡職調(diào)查中的一個(gè)部分，雖然占整個(gè)盡職調(diào)查的比重不很大,，但卻是一個(gè)重要部分,。它是對(duì)企業(yè)人力資源管理的系統(tǒng)分析和評(píng)估，包括對(duì)人力資源戰(zhàn)略,、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置,、人力資源質(zhì)量、人力資源成本,、企業(yè)文化,、人力資源管理中已有的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)的影響等，其作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是為談判議價(jià)和兼并決策提供有關(guān)人力資源的依據(jù),，二是為可能的兼并作好人力資源整合的準(zhǔn)備,，為整合規(guī)劃和決策提供所需信息,。

企業(yè)兼并的目標(biāo)不同，其人力資源盡職調(diào)查的內(nèi)容模塊會(huì)有所不同,，但一般而言,，可從人員與組織、人員管理和效率,、法規(guī)遵循情況和企業(yè)文化特質(zhì)四個(gè)核心方面予以考慮,。

1、人員與組織

包括企業(yè)人力資源及其配備的基本狀況,、組織結(jié)構(gòu)和崗位的設(shè)計(jì)原則等,。考慮的調(diào)查子項(xiàng)相應(yīng)包括：組織結(jié)構(gòu),，是扁平式還是傳統(tǒng)等級(jí)制,，是直線職能制還是事業(yè)部制抑或其他混合式結(jié)構(gòu)；人員總數(shù)和基本素質(zhì)情況,，指員工總體的學(xué)歷,、能力、工作經(jīng)歷年齡等,；中,、高層管理人員和關(guān)鍵人員的學(xué)歷、能力,、工作經(jīng)歷,、年齡及本企業(yè)的工齡等基本情況；選聘經(jīng)理人員的關(guān)鍵能力要素和標(biāo)準(zhǔn),；職位

說(shuō)明書(shū),；人員選聘程序，崗位和部門(mén)之間的標(biāo)準(zhǔn)操作流程等,。

2,、人員管理與效率

包括人力資源管理結(jié)構(gòu)、薪酬管理,、激勵(lì)制度,、培訓(xùn)機(jī)制、員工發(fā)展計(jì)劃,、員工和組織績(jī)效管理,、組織運(yùn)行效率等。

人力資源管理結(jié)構(gòu)子項(xiàng)主要指：人力資源管理部門(mén)的組織結(jié)構(gòu),、崗位設(shè)置和人員配置,；人力資源事務(wù)的外包,；人力資源信息系統(tǒng)的使用,；人力資源管理協(xié)會(huì)的加盟和團(tuán)體交流等。

薪酬管理的調(diào)查子項(xiàng)：工資總額成本,、福利成本,；基本薪酬和福利制度,；薪酬調(diào)整情況,；工時(shí)制度和加班付酬情況,；工資支付；管理人員績(jī)效獎(jiǎng)金,、銷(xiāo)售人員的獎(jiǎng)金傭金制度,、中高層管理人員和關(guān)鍵員工的福利制度；社會(huì)保險(xiǎn)和其他保障等,。

員工培訓(xùn)和發(fā)展的調(diào)查子項(xiàng)：?jiǎn)T工培訓(xùn)制度,、目標(biāo),、年度計(jì)劃,；培訓(xùn)預(yù)算和成本；專(zhuān)職培訓(xùn)人員,；培訓(xùn)需求評(píng)估,；培訓(xùn)效果后續(xù)跟蹤；員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃,；中層管理人員的能力評(píng)價(jià)系統(tǒng)和職位后繼計(jì)劃,；對(duì)關(guān)鍵人員的能力評(píng)估和培訓(xùn)；員工升遷,、降職,、調(diào)動(dòng)程序等。

員工和組織績(jī)效管理子項(xiàng)：高層管理人員控制企業(yè)整體績(jī)效的方式,；企業(yè)整體績(jī)效管理系統(tǒng),；中高層管理人員的績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)和方法；基層人員的考評(píng)系統(tǒng)和方法等,。

3,、法規(guī)遵循情況

指企業(yè)在勞動(dòng)用工中執(zhí)行當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)情況。與國(guó)內(nèi)企業(yè)間的兼并相比,，跨國(guó)企業(yè)間的兼并更重視勞動(dòng)用工中法規(guī)遵循情況的調(diào)查,。跨國(guó)公司將母公司的價(jià)值理念傳遞到在中國(guó)的子（分）公司中,，它們認(rèn)為,，沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行勞動(dòng)法規(guī)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p害，是巨大的風(fēng)險(xiǎn)所在,。

企業(yè)法規(guī)遵循情況的調(diào)查子項(xiàng)：?jiǎn)T工手冊(cè),、勞動(dòng)合同等聘用文件，與勞務(wù)人員的聘用關(guān)系,；基本聘用條件以外的協(xié)議,；中止或終止聘用關(guān)系的成本,；平等合法的聘用情況；高層管理人員對(duì)環(huán)境安全和健康的認(rèn)識(shí),；企業(yè)對(duì)環(huán)境社區(qū)和員工的承諾,；健康和安全委員會(huì)的運(yùn)作；專(zhuān)職安全人員的配置,；內(nèi)部環(huán)境控制,；安全培訓(xùn)和意識(shí)教育；事故發(fā)生率,；職業(yè)健康檢查,；重大疾病情況等。

政府勞動(dòng)部門(mén)對(duì)企業(yè)年度檢查情況,；公司的內(nèi)部審核制度,；政府部門(mén)、員工或工會(huì)對(duì)合法操作的質(zhì)詢(xún),；勞動(dòng)爭(zhēng)議,；勞工爭(zhēng)議發(fā)生情況等。

4,、企業(yè)文化特質(zhì)

企業(yè)作為組織行為方式,，最終在企業(yè)文化上得以反映。目標(biāo)企業(yè)的文化適合程度對(duì)兼并決策以及兼并整合的成敗起關(guān)鍵的作用,。

企業(yè)文化特質(zhì)調(diào)查子項(xiàng)：管理模式,；領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格；溝通和決策模式,；團(tuán)隊(duì)合作,；員工對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度；員工對(duì)決策和管理的參與程度,；員工表達(dá)意見(jiàn)的途徑和方式,；違紀(jì)處理程序和員工投訴或申訴程序；工會(huì)組織的作用等,。如果是跨國(guó)企業(yè)間的兼并,，還涉及授權(quán)程度和本地化管理程度等。

人力資源盡職調(diào)查過(guò)程一般由人力資源盡職調(diào)查準(zhǔn)備,、調(diào)查實(shí)施,、調(diào)查結(jié)果分析與總結(jié)、調(diào)查結(jié)果應(yīng)用四個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成,。

在人力資源盡職調(diào)查準(zhǔn)備階段,，需要制定調(diào)查活動(dòng)計(jì)劃、建立調(diào)查小組、對(duì)小組成員進(jìn)行必要的培訓(xùn)或指導(dǎo),、設(shè)計(jì)和選擇調(diào)查方法等,。

人力資源盡職調(diào)查活動(dòng)計(jì)劃主要包括人力資源盡職調(diào)查目標(biāo)的制定、調(diào)查內(nèi)容的確定,、人員和時(shí)間安排等,。

人力資源盡職調(diào)查小組的建立，并確定小組主要成員的職責(zé),。小組成員主要由企業(yè)內(nèi)部高層管理人員,、人力資源管理專(zhuān)業(yè)人員和外部的咨詢(xún)顧問(wèn)組成，兼并目標(biāo)企業(yè)的各層管理人員和相關(guān)員工會(huì)參與被調(diào)查的過(guò)程,。調(diào)查小組組長(zhǎng)的主要職責(zé)是：領(lǐng)導(dǎo)小組成員制定和實(shí)施人力資源盡職調(diào)查計(jì)劃,，尋求和協(xié)調(diào)公司內(nèi)外部對(duì)于調(diào)查的支持，控制調(diào)查進(jìn)程和結(jié)果的有效程度,，組織完成調(diào)查報(bào)告,，向盡職調(diào)查小組提交調(diào)查結(jié)果報(bào)告和決策支持依據(jù)等。組長(zhǎng)一般由企業(yè)高層管理者承擔(dān),。企業(yè)高層管理者在調(diào)查小組中的主要職責(zé)是：調(diào)動(dòng)本企業(yè)資源,，支持人力資源盡職調(diào)查計(jì)劃的完成,，提供與調(diào)查對(duì)象相應(yīng)的本企業(yè)信息和資料,，建議決策提案等。人力資源管理專(zhuān)業(yè)人員的主要職責(zé)是：運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能協(xié)助組長(zhǎng)具體制定和實(shí)施調(diào)查計(jì)劃,，反饋調(diào)查過(guò)程中的要點(diǎn),，建議方案選擇和調(diào)整，撰寫(xiě)調(diào)查分析和總結(jié)報(bào)告,，參與建議決策提案等,。外部咨詢(xún)顧問(wèn)則跟蹤整個(gè)調(diào)查過(guò)程，對(duì)計(jì)劃,、實(shí)施,、分析和總結(jié)及應(yīng)用等系列工作提出咨詢(xún)意見(jiàn)和建議。

依據(jù)人力資源盡職調(diào)查目標(biāo),，設(shè)計(jì)和選擇人力資源盡職調(diào)查方法,。一般調(diào)查方法有：?jiǎn)柧碚{(diào)查、與有關(guān)人員面談,、審核有關(guān)人力資源制度,、資料、

記錄等,。不同的人力資源盡職調(diào)查目標(biāo),，其調(diào)查方法會(huì)不同。

在調(diào)查實(shí)施階段，調(diào)查小組依據(jù)調(diào)查計(jì)劃,，運(yùn)用調(diào)查方法,，如問(wèn)卷調(diào)查、面談等開(kāi)展調(diào)查,，并對(duì)調(diào)查過(guò)程進(jìn)行控制和調(diào)整,。在實(shí)施調(diào)查過(guò)程中，有時(shí)會(huì)遇到調(diào)查對(duì)象回避或應(yīng)付調(diào)查人員提出的問(wèn)題,，使調(diào)查難以得到所需信息,，這時(shí)就需要根據(jù)實(shí)際情況作適當(dāng)調(diào)整，包括對(duì)調(diào)查內(nèi)容,、調(diào)查方式的組合調(diào)整,、改換角度等應(yīng)變方法、變換調(diào)查人員調(diào)查,、與目標(biāo)企業(yè)高層管理人員的溝通等,，最終達(dá)到獲取有效信息的目的。

在完成每項(xiàng)預(yù)定的調(diào)查內(nèi)容和類(lèi)別以后,，及時(shí)記錄調(diào)查信息,，以甄別關(guān)鍵要素和信息的客觀性、真實(shí)性,，在隨后的進(jìn)程中進(jìn)行再核實(shí)和再調(diào)查,。

在調(diào)查結(jié)果分析與總結(jié)階段，調(diào)查小組結(jié)束調(diào)查活動(dòng)后,，需要對(duì)所獲得的信息進(jìn)行提取和分析,，并與本企業(yè)自我調(diào)查得到的同類(lèi)信息進(jìn)行比較，判別是否存在重大的風(fēng)險(xiǎn)或隱患,。在分析和比較的基礎(chǔ)上,，形成調(diào)查結(jié)果的總結(jié)報(bào)告。一般分析和比較是采用表格形式,，簡(jiǎn)潔明了,。

在調(diào)查結(jié)果應(yīng)用階段，根據(jù)調(diào)查報(bào)告,，判別目標(biāo)企業(yè)人力資源管理方面的問(wèn)題或成本風(fēng)險(xiǎn),，判別其企業(yè)文化對(duì)兼并整合的難易程度及是否可進(jìn)行控制，為兼并決策提供人力資源方面的依據(jù),。調(diào)查結(jié)果應(yīng)用于兼并后企業(yè)組織重組和人員整合,、人力資源相關(guān)制度如薪酬福利制度和員工激勵(lì)機(jī)制等的整合、企業(yè)文化的整合等方面,。

人力資源盡職調(diào)查涉及企業(yè)并購(gòu)后企業(yè)文化的整合,，因此,，盡職調(diào)查與并購(gòu)整合有著非常重要的相關(guān)性，其涵蓋的內(nèi)容包括：福利和薪酬計(jì)劃的整合,、勞動(dòng)力重建,、勞動(dòng)合同、協(xié)議及其管理以及領(lǐng)導(dǎo)能力,、組織文化和雇傭慣例等諸多問(wèn)題的管理,。

然而，按照通常的做法,，在公司進(jìn)入兼并或者收購(gòu)程序之前,，沒(méi)有暢通的渠道獲取與這一系列“人”的問(wèn)題相關(guān)的重要信息，而且,，在討論,、決策和盡職調(diào)查的初期階段，通常負(fù)責(zé)綜合審視整個(gè)交易形勢(shì)的人力資源代表不能與那些來(lái)自財(cái)務(wù),、營(yíng)運(yùn)和其他職能部門(mén)的同事一同參與商討,。大量的交易活動(dòng)（包括盡職調(diào)查和初步?jīng)Q策，即交易前階段,，真正參與這一階段交易活動(dòng)的主要是與公司高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人一起的有關(guān)兼并收購(gòu),、公司發(fā)展、金融,、財(cái)務(wù),、和具體業(yè)務(wù)操作方面的人員，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,，盡職調(diào)查過(guò)程中主要是集中分析影響財(cái)務(wù)方面的綜合因素,，其中特別是對(duì)諸如金融,、資產(chǎn),、養(yǎng)老金債務(wù)、重大合同,、協(xié)議等項(xiàng)目的檢查,，人力資源的盡職調(diào)查往往被忽略。

然而,，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn),，在整個(gè)并購(gòu)過(guò)程中失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的往往是最易被忽略的“人”的問(wèn)題，如果企業(yè)能夠意識(shí)到人力資源在并購(gòu)中的價(jià)值,，盡早關(guān)注并購(gòu)中有關(guān)“人”的問(wèn)題,，而不僅僅只是將注意力放在財(cái)務(wù)分析上，并購(gòu)的成功機(jī)率會(huì)大大增加,。

因此,，在企業(yè)并購(gòu)中,，一定要重視人力資源的盡職調(diào)查。

并購(gòu)有兩個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)最集中,，一個(gè)是并購(gòu)決策前的盡職調(diào)查,，另一個(gè)是并購(gòu)后的業(yè)務(wù)整合，其實(shí)很多在整合過(guò)程中顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患往往與并購(gòu)前期的準(zhǔn)備是否充分息息相關(guān),，因此,，并購(gòu)前期的充分準(zhǔn)備是并購(gòu)及后期整合成功的最根本保證。

因此,，在并購(gòu)過(guò)程中要充分注意下列事項(xiàng)：

1,、知己知彼——實(shí)施充分全面的盡職調(diào)查

企業(yè)并購(gòu)復(fù)雜，其過(guò)程中暗礁四伏,，所以在對(duì)企業(yè)并購(gòu)前進(jìn)行細(xì)致周到的盡職調(diào)查至關(guān)重要,。并購(gòu)企業(yè)往往會(huì)投入大量精力來(lái)分析自身和目標(biāo)企業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)；評(píng)估協(xié)同效應(yīng),；預(yù)測(cè)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),、判斷產(chǎn)品壽命周期，以制定正確的收購(gòu)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和把握并購(gòu)時(shí)機(jī),。這些準(zhǔn)備固然重要,，但全面的盡職調(diào)查還包括充分了解和分析目標(biāo)企業(yè)的各類(lèi)負(fù)債情況；高層管理團(tuán)隊(duì)對(duì)并購(gòu)的認(rèn)同度,；并購(gòu)雙方在管理模式,、企業(yè)文化甚至組織管控等方面是否存在重大的差異；潛在的并購(gòu)整合挑戰(zhàn)及風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪里等等,。

只有做到這些,，才能使企業(yè)并購(gòu)工作做到有條不紊，才能在并購(gòu)過(guò)程中占據(jù)主動(dòng)地位,，否則,，并購(gòu)企業(yè)將來(lái)在并購(gòu)中不僅可能處于被動(dòng)，還有可能使并購(gòu)功虧一簣,。更重要的是,，良好的盡職調(diào)查能使并購(gòu)企業(yè)對(duì)整個(gè)并購(gòu)案的隱性成本有更為充分的把握，從而對(duì)協(xié)同增效有更現(xiàn)實(shí)的認(rèn)識(shí),。

在并購(gòu)中,，企業(yè)家常常因?yàn)檫^(guò)于希望達(dá)成交易而回避直面不確定性高的問(wèn)題，結(jié)果解決這些復(fù)雜問(wèn)題便成了整合實(shí)施隊(duì)伍的任務(wù),，而他們往往又因?yàn)椴](méi)有參與初期的談判而不愿意承擔(dān)或面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn),。這是我們?cè)谑〉牟①?gòu)案中經(jīng)常會(huì)看到的。

2,、居安思?！嵩缰贫ú①?gòu)后整合規(guī)劃

xxx公司對(duì)全球115個(gè)并購(gòu)案例進(jìn)行分析,，有60%左右的并購(gòu)案實(shí)際上損害了股東的權(quán)益，購(gòu)并3年后,，新企業(yè)的利潤(rùn)率平均降低了10個(gè)百分點(diǎn),，究其原因，最關(guān)鍵的因素是缺乏系統(tǒng)的并購(gòu)后整合計(jì)劃和執(zhí)行的無(wú)效,。

絕大多數(shù)企業(yè)在完成了并購(gòu)之后才開(kāi)始考慮整合工作,，由于整合規(guī)劃的缺失或滯后使并購(gòu)后的工作無(wú)法順利開(kāi)展，失去了創(chuàng)造整合效應(yīng)的最佳時(shí)機(jī),。在不成功的并購(gòu)案例中,，有72%的企業(yè)在交易結(jié)束時(shí)還沒(méi)有形成對(duì)被購(gòu)企業(yè)清楚的整合戰(zhàn)略規(guī)劃，有60%以上的企業(yè)在交易結(jié)束時(shí)還不能成立高級(jí)管理小組,，而這種計(jì)劃和實(shí)施上的滯后與并購(gòu)失敗之間形成了很強(qiáng)的因果關(guān)系,，而且還會(huì)使被購(gòu)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生混亂和不信任感。

建立整合的企業(yè)包括整合并購(gòu)雙方的組織架構(gòu),、人員配置,、薪酬福利制度的調(diào)整等等。這些內(nèi)容不僅幫助新企業(yè)盡快進(jìn)入運(yùn)營(yíng)狀態(tài),，更重要的是建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),，確保并購(gòu)雙方員工在新的企業(yè)里得到平等的待遇。人力資源部應(yīng)該配合決策團(tuán)隊(duì)根據(jù)交易進(jìn)展制定完整的整合規(guī)劃,，確定具體的目標(biāo),、行動(dòng)方案、責(zé)任方,、時(shí)間進(jìn)度表等,。只有提前對(duì)整合進(jìn)行規(guī)劃，才能對(duì)整合過(guò)程中將會(huì)面臨的難度及所需資源有清晰而全面地了解,。同時(shí),，提前對(duì)整合進(jìn)行規(guī)劃更易獲得管理團(tuán)隊(duì)的重視和承諾，防止在整合階段迫于業(yè)務(wù)的壓力而應(yīng)付了事,。

3,、求同存異——構(gòu)建并購(gòu)企業(yè)文化價(jià)值觀

任何并購(gòu)企業(yè)之間都會(huì)面臨因文化差異而產(chǎn)生的整合障礙。如前面所提到的研究結(jié)果所示,，文化整合是并購(gòu)當(dāng)中最有挑戰(zhàn)的一環(huán)。要想把文化的沖突降到最低程度,，就需要建立起一種共同的文化,，而非選擇任何一方的文化。通過(guò)文化整合,，并購(gòu)雙方建立相互信任,、相互尊重的關(guān)系,，拓展并購(gòu)雙方員工換位思維，培養(yǎng)雙方經(jīng)理人能接受不同思維方式,、能和不同文化背景的人共事的能力,，使雙方能在未來(lái)企業(yè)的價(jià)值、管理模式,、制度等方面達(dá)成共識(shí),，以幫助并購(gòu)企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)其它方面的整合，為同一目標(biāo)而努力,。

在并購(gòu)僅僅是意向時(shí),，人力資源應(yīng)幫助并購(gòu)決策者客觀地評(píng)價(jià)雙方文化的優(yōu)勢(shì)和局限性，分析雙方文化差異而可能帶來(lái)的整合成本,，以及雙方企業(yè)的文化價(jià)值交集又是什么,。成功的并購(gòu)?fù)ǔＤ軌蛟谖幕系耐瑫r(shí)肯定各自企業(yè)過(guò)去的成功文化，讓雙方企業(yè)在未來(lái)和過(guò)去之間找到平衡,。過(guò)于急進(jìn)或由于一方過(guò)于強(qiáng)勢(shì)而導(dǎo)致的否定型文化整合會(huì)引發(fā)對(duì)新文化的抵觸,。

聯(lián)想在并購(gòu)ibm的pc事業(yè)部后，雙方的高層組成一個(gè)文化整合團(tuán)隊(duì),，討論雙方各自的成功中體現(xiàn)了哪些優(yōu)秀的文化基因,，如何將它們組合成超越過(guò)去，更為強(qiáng)大的文化基礎(chǔ),，并且分析這樣的文化調(diào)整對(duì)雙方的員工將帶來(lái)何種挑戰(zhàn),，以及如何幫助員工完成行為的轉(zhuǎn)化。這種成熟的整合理念可以幫助聯(lián)想更快地吸納ibm的優(yōu)秀管理模式,，加速業(yè)務(wù)的整合,。

知人善任－挽留啟用被購(gòu)方的核心人才

并購(gòu)后被購(gòu)企業(yè)常常出現(xiàn)人才流失現(xiàn)象。被購(gòu)企業(yè)在控制權(quán)轉(zhuǎn)移后,，可能使其部分員工擔(dān)心在新環(huán)境下無(wú)法適應(yīng)或利益受損,，管理者擔(dān)心在公司被收購(gòu)后權(quán)力會(huì)喪失等。所以留住人才,、穩(wěn)定人才從而整合人才以減少因并購(gòu)而引起的人員震蕩,，就成為人力資源整合管理的首要問(wèn)題之一。

企業(yè)在并購(gòu)前就要明確“人才”是否是本次并購(gòu)的目的之一,，或者核心人才隊(duì)伍的挽留將對(duì)并購(gòu)的成功有何影響,。并購(gòu)企業(yè)對(duì)人才的態(tài)度將會(huì)影響目標(biāo)企業(yè)員工的去留。如果目標(biāo)企業(yè)人員感覺(jué)到繼續(xù)發(fā)展機(jī)會(huì)的存在,，自然愿意留任,。

人力資源部必須配合并購(gòu)決策者確定挽留的人才群體，同時(shí)制定詳細(xì)的人才留任激勵(lì)措施,。核心人才的挽留激勵(lì)方案常常成為收購(gòu)協(xié)商中雙方關(guān)注的焦點(diǎn),。但是,，僅有激勵(lì)方案是不夠。在激勵(lì)支付期結(jié)束后,，很多核心人員仍然會(huì)另謀高就,，對(duì)并購(gòu)的長(zhǎng)期整合帶來(lái)極大的負(fù)面影響。所以,，核心人才的挽留不僅僅只是通過(guò)金錢(qián)挽留,，而需要更系統(tǒng)的管理，如發(fā)展計(jì)劃,、內(nèi)部輪崗,、晉升等等獲得這些人員對(duì)新企業(yè)的承諾。

并購(gòu)?fù)ǔ?huì)導(dǎo)致管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成的調(diào)整,，如果不能盡快明確新管理團(tuán)隊(duì),，無(wú)疑將導(dǎo)致混亂。所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)迅速行動(dòng)來(lái)避免揣測(cè)和流言,。最高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)在完成并購(gòu)后的第一周到位,，接下來(lái)的三周則要決定最佳的管理方法和制定計(jì)劃實(shí)施的目標(biāo)，并在第一個(gè)月里指定第一層的管理團(tuán)隊(duì),。

并購(gòu)后的藍(lán)圖—持續(xù),、透明地溝通

當(dāng)管理層在高瞻遠(yuǎn)矚地規(guī)劃并購(gòu)后的藍(lán)圖時(shí)，員工往往考慮的是最實(shí)際和最基本的問(wèn)題：并購(gòu)將如何影響到他所在的部門(mén),、他的個(gè)人職業(yè)生涯和他的工作環(huán)境,。如何讓員工以平穩(wěn)而積極的心態(tài)去面對(duì)變化，唯一的方法是進(jìn)行有效的溝通,。翰威特建議并購(gòu)企業(yè)的人力資源部在并購(gòu)意向明確時(shí)開(kāi)始制定貫穿并購(gòu)全程的溝通計(jì)劃：從宣布并購(gòu),，到交易完成，到企業(yè)合并初期,，不同階段的溝通重點(diǎn)是什么,，有誰(shuí)進(jìn)行溝通，以何種方式進(jìn)行溝通等等,。

持續(xù)的透明的溝通可以幫助降低員工的恐懼和不安全感以穩(wěn)定業(yè)務(wù),。同時(shí)，這有助于減少員工的慣性效應(yīng),。當(dāng)員工對(duì)并購(gòu)的原因不了解,，或不清楚他們應(yīng)當(dāng)如何在新企業(yè)里工作時(shí)，這種慣性效應(yīng)便會(huì)發(fā)生,，員工們會(huì)以他們從前熟悉的方式做事,，就像并購(gòu)并沒(méi)有發(fā)生一樣。一旦這種效應(yīng)形成,，再進(jìn)行溝通,，效果會(huì)大打折扣。因此,，在整合過(guò)程早期建立溝通特別工作組是很有必要的,，這有助于在員工、客戶(hù),、供應(yīng)商和所有其它主要股東中消除疑慮和不確定的感覺(jué),。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇三

“xx公司”于1999年11月成立，從事摩,、汽配生產(chǎn),，現(xiàn)有注冊(cè)資本118萬(wàn)元。至20xx年10月止該公司累計(jì)虧損440萬(wàn)元,，潛虧60萬(wàn)元,，實(shí)際虧損500萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)期間,，累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入844萬(wàn)元,，銷(xiāo)售成本786萬(wàn)元，管理費(fèi)用239．9萬(wàn)元,，財(cái)務(wù)費(fèi)用223．7萬(wàn)元,，銷(xiāo)售費(fèi)用10萬(wàn)元，產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加2萬(wàn)元,，盈余公積虛掛23萬(wàn)元,。20xx年10月末資產(chǎn)總額1437萬(wàn)元，負(fù)債1819萬(wàn)元,，所有者權(quán)益－382萬(wàn)元,，資產(chǎn)負(fù)債率126％，目前處于資不抵債的狀況,。

由于xx公司領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)財(cái)務(wù)管理意識(shí)不強(qiáng),，從企業(yè)建立之初就沒(méi)有著手建立一套規(guī)范的財(cái)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，以至于在以后的發(fā)展和擴(kuò)張中,，使財(cái)務(wù)管理不可控制,，幾年來(lái)企業(yè)連年虧損，步入了資不抵債的境地,。這與其說(shuō)是經(jīng)營(yíng)上的失敗,，不如說(shuō)是財(cái)務(wù)上的失敗。

主要有：成本管理失控,，成本控制管理是企業(yè)增加盈利的根本途徑,，是企業(yè)求得生存的主要保障，xx公司從建立之初，沒(méi)有建立一整套的成本控制制度,，沒(méi)有目標(biāo)成本預(yù)測(cè),，也沒(méi)有成本目標(biāo)考核制度，造成經(jīng)營(yíng)當(dāng)中成本管理失控,，其一,、原材料攤消不合理，主要原材料未用完不辦理退庫(kù)手續(xù),，使其材料在車(chē)間積壓或混用,，使成本不符。其二,、自制模具所產(chǎn)生的材料消耗,，費(fèi)用,，在各車(chē)間或工序領(lǐng)用時(shí),，不填用途或領(lǐng)用部門(mén)造成財(cái)務(wù)估計(jì)攤派,，使其單位成本不實(shí)。其三,、有的低值易耗品,，輔助材料等未按財(cái)務(wù)制度建立有關(guān)明細(xì)帳或備查輔助帳，在計(jì)算時(shí),，一次性進(jìn)入制造費(fèi)用中,，例：20xx年1月份低值易耗品，2月份54號(hào)憑證中的電焊機(jī),，2月份58號(hào)憑證中電線等，未按逐月攤消,，使當(dāng)期成本過(guò)高,。其四、財(cái)務(wù)人員更換頻繁,，在核算過(guò)程中不按連續(xù)性造成成本脫勾。其五,、外協(xié)加工費(fèi)用攤派不合理,，某產(chǎn)品需鍍鉻和烤漆后銷(xiāo)售，單位價(jià)格8元,，不需加工單位價(jià)格3元，直接進(jìn)入產(chǎn)成品分配，造成部分產(chǎn)品成本加大,，單位價(jià)格不實(shí)，給銷(xiāo)售部門(mén)帶來(lái)誤導(dǎo),。其六,、成品庫(kù)設(shè)置車(chē)間內(nèi)不符合管理制度,，易造成混亂，材料庫(kù)由庫(kù)管員自填領(lǐng)料單,，上報(bào)資料是自編表而不是原始單據(jù),，從而出現(xiàn)了成品庫(kù)帳，材料庫(kù)帳與財(cái)務(wù)科帳不相符,。由于這各方面原因使產(chǎn)品各品種的實(shí)際生產(chǎn)成本不準(zhǔn)確,，無(wú)法對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整。

事實(shí)上,，“xx公司”經(jīng)營(yíng)期間累計(jì)銷(xiāo)售成本786萬(wàn)元,，加上潛虧的60萬(wàn)元，就已超過(guò)累計(jì)的銷(xiāo)售收入844萬(wàn)元,，不計(jì)算期間費(fèi)用就已出現(xiàn)虧損,，可見(jiàn)成本之高。這樣的結(jié)果,，在銷(xiāo)售價(jià)格不能提高或者經(jīng)營(yíng)規(guī)模不能成倍增長(zhǎng)或者產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不調(diào)整的情況下,，就會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)銷(xiāo)售得越多虧得越多。事實(shí)也是如此：00,、01,、02、03年的銷(xiāo)售收入分別是：11萬(wàn)元,、71．5萬(wàn)元,、323．7萬(wàn)元、438萬(wàn)元,，虧損分別是：15．6萬(wàn)元,、104．4萬(wàn)元、155．2萬(wàn)元,、141．5萬(wàn)元,，累計(jì)銷(xiāo)售收入844萬(wàn)元。累計(jì)虧損440萬(wàn)元（不含潛虧數(shù),，含盈余公積－23萬(wàn)元）,。

“xx公司”從1999年11月成立，至20xx年10月止，經(jīng)營(yíng)期間,，累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入844萬(wàn)元,，銷(xiāo)售成本786萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本占銷(xiāo)售收入 93％,。累計(jì)發(fā)展管理費(fèi)用239．9萬(wàn)元,，財(cái)務(wù)費(fèi)用223．7萬(wàn)元，合計(jì)464萬(wàn)元,，占累計(jì)虧損500萬(wàn)元的95％,，虧損500萬(wàn)元，擠占流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),，費(fèi)用的節(jié)約是效益增加的直接途徑,。預(yù)付帳款250萬(wàn)元長(zhǎng)期不收回參與流動(dòng)，又未見(jiàn)資金占用費(fèi)收入,，必須變相增加財(cái)務(wù)費(fèi)用,。固定資產(chǎn)凈值698萬(wàn)元，占資產(chǎn)1457萬(wàn)元的49％,，流動(dòng)資金沉淀比重偏重,。負(fù)債總額1819萬(wàn)元中，借款1532萬(wàn)元占84．22％,，其中部分資金成本高達(dá)24％,。

舉債（借款）經(jīng)營(yíng)本是企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張的一條捷徑，但企業(yè)采取舉債經(jīng)營(yíng)形式的前提是資金周轉(zhuǎn)速度較好,，利潤(rùn)率較高,，這樣才能為還債奠定基礎(chǔ)?！皒x公司”的實(shí)際情況是,，20xx年10月末的負(fù)債總額為1819萬(wàn)元，其中：農(nóng)行借款就占1532萬(wàn)元,，是負(fù)債總額的84．22％,，而在資金運(yùn)用上，固定資產(chǎn)凈值698萬(wàn)元,，虧損500萬(wàn)元,，兩項(xiàng)計(jì)1198萬(wàn)元，這部分退出流動(dòng)的資金占負(fù)債總額的65．86％,，資金周轉(zhuǎn)緩慢勢(shì)成必然,。不到35％的資金流動(dòng)難于承擔(dān)84％的資金成本,高比例的舉債失去了相應(yīng)的利潤(rùn)率作保證,那么這個(gè)高舉債很快就成為導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的主要因素之一。

1,、憑證附件不齊,、原始單據(jù)不規(guī)范,、報(bào)審制度不嚴(yán)格，例：a,、所付款項(xiàng),，無(wú)任何支、收單位或個(gè)人簽字憑據(jù),。20xx年1月17號(hào)憑,、退股金110，000,，00元,，20xx年2月42號(hào)、46號(hào)憑,、付運(yùn)費(fèi)29,，288，85元,，付代收款30，000,，00元,，20xx年3月17號(hào)憑、付材料款50,，000,，00元，基建款50,，000,，00元。b,、有此物資采購(gòu)只有經(jīng)辦人20xx年3月7號(hào)憑購(gòu)雜貨一批,，無(wú)物資回廠入庫(kù)單或物資驗(yàn)收人簽字，這是企業(yè)管理漏洞,。20xx年元月1號(hào)憑,、購(gòu)重慶yy摩托車(chē)配件制造公司90型汽缸頭1526個(gè)，實(shí)際入庫(kù)500個(gè),，還差526個(gè)未辦入庫(kù),，但91，560,，00元貨款已全付,，財(cái)務(wù)帳上未掛任何往來(lái)。c,、20xx年3月16號(hào)憑,，直接預(yù)付缸頭款20,，000，00元,，無(wú)任何簽字和收款單位憑據(jù),。20xx年3月20號(hào)、40號(hào)憑,、無(wú)任何領(lǐng)導(dǎo)簽字和收款人憑據(jù),，直接在憑證上支付現(xiàn)金10，000,，00元,、20，000,，00元,。

2、不嚴(yán)格按現(xiàn)行權(quán)責(zé)發(fā)生制核算,，說(shuō)明財(cái)會(huì)基礎(chǔ)工作有待加強(qiáng),，財(cái)務(wù)管理水平有待提高。

3,、應(yīng)收款421萬(wàn)元,，其中：預(yù)付帳收304萬(wàn)元，內(nèi)有250萬(wàn)資金劃出長(zhǎng)達(dá)19個(gè)月,，又無(wú)利息收入反帳,。

4、銀行存款帳戶(hù)未按開(kāi)戶(hù)行,、帳號(hào)分明細(xì),，未定期編制銀行存款調(diào)節(jié)表，存在管理漏洞,。

5,、沒(méi)有建立完善的成本核算制度。每個(gè)產(chǎn)品品種沒(méi)有實(shí)行目標(biāo)成本制度，成本責(zé)任制。沒(méi)有建立成本考核獎(jiǎng)懲制度成品庫(kù)帳，原材料庫(kù)帳與財(cái)務(wù)科帳不一致，成本計(jì)算缺乏準(zhǔn)確性,。成本計(jì)算單元主要材料耗用量,，無(wú)法對(duì)成本升降原因進(jìn)行定量分析,。例：20xx年10月末,，生產(chǎn)成本出現(xiàn)負(fù)成本125,，576．89元，已完工未結(jié)轉(zhuǎn)的模具修理成本35,，851．69元未轉(zhuǎn)入產(chǎn)品成本,。反映出成本結(jié)轉(zhuǎn)不規(guī)范,。

6,、虛做銷(xiāo)售20萬(wàn)元（假發(fā)出商品）,，利息支出20萬(wàn)元，不及時(shí)記入財(cái)務(wù)費(fèi)用而掛往來(lái)帳，汽車(chē)銷(xiāo)售20萬(wàn)元,，得而復(fù)失。合計(jì)60萬(wàn)元,，實(shí)際是經(jīng)營(yíng)期間的潛虧,。預(yù)付帳款（加工費(fèi)）逐月支付，現(xiàn)累計(jì)13,，500,，00元,，財(cái)務(wù)無(wú)任何加工費(fèi)協(xié)議或合同書(shū)，長(zhǎng)期掛帳,，這樣繼續(xù)下去,，給企業(yè)帶來(lái)的也是一個(gè)潛虧危險(xiǎn)信號(hào)。

7,、20xx年4月11日憑證,，匯票匯出存款250萬(wàn)元，付給武漢南華高速船舶工程公司,，無(wú)請(qǐng)款單,、無(wú)經(jīng)辦人、無(wú)領(lǐng)導(dǎo)簽字,，記“預(yù)付帳款”帳,，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)19個(gè)月，至今未收回,，也未見(jiàn)利息收入,。發(fā)出商品，20xx年12月25號(hào),、76號(hào),、89號(hào)憑中發(fā)內(nèi)蒙摩托車(chē)237輛，成本價(jià)格為792，870,，78元,，20xx年10月底結(jié)存594，267,，67元／173輛,，已沖銷(xiāo)售198，603,，11元,，資金調(diào)計(jì)嚴(yán)重不合規(guī)。

8,、20xx年5月68號(hào)憑證,，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入11萬(wàn)元。

9,、借款利息未預(yù)提分?jǐn)?，影響?dāng)期成本費(fèi)用均衡計(jì)算。

10,、材料領(lǐng)料單填制不規(guī)范,，有的無(wú)申領(lǐng)人、無(wú)用途,。甚至出現(xiàn)庫(kù)管員代填發(fā)料單,。

11、記帳憑證的原始單據(jù)不正規(guī),，有的收入用繳款單或其他單據(jù)為據(jù),。

12、未建立半成品加工核算帳務(wù),。

13,、借款單、收據(jù),、報(bào)銷(xiāo)單的報(bào)批制度未嚴(yán)格執(zhí)行,，各項(xiàng)規(guī)章制度傳閱，保管不健全,。

重慶的摩托車(chē)和汽車(chē)生產(chǎn)是本市的支柱產(chǎn)業(yè),，對(duì)xx公司這樣的摩、汽配生產(chǎn)企業(yè),，是一個(gè)機(jī)遇,。xx公司經(jīng)過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、降低制造成本,、降低資金成本,，企業(yè)走出困境是有希望的?，F(xiàn)針對(duì)“xx公司”具體存在的問(wèn)題，提出改進(jìn)建議附后,。

1、盤(pán)活存量：及時(shí)清理收回應(yīng)收款項(xiàng),；清理固定資產(chǎn),，對(duì)不用的固定資產(chǎn)變現(xiàn)。

2,、加強(qiáng)銀行存款管理,；按要求分設(shè)明細(xì)帳；按月編制銀行存款調(diào)節(jié)表,，由會(huì)計(jì)勾兌,，出納清理未達(dá)帳。

3,、編制資金計(jì)劃（季或年）表,，便于靈活掌握和調(diào)度資金，提高資金利用效率,。

4,、調(diào)整借款結(jié)構(gòu)，降低籌資成本,。

5,、建立“模擬市場(chǎng)核算，實(shí)行成本否決”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理制度,。即：以市場(chǎng)為導(dǎo)向,，成本為基礎(chǔ)，盈利為目的,。

6,、測(cè)算每個(gè)產(chǎn)品的目標(biāo)成本，對(duì)每個(gè)品種的制造成本準(zhǔn)確計(jì)算,，對(duì)虧損嚴(yán)重的品種暫停生產(chǎn),。

7、在掌握每個(gè)產(chǎn)品的制造成本上,，調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu),，對(duì)適銷(xiāo)對(duì)路，盈利較好的品種要注意擴(kuò)大生產(chǎn),。

8,、建立建全各項(xiàng)成本管理制度，從材料購(gòu),、消,、存,，到產(chǎn)成品入庫(kù)、銷(xiāo)售等整個(gè)生產(chǎn)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)制訂相應(yīng)的控制,，稽核制度,，嚴(yán)格執(zhí)行。

9,、建立成本目標(biāo)考核制度,。將目標(biāo)成本層層分解到各部門(mén)、個(gè)人后,，要及時(shí)對(duì)實(shí)際成本進(jìn)行考核,，并給予一定獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)人人參與成本管理,。

10,、以財(cái)務(wù)科為主，不定期對(duì)成本核算過(guò)程進(jìn)行核對(duì),，分析差異原因,，提出解決辦法。

11,、建立“一枝筆”審批制度,，嚴(yán)把開(kāi)支關(guān)。

12,、建立內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度,，做到收支有合理依據(jù)，帳帳相符,、帳證相符,、帳實(shí)相符。

13,、嚴(yán)格執(zhí)行工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度,，會(huì)計(jì)核算要連續(xù)、系統(tǒng),、真實(shí),。

14、設(shè)立總會(huì)計(jì)師,，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的稽核,，及時(shí)堵漏洞?？傤I(lǐng)財(cái)務(wù)管理工作,，做到職權(quán)結(jié)合，加強(qiáng)和提高管理水平,。

15,、聘請(qǐng)常年企業(yè)顧問(wèn),，不定期對(duì)財(cái)務(wù)核算管理工作做出客觀公正的評(píng)價(jià)。對(duì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審簽,，提高報(bào)表使用的可信度,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇四

（一）公司設(shè)立

根據(jù)h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢(xún)結(jié)果，及目標(biāo)公司提供的《準(zhǔn)許設(shè)立/開(kāi)業(yè)登記證書(shū)》,、《企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)書(shū)》,、《公司股東（發(fā)起人）出資信息》、《董事,、監(jiān)事、經(jīng)理信息》,、《公司章程》,、《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第a468號(hào)驗(yàn)資報(bào)告》，目標(biāo)于20xx年10月18日設(shè)立,。

（二）出資

甲公司現(xiàn)有注冊(cè)資本為670.4萬(wàn)元,，于20xx年10月14日之前，分四次,，以貨幣的方式出資完畢,。

1、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月15日出具的《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第a*號(hào)驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第一期出資130萬(wàn)元人民幣已在20xx年10月15日之前以貨幣的形式繳足,。

2,、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年5月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第058號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第二期出資130萬(wàn)元人民幣已在20xx年5月12日之前以貨幣的形式繳足。

3,、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年6月21日出具的*驗(yàn)字（20xx）第134號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資184.5萬(wàn)元人民幣已在20xx年6月21日之前以貨幣的形式繳足,。

4、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第258號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資225.9萬(wàn)元人民幣已在20xx年10月12日之前以貨幣的形式繳足,。

（三）公司存續(xù)

根據(jù)目標(biāo)公司提供的20xx年5月16日的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢(xún),，目標(biāo)公司合法存續(xù)。

20xx年5月24日,，獲h市省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《特種設(shè)備制造許可證》,，許可制造第一類(lèi)壓力容器；第二類(lèi)低,、中壓力容器,。有效期至20xx年5月23日。該證在h省工商網(wǎng)站上查詢(xún)合法有效

根據(jù)h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢(xún),，目標(biāo)公司20xx年通過(guò)年檢,。公司應(yīng)于每年3月1日至6月30日進(jìn)行年檢，但未查到20xx年年檢信息

公司基本信息：

名稱(chēng)：甲公司

公司注冊(cè)地址：*

公司辦公地址： *

公司類(lèi)型：自然人出資的有限責(zé)任公司

注冊(cè)號(hào)：*

注冊(cè)資本670.4萬(wàn),，出資形式貨幣,。

經(jīng)營(yíng)范圍：*

分公司基本信息：

名稱(chēng)：甲公司*分公司

營(yíng)業(yè)場(chǎng)所：*

經(jīng)營(yíng)范圍：*

（四）法律評(píng)價(jià)

根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》,、《國(guó)公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，目標(biāo)公司符合設(shè)立條件,，在兩內(nèi)以貨幣方式繳納了全部出資,，履行了驗(yàn)資、變更登記等手續(xù),，公司資質(zhì)和出資合法有效,，公司存續(xù)合法。

因未查到20xx年的年檢信息,，根據(jù)有關(guān)法律,，一年未年檢的，工商行政管理部門(mén)可撤銷(xiāo)企業(yè)法人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,。

（一）股權(quán)變更的歷史

根據(jù)目標(biāo)公司提供的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,、《公司變更申請(qǐng)書(shū)》、《股東會(huì)決議》,、《公司章程》,，公司共經(jīng)歷了四次股權(quán)變更：

1、設(shè)立登記時(shí)的股權(quán)情況：設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本650萬(wàn)元,，股東及持股比例如下,，

姓名 持股比例 姓名 持股比例

a：40% e：25%

b：10% f：10%

c：5% g：8%

d：1% j：1%

2、20xx年6月17日股東變更情況：

f退出公司,，分別將認(rèn)繳的15萬(wàn)元,、50萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東a，和第三人k,，k為公司新股東,。

a持股比例增至42.31%

k持股比例為7.69%

其他持股比例不變

3、20xx年7月23日股權(quán)變更情況

e退出公司,，分別將認(rèn)繳的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東,，及第三人l，l為公司新股東,，k將7.69%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給a,。轉(zhuǎn)讓后，股東持股比例如下：

姓名 持股比例 姓名 持股比例

a：58.49% b：14.63%

c：7.31% g：9.9%

d：1.46% j：1.46%

k：4.5% l：2.25%

4,、20xx年5月1日股東變更情況：增資至670.4萬(wàn)元,，k分別向a、c,、d,、j轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。g分別向第三人m,、n,、p,、q及原股東d轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。l和b向a轉(zhuǎn)讓部分股權(quán),。m,、d、r,、s共增資20.4萬(wàn)元,。轉(zhuǎn)讓、增資后的股權(quán)比例如下：

姓名 持股比例姓名 持股比例

a：59.66% b：11.93%

c：7.46% d：4.47%

g：4.33% k：2.98%

m：1.49% n：1.49%

j：1.49% l：1.49%

r：0.75% s：0.66%

p：0.6% q：0.6%

t：0.15%

（二）法律評(píng)價(jià)

根據(jù)《公司法》,，《公司章程》,、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《公司股東決議》合法有效,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,、其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行為符合法律規(guī)定及約定。公司股東變更合法有效目標(biāo)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當(dāng)時(shí)的法律,、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，并已履行了必要的法律手續(xù),。

（一）公司章程的沿革

公司章程于20xx年10月14日訂立,，于20xx年6月10日、20xx年4月23日,、20xx年5月1日分別修訂,。

（二）法人治理結(jié)構(gòu)

1、股東會(huì)：股東會(huì)表決權(quán)：公司章程列明的事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上股東表決通過(guò)（注：非按出資比例行使表決權(quán)）,。股東會(huì)按實(shí)繳出資股數(shù)行使表決權(quán)（注：非按出資比例行使表決權(quán)）,。股東會(huì)會(huì)議應(yīng)對(duì)所議事項(xiàng)作出決議，決議應(yīng)由代表二分之一以上表決權(quán)的股東表決通過(guò),。但修改章程,、增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并,、分立,、解散或者變更公司形式，必須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò),。

2,、公司設(shè)董事會(huì)，成員為5人,，由股東選舉產(chǎn)生,，任期三年，連選可連任,。每年一次定期會(huì)議,。董事會(huì)決議的表決,，實(shí)行一人一票。董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由三分之二以上董事出度,。董事會(huì)作出決議,，必須經(jīng)全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。但董事會(huì)作出聘任或解聘總經(jīng)理的決議,，需經(jīng)全體董事一致通過(guò),。董事會(huì)作出解聘總經(jīng)理的決定，如總經(jīng)理是董事的,，總經(jīng)理無(wú)表決權(quán),。其他董事一致同意，決議生效,。

3,、公司設(shè)不設(shè)監(jiān)事會(huì)，設(shè)監(jiān)事1人,，由股東會(huì)選舉產(chǎn)生,。監(jiān)事任期三年，連選可連任,。

4,、公司設(shè)總經(jīng)理一名,。

5、公司法定代表人a

（二）法律評(píng)價(jià)

1、公司章程的變更程序合法有效

2,、特別要注意公司章程對(duì)股東權(quán)益的特別約束

（1）任何股東未經(jīng)其他股東和董事會(huì)的事先書(shū)面同意,，不得質(zhì)押其在公司的全部或部分股權(quán)或以其他方式在股權(quán)上設(shè)置債務(wù)擔(dān)保

（2）股東不得與公司從事相同的業(yè)務(wù),，與公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

（3）公司章程例舉股東大會(huì)特別事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上的股東表決通過(guò),，而非按出資比例行使表決權(quán)。

3,、以下約定的有效性存爭(zhēng)議,，且有可能侵犯小股東的利益，請(qǐng)?zhí)貏e注意,。

《公司章程》第二十五條約定：“一,、經(jīng)股東會(huì)決議，公司可以回購(gòu)股東的股份：公司連續(xù)三年盈利,，且平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)20%以上,；公司支付收購(gòu)費(fèi)手，剩余的流動(dòng)資金流足以滿(mǎn)足公司一年內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理需要,?！?/p>

對(duì)于有限責(zé)任公司強(qiáng)制回購(gòu)股東股份的約定的法律效力問(wèn)題，實(shí)踐及理論中都存在爭(zhēng)議，因此這一條如果適用有可能引起爭(zhēng)議,。

另外,，由于股東會(huì)是資本多數(shù)決，（本章程規(guī)定回購(gòu)股份由三分之二以上股東表決通過(guò),，是人數(shù)多數(shù)決）,，通過(guò)股東會(huì)決議強(qiáng)制回購(gòu)某股東股權(quán)，可能侵犯小股東的利益,。

《公司章程》第二十八條：“經(jīng)股東會(huì)決定,，公司可以用定向募集的方式增加注冊(cè)資金。......四,、對(duì)新增加的投資,，按新增加的投資與股共會(huì)確定的不低于凈資產(chǎn)的公司資產(chǎn)及增加的總投資之和的比例，確定投資比例,?！边@一款內(nèi)容不明確。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況

序號(hào)

名稱(chēng)

類(lèi)型

生效日

有效期

權(quán)利權(quán)人

發(fā)明人

1

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

g,、t,、u

2

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

k、g,、v,、u、w,、t

3

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

k、g,、v,、u、w,、t,、x

4

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

g、v,、w

5

*

實(shí)用新型

20xx年1月16日

10年

目標(biāo)公司

g,、t、v,、w,、u、x

6

*

實(shí)用新型

20xx年1月23日

10年

目標(biāo)公司

g,、k,、t、v

7

*

實(shí)用新型

20xx年1月23日

10年

目標(biāo)公司

g、k,、y,、u、w

8

*

實(shí)用新型

20xx年2月13日

10年

目標(biāo)公司

g,、k,、v、x

9

*

實(shí)用新型

20xx年3月28日

10年

目標(biāo)公司

a

10

*

發(fā)明專(zhuān)利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g,、v,、t

11

*

發(fā)明專(zhuān)利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g、t,、v

12

*

發(fā)明專(zhuān)利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g,、t、v

13

*

注冊(cè)商標(biāo)

20xx年8月21日

10年

目標(biāo)公司

（二）核心技術(shù)人員情況

序號(hào)

姓名

參與專(zhuān)利

持股情況

崗位情況

保密協(xié)議

備注

1

g

參與11項(xiàng)專(zhuān)利

股東,，持股4.33%

總經(jīng)理,、董事

簽

2

v

參與9項(xiàng)專(zhuān)利

無(wú)

員工，技術(shù)部副部長(zhǎng),，監(jiān)事

簽

3

t

參與9項(xiàng)專(zhuān)利

股東,，持股0.15%

員工，技術(shù)部

簽

4

u

參與5項(xiàng)專(zhuān)利

無(wú)

員工,，技術(shù)部

5

k

參與5項(xiàng)專(zhuān)利

股東,，持股2.98%

董理

20xx.3.31離職

6

w

參與5項(xiàng)專(zhuān)利

無(wú)

原公司員工

20xx.6.1離職

7

x：

參與3項(xiàng)專(zhuān)利

無(wú)

公司員工，技術(shù)部

8

a

參與1項(xiàng)專(zhuān)利

股東,，持股59.67%

董事長(zhǎng),、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

（二）法律評(píng)價(jià)

經(jīng)在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站、國(guó)家工商行政管理總局網(wǎng)站上查詢(xún),，以上目標(biāo)公司所有的專(zhuān)利,、商標(biāo)合法有效。

核心技術(shù)人員共8人,，其中在崗6人,，已離職的2人；公司股東3人,，公司主要管理崗4人,。

兩名離職員工對(duì)專(zhuān)利的繼續(xù)研發(fā)和更新不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的影響，公司與關(guān)鍵技術(shù)人員簽訂了競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議,。

（一）固定資產(chǎn)狀況

根據(jù)目標(biāo)提供的固定資產(chǎn)清單,，公司固定資產(chǎn)主要是生產(chǎn)設(shè)備和辦公設(shè)備，總價(jià)值71.4545萬(wàn)元,。無(wú)抵押,、無(wú)被有關(guān)部門(mén)查封,、扣押，無(wú)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),。

（二）法律評(píng)價(jià)

固定資產(chǎn)所有權(quán)合法有效,。

目標(biāo)公司的宣傳冊(cè)中有“甲公司生產(chǎn)加工廠位于*縣城，占地10畝,?！钡谋硎觥,？蛇M(jìn)一步核實(shí)分公司的固定資產(chǎn)情況,，目標(biāo)公司和分公司是否還擁有土地使用權(quán)、房屋所有權(quán),，以及租賃辦公場(chǎng)所的情況

（一）財(cái)務(wù)狀況

（1）根據(jù)20xx年3月25日,，h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，《*審字（20xx）004－13號(hào)審計(jì)報(bào)告》,，20xx年實(shí)收本金130萬(wàn)元,，累計(jì)虧損17.983224萬(wàn)元。公司總資產(chǎn)是115.128522萬(wàn)元,，總負(fù)債是3.111746萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是112.016776萬(wàn)元。

（2）根據(jù)20xx年4月25日,，h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司《*審字（20xx）第086號(hào)審計(jì)報(bào)告》,，20xx年，實(shí)收總本金260萬(wàn)元,，當(dāng)年虧損112.86萬(wàn)元,，累計(jì)虧損130.84萬(wàn)元。公司總資產(chǎn)是157.183389萬(wàn)元,，總負(fù)責(zé)是28.027539萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是129.155850萬(wàn)元。

（3）根據(jù)目標(biāo)公司編制的20xx年財(cái)務(wù)報(bào)表,，20xx年實(shí)收總本金670.4萬(wàn)元，當(dāng)年虧損116.652314萬(wàn)元,，累計(jì)虧損248.05萬(wàn)元,。公司總資產(chǎn)是429.652520萬(wàn)元，總負(fù)債是7.30632萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是422.3462萬(wàn)元,。

（二）法律評(píng)價(jià)

1、從三年的財(cái)務(wù)報(bào)表看,，公司一直處于虧損狀態(tài),。公司股份的價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)的價(jià)值，根據(jù)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司股份的價(jià)值應(yīng)是422.3462萬(wàn)元,。我公司欲收購(gòu)目標(biāo)公司30%的股權(quán),，其實(shí)際價(jià)值應(yīng)是126.70386萬(wàn)元。

2,、目標(biāo)公司未提供20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表,，以上數(shù)值會(huì)有變化，應(yīng)核實(shí)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表,，根據(jù)公司凈資產(chǎn)計(jì)算股權(quán)的實(shí)際價(jià)值,。

3、實(shí)際購(gòu)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)格可參考?xì)v年財(cái)務(wù)狀況,、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用前景等因素,，綜合考量。

4,、具體財(cái)務(wù)狀況及納稅情況還應(yīng)咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)財(cái)會(huì)人員,。

（一）合同、擔(dān)保,、法律糾紛的情況

根據(jù)目標(biāo)公司提供的情況,，有兩項(xiàng)合同（1）7月天津國(guó)環(huán)熱力公司供暖合同已開(kāi)工；（2）石家莊發(fā)電項(xiàng)目合同也將于近期落地,。未提供擔(dān)保信息,、未提供法律糾紛的信息。

（二）法律評(píng)價(jià)

合同內(nèi)容無(wú)重大法律風(fēng)險(xiǎn),。無(wú)對(duì)外擔(dān)保,、無(wú)法律糾紛。

（一）勞動(dòng)用工狀況

1,、社保繳納情況,。目標(biāo)公司只提供了20xx年1月繳納五險(xiǎn)的憑證，未提供公司成立三年來(lái)的繳納社保的明細(xì),。

2,、員工構(gòu)成：公司共有在崗人員14人，其中總經(jīng)理,、副總經(jīng)理,、部門(mén)副主管等管理層共4人；技術(shù)部7人,，生產(chǎn)部2人,，分公司1人。

3,、勞動(dòng)合同狀況：均為三致四年的固定期限勞動(dòng)合同,，有三人未有勞動(dòng)合同信息,。

4、學(xué)歷結(jié)構(gòu)：本科8人,，中專(zhuān)1人,，碩士生1人，另有4人無(wú)學(xué)歷信息,。

（二）法律評(píng)價(jià)

目標(biāo)公司提供了相產(chǎn)關(guān)社保證明,，已依法繳納社保。

在中國(guó)人民法院網(wǎng)被執(zhí)行人信息查詢(xún)網(wǎng)中查詢(xún),，公司主要股東和公司管理人員未有被執(zhí)的案件,。

公司以技術(shù)人員為主體，勞動(dòng)用工關(guān)系較短,。

有基本的勞動(dòng)關(guān)系管理制度,。

有公司保密管理制度，公司部分股東及核心技術(shù)人員簽訂了保密協(xié)議,。

本報(bào)告謹(jǐn)供本次股權(quán)收購(gòu)的直接相關(guān)人員審閱,。未經(jīng)本所律師書(shū)面同意，不得將本報(bào)告外傳及用于佐證,、說(shuō)明與題述事宜無(wú)關(guān)的其他事務(wù)及行為,。

謹(jǐn)致

商祺！

報(bào)告人：xxx

xxx律師事務(wù)所

年月日

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇五

(一)為什么要做盡職調(diào)查?

孫子曰：知己知彼,，百戰(zhàn)不殆,。盡職調(diào)查就是通過(guò)對(duì)商業(yè)伙伴或交易對(duì)方進(jìn)行調(diào)查，收集與擬議交易的關(guān)鍵問(wèn)題相關(guān)的信息,，從而達(dá)到了解商業(yè)伙伴和交易對(duì)方的目的,，發(fā)現(xiàn)其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn)，找出其現(xiàn)存和潛在的各種重大問(wèn)題和影響交易的重要因素,，以便為作出是否與之進(jìn)行擬議的合作或交易的決定以及討價(jià)還價(jià)甚至交易完成后的整合計(jì)劃提供依據(jù)和基礎(chǔ),。

(二)盡職調(diào)查的種類(lèi)

1、從盡職調(diào)查的內(nèi)容劃分,，可以分為以下種類(lèi)的盡職調(diào)查：

(1)業(yè)務(wù)(客戶(hù)／投資銀行)

(2)財(cái)務(wù)稅務(wù)(會(huì)計(jì)師)

(3)法律(律師事務(wù)所)

(4)其他專(zhuān)業(yè)(包括但不限于環(huán)境保護(hù),、勞動(dòng)人事、工程等方面)

是否需要特定的其他專(zhuān)業(yè)的盡職調(diào)查需要視目標(biāo)公司所處的行業(yè)或者客戶(hù)的要求而定,。比如,，如果目標(biāo)公司為生產(chǎn)型企業(yè)，涉及環(huán)保問(wèn)題,，則客戶(hù)可能需要聘請(qǐng)獨(dú)立的環(huán)境技術(shù)機(jī)構(gòu)做環(huán)保盡職調(diào)查,；而如果目標(biāo)公司為歷史悠久的大型國(guó)有企業(yè),，其員工結(jié)構(gòu)復(fù)雜,、人數(shù)眾多并且有復(fù)雜的歷史遺留的勞動(dòng)問(wèn)題,，客戶(hù)或許會(huì)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的獨(dú)立勞動(dòng)人事問(wèn)題專(zhuān)家就勞動(dòng)人事問(wèn)題進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并提供咨詢(xún)。

2,、從客戶(hù)擬議的交易類(lèi)型劃分,，可以主要分為以下種類(lèi)的盡職調(diào)查：

(1)兼并收購(gòu)

(2)證券首次公開(kāi)發(fā)行

(3)金融機(jī)構(gòu)貸款

(4)重組、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面

了解擬議交易的類(lèi)型,，有助于律師明確法律盡職調(diào)查的方向和范圍,。此外，就不同類(lèi)型的交易,，客戶(hù)對(duì)法律盡職調(diào)查的要求也可能不同,。

3、從代表客戶(hù)類(lèi)型劃分,，可以分為：

(1)投資人對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查

(2)目標(biāo)公司對(duì)投資人的盡職調(diào)查

當(dāng)然,，對(duì)盡職調(diào)查也可以有其他類(lèi)型的分類(lèi)，比如針對(duì)目標(biāo)公司所處行業(yè)的類(lèi)別而分：針對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè),、高新技術(shù)企業(yè),、電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè),、藥品生產(chǎn)企業(yè),、金融機(jī)構(gòu)等的盡職調(diào)查。

(三)法律盡職調(diào)查

法律盡職調(diào)查就是律師接受客戶(hù)聘請(qǐng),，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的調(diào)查摸底,，以幫助客戶(hù)了解目標(biāo)公司設(shè)立與存續(xù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理,、資產(chǎn)和權(quán)益的權(quán)屬與限制,、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、守法合規(guī)等方面的法律狀態(tài),，發(fā)現(xiàn),、分析評(píng)估目標(biāo)公司存在的各方面的法律問(wèn)題，揭示或提示擬議交易相關(guān)的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn),，為客戶(hù)判斷擬議交易是否可以繼續(xù)進(jìn)行提供依據(jù),，對(duì)目標(biāo)公司存在的相關(guān)法律問(wèn)題向客戶(hù)提出解決方案或補(bǔ)救措施，為交易結(jié)構(gòu),、收購(gòu)價(jià)格,、先決條件、交割后的義務(wù)以及交易各方的其他義務(wù)等之確定,、商業(yè)計(jì)劃與交易進(jìn)程的調(diào)整,，向客戶(hù)提供法律上的依據(jù)和支持。

(一)階段

1,、競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查

有些盡職調(diào)查需要在競(jìng)標(biāo)階段開(kāi)展,。買(mǎi)方將基于該等盡職調(diào)查的結(jié)果決定是否做這個(gè)交易及交易價(jià)格如何,。在競(jìng)標(biāo)階段，目標(biāo)公司往往會(huì)要求投資人/買(mǎi)方作出一些承諾,。比如某外國(guó)金融機(jī)構(gòu)人股中國(guó)某金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目,，目標(biāo)公司就明確要求外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出排他性的不競(jìng)爭(zhēng)承諾，否則不會(huì)考慮接受其進(jìn)行投資,，這樣投標(biāo)人在投標(biāo)書(shū)中一定要包含相應(yīng)的內(nèi)容,。在此情況下，在進(jìn)行法律盡職調(diào)查的時(shí)候,，律師就要考慮到客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在什么范圍內(nèi)作出排他的不競(jìng)爭(zhēng)承諾,。經(jīng)了解，該中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍非常廣,，除商業(yè)銀行的一般存貸款,、中間業(yè)務(wù)外，還包括信用卡業(yè)務(wù)等方面,，這樣律師就要考慮目標(biāo)公司要求該外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出的排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾到底應(yīng)當(dāng)限于哪些方面,。如果投資人／買(mǎi)方對(duì)其全部經(jīng)營(yíng)范圍均作出排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾，則承諾范圍過(guò)于寬泛,，對(duì)買(mǎi)方將來(lái)在中國(guó)進(jìn)一步的業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及和中國(guó)其他金融機(jī)構(gòu)的合作會(huì)有非常大的不利影響,。

2、投資意向書(shū)／諒解備忘錄簽訂后的盡職調(diào)查

更多的盡職調(diào)查常見(jiàn)于投資意向書(shū)或諒解備忘錄簽訂后,。在這個(gè)階段的盡職調(diào)查的重點(diǎn)與競(jìng)標(biāo)階段盡職調(diào)查的重點(diǎn)有所不同,。投資意向書(shū)或諒解備忘錄簽訂的時(shí)候往往價(jià)格已經(jīng)初步確定，這個(gè)階段的法律盡職調(diào)查的目標(biāo)需要重點(diǎn)考慮影響交易價(jià)格的因素是否發(fā)生變化或

改變,，應(yīng)當(dāng)主要考慮重大資產(chǎn)的權(quán)屬是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于商業(yè)而非工業(yè)用途,；是否屬于被抵押資產(chǎn)；或依照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)被淘汰的固定資產(chǎn)),；或資產(chǎn)本身因不可抗力而損壞或滅失導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值降低,；目標(biāo)公司所稱(chēng)的不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際上是從其關(guān)聯(lián)公司租賃取得或無(wú)償使用的；固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目用地違反立項(xiàng)批復(fù)或未取得政府批準(zhǔn)等,，以及解決問(wèn)題的辦法和相關(guān)的程序與成本,。當(dāng)然，這個(gè)階段的盡職調(diào)查還應(yīng)當(dāng)注重為客戶(hù)提供防范和減低潛在法律風(fēng)險(xiǎn),、解決發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題的步驟與程序,。

3,、分階段進(jìn)行的盡職調(diào)查

有的盡職調(diào)查是分階段進(jìn)行的,。為節(jié)省成本費(fèi)用或追于時(shí)間壓力，最初階段投資人／買(mǎi)家可能僅僅希望對(duì)目標(biāo)公司一定范圍內(nèi)的情況和事項(xiàng)進(jìn)行有限的盡職調(diào)查,，比如限于公司設(shè)立和存續(xù)的基本情況(股東結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)范圍、經(jīng)營(yíng)期限,、業(yè)務(wù)許可)、重大資產(chǎn)和合同,、有無(wú)訴訟/仲裁等,，而在確定了在這些方面不存在重大問(wèn)題,，有意進(jìn)一步洽談?dòng)嘘P(guān)交易的前提下才決定進(jìn)行全面,、深入的盡職調(diào)查,。在分階段盡職調(diào)查的最初階段,，律師可以為客戶(hù)確定法律盡職調(diào)查的范圍提供咨詢(xún)意見(jiàn),。

由于客戶(hù)進(jìn)行最初階段的盡職調(diào)查的目的是查明其所關(guān)心的目標(biāo)公司的重要方面是否存在重大問(wèn)題,，在這個(gè)階段盡職調(diào)查時(shí)，律師就必須在有限的時(shí)間內(nèi)抓住最核心和關(guān)鍵的問(wèn)題,，并提出建議,。在文件提供不全的情況下,，應(yīng)向客戶(hù)建議進(jìn)行更全面的盡職調(diào)查。

(二)方式

法律盡職調(diào)查可以分為以下幾種方式：

1,、審閱資料室文件

目標(biāo)公司會(huì)將文件資料集中放置于其建立的資料室中供投資人/并購(gòu)方審查,。個(gè)別的時(shí)候，也有把文件資料發(fā)到投資人/并購(gòu)方或其律師辦公場(chǎng)所的情形,。

2,、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

投資人/并購(gòu)方及其中介機(jī)構(gòu)到目標(biāo)公司做現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。目標(biāo)公司會(huì)將文件資料放在專(zhuān)

門(mén)的資料室,，并會(huì)應(yīng)投資人/并購(gòu)方要求指定相關(guān)的聯(lián)系人,，協(xié)調(diào)安排補(bǔ)充文件的提供、管理層訪談,、負(fù)責(zé)調(diào)查問(wèn)題的解答和說(shuō)明的人士,，甚至協(xié)調(diào)安排投資人/并購(gòu)方與相關(guān)政府部門(mén)的溝通。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查對(duì)律師的法律功底和判斷力的要求很高,。很多時(shí)候,，投資人/并購(gòu)方并不要求律師寫(xiě)長(zhǎng)篇大論的報(bào)告，而是要求律師在第一時(shí)間向其匯報(bào)其所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題,，這在競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查中尤為多見(jiàn),。律師開(kāi)進(jìn)目標(biāo)公司的現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)始審閱文件后，客戶(hù)可能每天晚上都會(huì)要求所有的中介機(jī)構(gòu)提出問(wèn)題,，這種方式的調(diào)查工作的節(jié)奏非?？欤蓭熜枰M可能快地找到關(guān)鍵或主要問(wèn)題,，在每次會(huì)議中都能提出最有價(jià)值的觀點(diǎn),。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之所以最考驗(yàn)律師的功底，還在于很多時(shí)候目標(biāo)公司不允許投資人/并購(gòu)方的律師將文件從文件室?guī)ё?，甚至在個(gè)別調(diào)查項(xiàng)目中不允許文件摘抄或?qū)忛?。比如，在某個(gè)鋼鐵項(xiàng)目的調(diào)查中,，投資人/并購(gòu)方需要了解目標(biāo)公司的主要生產(chǎn)用地的權(quán)屬,，而目標(biāo)公司拒絕提供土地管理部門(mén)的用地文件，而僅同意將文件的部分內(nèi)容讀給投資人及其律師,。又如,，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查中，由于會(huì)涉及金融機(jī)構(gòu)的很多問(wèn)題(如不良資產(chǎn)率等),，目標(biāo)公司往往很不愿意提供監(jiān)管報(bào)告,。不過(guò),，在盡職調(diào)查的過(guò)程中，文件資料的摘錄固然必要,，更重要的是律師對(duì)問(wèn)題的分析與判斷,。

基于項(xiàng)目或交易的特點(diǎn)或需要，有的投資人可能僅僅要求其律師對(duì)有限范圍內(nèi)的事項(xiàng)做盡職調(diào)查或者首先就其關(guān)心的問(wèn)題展開(kāi)盡職調(diào)查,。律師應(yīng)當(dāng)在客戶(hù)要求的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)查工作,，如果在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)調(diào)查范圍之外事項(xiàng)對(duì)擬議交易有重大影響，需要進(jìn)行調(diào)查,，律師則應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)及時(shí)溝通,，在取得客戶(hù)同意的情況下才可以進(jìn)行該項(xiàng)調(diào)查。

(一)公司基本情況

這一部分著重于對(duì)目標(biāo)公司的沿革(即設(shè)立,、變更以及存續(xù)),、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理,、對(duì)外投資,、目標(biāo)公司是否取得法律所要求的相關(guān)資質(zhì)、許可,、執(zhí)照,，是否符合相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求等方面的盡職調(diào)查。

(二)公司資產(chǎn)(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))情況

這一部分的重點(diǎn)在于查清目標(biāo)公司資產(chǎn)的權(quán)屬狀況,，是否存在瑕疵或爭(zhēng)議,，是否存在征用、查封,、扣押,、擔(dān)?；蚱渌谌说臋?quán)益,，對(duì)其使用或處置有無(wú)法律或其他方面的限制或障礙等，以及有關(guān)資產(chǎn)的取得,、租賃,、轉(zhuǎn)讓的相關(guān)合同、協(xié)議或安排的合法性,。就不動(dòng)產(chǎn)而言,，還應(yīng)特別關(guān)注房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的用地取得和規(guī)劃、項(xiàng)目建設(shè),、竣工驗(yàn)收和預(yù)售,、銷(xiāo)售等

問(wèn)題。關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律盡職調(diào)查,，則除其權(quán)屬及權(quán)利限制,、許可范圍和轉(zhuǎn)讓限制,、權(quán)利期限、保密和不競(jìng)爭(zhēng)義務(wù)等問(wèn)題之外,，律師還應(yīng)關(guān)注技術(shù)開(kāi)發(fā),、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)合作等方面協(xié)議的條款內(nèi)容,。

(三)公司重大合同情況

本部分的法律盡職調(diào)查涉及目標(biāo)公司的重大業(yè)務(wù)合同(如采購(gòu)合同,、供貨合同、長(zhǎng)期供應(yīng)合同,、經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議,、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議、倉(cāng)儲(chǔ)合同,、運(yùn)輸協(xié)議,、服務(wù)合同)、債權(quán)債務(wù)合同與各類(lèi)擔(dān)保合同,、關(guān)聯(lián)交易合同,、重大資產(chǎn)/股權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置的合同或安排、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議,、進(jìn)出口合同,、戰(zhàn)略合作協(xié)議、合資合同,、聯(lián)營(yíng)協(xié)議,、投資協(xié)議、保密協(xié)議,、工程承包合同,、市場(chǎng)分配協(xié)議、保險(xiǎn)合同等,。需要注意的是,，處于不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)，其業(yè)務(wù)合同的類(lèi)型也是不盡相同的,。

(四)勞動(dòng)管理

律師應(yīng)審查目標(biāo)公司各類(lèi)勞動(dòng)合同模板(包括臨時(shí)及正式員工聘用合同),、員工保密與不競(jìng)爭(zhēng)合同，與高管簽訂的聘用協(xié)議,，所有適用的社會(huì)保險(xiǎn)的投保和繳納是否合規(guī),，有無(wú)懸而未決的勞動(dòng)爭(zhēng)議、停工,、罷工,、因工傷亡、向勞動(dòng)管理部門(mén)的投訴,，勞動(dòng)部門(mén)的處罰或整改要求,，員工手冊(cè)和其他勞動(dòng)管理制度或規(guī)則等,。

(五)環(huán)境保護(hù)

本部分的調(diào)查工作應(yīng)當(dāng)關(guān)注目標(biāo)公司是否取得環(huán)境影。向評(píng)價(jià)文件及其內(nèi)容,，是否取得有關(guān)的環(huán)境許可證(如排污許可證),，其環(huán)保設(shè)施設(shè)備是否通過(guò)驗(yàn)收，是否按時(shí),、足額繳納排污費(fèi),，是否存在超標(biāo)排放和不合要求處置固體廢物的情況等。

(六)稅務(wù)

大多數(shù)情況下,，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的稅務(wù)部門(mén)會(huì)負(fù)責(zé)調(diào)查目標(biāo)公司的稅務(wù)問(wèn)題,。法律盡職調(diào)查要么不包括這一部分的內(nèi)容，要么僅限于調(diào)查目標(biāo)公司是否做稅務(wù)登記,、相關(guān)稅務(wù)部門(mén)或海關(guān)是否發(fā)出欠稅通知,、欠稅罰單和補(bǔ)繳通知，有關(guān)滯納金或罰金是否逾期未繳等,。

(七)訴訟/仲裁

在本部分的法律盡職調(diào)查中,，律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)公司是否在中國(guó)境內(nèi)外有未決的任何重大訴訟、仲裁,、行政復(fù)議,，是否有可能引起上述程序的任何重大違法或違約行為，是否有尚未執(zhí)行完畢的仲裁機(jī)構(gòu),、法院及行政機(jī)關(guān)所作的裁決,、判決、裁定及決定,、調(diào)解書(shū)等,。如有，其內(nèi)容為何,；有無(wú)達(dá)成和解協(xié)議,、支付協(xié)議，其內(nèi)容為何,。

下文將以并購(gòu)項(xiàng)目的調(diào)查為例,。

(一)并購(gòu)方律師的職責(zé)

(1)根據(jù)法律盡職調(diào)查的范圍,、時(shí)間和目標(biāo)公司的實(shí)際情況組織成立法律盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì),。

(2)了解擬議交易或項(xiàng)目的類(lèi)型、結(jié)構(gòu)和商業(yè)目的,，審閱擬議交易各方所簽訂的意向書(shū)或諒解備忘錄或其他意向性文件,，草擬和發(fā)出法律盡職調(diào)查文件清單。

(3)認(rèn)真審查目標(biāo)公司提供的文件,，就其中缺頁(yè)不全部分,、尚未提供的文件和文件審查過(guò)程中需要進(jìn)一步核查的內(nèi)容向目標(biāo)公司發(fā)出補(bǔ)充文件清單及/或問(wèn)卷,。

(4)掌握法律盡職調(diào)查工作的節(jié)奏，確定應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查的重點(diǎn)問(wèn)題,，有目的地審閱文件,。如果規(guī)定的盡職調(diào)查時(shí)間偏緊，文件資料量大,，并購(gòu)方律師需要考慮是否需增加人手,，或者優(yōu)先把發(fā)現(xiàn)的重要問(wèn)題報(bào)告客戶(hù)，而在之后的合理時(shí)間內(nèi)完成法律盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫(xiě),。如果目標(biāo)公司文件提供進(jìn)程緩慢或過(guò)于拖沓,，并購(gòu)方律師則應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶(hù)，以便通過(guò)客戶(hù)向目標(biāo)公司施壓,，相應(yīng)延長(zhǎng)調(diào)查時(shí)間或促使加快文件提供進(jìn)程,。律師未能把握好盡職調(diào)查的節(jié)奏，可能會(huì)延緩相關(guān)各方洽談交易的進(jìn)程,，甚至導(dǎo)致客戶(hù)因此而喪失對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面調(diào)查摸底的時(shí)機(jī),，不得已而退出交易。

(5)做必要的文件摘要,。在進(jìn)行盡職調(diào)查的過(guò)程中,，律師的作用并非是抄寫(xiě)員、記錄員,，將所有他看到文件資料,、聽(tīng)到的信息不加選擇地統(tǒng)統(tǒng)抄寫(xiě)或記錄下來(lái)就算完成了調(diào)查。倘若如此,，這種調(diào)查對(duì)客戶(hù)而言無(wú)疑可能造成極大的成本浪費(fèi),，并且不能有效地協(xié)助客戶(hù)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的主次，辨明風(fēng)險(xiǎn)的大小,，為客戶(hù)提供有價(jià)值的服務(wù)成果,，相反會(huì)暴露出律師在此方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。所以說(shuō),，文件摘要的好壞也是檢驗(yàn)律師是否有好的判斷力的一個(gè)重要方面,。律師在做文件摘要之前應(yīng)當(dāng)首先審閱有關(guān)文件資料，判斷哪些是重要內(nèi)容和問(wèn)題,，然后將其記錄或總結(jié)下來(lái),，而不應(yīng)當(dāng)拿到文件就馬上開(kāi)始盲目地抄錄，忽視了盡職調(diào)查應(yīng)有的作用和目的,。當(dāng)然,，律師在這方面的判斷力并不是生來(lái)就有和可以一蹴而就的，需要在做項(xiàng)目和交易的過(guò)程中不間斷地學(xué)習(xí)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在下文“如何審查目標(biāo)公司提供的文件”,，將會(huì)討論在法律盡職調(diào)查過(guò)程中如何把握“重要性”原則,。

(6)與各方進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通,。主要包括以下幾個(gè)方面：

與客戶(hù)溝通,。律師應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)及時(shí)溝通，以了解客戶(hù)的要求和交易目的,，并就目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查方面的配合情況以及律師所發(fā)現(xiàn)有有關(guān)目標(biāo)公司的階段性的重大問(wèn)題向客戶(hù)匯報(bào),。

與目標(biāo)公司人員溝通。幫助目標(biāo)公司人員理解盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷的內(nèi)容,，并就文件資料存在的相互矛盾之處或無(wú)法相互印證的問(wèn)題和情況等與其溝通,。

與政府部門(mén)溝通。就目標(biāo)公司的項(xiàng)目立項(xiàng),、用地,、稅務(wù)、設(shè)立審批等方面存在的問(wèn)題,，在法律規(guī)定并非明確的情況下,，與相關(guān)政府主管部門(mén)的官員進(jìn)行溝通往往有助于有關(guān)問(wèn)題的解釋和澄清。

與其他中介機(jī)構(gòu)溝通,。在現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的進(jìn)行過(guò)程中,，常常是幾個(gè)中介機(jī)構(gòu)同時(shí)在進(jìn)行調(diào)查或其各自的調(diào)查工作在時(shí)間上有部分重疊，通過(guò)彼此交換信息可以印證某些法律問(wèn)題是否存在,，同時(shí)避免因向各中介機(jī)構(gòu)提供材料信息的分散或不同而漏掉重要問(wèn)題或者無(wú)法判斷問(wèn)題的嚴(yán)重程度,。例如，僅僅審查業(yè)務(wù)合同條文本身,，律師可能無(wú)法判斷含有金錢(qián)支付義務(wù)條款的合同之履行情況,，而會(huì)計(jì)師通過(guò)查賬即可發(fā)現(xiàn)有關(guān)合同項(xiàng)下的付款狀況，有無(wú)到期應(yīng)付未付的款項(xiàng),。又如,，目標(biāo)公司存在欠繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)或因逾期繳稅被科以罰金的情形，而判斷其欠費(fèi)嚴(yán)重程度或確認(rèn)是否已繳納罰金也需要與會(huì)計(jì)師相互溝通,，通過(guò)彼此交換信息來(lái)印證這些問(wèn)題是否存在,。再比如，與獨(dú)立進(jìn)行環(huán)境保護(hù)問(wèn)題調(diào)查的機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通,，則可以了解到該機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)了目標(biāo)公司在某處設(shè)有廢物填埋場(chǎng)或存在嚴(yán)重的水污染,，而這在目標(biāo)公司提供的文件資料中卻未予提及或者語(yǔ)焉不詳。這樣,，律師就可以為客戶(hù)分析由此而引發(fā)的環(huán)保方面的法律責(zé)任問(wèn)題,。

(7)起草法律盡職調(diào)查報(bào)告與報(bào)告摘要。法律盡職調(diào)查完成之后,，律師需要將有關(guān)工作成果以書(shū)面的形式記載下來(lái),，撰寫(xiě)成法律盡職調(diào)查報(bào)告和報(bào)告摘要向客戶(hù)匯報(bào)。

法律盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對(duì)公司基本情況(設(shè)立及沿革,、股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu),、對(duì)外投資等方面)、經(jīng)營(yíng)許可和合法合規(guī)性,、各類(lèi)業(yè)務(wù)和融資合同/安排,、關(guān)聯(lián)交易、公司資產(chǎn)(動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn),、知識(shí)產(chǎn)權(quán)),、環(huán)保、勞動(dòng),、訴訟仲裁等方面的盡職調(diào)查情況的匯總,，列出發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題，但是,，這只是報(bào)告內(nèi)容的第一步,。由于客戶(hù)通常并非法律專(zhuān)業(yè)人士，無(wú)法對(duì)所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律上的評(píng)估,，因此,，律師還應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中做簡(jiǎn)單扼要的法律分析，以使客戶(hù)了解相關(guān)問(wèn)題的法律后果,，提示和分析潛在的法律風(fēng)險(xiǎn),，繼而評(píng)估最終其對(duì)交易或客戶(hù)的影響，并指出有無(wú)解決辦法以及相關(guān)的成本如何,。

法律盡職調(diào)查報(bào)告動(dòng)輒幾十頁(yè)甚或上百頁(yè),，如果需要進(jìn)行盡職調(diào)查的公司有幾十家，且其情況復(fù)雜,、歷史悠久,、涉及各種所有制或企業(yè)形式，盡職調(diào)查報(bào)告的篇幅還會(huì)更長(zhǎng),。作為并購(gòu)方的管理層通常沒(méi)有時(shí)間通讀法律盡職調(diào)查報(bào)告,，因而在這種情況下，律師就需要將重要或關(guān)鍵的法律問(wèn)題總結(jié)和提煉出來(lái),，做成報(bào)告摘要(也稱(chēng)重要法律問(wèn)題清單或概要),，以滿(mǎn)足客戶(hù)管理層的要求。

(8)與客戶(hù)討論所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題,。在盡職調(diào)查的不同階段,，律師都有可能需要與客戶(hù)討論所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題。即便是出具了重大法律問(wèn)題清單或調(diào)查報(bào)告，客戶(hù)仍可能需要就其中的問(wèn)題與律師進(jìn)行討論,。

(二)目標(biāo)公司律師的職責(zé)

并購(gòu)項(xiàng)目中,，有越來(lái)越多的目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查階段開(kāi)始聘請(qǐng)外部律師協(xié)助其配合并購(gòu)方的盡職調(diào)查工作。律師應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面協(xié)助目標(biāo)公司配合收購(gòu)方進(jìn)行的法律盡職調(diào)查工作：

(1)保密,。在盡職調(diào)查過(guò)程中,，目標(biāo)公司將向并購(gòu)方提供形形色色的有關(guān)其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù),、技術(shù),、工程、法律,、環(huán)保等方面的文件資料和其他信息,，而其中很多部分的內(nèi)容屬于目標(biāo)公司的商業(yè)和技術(shù)機(jī)密或尚未公開(kāi)的信息，而并購(gòu)方完成法律盡職調(diào)查并不當(dāng)然意味著并購(gòu)交易必然會(huì)完成,。為了防止屬于目標(biāo)公司商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息被披露或泄露給其競(jìng)爭(zhēng)者或者不當(dāng)公開(kāi),，目標(biāo)公司的律師應(yīng)當(dāng)要求并購(gòu)方及其顧問(wèn)簽署保密協(xié)議，對(duì)目標(biāo)公司在盡職調(diào)查期間提供的商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息予以保密,。

(2)與并購(gòu)方和/或其律師仔細(xì)磋商法律盡職調(diào)查的范圍和相關(guān)文件資料提供,、進(jìn)場(chǎng)調(diào)查以及結(jié)束盡職調(diào)查的時(shí)間安排。

(3)根據(jù)并購(gòu)方發(fā)出的法律盡職調(diào)查清單的要求,，協(xié)助目標(biāo)公司收集,、整理并購(gòu)方所要求的相關(guān)文件，并記錄向調(diào)查方提供的全部法律文件,。

(4)在目標(biāo)公司將文件交付并購(gòu)方及其律師之前,，審查相關(guān)文件，核查有無(wú)超出已經(jīng)確定的法律盡職調(diào)查范圍的文件資料或信息,。需要提請(qǐng)注意的是,，目標(biāo)公司律師不應(yīng)故意隱瞞或?qū)儆诜杀M職調(diào)查范圍的文件資料或信息因其可能對(duì)目標(biāo)公司不利而扣留而不予提供。這樣做將可能給目標(biāo)公司帶來(lái)消極影響,，因?yàn)槿绻诜杀M職調(diào)查期間目標(biāo)公司向并購(gòu)方披露對(duì)其不利的信息,，而并購(gòu)方知悉該等資料或信息之后仍然決定完成擬議的交易，則并購(gòu)方

以后將不能以目標(biāo)公司存在該等瑕疵而主張撤銷(xiāo)擬議的交易,。而如果目標(biāo)公司當(dāng)時(shí)未做相關(guān)披露卻被收購(gòu)方后來(lái)發(fā)現(xiàn),，則收購(gòu)方將有權(quán)根據(jù)該等事件影響的程度情況決定是否完成擬議交易的交割或向目標(biāo)公司索賠。

(5)協(xié)助制定文件資料室的管理規(guī)則,。建立調(diào)查人員出入和資料借閱管理制度,，防止集中于資料室的文件資料被擅自拿出、散失和失密,，防止與項(xiàng)目/交易以及調(diào)查無(wú)關(guān)人員進(jìn)入資料室,。

(6)協(xié)調(diào)安排并購(gòu)方調(diào)查人員與目標(biāo)公司管理層人員的溝通和訪談,，管理法律盡職調(diào)查進(jìn)程，防止不必要或未經(jīng)許可的拖延,。

對(duì)盡職調(diào)查程序管理不善,，可能致使并購(gòu)方懷疑目標(biāo)公司有意掩蓋問(wèn)題、在信息披露方面不夠誠(chéng)信,、對(duì)推進(jìn)交易的進(jìn)程缺乏誠(chéng)意,，甚至可能致使并購(gòu)方因此退出交易,。

律師在做法律盡職調(diào)查之前,，應(yīng)當(dāng)做好以下準(zhǔn)備工作：了解交易類(lèi)型和客戶(hù)的商業(yè)目的和法律盡職調(diào)查的范圍，明確法律盡職調(diào)查所處的階段和法律盡職調(diào)查的方式,。在客戶(hù)提供的有關(guān)目標(biāo)公司的背景材料非常有限的情況下,，可以花一些時(shí)間上google或百度網(wǎng)搜索目標(biāo)公司的基本信息，包括公司設(shè)立存續(xù)情況,、行業(yè)背景,、特別是行業(yè)研究報(bào)告，因?yàn)樾袠I(yè)研究報(bào)告往往能夠披露同行業(yè)企業(yè)通常會(huì)存在哪些問(wèn)題,。這樣就能有準(zhǔn)備而戰(zhàn),，即使還沒(méi)有看法律盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)的文件，也能提出一些問(wèn)題,。另外,，律師也可以通過(guò)把握公司類(lèi)型、公司規(guī)模,、行業(yè)特點(diǎn),，對(duì)可能涉及的典型性問(wèn)題作出大致方向性判斷，比如礦業(yè)企業(yè),，要先了解礦的類(lèi)型,、是禁止開(kāi)采還是限制開(kāi)采、獲得采礦許可證要經(jīng)過(guò)哪些程序,、礦的儲(chǔ)量(小型/中型/大型的礦分別適用什么樣的審批層級(jí)),；如有外資成分，則須研究該種礦的開(kāi)采是否禁止或限制外商投資,。同時(shí),，律師還可通過(guò)了解類(lèi)似規(guī)模和業(yè)務(wù)類(lèi)型的公司的運(yùn)營(yíng)對(duì)典型性問(wèn)題進(jìn)行初步分析。

下文以公司文件為例,。

(一)如何審查公司基本文件

1,、審閱公司基本文件的目的

公司基本文件很重要，有提綱挈領(lǐng)的作用,。審閱公司文件的目的(通常也是得出結(jié)論的方面)如下：

確定其是否合法設(shè)立,、依法存續(xù),、出資到位；

確定是否存在可能影響其設(shè)立有效性及存續(xù)的因素,；

確定其股權(quán)結(jié)構(gòu)及可能影響股權(quán)結(jié)構(gòu)的因素,；

關(guān)注某些文件(如章程、股東間協(xié)議,、委托持股安排等)的特別條款

設(shè)置及賦予的特別權(quán)利,，以及對(duì)擬議交易可能的影響；

了解公司所屬行業(yè)和經(jīng)營(yíng)范圍,，以便核實(shí)公司是否屬于特種行業(yè),，需要取得特殊的營(yíng)業(yè)許可或具備特殊的資質(zhì)；

整理必要的公司信息以供其他方面的分析,。

公司基本信息的整理是很關(guān)鍵的,，律師需要對(duì)文件進(jìn)行歸納分類(lèi)，并分清主次,，向客戶(hù)提供最重要的信息,。比如一個(gè)集團(tuán)公司有幾十家子公司，就要區(qū)分哪些是最主要的控股/參股公司并將其作為重點(diǎn),，制作一個(gè)體現(xiàn)主要控股/參股公司持股情況的框架圖,，便于讓客戶(hù)在第一時(shí)間清晰地了解公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

初年級(jí)律師在審查公司文件時(shí)由于經(jīng)驗(yàn)不足,，怕遺漏掉重要信息,，所以于脆照單全收。但應(yīng)注意,，文件的摘要并不等于簡(jiǎn)單的照抄,，實(shí)際上過(guò)多的摘抄只會(huì)使重點(diǎn)問(wèn)題不突出。律師在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意學(xué)習(xí)如何把握擬議交易的核心問(wèn)題,，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的摘抄,。

另外，初年級(jí)律師往往陷于盲目地,、機(jī)械地摘抄文件的內(nèi)容,，拿到調(diào)查文件還沒(méi)有通篇審查就開(kāi)始摘抄，而將法律盡職調(diào)查的目的拋在了腦后,，忽略了或看不到這些文件中的信息所隱含的重要問(wèn)題,。例如，在股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目中,，假如客戶(hù)希望控股一家公司,，而目標(biāo)公司情況比較復(fù)雜，有許多小股東(包括自然人股東),，那么在審閱章程的時(shí)候就要關(guān)注其中有關(guān)小股東保護(hù)的條款,，更重要的還要看法律上保護(hù)小股東的規(guī)定,，必要時(shí)應(yīng)把有關(guān)法律中所有相關(guān)規(guī)定在正文中引用或做成附件附在正文之后。此外,，如果股權(quán)過(guò)于分散,，擬議交易的達(dá)成將可能在很大程度上受制于小股東的同意，律師應(yīng)當(dāng)就此提醒客戶(hù),，考慮采取一些可行辦法以減少不確定性,。

在法律盡職調(diào)查中，律師一定要對(duì)一些特別的問(wèn)題保持高度的敏感,，因?yàn)檫@些特別的問(wèn)題有可能會(huì)對(duì)交易結(jié)構(gòu)有影響,。有的公司文件(如章程、股東間協(xié)議,、委托持股安排等)常常包含某些特別條款設(shè)置及賦予的特別權(quán)利,。例如,，有一個(gè)目標(biāo)公司為鋼鐵企業(yè),，該企業(yè)是從國(guó)有改制為民營(yíng)企業(yè)的，其股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較復(fù)雜,，表面上的自然人股東只有四個(gè)人,，而這四個(gè)人分別代表了幾百個(gè)自然人來(lái)持有股份(a代表技術(shù)人員,、b代表管理人員、c,、d分別代表其他人員)，這種情況在一般的交易中很少碰到,，律師應(yīng)當(dāng)對(duì)這種問(wèn)題引起警覺(jué),，將其作為法律盡職調(diào)查的一個(gè)重點(diǎn)，要求目標(biāo)公司提供進(jìn)一步的文件(包括委托持股協(xié)議等),。同時(shí),，找出問(wèn)題后一定要結(jié)合交易結(jié)構(gòu)來(lái)分析：如果這些背后的股東聯(lián)合起來(lái)，對(duì)控股股東會(huì)很不利,，而實(shí)際上設(shè)計(jì)這個(gè)結(jié)構(gòu)的最初意圖可能就是為了制約控股股東,。再比如，某投資者為私募基金,，要投資一個(gè)公司,，目標(biāo)公司在此前已經(jīng)引進(jìn)過(guò)另一個(gè)財(cái)務(wù)投資者，此次為第二輪投資,。在第一輪投資時(shí)就有一整套的風(fēng)險(xiǎn)投資文件(如章程,、投資者權(quán)利協(xié)議等)，那么律

師就應(yīng)當(dāng)對(duì)第一輪投資的文件做最詳盡的摘要,，因?yàn)檫@對(duì)客戶(hù)而言非常重要,。此外,，目標(biāo)公司曾經(jīng)做過(guò)項(xiàng)目融資，有一筆10年期的貸款,，貸款協(xié)議偏向于貸款人,，對(duì)借款人非常不利，那么我們就必須把所有的陳述與保證事項(xiàng)都摘出來(lái),，因?yàn)橘J款協(xié)議偏向于貸款人,，則借款人的陳述與保證范圍肯定很寬(有可能一次沒(méi)有支付保險(xiǎn)費(fèi)、一個(gè)陳述與保證不真實(shí)都會(huì)構(gòu)成違約),。作為后來(lái)投資者的律師,，一定要了解前一輪交易的性質(zhì)，并進(jìn)一步判斷對(duì)此次交易會(huì)造成何種影響,。

在與房地產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目有關(guān)的盡職調(diào)查中,，律師對(duì)相關(guān)問(wèn)題的敏感性也很重要。比如,，律師應(yīng)當(dāng)先審查開(kāi)發(fā)商自有物業(yè)的建設(shè)有沒(méi)有發(fā)改委頒發(fā)的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn),，以及跟開(kāi)發(fā)項(xiàng)目有關(guān)的其他許可，如建設(shè)用地規(guī)劃許可證,、建設(shè)工程規(guī)劃許可證,、土地使用證等是否取得。然后應(yīng)當(dāng)審查土地使用權(quán)以什么方式獲得,；如果是出讓取得,，就要看當(dāng)時(shí)是協(xié)議出讓還是通過(guò)招拍掛的方式來(lái)出讓?zhuān)煌恋氐氖褂脳l件為何；是否有土地閑置費(fèi)問(wèn)題,；土地出讓金有無(wú)支付憑證,；地方性法規(guī)規(guī)定的其他條件，房地權(quán)屬是否不一致是否有擅自改變土地房屋用途的情形等,。而對(duì)租賃物業(yè)而言,，律師除了需要審查房地產(chǎn)權(quán)證租賃合同外，還要審查租賃合同的合法性,、租賃登記問(wèn)題,、房地產(chǎn)出租人的權(quán)利能力問(wèn)題、承租人的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)和優(yōu)先續(xù)租權(quán)問(wèn)題,、租賃場(chǎng)所的用途等,。

2、審查公司基本文件

眾所周知,，一般公司基本文件包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、章程、驗(yàn)資報(bào)告,、年檢報(bào)告,、其他設(shè)立證照(如組織機(jī)構(gòu)代碼,、統(tǒng)計(jì)、海關(guān),、外匯,、財(cái)政、稅務(wù)登記證照等),、內(nèi)部規(guī)章制度,。有些公司的基本文件在任何盡職調(diào)查中均不能被忽略，例如公司章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照,。但是,，并非所有的公司文件都需要進(jìn)行摘錄或進(jìn)行說(shuō)明，比如組織機(jī)構(gòu)代碼證,，除非確實(shí)缺少這些文件或其與公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照不一致且公司無(wú)法提出合理理由,。

特殊公司文件可能包括批準(zhǔn)文件、批準(zhǔn)證書(shū),、發(fā)起人協(xié)議,、出資協(xié)議、合資合同,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,、增資協(xié)議、股東協(xié)議,、投資者權(quán)利協(xié)議、認(rèn)股權(quán)協(xié)議,、增資,、減資、合并,、改制批文,、招股說(shuō)明書(shū)、短期融資券/可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書(shū)等,，不同公司形式和所有制性質(zhì)的企業(yè)的公司文件會(huì)有不同,。

在不同的交易中，不同文件的重要性各有差異,。如在國(guó)有企業(yè)改制為民營(yíng)企業(yè)的情形下,，改制的批文、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,、改制方案,，甚至政府會(huì)議紀(jì)要都是非常重要的，應(yīng)當(dāng)注意審查,、發(fā)現(xiàn)隱藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)或歷史遺留問(wèn)題(特別是對(duì)那些成立年限較長(zhǎng)的企業(yè)更要高度注意),，比如改制的法律程序存在瑕疵,、國(guó)有資產(chǎn)不當(dāng)處置等問(wèn)題。律師在做此類(lèi)盡職調(diào)查時(shí),，一定要保持足夠的敏感性,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇六

一、內(nèi)容完整,，可供參考性強(qiáng)

業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容需包括以下幾個(gè)方面：

1,、商務(wù)模式調(diào)查（盈利模式、銷(xiāo)售模式,、生產(chǎn)模式）

2,、公司核心競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)查

3、募集資金投向調(diào)查

4,、行業(yè)發(fā)展前景調(diào)查（產(chǎn)業(yè)政策,、行業(yè)狀況、行業(yè)壁壘）

5,、管理體系及運(yùn)營(yíng)情況調(diào)查（公司股權(quán)分布及股東狀況,、人力資源、管理團(tuán)隊(duì),、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃,、生產(chǎn)管理能力、營(yíng)銷(xiāo)能力,、政策環(huán)境適應(yīng)和利用能力,、資本運(yùn)營(yíng)能力、組織結(jié)構(gòu),、激勵(lì)機(jī)制,、公司治理結(jié)構(gòu)、公司榮譽(yù)）

6,、公司的影響力調(diào)查（大股東的知名度,、品牌知名度、市場(chǎng)占有率,、主要管理者（如ceo,、技術(shù)、市場(chǎng),、生產(chǎn)主管）知名度,、公司提高企業(yè)形象的做法與措施、公司與政府和社會(huì)的關(guān)系等）

7,、公司的產(chǎn)品與市場(chǎng)（產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀,、產(chǎn)品市場(chǎng)潛力、產(chǎn)業(yè)化實(shí)現(xiàn)能力評(píng)價(jià)、市場(chǎng)份額,、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),、客戶(hù)分析、供應(yīng)商分析等）

8,、核心技術(shù)（專(zhuān)有性和保密性,、領(lǐng)先狀況、技術(shù)成熟度,、技術(shù)的生命力,、技術(shù)和開(kāi)發(fā)體系）

9、風(fēng)險(xiǎn)分析（外匯風(fēng)險(xiǎn),、利率風(fēng)險(xiǎn),、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、存貨風(fēng)險(xiǎn)、違反管制條例,、未果訴訟的相關(guān)情況,、其他特殊風(fēng)險(xiǎn)）

10、公司對(duì)未來(lái)的展望（業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃,、未來(lái)可能發(fā)展的新產(chǎn)品,、新技術(shù)、新市場(chǎng),、新法規(guī)及財(cái)務(wù)活動(dòng)可能造成的沖擊）

11,、法律、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中相關(guān)的企業(yè)歷史沿革,、基本財(cái)務(wù)狀況,、資產(chǎn)狀況、訴訟等問(wèn)題的輔助業(yè)務(wù)調(diào)查,。

二、途徑完備,，證明材料齊全

項(xiàng)目經(jīng)理在進(jìn)行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查時(shí),，需做到的業(yè)務(wù)盡調(diào)步驟及提供的相關(guān)證明材料或備案材料如下： 1、收集資料：通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息檢索,、行業(yè)報(bào)告閱讀等多種形式收集企業(yè)資料,。

相關(guān)證明材料：建立相應(yīng)的資料搜索文件夾，對(duì)收集的材料進(jìn)行整理,、分類(lèi),，表明出處，確定其可行度，選擇性使用其中的觀點(diǎn)或數(shù)據(jù),。

2,、高管面談：非常重要的環(huán)節(jié)，與公司總經(jīng)理,、分管財(cái)務(wù),、銷(xiāo)售、生產(chǎn),、質(zhì)量,、人事、采購(gòu)等機(jī)構(gòu)的副總或部門(mén)經(jīng)理座談,。了解公司完整的運(yùn)營(yíng)流程,，并了解高管的精神狀態(tài)或敬業(yè)精神以及公司的企業(yè)文化。

相關(guān)證明材料：整理高管面談?dòng)涗?，清晰記錄面談時(shí)間,、參加人及會(huì)談內(nèi)容，各高管的名片整理,。

3,、企業(yè)考察：對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、研發(fā),、生產(chǎn),、管理、資源等實(shí)施實(shí)地考察,；對(duì)高管以下的員工進(jìn)行隨機(jī)或不經(jīng)意的訪談,，能夠得出更深層次的印象或結(jié)論。

相關(guān)證明材料：記錄考察流程及了解到的相關(guān)信息,，獲得相關(guān)證明文件的復(fù)印件整理,，相關(guān)復(fù)印件請(qǐng)企業(yè)加蓋公章，相關(guān)照片的整理匯總,，若可能,，提供相應(yīng)產(chǎn)品樣品。

4,、競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查：梳理清楚該市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)格局和對(duì)手的情況,。通過(guò)各種方式和途徑對(duì)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)進(jìn)行考察、訪談或第三方評(píng)價(jià),；對(duì)比清楚市場(chǎng)中的各種競(jìng)爭(zhēng)力量及其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì),。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的信息和對(duì)比掌握得越充分、投資的判斷就會(huì)越準(zhǔn),！

相關(guān)證明材料：對(duì)獲得的相關(guān)信息來(lái)源分類(lèi)標(biāo)注,，如據(jù)企業(yè)介紹,、網(wǎng)絡(luò)搜索、競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)地考察,、第三方訪談等,。

5、供應(yīng)商走訪：了解企業(yè)的采購(gòu)量,、信譽(yù),，可以幫助我們判斷企業(yè)聲譽(yù)、真實(shí)產(chǎn)量,；同時(shí)也從側(cè)面了解行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局,。

相關(guān)證明材料：整理供應(yīng)商走訪訪談?dòng)涗洠?yīng)商現(xiàn)場(chǎng)照片,、供應(yīng)商拜訪名片整理并提供復(fù)印件,。

6、客戶(hù)走訪：可以了解企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和受歡迎程度,，了解企業(yè)真實(shí)銷(xiāo)售情況,，了解競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)情況；同時(shí),，客戶(hù)自身的檔次和優(yōu)質(zhì)情況也有助于判斷企業(yè)的市場(chǎng)地位,、以及市場(chǎng)需求的潛力和可持續(xù)程度。 相關(guān)證明材料：整理客戶(hù)走訪訪談?dòng)涗?，客?hù)現(xiàn)場(chǎng)照片,、客戶(hù)拜訪名片整理并提供復(fù)印件。

7,、協(xié)會(huì)走訪：了解企業(yè)的行業(yè)地位和聲譽(yù),，了解行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)； 相關(guān)證明材料：整理協(xié)會(huì)走訪訪談?dòng)涗?，獲得協(xié)會(huì)提供的相應(yīng)證明材料或行業(yè)數(shù)據(jù),，拜訪名片整理并提供復(fù)印件。

8,、政府走訪：了解企業(yè)的行業(yè)地位和聲譽(yù),，了解政府對(duì)企業(yè)所處行業(yè)的支持程度；

相關(guān)證明材料：整理政府走訪訪談?dòng)涗?，獲得政府提供的相應(yīng)文件材料,，拜訪名片整理并提供復(fù)印件。

9,、中介咨詢(xún)：針對(duì)上市可行性和上市時(shí)間問(wèn)題咨詢(xún)?nèi)獭⒙蓭熁驎?huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu),，獲得企業(yè)成熟度信息,。

相關(guān)證明材料：整理訪談?dòng)涗洠@得中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)的文字材料或報(bào)告，拜訪名片整理并提供復(fù)印件,。

三,、工作底稿包括內(nèi)容

公司相關(guān)證書(shū)、股東身份證件,、榮譽(yù),、批文、合同,、報(bào)告,、財(cái)產(chǎn)

權(quán)屬證書(shū)、相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展所需證照等文件的復(fù)印件整理,；

所有公司關(guān)于人,、財(cái)、物,、產(chǎn),、供、銷(xiāo)等運(yùn)營(yíng)流程中涉及的公司

制度,、規(guī)定等文件的整理,；

所有走訪訪談?dòng)涗洝⒚瑥?fù)印件,、第三方報(bào)告等材料的整理,； 相關(guān)照片或其他證明材料的整理。

四,、證明材料可信等級(jí)

i,，會(huì)計(jì)師事務(wù)所意見(jiàn)、律師事務(wù)所意見(jiàn),、銀行憑證,、權(quán)威部門(mén)證明文件；

ii,，政府文件,、原始合同、合格投行機(jī)構(gòu)盡調(diào)結(jié)論,、實(shí)地考察測(cè)

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇七

1,、是一種對(duì)目標(biāo)企業(yè)的全面調(diào)查。通過(guò)系統(tǒng)化的收集資料,、問(wèn)卷調(diào)查,、訪談對(duì)企業(yè)進(jìn)行詳盡的信息了解，通過(guò)邏輯化地分析獲得企業(yè)全面信息,。實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)信息盡可能完整,、真實(shí)地獲取,，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目的。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：每件10000元—50000元,。

2,、專(zhuān)項(xiàng)事務(wù)法律顧問(wèn)

1）、投資建議書(shū)：5萬(wàn)元起,，1000萬(wàn)以下3%,，1000萬(wàn)-1億部分2%，超過(guò)1億部分1%,。

2）,、律師、法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：5萬(wàn)元起,。

調(diào)查事項(xiàng)費(fèi)按件計(jì)費(fèi),。調(diào)查項(xiàng)目中涉及多個(gè)調(diào)查事項(xiàng)的，累計(jì)計(jì)算,。

調(diào)查事項(xiàng) 調(diào)查事項(xiàng)費(fèi)

調(diào)查 20xx元/戶(hù)

房產(chǎn)檔案調(diào)查 20xx元/產(chǎn)權(quán)

調(diào)查 20xx元/產(chǎn)權(quán)

土地信息調(diào)查 20xx元/宗

特殊動(dòng)產(chǎn)登記調(diào)查 1000元/件

自然人 20xx元/人

其他信息調(diào)查 20xx元/件

除雙方特別約定外,，律師服務(wù)費(fèi)包含與盡職調(diào)查相關(guān)的查詢(xún)費(fèi)、復(fù)印費(fèi),、交通費(fèi),、餐飲費(fèi)、住宿費(fèi)等全部費(fèi)用,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇八

上海市匯盛律師事務(wù)所接受貴司委托,，指派中國(guó)執(zhí)業(yè)律師xx、xx對(duì)某有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“w公司”)進(jìn)行了盡職調(diào)查,。

在與貴司的多輪磋商中,，我們和貴司確定了本次盡職調(diào)查的工作范圍，并以《委托合同書(shū)》的形式確定下來(lái)(詳見(jiàn)附件一：盡職調(diào)查范圍),。

根據(jù)本案的工作范圍,，本次盡職調(diào)查工作采用認(rèn)真閱讀w公司提供的文件(詳見(jiàn)附件二：w提供文件目錄)，進(jìn)行書(shū)面審查;與w公司相關(guān)負(fù)責(zé)人談話(huà),、向中國(guó)工商行政管理局調(diào)取資料等方式,，在提供本盡職調(diào)查報(bào)告的同時(shí)，我們得到的為：

1,、w公司提交給我們的文件上的所有簽名,、印鑒和公章都是真實(shí)的;提交給我們的所有文件的原件都是被認(rèn)可的和完整的;并且所有的復(fù)印件與原件是一致的;

2、我們審查的文件中所有的事實(shí)陳述都是真實(shí)的,、正確的;

3,、接受我們談話(huà)的相關(guān)負(fù)責(zé)人陳述的內(nèi)容沒(méi)有任何虛假和遺漏的，是客觀,、真實(shí)的;

4,、w公司沒(méi)有未披露的對(duì)外抵押,、保證等擔(dān)保行為;

5、同時(shí),，我們沒(méi)有得到任何暗示表明以上是不合法的。

基于以上的和我們采集到的資料與信息,，根據(jù)現(xiàn)行有效的中國(guó)法律,、法規(guī)以及政策，根據(jù)w公司提供的文件,，根據(jù)我們指派律師的工作經(jīng)驗(yàn),，我們作出以下盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容：

1、基本信息(略)

2,、w公司歷次變更情況(略)

(詳情見(jiàn)附件三：w公司變更詳細(xì))

3,、w公司實(shí)際控制人(略)

外國(guó)人某某通過(guò)中國(guó)自然人投資于w公司的行為屬于隱名投資行為。外國(guó)人某某為“隱名股東”,，中國(guó)自然人,、為“顯名股東”。

1,、中國(guó)法律及司法實(shí)踐對(duì)于隱名投資的規(guī)定

根據(jù)中國(guó)法律及司法實(shí)踐,，一個(gè)隱名投資行為如想得到法律的認(rèn)可，必需具備以下條件：

(1)隱名股東必需實(shí)際出資,。具體體現(xiàn)為,，隱名股東有證據(jù)證明顯名股東投資于公司的財(cái)產(chǎn)屬于隱名股東所有;

(2)公司半數(shù)以上其他股東明知。這里的以上包括半數(shù);

(3)隱名股東以實(shí)際股東身份行使權(quán)利且被公司認(rèn)可,。這里的以股東身份行使權(quán)利得并被公司認(rèn)可,，既可以表現(xiàn)為隱名股東實(shí)際上擔(dān)任了執(zhí)行職務(wù)的董事，實(shí)際行使了管理職能;公司股東名冊(cè)等法律文件記載了隱名股東的實(shí)際股東身份,，亦可以表現(xiàn)為顯名股東的決策均得到了隱名股東的同意或認(rèn)可等,。

(4)不違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。例如,，外國(guó)投資者采用隱名投資的方式規(guī)避市場(chǎng)準(zhǔn)入的行為則亦違反了中國(guó)法律的強(qiáng)制性規(guī)定,。

2、中國(guó)法律對(duì)于外商投資行業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)定

根據(jù)《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》以及《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,，中國(guó)對(duì)于外商投資的行業(yè)分為鼓勵(lì)類(lèi),、允許類(lèi)、限制類(lèi)和禁止類(lèi),。

貿(mào)易類(lèi)外商投資企業(yè)因?yàn)閷儆谥袊?guó)政府規(guī)定的逐步開(kāi)放的產(chǎn)業(yè),，而被納入“限制類(lèi)”進(jìn)行特別管理。

3,、w公司隱名投資的法律風(fēng)險(xiǎn)

(1)中國(guó)法律確定股東身份應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)登記程序,，這里所說(shuō)的登記是指登記于中國(guó)工商行政管理機(jī)關(guān),，沒(méi)有經(jīng)過(guò)登記的，不能對(duì)抗不知道隱名投資行為的第三人,。也就是說(shuō),，目前外國(guó)人某某并非是經(jīng)過(guò)中國(guó)相關(guān)政府部門(mén)登記過(guò)的股東，登記過(guò)的股東是中國(guó)自然人,、 ;

(2)中國(guó)自然人,、具有實(shí)際支配w公司股權(quán)的權(quán)利，如果顯名股東不經(jīng)隱名股東的同意即轉(zhuǎn)讓股權(quán),，將造成隱名股東的投資失敗;

(3)當(dāng)顯名股東個(gè)人負(fù)有大額債務(wù)而不能清償時(shí),，他們的債權(quán)人可能會(huì)要求獲得w公司股份，從而影響隱名股東的利益;

(4)中國(guó)目前并無(wú)對(duì)于隱名投資的現(xiàn)行有效法律保護(hù),。在司法實(shí)踐中,，一般認(rèn)為：外商隱名投資于限制類(lèi)和禁止類(lèi)行業(yè)的，法院會(huì)判決這種隱名投資行為無(wú)效,，真正的股東為顯名投資者,，隱名股東(外商)與顯名股東(中國(guó)自然人法人)的出資形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系;w公司目前的主要經(jīng)營(yíng)范圍為限制類(lèi)，因此外國(guó)人某某的隱名投資行為,，一旦與顯名股東發(fā)生爭(zhēng)議,，法院將會(huì)判決外國(guó)人某某的隱名投資行為無(wú)效，外國(guó)人某某將失去對(duì)w公司的控制權(quán);

(5)根據(jù)我們處理類(lèi)似案例的經(jīng)驗(yàn),，外商利用中國(guó)人進(jìn)行隱名投資,，初始時(shí)一般合作良好，但是當(dāng)公司做大做強(qiáng)并產(chǎn)生較大利潤(rùn)時(shí),，顯名股東(中國(guó)自然人或法人)常常會(huì)向隱名股東(外商)提出種種要求,，從而產(chǎn)生爭(zhēng)議。

本次盡職調(diào)查的目標(biāo)是為實(shí)現(xiàn)對(duì)w公司的并購(gòu),、增資,，增資之后，w公司將變更為外商投資企業(yè),。由于中國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)投資和行業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入制,，因此w公司一些經(jīng)營(yíng)范圍難以保留。

根據(jù)中國(guó)法律的`規(guī)定以及我們的經(jīng)驗(yàn),，變更后的w公司的經(jīng)營(yíng)范圍將表述為：從事xxx等食品的進(jìn)出口業(yè)務(wù),，國(guó)內(nèi)批發(fā)及相關(guān)配套業(yè)務(wù)。

1,、概述

w公司會(huì)計(jì)核算方面原則上執(zhí)行中國(guó)現(xiàn)行的《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,，但未根據(jù)該項(xiàng)制度的有關(guān)規(guī)定，制定適合本公司具體情況的公司會(huì)計(jì)核算制度;會(huì)計(jì)核算制度是中國(guó)法律強(qiáng)制性要求建議的制度，而財(cái)務(wù)管理規(guī)定是一種內(nèi)控制度或稱(chēng)管理制度,。

由于w公司沒(méi)有具體適合公司實(shí)際情況的公司會(huì)計(jì)核算制度,，相關(guān)會(huì)計(jì)政策無(wú)法確定(目前實(shí)際由財(cái)務(wù)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或習(xí)慣確定)，既不利于公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行有效管理,，又容易導(dǎo)致w公司會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的隨意性,。

我們建議w公司根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行的《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，制定出適合本公司具體情況的公司《會(huì)計(jì)核算制度》,。

2,、w公司的會(huì)計(jì)政策

(1)執(zhí)行中國(guó)《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》;

根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定，根據(jù)w公司的規(guī)模,，可以使用《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》或者《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，w公司目前實(shí)際執(zhí)行的是《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,。

(2)會(huì)計(jì)期間：公歷1月1日至12月31日;

(3)記賬本位幣及外幣核算方法：

記賬本位幣為人民幣;

外幣業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的中國(guó)外匯管理局公布的匯率中間價(jià),，折合成人民幣記賬;期末(包括月末、季末和年末)外幣賬戶(hù)余額未按期末中國(guó)外匯管理局公布的匯率中間價(jià)折合成人民幣金額進(jìn)行調(diào)整,，相關(guān)匯兌損益待外幣實(shí)際支付結(jié)算時(shí)進(jìn)行一次性調(diào)整,。

我們認(rèn)為，外幣賬戶(hù)未按期末匯率折算為記賬本位幣(人民幣),，匯率變動(dòng)形成的匯兌損益沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,，既不符合《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，還將導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤(rùn)核算的不真實(shí),。

我們建議w公司依照《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定,，期末(包括月末、季末,、年末)及時(shí)對(duì)各外幣賬戶(hù)進(jìn)行匯兌損益調(diào)整,，以保證會(huì)計(jì)信息的合法性、真實(shí)性,。

(4)記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則：以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ),，以歷史成本(實(shí)際取得價(jià)格)為計(jì)價(jià)原則。

(5)存貨核算原則及計(jì)價(jià)方法：

①取得和發(fā)出的計(jì)價(jià)方法：日常核算取得時(shí)按實(shí)際成本計(jì)價(jià);發(fā)出時(shí)按加權(quán)平均法計(jì)價(jià);

②低值易耗品攤銷(xiāo)方法：采用一次性攤銷(xiāo)法;

③存貨的盤(pán)點(diǎn)制度：采用永續(xù)盤(pán)點(diǎn)制,，即按照賬面數(shù)據(jù)與實(shí)際盤(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)結(jié)合確認(rèn)的方法,。

(6)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法、折舊方法以及預(yù)計(jì)使用年限

固定資產(chǎn)是指為經(jīng)營(yíng)管理而持有的,、使用年限超過(guò)一年,、單位價(jià)值較高的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)取得時(shí)按實(shí)際取得成本計(jì)價(jià),，按照平均年限法計(jì)算折舊,。

(7)收入確認(rèn)原則：

①銷(xiāo)售商品：公司已經(jīng)將商品所有權(quán)上轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方;

②公司不再對(duì)該商品實(shí)施繼續(xù)管理權(quán)和實(shí)際控制權(quán)，與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè);

③相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量時(shí),，確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn),。

風(fēng)險(xiǎn)提示：w公司實(shí)際銷(xiāo)售收入的確認(rèn)方法與上述原則有差異,，具體詳見(jiàn)本報(bào)告的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查部分。

1,、會(huì)計(jì)報(bào)表

(1)資產(chǎn)負(fù)債表(所屬日期：20xx年10月31日;貨幣單位：人民幣,，元)

(略)

(2)損益表(所屬期間：20xx年1-10月;貨幣單位：人民幣，元)

(略)

(3)會(huì)計(jì)報(bào)表提示：

(略)

2,、相關(guān)資產(chǎn),、負(fù)債項(xiàng)目的調(diào)查與分析(略)

1、w公司存在由于延遲確認(rèn)銷(xiāo)售收入而引起的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，違反了中國(guó)現(xiàn)行增值稅和企業(yè)所得稅等相關(guān)法規(guī);

(1)w公司目前的銷(xiāo)售收入核算業(yè)務(wù)中,，當(dāng)月銷(xiāo)售發(fā)出的貨物，

①20xx年9月份之前,，該月全部銷(xiāo)售貨物一般都在次月10日左右才開(kāi)具增值稅發(fā)票并確認(rèn)銷(xiāo)售收入;

②20xx年9月份(包括)之后的貨物銷(xiāo)售業(yè)務(wù),，該月25日以后的銷(xiāo)售貨物一般都在次月10日左右才開(kāi)具增值稅發(fā)票并確認(rèn)銷(xiāo)售收入;

(2)根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》第19條，以及《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第38條的有關(guān)規(guī)定,，增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間,，采取賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售貨物，為書(shū)面合同約定的收款日期的當(dāng)天,，無(wú)書(shū)面合同的或者書(shū)面合同沒(méi)有約定收款日期的(w公司該類(lèi)業(yè)務(wù)目前沒(méi)有書(shū)面合同)(見(jiàn)本報(bào)告四,、w公司的合同風(fēng)險(xiǎn)條款解釋)，為貨物發(fā)出的當(dāng)天;

另外,，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函〔20xx〕875號(hào))第一條第(一)款的有關(guān)規(guī)定,，企業(yè)銷(xiāo)售商品同時(shí)滿(mǎn)足下列4個(gè)條件的，應(yīng)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)：

①商品銷(xiāo)售合同已經(jīng)簽訂,，企業(yè)已將商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方;

②企業(yè)對(duì)已售出的商品既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),，也沒(méi)有實(shí)施有效控制;

③收入的金額能夠可靠地計(jì)量;

④已發(fā)生或?qū)l(fā)生的銷(xiāo)售方的成本能夠可靠地核算。

(3)我們認(rèn)為,，依照上述稅務(wù)法規(guī),，w公司的商品銷(xiāo)售收入的確認(rèn)屬于延遲確認(rèn)，可能存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(即延遲申報(bào)納稅);

2,、除上述風(fēng)險(xiǎn)外,，我們未發(fā)現(xiàn)其他稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1,、本盡職調(diào)查報(bào)告僅是在有限的時(shí)間內(nèi),，使用有限的手段，根據(jù)本案的特殊性進(jìn)行的調(diào)查工作,。因此,，我們的盡職調(diào)查報(bào)告其內(nèi)容不可能窮盡w公司目前的或有風(fēng)險(xiǎn)，存在著可能對(duì)或有風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤描述、偏差或遺漏,，特予以說(shuō)明,，請(qǐng)貴司予以充分注意。

2,、本盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容涉及法律,、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn),，我們雖有中國(guó)執(zhí)業(yè)律師參與本案并負(fù)責(zé)調(diào)查,，但與會(huì)計(jì)事務(wù)所全面的審計(jì)、評(píng)估和多位注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員協(xié)同工作的結(jié)果是不同的,。對(duì)于一些問(wèn)題例如財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整,、公司整體估值等，是資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)師的責(zé)任,，本報(bào)告并未涉及,。

3、本盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容的所有附件內(nèi)容與本報(bào)告組成完整的文件,，不能單獨(dú)或割裂的引用、使用或理解,。

4,、本盡職調(diào)查報(bào)告是依據(jù)貴司與我們簽訂的《務(wù)委托合同書(shū)》的基礎(chǔ)上作出的。

本盡職調(diào)查報(bào)告除委托人為受讓w公司股權(quán)或?qū)公司增資作參考之用外,，不得用于任何其他目的,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇九

1、主體資格方面：

上市首發(fā)管理辦法要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,，且自股份有限公司成立后,，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有限公司整體變更的業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算），注冊(cè)資本已足額繳納,，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律,、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛,，3年內(nèi)（報(bào)告期內(nèi)）主營(yíng)業(yè)務(wù)、董監(jiān)高未發(fā)生重大變化等,。對(duì)照上述標(biāo)準(zhǔn),，我們可以從公司成立及變更文件（包括不限于行政審批，工商登記,、公司章程,、驗(yàn)資報(bào)告等）、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、歷年財(cái)務(wù)報(bào)告等入手對(duì)業(yè)務(wù)分布的主體進(jìn)行挨個(gè)摸底和排查,，檢查可能存在的重大瑕疵并對(duì)資產(chǎn)重組方向和上市主體進(jìn)行初步選擇和論證,。

2、獨(dú)立性方面：

即俗稱(chēng)的五獨(dú)立,，包括財(cái)務(wù)獨(dú)立,、業(yè)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)獨(dú)立,、人員獨(dú)立及機(jī)構(gòu)獨(dú)立等五方面,，企業(yè)需要從管理控制線、業(yè)務(wù)運(yùn)作線,、資產(chǎn)使用線,、產(chǎn)權(quán)線出發(fā)對(duì)擬上市分布業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，檢查可能存在的獨(dú)立性缺陷,，獨(dú)立性缺陷主要存在于共享業(yè)務(wù)或資源領(lǐng)域,，內(nèi)部獨(dú)立性問(wèn)題可以通過(guò)內(nèi)部重新分配和調(diào)整安排，而業(yè)務(wù)外部獨(dú)立性問(wèn)題需要企業(yè)在外部關(guān)系方面進(jìn)行改進(jìn),。

3,、規(guī)范運(yùn)行方面：

主要包括公司治理、內(nèi)部控制和違法違規(guī)等方面,，規(guī)范運(yùn)營(yíng)考核的軟因素很多,，通常都可以突擊彌補(bǔ)，因此,，在調(diào)查中主要對(duì)一些硬傷,，如：董監(jiān)高任職資格、擔(dān)保,、重大資金占用,、現(xiàn)金收支、違法違規(guī)等事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)檢查,。

4,、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面：

上市標(biāo)準(zhǔn)中最明確也是最硬的指標(biāo)就是財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于運(yùn)作規(guī)范,、核算規(guī)范,、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這方面的調(diào)查是很好做的,，只要把合并報(bào)表與同行,、與上市標(biāo)準(zhǔn)比較，基本上可以得出結(jié)論,。但對(duì)業(yè)務(wù)復(fù)雜,、核算基礎(chǔ)差,、運(yùn)作不規(guī)范的企業(yè)來(lái)講，這是一個(gè)非常繁雜的工具,，有時(shí)候需要借助外力完成,，這是因?yàn)闀?huì)計(jì)核算的專(zhuān)業(yè)性太強(qiáng)，對(duì)于核算基礎(chǔ)差,、運(yùn)作不規(guī)范的企業(yè)來(lái)說(shuō),，自身報(bào)表本身就存在很大的水分（如稅的問(wèn)題，資產(chǎn)合法有效的問(wèn)題,，表外資產(chǎn)負(fù)債的問(wèn)題,，對(duì)會(huì)計(jì)政策的理解和使用問(wèn)題等），很多公司甚至不能提供合并報(bào)表,。即便是核算水平高,、運(yùn)作規(guī)范的企業(yè)，如果業(yè)務(wù)復(fù)雜的話(huà),，想要提供完整準(zhǔn)確的報(bào)表也不是一件容易的事,，特別是擬上市企業(yè)需要進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離重組的時(shí)候。

5,、持續(xù)盈利能力方面：

在實(shí)務(wù)中最難把握的問(wèn)題之一就是持續(xù)盈利能力問(wèn)題了,，包括發(fā)審委都很難告訴你一個(gè)確切的標(biāo)準(zhǔn)，原因在于標(biāo)準(zhǔn)本身,，其中發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式,、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)是否發(fā)生重大變化、發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化,、存在客戶(hù)重大依賴(lài)、重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化還算可理解,，但其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形就太不好說(shuō)了,。

這方面存在太多主觀性，但企業(yè)可以選取一些行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)進(jìn)行對(duì)照和把握,。據(jù)說(shuō)郭主席上臺(tái)后有意淡化了對(duì)持續(xù)盈利能力的審核力度,，但不管怎樣，在ipo制度非市場(chǎng)化之前這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)還是必須的,，因?yàn)?，審核制本身就有發(fā)審委背書(shū)的義務(wù)。

6,、募投項(xiàng)目方面：

隨著對(duì)新股“三高”（“高發(fā)行價(jià)”,、“高發(fā)行市盈率”、“超高的募集資金”）控制力度加大,，對(duì)募投項(xiàng)目的審核會(huì)趨嚴(yán),，需要企業(yè)認(rèn)真對(duì)待此方面的檢查,。這方面主要涉及到公司未來(lái)規(guī)劃，需要在資金需求時(shí)點(diǎn),、量,、投向等方面，在項(xiàng)目可行性,、合法合規(guī)性,、政策導(dǎo)向性、業(yè)務(wù)獨(dú)立性方面進(jìn)行細(xì)致的審視,。

當(dāng)然企業(yè)所做的只能是初步盡職調(diào)查,，目的是對(duì)企業(yè)上市的可能性和重大方面進(jìn)行大致判斷，碰到專(zhuān)業(yè)問(wèn)題還是得交給專(zhuān)業(yè)人士去辦,，但企業(yè)自行先做的好處是可以胸中有數(shù),，不至于在重大問(wèn)題上被專(zhuān)業(yè)人士忽悠。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇十

一,、項(xiàng)目組成員介紹

項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：從業(yè)10年的資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員1我：從業(yè)第33個(gè)月的注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員2：從業(yè)第16個(gè)月的注冊(cè)會(huì)計(jì)師

項(xiàng)目組成員3：從業(yè)第36個(gè)月的審計(jì)員

二,、項(xiàng)目組任務(wù)

我們此次的工作性質(zhì)是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，目標(biāo)對(duì)象是對(duì)x集團(tuán)下屬開(kāi)采鎳礦石為主的a公司和b公司及c公司組成的資產(chǎn)包進(jìn)行初步審慎性調(diào)查,。

x集團(tuán)為一在全國(guó)有近40處有色金屬礦產(chǎn)資源的企業(yè),，其中集中于鎳、銅等金屬,。該公司目前戰(zhàn)略計(jì)劃為擬將其前述資產(chǎn)包通過(guò)買(mǎi)殼上市或則借殼上市的計(jì)劃實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)包流通于證券二級(jí)市場(chǎng),。

重組上市一般分為兩種：

1、買(mǎi)殼上市即先買(mǎi)殼取得上市公司控制權(quán)后,，再增資配股注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

2、借殼上市則是在實(shí)施前即已擁有某上市公司的控制權(quán),，然后增資配股注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。而買(mǎi)殼上市的操作方式也有很多不同，有直接在二級(jí)市場(chǎng)通過(guò)要約收購(gòu)的方式取得控制權(quán);也有通過(guò)定向增發(fā)的形式擴(kuò)股取得控制權(quán),，然后再用增發(fā)的資金購(gòu)買(mǎi)優(yōu)良資產(chǎn);也有通過(guò)特殊方式在證監(jiān)會(huì)豁免全面要約的形式下取得控制權(quán)等等,。

根據(jù)不同的操作方式，面對(duì)的監(jiān)管層也不一樣,。如只要是涉及增發(fā)股票籌集現(xiàn)金的,，都要通過(guò)發(fā)審委。而除此之外的操作方式一般都是有重組委審核,，所以很少會(huì)有選擇兩種方式都進(jìn)行的運(yùn)作,。

1、出師不利未獲取業(yè)務(wù)約定書(shū)

在初步實(shí)施該項(xiàng)目的過(guò)程中,，我們碰到的第一個(gè)困難是,，從接到通知出差至我們到達(dá)客戶(hù)現(xiàn)場(chǎng),，總共不到24小時(shí)。了解客戶(hù)的環(huán)境和實(shí)體就更不用談了,，最基本的一點(diǎn),，我們連工作目標(biāo)都不知道是什么。于是項(xiàng)目負(fù)責(zé)人提出了向合伙人索取業(yè)務(wù)約定書(shū),。在此,，我個(gè)人的體會(huì)是，從業(yè)審計(jì)兩年多,，我做的業(yè)務(wù)主要集中在ipo和年審,，這也是事務(wù)所的通用業(yè)務(wù)，而通用業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)約定書(shū)也都是大同小異,。

所以,，我也很少意識(shí)到業(yè)務(wù)約定書(shū)對(duì)于我們工作范圍和方式的影響有多大。在此,，有必要返回理論層面提起業(yè)務(wù)約定書(shū)的概念：業(yè)務(wù)約定書(shū)是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位簽訂的,，用以記錄和確認(rèn)審計(jì)業(yè)務(wù)的委托與受托關(guān)系、工作目標(biāo)和范圍,、雙方的責(zé)任以及報(bào)告的格式等事項(xiàng)的書(shū)面協(xié)議,。

a、委托與受托關(guān)系可以決定我們以什么樣的身份與被審計(jì)單位溝通,，如果委托方是被審計(jì)單位,，即委托方=工作對(duì)象責(zé)任方，那么我們的身份就是直接受雇者,，溝通的方式可以不至于太謹(jǐn)慎和尷尬,。假如委托方不是被審計(jì)單位，那么我們的身份就是間接受雇者,，采取的溝通方式可能需要委婉和謹(jǐn)慎些,。特別是在涉及權(quán)益性交易時(shí)的前期調(diào)查，就更應(yīng)該持謹(jǐn)慎態(tài)度,，適當(dāng)?shù)狞c(diǎn)到為止就可以了，但又必須完成委托方交給我們的任務(wù),。因?yàn)?，有些適可而止的問(wèn)題可以在后續(xù)的審計(jì)過(guò)程中解決。

b,、工作目標(biāo)和范圍決定了我們實(shí)施程序的性質(zhì)、范圍,、及工作重點(diǎn),。也許,，業(yè)務(wù)約定書(shū)規(guī)定我們的工作任務(wù)就不是審計(jì)，甚至我們使用的指導(dǎo)性準(zhǔn)則就不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則等,。如筆者參與的x項(xiàng)目指導(dǎo)性文件為《證券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)重大資產(chǎn)重組》,，在這個(gè)文件的指導(dǎo)下實(shí)施我們的專(zhuān)業(yè)程序和做出專(zhuān)業(yè)判斷，才能制作出一個(gè)委托方需要的成果財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告(對(duì)于該描述,，我將在下文繼續(xù)),。

c、報(bào)告的格式,，通常來(lái)說(shuō)如果是審計(jì)業(yè)務(wù),，報(bào)告格式一般來(lái)說(shuō)大家都知道，無(wú)明顯差異,，而且大多事務(wù)所都有自己的模版,。可是,，如果業(yè)務(wù)約定書(shū)約定不是事務(wù)所的通用業(yè)務(wù),，那么我們就要根據(jù)約定書(shū)中委托方的需求做出其需要的模板，披露充分的信息,。

盡管項(xiàng)目負(fù)責(zé)人提出了向合伙人索取業(yè)務(wù)約定書(shū)的要求,，但是要求未果。只獲取了一個(gè)信息上市公司重大資產(chǎn)重組,。于是,，我們開(kāi)始嘗試?yán)斫庠凇蹲C券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)重大資產(chǎn)重組》中要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所在前期需要執(zhí)行的工作，在此我們的前期是你所能想象到的最前期的工作,。

2,、會(huì)計(jì)師事務(wù)所核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

經(jīng)過(guò)了解，我們此次項(xiàng)目的任務(wù)是受某私募委托對(duì)某即將注入上市公司的資產(chǎn)進(jìn)行初步調(diào)查,。之后,，根據(jù)實(shí)際的可行性投資情況，該私募將進(jìn)行權(quán)益性投資,，并在之后將其注入上市公司并獲取同等對(duì)價(jià)股權(quán),。由此，我們的任務(wù)就是對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)包進(jìn)行一個(gè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查(也叫財(cái)務(wù)審慎性調(diào)查),，關(guān)注的重點(diǎn)主要集中在對(duì)重組上市的實(shí)質(zhì)性障礙(同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),、股權(quán)關(guān)系、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)等),、資產(chǎn)的合法屬性,、或有債務(wù)和事項(xiàng)的描述及評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)報(bào)告的合理性,、按照上市公司額定標(biāo)準(zhǔn)要求,，提供管理層建議書(shū)提示公司待完善和整改的地方等等,。

所謂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，應(yīng)該是沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的概念能夠給予定性,。但是,，不管是何種定性方式，他們都有一個(gè)共同點(diǎn),，即利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)能力為委托方針對(duì)被調(diào)查單位的財(cái)務(wù)狀況做出一個(gè)合理判斷和預(yù)期規(guī)劃,。這也是為什么財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的模版，因?yàn)楦鶕?jù)不同的委托方,，在不同的戰(zhàn)略階段,，會(huì)做出不同的判斷和規(guī)劃，那么報(bào)告的重點(diǎn)和格式自然不一樣,。

故而,，目前財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的水平從絕對(duì)意義上決定了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力層次，這種水平?jīng)]有大所,、小所之分，沒(méi)有審計(jì)系統(tǒng)好壞之分,，純粹就是個(gè)人綜合能力(包含項(xiàng)目管理能力)的展現(xiàn),。一般來(lái)講，審計(jì)業(yè)務(wù)只會(huì)涉及如何設(shè)計(jì)程序去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和規(guī)避法律責(zé)任,，往往不會(huì)從實(shí)際意義角度幫助企業(yè)解絕問(wèn)題(我們暫且不考慮職業(yè)道德規(guī)范),，而財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作所涉及的不僅僅是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，更重要的是設(shè)計(jì)出解決問(wèn)題的方案(獨(dú)立性可以以后再考慮),。

根據(jù)個(gè)人的理解,，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查按照需求可以分為以下幾大類(lèi)：

a：權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

所謂權(quán)益性融資，即公司的所有者將發(fā)生適當(dāng)?shù)淖兏?，其中包含有定向者亦有不定向者,。在此，我根?jù)預(yù)期使用者的不同將權(quán)益性融資有分為以下兩種：

a1：ipo目標(biāo)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

該種類(lèi)型的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是當(dāng)下最為廣泛和綜合的盡職調(diào)查之一,，且是最具挑戰(zhàn)的工作,。這其中要求項(xiàng)目工作組不單只是具備扎實(shí)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)準(zhǔn)則》，而且要求其能熟練的掌握《證券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)》,。而真真意義上具備這幾項(xiàng)能力的財(cái)務(wù)工作者必定已經(jīng)承接過(guò)n次ipo財(cái)務(wù)審計(jì)工作,，而且在當(dāng)下這種金融行業(yè)高收益的環(huán)境下，只有少數(shù)者依然堅(jiān)守在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的崗位上,。所以，這也成為會(huì)計(jì)師事務(wù)所核心競(jìng)爭(zhēng)力的因素之一,。

這種類(lèi)型的財(cái)務(wù)盡調(diào)查要求我們必須關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的合法屬性,、產(chǎn)品的盈利模式,、以往一定年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的判斷及其相應(yīng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇,、行業(yè)發(fā)展的前景,、行業(yè)特殊的法律限制和或有事項(xiàng)、企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)成果的規(guī)劃,、融資成本的測(cè)算(我們所能測(cè)算的一般是稅務(wù)成本,，這在更大程度上也涉及到了企業(yè)上市的實(shí)質(zhì)性障礙)等。

a2;股權(quán)收購(gòu)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

股權(quán)收購(gòu)式權(quán)益性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查相對(duì)而言就沒(méi)有a1復(fù)雜,，所以更多是我們工作重點(diǎn)集中在企業(yè)的歷史沿革,、盈利模式、以往一定年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析,、行業(yè)發(fā)展的前景,、行業(yè)特殊的法律限制和或有事項(xiàng)、內(nèi)部控制的了解和評(píng)價(jià)及建議,、盈利預(yù)測(cè)等,。由于股權(quán)收購(gòu)大部分不是面向大眾，而是定向性質(zhì)的股權(quán)交易,，所以從監(jiān)管層角度上限制少了很多,，為此我們的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的著陸點(diǎn)也應(yīng)報(bào)告使用者的不同而不同。

b：債權(quán)性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

債權(quán)性融資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查一般適用于銀行和擔(dān)保類(lèi)企業(yè),，該類(lèi)調(diào)查工作相比a類(lèi)權(quán)益性融資而言,，工作內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單。主要關(guān)注重點(diǎn)在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)背景和歷史沿革,、債務(wù)款項(xiàng)所投向的標(biāo)的資產(chǎn),、針對(duì)標(biāo)的的盈利及預(yù)期收益的模式和風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)整體的資產(chǎn)狀況和以往年度的經(jīng)營(yíng)成果分析,、企業(yè)未來(lái)的資本性支出和潛在債務(wù),。

c：自我完善型及稅務(wù)籌劃性財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

該大類(lèi)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展需要，而專(zhuān)向性的尋找具備一定專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其解決和設(shè)計(jì)專(zhuān)項(xiàng)方案,。此種財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的報(bào)告使用者和委托方必定是同一方,，為此在很大程度上，我們對(duì)于所取得的資料的真實(shí)性和完整性認(rèn)定都不需要考慮,。而相比較a和b類(lèi)的報(bào)告在一定程度上需要消極觀察和考慮起真實(shí)性和完整性,，特別是在委托方與責(zé)任方及報(bào)告預(yù)期使用者不統(tǒng)一時(shí)，我們的工作從自身的報(bào)告持續(xù)發(fā)展上講,，是應(yīng)該將其做為鑒證業(yè)務(wù)的,。

ps：以我們項(xiàng)目組為例，雖然此次我們的工作任務(wù)不是審計(jì)，而只是做為資產(chǎn)重組上市前的前期調(diào)查工作,?？墒怯捎谖覀兊膱?bào)告預(yù)期使用者和報(bào)告工作對(duì)象的責(zé)任方及委托方各不一致。而又涉及權(quán)益性交易,，所以我們的報(bào)告在一定程度上會(huì)影響預(yù)期使用的決策,。而我們又非常希望我們能夠長(zhǎng)期將該項(xiàng)目持續(xù)性的經(jīng)營(yíng)下去，為此,，我們有責(zé)任將該報(bào)告從鑒證業(yè)務(wù)角度上執(zhí)行,，這樣也才能保證我們工作質(zhì)量(其實(shí)，我們也可以完全充分信任被調(diào)查方提供信息的真實(shí)性和完整性,，但這樣,，我們的工作在某種程度上已失去意義)。雖然,，這樣會(huì)增加我們的工作強(qiáng)度和報(bào)告格式,，但是，當(dāng)下會(huì)計(jì)師事務(wù)所正需要以這種責(zé)任心的態(tài)度去爭(zhēng)取委托方的信任,。最后,，也并非所以的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告不需要復(fù)印或則不需要底稿，隨著該類(lèi)業(yè)務(wù)的廣泛推行,，雖然在外部責(zé)任的要求下,，我們不需要底稿，但是從事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量控制和員工考核而言,，不需要底稿的做法不能一概而論,。

c1：自我完善型財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

該類(lèi)盡職調(diào)查集中在內(nèi)部控制咨詢(xún)，由于筆者對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)接觸較少,，只能分個(gè)大概,，具體請(qǐng)參考其他文獻(xiàn)。

c2：稅務(wù)籌劃性財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：

通過(guò)以上幾大類(lèi)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的分類(lèi)和解釋?zhuān)P者簡(jiǎn)單歸納了在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中一般共同需要完成的工作內(nèi)容及注意事項(xiàng)有如下：

a：企業(yè)經(jīng)營(yíng)背景及歷史沿革問(wèn)題

b：公司實(shí)際控制人,、關(guān)聯(lián)方及其業(yè)務(wù)范圍介紹

c：公司經(jīng)營(yíng)范圍(包含與b中的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),、關(guān)聯(lián)交易的描述)及盈利模式(包含收入成本來(lái)源、核心競(jìng)爭(zhēng)力,、收入確認(rèn)方式,、業(yè)務(wù)模式與會(huì)計(jì)處理的磨合)簡(jiǎn)述。

d：公司委托會(huì)計(jì)期間的實(shí)際與表現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果分析及其存在問(wèn)題和整改建議,、存在的特殊行業(yè)或有事項(xiàng)與其建議,。

e：公司以往及預(yù)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果分析與其規(guī)劃

f：管理層建議書(shū)

筆者將當(dāng)前會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉及的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查大致的分為以上六大塊,，其中每一部分都可以按照不同的需求而做出一份詳盡不一的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告,。

回歸我所在的x項(xiàng)目，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)幾個(gè)實(shí)質(zhì)性問(wèn)題,，即公司實(shí)際控制人除持有即將注入某上市公司的資產(chǎn)包所附的有色金屬礦產(chǎn)資源外,，還持有全國(guó)各地相同礦產(chǎn)資源不下40處，所可能產(chǎn)生的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)基本不太可能剝離,。此外，行業(yè)特許的礦產(chǎn)資源采礦權(quán)費(fèi)用的補(bǔ)繳問(wèn)題也是困擾了我們和律師很長(zhǎng)時(shí)間,，即使到最后,，我們也是依據(jù)謹(jǐn)慎性原則將其披露為一潛在的或有事項(xiàng)。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇十一

商業(yè)地產(chǎn)收購(gòu)并購(gòu)中應(yīng)發(fā)揮律師盡職調(diào)查的作用,，在收購(gòu)并購(gòu)前,，出讓方通常會(huì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的存續(xù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)有很清楚的了解，而收購(gòu)并購(gòu)方則沒(méi)有,。收購(gòu)方掌握的信息大多是通過(guò)出讓方或目標(biāo)企業(yè)提供的文件或與其管理層的溝通獲取的信息,，而這些信息可能經(jīng)過(guò)了包裝或?qū)﹃P(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行了回避甚至掩飾，雙方之間存在著信息不對(duì)稱(chēng),。

盡職調(diào)查,，也被稱(chēng)為審慎性調(diào)查，指的是在收購(gòu)并購(gòu)過(guò)程中買(mǎi)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況,、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況,、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、細(xì)致的調(diào)查和分析,，以求準(zhǔn)確了解目標(biāo)公司的真實(shí)狀況,。

盡職調(diào)查沒(méi)有固定的程序，但總體來(lái)說(shuō),，其一般流程如下：

1,、由收購(gòu)并購(gòu)方指定一個(gè)由律師組成的法律盡職調(diào)查小組。

2,、由收購(gòu)并購(gòu)方和律師,、目標(biāo)企業(yè)簽署“保密協(xié)議”。

3,、法律盡職調(diào)查小組準(zhǔn)備一份要求目標(biāo)企業(yè)提供材料的盡職調(diào)查清單,。

4、目標(biāo)企業(yè)根據(jù)盡職調(diào)查清單的要求提供相關(guān)文件,，并制作資料索引,。

5、盡職調(diào)查小組實(shí)施盡職調(diào)查,，通過(guò)各種渠道收集并分析有關(guān)的資料,。

6、盡職調(diào)查小組報(bào)告盡職調(diào)查結(jié)果，出具法律盡職調(diào)查報(bào)告,。

（一）目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立和合法存續(xù)

查閱目標(biāo)企業(yè)設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)(如有必要),、名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、公司章程,、重組方案、股東協(xié)議,、國(guó)有股權(quán)管理文件,、組織機(jī)構(gòu)代碼證書(shū)、評(píng)估報(bào)告,、審計(jì)報(bào)告,、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料,，核查目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立否符合法律,、法規(guī)規(guī)定。

（二）目標(biāo)企業(yè)的股東及其注冊(cè)資本繳納情況

核查目標(biāo)股東人數(shù),，股東資格,，股東成立時(shí)間、法定代表人,、注冊(cè)資本,、實(shí)收資本、注冊(cè)地,、企業(yè)類(lèi)型,、經(jīng)營(yíng)范圍、主營(yíng)業(yè)務(wù),、股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況,。股東的出資或增資金額、時(shí)間,、方式以及相應(yīng)獲得的股份情況,，貨幣出資和非貨幣資產(chǎn)出資是否符合相關(guān)法律規(guī)定。

（三）目標(biāo)企業(yè)的主要資產(chǎn)

取得目標(biāo)企業(yè)主要固定資產(chǎn)清單,、房產(chǎn)權(quán)證,、房屋占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)證等。取得目標(biāo)企業(yè)的主要無(wú)形資產(chǎn)清單,、土地使用權(quán)證及其他無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)等相關(guān)資料,，核查目標(biāo)企業(yè)擁有的土地使用權(quán)或其他無(wú)形資產(chǎn)是否已取得相關(guān)權(quán)屬證明，是否存在期限或其他權(quán)利限制,，是否存在法律上的瑕疵,。

（四）目標(biāo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及重大合同

核查目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合法律,、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍是否與工商登記一致，是否取得從事經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所需的所有批準(zhǔn),、登記,、備案、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)或許可,，是否存在相關(guān)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)許可的期限或其他限制或條件,；查閱目標(biāo)企業(yè)的重要法律文件和重大合同，了解各項(xiàng)合同及其有效期限,、合同項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù),、重要違約行為或違約責(zé)任、合同終止的情形等,，核查是否存在轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓程序上的限制和條件，是否存在阻礙收購(gòu)并購(gòu)的相關(guān)條款約定,。

（五）目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和人力資源狀況

查閱公司章程及選聘和辭退董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的董事會(huì),、監(jiān)事會(huì),、股東大會(huì)、職工代表大會(huì),、職工大會(huì)等決議或會(huì)議記錄,、相關(guān)議案、提案,、董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的辭職報(bào)告等相關(guān)會(huì)議資料,，了解其組織結(jié)構(gòu),、管理職位設(shè)置和管理人員職責(zé)分配，查閱公司重大事項(xiàng)的表決,、通過(guò)程序等相關(guān)信息以確定本次收購(gòu)并購(gòu)是否存在程序上的障礙,。

調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的雇傭人員的數(shù)額，目標(biāo)企業(yè)是否對(duì)重要人員進(jìn)行了相應(yīng)的激勵(lì)措施,，是否存在對(duì)此次收購(gòu)并購(gòu)造成障礙的勞動(dòng)合同,。

（六）目標(biāo)企業(yè)的納稅狀況及依據(jù)

查閱目標(biāo)企業(yè)的國(guó)稅與地稅登記證、年度財(cái)務(wù)報(bào)表,、最近3年的納稅申報(bào)表等文件資料,，核查目標(biāo)企業(yè)執(zhí)行的稅種、稅率及是否享受稅收優(yōu)惠政策,、財(cái)政補(bǔ)貼政策,，確定其適用的稅種,、稅率是否符合法律法規(guī)的規(guī)定。取得當(dāng)?shù)貒?guó)稅與地稅主管機(jī)關(guān)就目標(biāo)企業(yè)最近3年納稅情況出具的證明文件,，查閱相關(guān)納稅資料,，核查目標(biāo)企業(yè)最近3年是否依法納稅，是否存在欠稅,，是否存在被稅務(wù)部門(mén)處罰的情形等,。

（七）目標(biāo)企業(yè)的重大債權(quán)債務(wù)

查閱目標(biāo)企業(yè)近3年的重大合同清單，核查合同的履行情況,，確定主要債權(quán)是否實(shí)現(xiàn),、主要債務(wù)是否履行完畢，是否存在潛在的糾紛或其他重大法律風(fēng)險(xiǎn),。查閱目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,、其他應(yīng)收應(yīng)付賬款明細(xì)、相關(guān)交易協(xié)議,，調(diào)查其他應(yīng)收應(yīng)付,、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因、具體內(nèi)容,、數(shù)額等情況,，判斷是否存在潛在的糾紛或其他重大法律風(fēng)險(xiǎn)。

（八）目標(biāo)企業(yè)的法律糾紛

調(diào)查目標(biāo)企業(yè)及其重要控股子公司（若有）,、主要股東,、控股股東或?qū)嶋H控制人、企業(yè)董事及高級(jí)管理人員等是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見(jiàn)的重大訴訟,、仲裁或行政處罰案件,。

一般法律盡職調(diào)查報(bào)告包括如下內(nèi)容：

1、收購(gòu)并購(gòu)方對(duì)盡職調(diào)查的要求,；

2,、律師審查過(guò)的文件清單，以及要求出讓方或目標(biāo)企業(yè)提供但未提供的文件清單,；

3,、進(jìn)行盡職調(diào)查所做的各種假設(shè)；

4,、出具盡職調(diào)查報(bào)告的責(zé)任限制或聲明,；

5、對(duì)審查過(guò)的資料進(jìn)行分析和總結(jié),，對(duì)所涉及的法律事項(xiàng)以及所有審查過(guò)的信息所隱含的法律問(wèn)題的評(píng)價(jià)和建議,。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇十二

可以為交易完成后價(jià)值提升和并購(gòu)后整合方案的制定做出準(zhǔn)備，明確目標(biāo)公司的商業(yè)前景,。商業(yè)盡職調(diào)查遵循審慎原則,，有著一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒?，最終是為了支持投資決策,，選擇正確的投資對(duì)象,。其目的是明確目標(biāo)公司的商業(yè)前景。通過(guò)對(duì)其宏觀環(huán)境,、市場(chǎng)規(guī)模,、競(jìng)爭(zhēng)格局,、業(yè)務(wù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施,、企業(yè)價(jià)值評(píng)估六大板塊進(jìn)行全面分析,，了解企業(yè)過(guò)去創(chuàng)造價(jià)值的價(jià)值，分析企業(yè)未來(lái)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制,；了解目標(biāo)公司所處的行業(yè)地位和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),；并通過(guò)對(duì)其內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理的分析，可以為交易完成后價(jià)值提升和并購(gòu)后整合方案的制定做出準(zhǔn)備,。

1,、宏觀環(huán)境分析：政治因素、經(jīng)濟(jì)因素,、社會(huì)因素和技術(shù)因素四個(gè)方面。

2,、市場(chǎng)規(guī)模分析包括市場(chǎng)界定,、市場(chǎng)國(guó)模、市場(chǎng)特征,、發(fā)展趨勢(shì)四個(gè)方面,。

3、競(jìng)爭(zhēng)格局分析包括市場(chǎng)參與者,、市場(chǎng)份額,、潛在進(jìn)入者和替代品四個(gè)方面。

4,、業(yè)務(wù)流程分析包括研發(fā),、采購(gòu)、生產(chǎn),、物流,、渠道、銷(xiāo)售,、售后七個(gè)環(huán)節(jié)分析,。

基礎(chǔ)設(shè)施分析包括信息系統(tǒng)、組織文化人事,、經(jīng)營(yíng)管理,、對(duì)外合作四個(gè)板塊分析,。

5、企業(yè)價(jià)值評(píng)估分析包括協(xié)同效益和價(jià)值評(píng)估兩方面分析,。

1,、委托人的身份證明文件和委托機(jī)構(gòu)相關(guān)資料。

2,、委托人需要提供調(diào)查標(biāo)的,、路徑和意圖。

3,、提供被調(diào)查人或企業(yè)的一切已經(jīng)獲知的線索,，包括現(xiàn)有資料、文字,、圖片,、錄音、信息,、相關(guān)文本,、聯(lián)系方式，方便跟進(jìn),。

1,、盡職調(diào)查可以公開(kāi)進(jìn)行，也可以秘密進(jìn)行,。目前,，登尼特采用的是公開(kāi)和不公開(kāi)兩種方式相結(jié)合的模式。

2,、收費(fèi)可以按照不同方式來(lái)制定,，登尼特盡職調(diào)查收費(fèi)分三個(gè)檔次，簡(jiǎn)單調(diào)查：5000-50000元人民幣,；盡職調(diào)查：50000-500000元人民幣,；專(zhuān)項(xiàng)盡職調(diào)查：500000元人民幣以上。

3,、報(bào)價(jià)參數(shù)：按照調(diào)查范圍,、內(nèi)容、難易度進(jìn)行報(bào)價(jià),；根據(jù)調(diào)查時(shí)間,、路程和工作量進(jìn)行報(bào)價(jià)；根據(jù)專(zhuān)項(xiàng)價(jià)值高低進(jìn)行報(bào)價(jià),。

1,、盡職調(diào)查一般按照專(zhuān)業(yè)操守，由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行,。

2,、登尼特具有專(zhuān)業(yè)律師,、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師,、財(cái)務(wù)分析師以及專(zhuān)業(yè)調(diào)查人員,，他們將按照專(zhuān)業(yè)指引進(jìn)行盡職調(diào)查工作。

3,、在盡職調(diào)查全過(guò)程中必須堅(jiān)守保密原則,，在未經(jīng)授權(quán)之下，不允許把商機(jī)機(jī)密透露給第三方,。

4,、調(diào)查對(duì)象需要準(zhǔn)確，提供資料和數(shù)據(jù)必須真實(shí)無(wú)訛,。

5,、盡職調(diào)查不管知會(huì)標(biāo)的與否，都必須在合情,、合理,、合法的環(huán)境下進(jìn)行，不能觸發(fā)當(dāng)?shù)氐碾[私條例和相關(guān)法律法規(guī),。

6,、涉及超出登尼特企業(yè)能力范圍的，登尼特將委托專(zhuān)業(yè)第三方繼續(xù)相關(guān)盡職調(diào)查工作,。

登尼特盡職調(diào)查的服務(wù)流程: 簽署保密協(xié)議=》提交調(diào)查標(biāo)的相關(guān)資料=》雙方洽談并確定調(diào)查標(biāo)的,、模式和內(nèi)容=》簽署委托協(xié)議=》支付款項(xiàng)=》進(jìn)入調(diào)查程序=》編寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告書(shū)=》交收并提交報(bào)告。

盡職調(diào)查報(bào)告模板篇十三

按照部黨組的統(tǒng)一部署,，我們先后對(duì)天津,、河北,、江蘇,、浙江、廣東等五省市的城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)問(wèn)題進(jìn)行了深入調(diào)研,，同時(shí)委托中國(guó)土地勘測(cè)規(guī)劃院赴江蘇,、浙江兩省進(jìn)行了重點(diǎn)調(diào)研，調(diào)研工作重點(diǎn)圍繞城鄉(xiāng)結(jié)合部土地利用和土地市場(chǎng)現(xiàn)狀,、存在問(wèn)題,、原因及對(duì)策進(jìn)行了分析，現(xiàn)將調(diào)研情況匯報(bào)如下：

市場(chǎng)現(xiàn)狀與問(wèn)題

城鄉(xiāng)結(jié)合部是土地交易最活躍的地區(qū)之一,，具有隱形交易,、非法交易量大、交易秩序混亂的基本特征,。具體表現(xiàn)在：城鄉(xiāng)結(jié)合部建設(shè)用地快速膨脹,、建設(shè)用地總量失控,，各類(lèi)用地交錯(cuò)、市場(chǎng)交易主體復(fù)雜,，隱形交易突出,、交易秩序混亂，土地交易形式多,、數(shù)量大,，違法用地和違法交易大量存在等幾方面。

城鄉(xiāng)結(jié)合部是城市建設(shè)快速擴(kuò)張的重點(diǎn)地區(qū),，該區(qū)域土地利用結(jié)構(gòu)中農(nóng)用土地急劇減少,，建設(shè)用地快速膨脹，建設(shè)用地已經(jīng)成為城鄉(xiāng)結(jié)合部的主要地類(lèi),。杭州市城鄉(xiāng)結(jié)合部約有70%的土地被農(nóng)戶(hù)個(gè)人建房占用,，其中濱江區(qū)13平方公里的土地只剩1平方公里可用，而這1平方公里土地需安置農(nóng)民建房的就占了近65%.溫州市歐海區(qū)僅1998年,，非農(nóng)建設(shè)占用耕地就達(dá)5937畝,，其中大部分為集體建設(shè)用地。蘇州市城鄉(xiāng)結(jié)合部耕地全部轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的"無(wú)地隊(duì)"達(dá)58個(gè),，加上下屬縣市,，"無(wú)地隊(duì)"多達(dá)200多個(gè)。佛山市城區(qū)總面積為77.8公里,，城鄉(xiāng)結(jié)合部農(nóng)村集體建設(shè)用地占近20平方公里,，其中，順德市大良鎮(zhèn)城區(qū)總面積12.7平方公里,，"城中村"占地就達(dá)4.3平方公里,。

一是多頭供地。土地供應(yīng)的主體既有城市政府,，也有鄉(xiāng)(鎮(zhèn)),、村、村民小組,，甚至農(nóng)民個(gè)人,。二是土地利用狀況復(fù)雜：國(guó)有土地、集體土地混雜,，不同主體的集體所有土地(村集體,、鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體、村民小組)交錯(cuò),，農(nóng)用地和建設(shè)用地插花,，工業(yè)生產(chǎn)用地和居住用地互相滲透。城鄉(xiāng)結(jié)合部土地使用者和土地利用結(jié)構(gòu)變化速度快，杭州市近十年來(lái),，城鄉(xiāng)結(jié)合部許多農(nóng)戶(hù)已經(jīng)不止一次地經(jīng)歷征地拆遷,，搬了建，建了搬,，拆遷成本越來(lái)越高,，政府、開(kāi)發(fā)商和農(nóng)戶(hù)投入也越來(lái)越高,。三是經(jīng)濟(jì)成分多元化,。溫州市甌海區(qū)1998年工業(yè)生產(chǎn)總值中，國(guó)有,、集體,、城鄉(xiāng)個(gè)體、其它經(jīng)濟(jì)成份所占比例分別為：0.07%,、12.12%,、33.32%和54.57%.該區(qū)遼東村，農(nóng)戶(hù)經(jīng)商的比例為100%,有企業(yè)400多家,，其中在自家宅基地上從事作坊生產(chǎn)的一,、二百家。四是居民構(gòu)成復(fù)雜,。城鄉(xiāng)結(jié)合部居住的既有城市居民,，又有農(nóng)村居民，還有大量流動(dòng)人口,。如蘇州郊區(qū),，目前總?cè)丝跒?25895人，農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诘?5%.城鄉(xiāng)結(jié)合部土地交易主體多元化的特征,，極大地增加城鄉(xiāng)結(jié)合部土地交易管理的復(fù)雜程度,。

交易形式多樣，隱形交易突出,、交易秩序混亂

城鄉(xiāng)結(jié)合部既有國(guó)有土地交易,，又有集體土地交易。集體土地交易形式多樣：一是農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織直接轉(zhuǎn)讓,、出租土地使用權(quán),。江蘇省1999年查出農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織轉(zhuǎn)讓給開(kāi)發(fā)商用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)土地478宗,，1594畝,，每宗地平均面積3.3畝。二是農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織以轉(zhuǎn)讓,、出租,、抵押房產(chǎn)形式，連帶轉(zhuǎn)讓、出租土地使用權(quán),。四川省內(nèi)江市1992年以來(lái),，通過(guò)各類(lèi)形式流轉(zhuǎn)的集體土地14452宗，面積6483畝,，平均每宗地0.4畝,。三是農(nóng)村集體以聯(lián)營(yíng)等方式轉(zhuǎn)讓、出租土地使用權(quán),，其實(shí)質(zhì)是農(nóng)民集體只出地,，不參與經(jīng)營(yíng)，不負(fù)責(zé)盈虧,，只按年收取地租,。廊坊市由村集體以土地入股聯(lián)辦企業(yè)引起的非農(nóng)集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)有906.7畝。四是農(nóng)村居民以轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)形式,，連帶轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán),。五是農(nóng)村出租房屋，引起土地出租,。合肥市黃山東西路南部各200米長(zhǎng)度的范圍內(nèi),，分屬常青鄉(xiāng)曙光村和朝陽(yáng)村民宅，其中曙光村出租房屋56間,，朝陽(yáng)村出租62間,，平均月租金30—60元/平方米。兩個(gè)行政村20xx多戶(hù)村民,，90%的居民戶(hù),，每戶(hù)有3—5間，約40—70平方米的私房出租,。在各種交易形式形式中,，隱型交易是其共同的特點(diǎn)。溫州的遼東村,，全村有10%的農(nóng)戶(hù)私自賣(mài)了住宅,，而其中在本集體內(nèi)流轉(zhuǎn)的只有5%.廊坊市城鄉(xiāng)結(jié)合部有70%的農(nóng)戶(hù)私下出租房屋，鄭州市城鄉(xiāng)結(jié)合部有90%的農(nóng)戶(hù)私下買(mǎi)賣(mài)或出租房屋,。

1999年遼寧省清理出各類(lèi)違法用地8005宗,，其中：農(nóng)民集體土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓或出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)用地的20xx件;農(nóng)民住宅向城市居民出售或城市居民占用集體土地建住宅的1475件;未經(jīng)批準(zhǔn)擅自將集體土地變?yōu)榻ㄔO(shè)用地的1177件;鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)因破產(chǎn)、兼并等,，使土地使用權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移沒(méi)有辦理用地審批手續(xù)的744件,，幾項(xiàng)合計(jì)5413件，占違法用地總數(shù)的67.6%.

城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)混亂的現(xiàn)狀是長(zhǎng)期以來(lái)城市建設(shè)自發(fā)擴(kuò)展,、城鄉(xiāng)結(jié)合部土地產(chǎn)權(quán)不清,、土地利用和管理政策不明、管理不到位造成的。

市場(chǎng)混亂的外部推動(dòng)力

工業(yè)的持續(xù),、穩(wěn)定,、快速發(fā)展，需要相應(yīng)規(guī)模的土地作支撐,。城鄉(xiāng)結(jié)合部是受城市發(fā)展和農(nóng)村工業(yè)化,、城市化發(fā)展沖擊最大的地區(qū)。隨著城市化和工業(yè)的外移,，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和個(gè)體工商戶(hù)的發(fā)展,，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、生活場(chǎng)所提出了新的需求,。一方面大量的國(guó)有企業(yè),、外資企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè),、私營(yíng)企業(yè)發(fā)展,，加大了建設(shè)用地的需求，使城鎮(zhèn)向外擴(kuò)張的速度加快;另一方面也帶動(dòng)了城市第三產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展,，進(jìn)一步加劇了建設(shè)用地需求,。這些快速增長(zhǎng)的建設(shè)用地需求迅速涌入城鄉(xiāng)結(jié)合部，致使城鄉(xiāng)結(jié)合部建設(shè)用地需求急劇增加,，其用地特征呈現(xiàn)出：農(nóng)業(yè)用地不斷減少和非農(nóng)建設(shè)用地快速增加,，土地供應(yīng)總量失控。其最根本的原因是,，對(duì)于用地者而言,，在城鄉(xiāng)結(jié)合部取得土地和房屋的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城區(qū)，帶動(dòng)了用地需求;而對(duì)于農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶(hù)而言,，轉(zhuǎn)讓,、出租土地、房屋獲取的經(jīng)濟(jì)收益又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)收入,，在比較利益的驅(qū)動(dòng)下,，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶(hù)往往樂(lè)于把農(nóng)用土地私自轉(zhuǎn)為建設(shè)用地或建房出售、出租,，牟取高額回報(bào),。同時(shí)，外來(lái)人口蜂擁而至,，價(jià)格低廉的私宅成了他們的安居所在,，在一定程度上使農(nóng)村私宅租賃有愈演愈烈。

產(chǎn)權(quán)不明,，權(quán)益不清,、多頭代表，是城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)混亂,、違法交易和隱形交易的內(nèi)因

當(dāng)前,，集體土地所有權(quán)權(quán)利設(shè)置不完整、權(quán)利內(nèi)容不全以及國(guó)家對(duì)土地的管理權(quán)與土地所有權(quán)的界定不清,，致使集體所有土地的產(chǎn)權(quán)代表不清,，集體土地使用權(quán)權(quán)能與權(quán)益不明，從根本上限制了集體對(duì)其所擁有的土地所有權(quán)行使處分權(quán)和收益權(quán),。按照新法規(guī)定,，農(nóng)民集體所有的土地實(shí)際上存在三類(lèi)形式：村農(nóng)民集體所有、村內(nèi)兩個(gè)以上的集體經(jīng)濟(jì)組織和鄉(xiāng)(鎮(zhèn))農(nóng)民集體所有,。實(shí)際上,，農(nóng)村集體所有土地的產(chǎn)權(quán)歸屬并不明確、清晰,。由于任何一個(gè)農(nóng)民都不是所有者,，而集體經(jīng)濟(jì)組織并無(wú)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)也不具備獨(dú)立的主體資格，村農(nóng)民集體,、農(nóng)民集體經(jīng)濟(jì)組織就成為抽象的,、空虛的概念。由于具體的土地所有人事實(shí)上很難落實(shí),，集體土地的權(quán)益如何得到保障?集體土地的收益應(yīng)如何分配?集體成員行使土地所有,、使用、經(jīng)營(yíng),、收益和處置等權(quán)利與責(zé)任如何體現(xiàn)?"集體"違法使用本集體所有的土地應(yīng)該如何處罰?村長(zhǎng),、村委能否代表集體土地的權(quán)益、產(chǎn)權(quán)?"三分之二以上村民會(huì)議成員或三分之二以上村民代表"如何保障和體現(xiàn)?村民個(gè)體對(duì)土地的權(quán)益如何確認(rèn)?正是這些基本的問(wèn)題沒(méi)有得到明確,，出現(xiàn)了農(nóng)村集體土地的"多頭"所有者代表,，村書(shū)記、村長(zhǎng)認(rèn)為自己是代表,，處置村集體土地理所當(dāng)然,，村民個(gè)人認(rèn)為就是自己的土地，其他人管不著,，甚至部分土地使用者認(rèn)為自己用的地就是自己的,。這種"多頭"代表，又都不代表的狀況,，驅(qū)動(dòng)利益各方私自建設(shè),、私自處置、隱形交易,、違法交易,，牟取私利,。

收益分配機(jī)制不合理，是產(chǎn)生城鄉(xiāng)結(jié)合部土地問(wèn)題的直接動(dòng)因

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,，任何經(jīng)營(yíng)行為首先考慮到的步是經(jīng)濟(jì)利益問(wèn)題,。農(nóng)民在集體土地上從種水稻到種菜，由種菜到建大量廠房,、私宅,，集體土地由合法到違法利用等，可以說(shuō)根源就在于土地收益在其間起了決定性的作用,，也就是地租的作用,。農(nóng)用土地收益除上交國(guó)家農(nóng)業(yè)稅外，農(nóng)民實(shí)得收益較低,，而非農(nóng)用途收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)用途收益,，比較利益促使農(nóng)民從心理上愿意變農(nóng)地為非農(nóng)地。另一方面,，隨著工業(yè)化程度越來(lái)越高,，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要投入大量資金，僅靠鎮(zhèn)級(jí)人民財(cái)政收入或有限的國(guó)有土地收益返還,，完善鎮(zhèn)現(xiàn)狀用地的市政及公共設(shè)施,，鎮(zhèn)能級(jí)政府有相當(dāng)大的困難。同時(shí),，國(guó)家建設(shè)征用農(nóng)民集體土地的補(bǔ)償辦法是根據(jù)年產(chǎn)值核算,，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)低，而不是按價(jià)補(bǔ)償,，農(nóng)民不愿意國(guó)家征地,，因此，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府一方面鼓勵(lì)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織大力發(fā)展工業(yè),，招商收資,，從而通過(guò)增加稅收、勞動(dòng)力管理費(fèi)等方式增加財(cái)政收入,，對(duì)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織違法用地,、隱形交易采取默認(rèn)和縱恿，從而加劇了集體隱形市場(chǎng)的大量存在和違法用地的形成,。

市場(chǎng)的混亂和隱形交易

國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)對(duì)城市國(guó)有土地管理的規(guī)定及具體操作來(lái)說(shuō),，已相對(duì)比較詳盡和完善，但對(duì)于城鄉(xiāng)結(jié)合部用地,，尤其是集體建設(shè)用地和集體建設(shè)用地的流轉(zhuǎn)缺乏明確的操作指導(dǎo),，管理力度十分薄弱。如《土地管理法》第六十二條規(guī)定："農(nóng)村村民出賣(mài),、出租房屋后,，再申請(qǐng)宅基地的,，不予批準(zhǔn)",但并未對(duì)農(nóng)民房屋出售、出租的范圍和宅基地的土地權(quán)利性質(zhì)作出明確地界定,，第六十三條規(guī)定"農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓,、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè);但是，符合土地利用總體規(guī)劃并依法取得建設(shè)用地的企業(yè),，因破產(chǎn),、兼并等情形致使土地使用權(quán)依法發(fā)生轉(zhuǎn)移的除外".但存量集體建設(shè)用地能否流轉(zhuǎn),、如何流轉(zhuǎn),，破產(chǎn)、兼并除外的該如何處理又缺乏明確規(guī)定,。上述這些法律,、法規(guī)規(guī)定的欠缺或不明確，為集體土地所有者,、使用者,、農(nóng)戶(hù)等各方違法用地、隱形交易,、違法交易提供了借口;而對(duì)于土地行政主管部門(mén)而言,，由于缺乏明確管理依據(jù)，往往采用全面禁止或放任自流,，城鄉(xiāng)結(jié)合部恰恰成了管理的禁區(qū)或灰色地帶,，進(jìn)一步加劇了城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)的混亂。

市場(chǎng)的對(duì)策與建議

隨著新《土地管理法》的頒布實(shí)施,，耕地保護(hù)國(guó)策得以法制化,，建設(shè)占用農(nóng)用地的成本和難度加大，各地開(kāi)始注重城鄉(xiāng)結(jié)合部土地利用的調(diào)整和管理,，以此解決城市建設(shè)對(duì)土地的需求,。

各地在城鄉(xiāng)結(jié)合部土地利用和土地市場(chǎng)管理上進(jìn)行多方面的探索，并取得了一定的進(jìn)展：

開(kāi)展城鄉(xiāng)結(jié)合部集體建設(shè)用地整治和流轉(zhuǎn)試點(diǎn),。杭州市以"兩進(jìn)"推進(jìn)"一化",即"農(nóng)戶(hù)進(jìn)公寓小區(qū)"(在土地利用規(guī)劃確定的城市建設(shè)用地范圍內(nèi)取消農(nóng)民個(gè)人建房,，由政府主導(dǎo)，企業(yè)化運(yùn)作,，統(tǒng)一建住宅小區(qū),，城市用地范圍外則取消單家獨(dú)院建房，實(shí)行多家集中聯(lián)建),，"鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)工業(yè)園區(qū)","推進(jìn)城鄉(xiāng)結(jié)合部城市化進(jìn)程".蘇州市出臺(tái)了《蘇州市農(nóng)村集體存量建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)管理暫行辦法》,，對(duì)城市規(guī)劃區(qū)、縣城鎮(zhèn)及省以上開(kāi)發(fā)區(qū)范圍外的集體建設(shè)用地使用權(quán),，經(jīng)依法批準(zhǔn)后,，可以依法流轉(zhuǎn),。湖州市結(jié)合鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)制，在明晰集體土地所有者的前提下,，規(guī)范集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn),。唐山市和秦皇島市對(duì)"城中村"改造出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策，鼓勵(lì)集體土地所有者,、農(nóng)戶(hù)和開(kāi)發(fā)商三方面自愿組合,，對(duì)"城中村"進(jìn)行改造，按規(guī)劃統(tǒng)一建設(shè)住宅小區(qū),。

強(qiáng)化城鄉(xiāng)結(jié)合部建設(shè)用地總量控制和市場(chǎng)公開(kāi),。杭州市對(duì)城鄉(xiāng)結(jié)合部的國(guó)有劃撥地入市實(shí)施了"政府土地收購(gòu)儲(chǔ)備制度",并探討將政府收購(gòu)儲(chǔ)備范圍擴(kuò)展到城市內(nèi)現(xiàn)有集體建設(shè)用地。廣東,、江蘇等地設(shè)立了有形土地市場(chǎng),，要求包括城鄉(xiāng)結(jié)合部在內(nèi)的土地使用權(quán)交易進(jìn)場(chǎng)公開(kāi)掛牌交易，規(guī)范市場(chǎng),。

探討城鄉(xiāng)結(jié)合部集體建設(shè)用地向國(guó)有建設(shè)用地轉(zhuǎn)化,。浙江省對(duì)部分城市城鄉(xiāng)結(jié)合部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)使用的集體建設(shè)用地，在土地補(bǔ)償?shù)轿?、使用者主?dòng)申請(qǐng),、所有者同意(村民會(huì)議三分之二以上成員或者三分之二以上村民代表同意)，報(bào)經(jīng)省國(guó)土資源廳批準(zhǔn)后,，不再辦理征用手續(xù),，直接轉(zhuǎn)為國(guó)有土地使用權(quán)。蘇州市,、杭州市等地探討了調(diào)整現(xiàn)行征地補(bǔ)償辦法,，采用按價(jià)征購(gòu)的辦法轉(zhuǎn)為國(guó)有。

上述這些探索和實(shí)踐,，為進(jìn)一步規(guī)范城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)起到了很好的示范作用,。

通過(guò)調(diào)研，我們認(rèn)為,，規(guī)范城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng)的根本出路是：在嚴(yán)格實(shí)行用途管制,，控制新增建設(shè)用地?cái)U(kuò)張的前提下，進(jìn)一步明晰城鄉(xiāng)結(jié)合部現(xiàn)有建設(shè)用地的產(chǎn)權(quán)主體和土地權(quán)益(所有者,、使用者之間的利益關(guān)系),，區(qū)分土地利用總體規(guī)劃確定的城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)、外,，制訂相應(yīng)的政策,，明確管理者、所有者和用地者之間的利益關(guān)系,，調(diào)動(dòng)各方積極性,，采用市場(chǎng)化運(yùn)作方式,，大力開(kāi)展市地整理和市地置換，通過(guò)規(guī)范的土地市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)結(jié)合部現(xiàn)有建設(shè)用地的易主(改變所有者,、使用者),、易位(改變位置、置換),、易用(改變用途),，解決城市建設(shè)用地需求。

(一)完善城市建設(shè)用地總量控制制度,。要嚴(yán)格執(zhí)行土地利用總體規(guī)劃,，科學(xué)圈定城市建設(shè)用地規(guī)模，城市規(guī)劃必須與土地利用總體規(guī)劃相銜接,，嚴(yán)格控制城市發(fā)展跨過(guò)或繞過(guò)城鄉(xiāng)結(jié)合部向外盲目擴(kuò)張,。運(yùn)用年度土地利用計(jì)劃和用途管制等手段,，嚴(yán)格限制新增建設(shè)用地供應(yīng)總量,，并采用經(jīng)濟(jì)手段和政策調(diào)控措施，提高新增建設(shè)用地取得成本,，鼓勵(lì)用地者利用城鄉(xiāng)結(jié)合部現(xiàn)有建設(shè)用地,。

(二)加強(qiáng)土地登記工作，明晰城鄉(xiāng)結(jié)合部土地產(chǎn)權(quán),。

加強(qiáng)城鄉(xiāng)結(jié)合部土地產(chǎn)權(quán)制度建設(shè),，明確農(nóng)村集體土地所有權(quán)代表和相應(yīng)的權(quán)益，加快土地登記進(jìn)度,，通過(guò)確權(quán)和土地登記,，分清國(guó)有土地和集體土地、建設(shè)用地和農(nóng)用土地界限,，集體建設(shè)用地要明確土地所有者主體及相應(yīng)的土地使用者,，同時(shí)結(jié)合土地證書(shū)年檢，保持城鄉(xiāng)結(jié)合部土地登記資料的現(xiàn)勢(shì)性,。

(三)制度創(chuàng)新,，鼓勵(lì)流轉(zhuǎn)，規(guī)范管理,。區(qū)分土地利用總體規(guī)劃確定的城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)外,，分別制訂政策，規(guī)范城鄉(xiāng)結(jié)合部建設(shè)用地管理,。

城鄉(xiāng)結(jié)合部是城市和相鄰農(nóng)區(qū)的結(jié)合部,，橫跨土地利用總體規(guī)劃確定的城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)外，即城鄉(xiāng)結(jié)合部按照土地利用總體規(guī)劃可以分為"圈內(nèi)""圈外"兩部分,。這兩部分的土地利用方向是不一樣的,，"圈內(nèi)"土地主要是作為城市建設(shè)用地;"圈外"土地主要是作為農(nóng)用土地及少部分集體建設(shè)用地,。因此，必須區(qū)分"圈內(nèi)""圈外",制訂不同的利用政策和管理對(duì)策：

1,、對(duì)于城鄉(xiāng)結(jié)合部屬于"圈內(nèi)"的部分,，其土地利用和管理政策必須有利于向城市建設(shè)用地轉(zhuǎn)化，即必須納入城市用地統(tǒng)一管理,、統(tǒng)一轉(zhuǎn)用,、統(tǒng)一開(kāi)發(fā)、統(tǒng)一供應(yīng),。

第一,，對(duì)于已列入城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)的地區(qū)，取消農(nóng)戶(hù)個(gè)人建農(nóng)民住宅和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)建設(shè)新占農(nóng)用地,，新增建設(shè)用地實(shí)行統(tǒng)一轉(zhuǎn)用,、統(tǒng)一開(kāi)發(fā)、統(tǒng)一供應(yīng),，推行農(nóng)戶(hù)進(jìn)住宅小區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)工業(yè)園區(qū),。即："圈內(nèi)" 農(nóng)戶(hù)申請(qǐng)新建住宅的，一律不再批準(zhǔn)農(nóng)戶(hù)建住宅,，一律進(jìn)居住小區(qū),，符合宅基地申請(qǐng)條件的農(nóng)戶(hù)，其宅基地指標(biāo)可折為相應(yīng)的價(jià)款抵扣所購(gòu)買(mǎi)的商品房?jī)r(jià);"圈內(nèi)"鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)建設(shè)需要增加建設(shè)用地的,，一律進(jìn)工業(yè)園區(qū)使用國(guó)有土地,，并在土地出讓金等方面給予優(yōu)惠。

第二,，對(duì)于已列入城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)的存量集體建設(shè)用地(農(nóng)民住宅和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用地),，則應(yīng)制訂相應(yīng)政策和措施，結(jié)合市地整理,、政府收購(gòu)儲(chǔ)備等工作,，采用"轉(zhuǎn)權(quán)讓利"的辦法，鼓勵(lì)其轉(zhuǎn)為國(guó)有土地進(jìn)入市場(chǎng)依法流轉(zhuǎn),。其中,，存量農(nóng)民住宅用地可結(jié)合市地整理，由開(kāi)發(fā)商,、所有者,、使用者三方面自由組合進(jìn)行城中村改造，建商住小區(qū),，政府在出讓金收取上給予一定的優(yōu)惠;也可以由政府主導(dǎo),，企業(yè)化運(yùn)作招標(biāo)建設(shè)，對(duì)城中村進(jìn)行改造建現(xiàn)代化小區(qū)，建設(shè)中各項(xiàng)規(guī)費(fèi)按農(nóng)村宅基地標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行,，農(nóng)戶(hù)原宅基地和農(nóng)房折換為相應(yīng)的價(jià)款,，以調(diào)產(chǎn)權(quán)或貨幣安置的辦法進(jìn)行補(bǔ)償，土地相應(yīng)轉(zhuǎn)為國(guó)有土地,，農(nóng)戶(hù)以調(diào)產(chǎn)權(quán)方式取得或以成本價(jià)方式購(gòu)買(mǎi)的小區(qū)房屋產(chǎn)權(quán)歸農(nóng)戶(hù)所有,，允許出租，也可比照經(jīng)濟(jì)適用住房上市交易,。對(duì)于"圈內(nèi)" 已有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，鼓勵(lì)其向工業(yè)小區(qū)轉(zhuǎn)移,，符合規(guī)劃的,，土地補(bǔ)償?shù)轿弧⑹褂谜咦栽?、所有者同意的,，?bào)經(jīng)政府批準(zhǔn)，也可轉(zhuǎn)為(或征為)國(guó)有土地使用權(quán)后依法流轉(zhuǎn),。

2,、對(duì)于未列入土地利用總體規(guī)劃確定的城市建設(shè)用地規(guī)模范圍內(nèi)的城鄉(xiāng)結(jié)合部土地，即"圈外"土地,，在土地利用上,，要保證以農(nóng)用地和少量集體建設(shè)用地為主導(dǎo),，即嚴(yán)格控制新增建設(shè)用地,，盤(pán)活存量建設(shè)用地。

第一,，嚴(yán)格控制增量建設(shè)用地,。停止圈外城鄉(xiāng)結(jié)合部農(nóng)戶(hù)單家獨(dú)院式分散建房，實(shí)行多戶(hù)連片的集中式建房;鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)建設(shè)需要新用地的,，一律進(jìn)工業(yè)園區(qū)建設(shè)或利用現(xiàn)有存量建設(shè)用地,。

第二，圈外符合規(guī)劃且經(jīng)依法批準(zhǔn)取得的集體建設(shè)用地,，在嚴(yán)格管理的條件下,，應(yīng)允許農(nóng)村集體建設(shè)用地在不改變權(quán)利性質(zhì)的情況下流轉(zhuǎn)，即"保權(quán)讓利促流轉(zhuǎn)".具體而言,，現(xiàn)有農(nóng)民集體建設(shè)用地可以通過(guò)土地置換或建新拆舊等方式,，遷村并點(diǎn)，向城鎮(zhèn)和中心村或工業(yè)園區(qū)集中,，建新拆舊中需要短期增加農(nóng)用地轉(zhuǎn)用指標(biāo)的,，經(jīng)批準(zhǔn)可以給予一定的周轉(zhuǎn)指標(biāo)，封閉運(yùn)行，到期歸還;農(nóng)戶(hù)向城鎮(zhèn)和中心村集中過(guò)程中,，原住宅符合規(guī)劃的,，允許其轉(zhuǎn)讓給本集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)符合宅基地申請(qǐng)條件的其他農(nóng)戶(hù)。對(duì)于符合規(guī)劃且經(jīng)依法批準(zhǔn)取得的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用地等其他集體建設(shè)用地,，在明確所有者主體的前提下,，所有者可將一定年期的集體建設(shè)用地使用權(quán)以讓渡、租賃或以作價(jià)出資(入股)方式提供給使用者使用(類(lèi)似國(guó)有土地出讓,、租賃,、作價(jià)出資或入股)，在使用年期內(nèi),，使用者在不改變用途的前提下,，可以依法轉(zhuǎn)讓、出租,、抵押;土地收益主要?dú)w土地所有者,。集體建設(shè)用地不適用于舉辦娛樂(lè)或高檔房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目;流轉(zhuǎn)的最高年限不得突破國(guó)有土地的最高年限。

(四)完善相關(guān)配套措施,，規(guī)范城鄉(xiāng)結(jié)合部土地市場(chǎng),。城鄉(xiāng)結(jié)合部非法土地交易和隱形土地交易大量存在，因此必須采取措施,，提高土地市場(chǎng)的公開(kāi)性,。當(dāng)前主要應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)配套制度：

1、積極設(shè)立公開(kāi)的土地市場(chǎng),，為城鄉(xiāng)結(jié)合部的土地交易提供公開(kāi)掛牌交易的場(chǎng)所,，以提高交易機(jī)會(huì)，降低交易成本,，規(guī)范交易行為;

2,、建立和完善政府土地收購(gòu)儲(chǔ)備制度，將政府土地收購(gòu)儲(chǔ)備的范圍擴(kuò)大到城鄉(xiāng)結(jié)合部的國(guó)有和集體建設(shè)用地;

3,、建立土地登記可查詢(xún)制度和信息公布制度,，為使用者、投資者提供現(xiàn)勢(shì)土地登記信息和土地市場(chǎng)信息資料;

4,、完善土地證書(shū)查驗(yàn)制度,，土地證書(shū)查驗(yàn)的重點(diǎn)地區(qū)是城鄉(xiāng)結(jié)合部，重點(diǎn)查驗(yàn)各類(lèi)非法交易,、隱形交易和擅自改變用途的情況,，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)糾正處理,。

(五)當(dāng)前急需要做的幾項(xiàng)工作

1,、盡快研究明確集體土地權(quán)益,，并結(jié)合土地變更登記和土地證書(shū)查驗(yàn)，摸清城鄉(xiāng)結(jié)合部土地利用現(xiàn)狀,，對(duì)非法用地隱形交易和擅自改變用途的行為進(jìn)行清理,，明確城鄉(xiāng)結(jié)合部的土地所有權(quán)和使用權(quán)。

2,、總結(jié)各地集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn),，抓緊出臺(tái)《農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)辦法》，規(guī)范集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)行為,。

3,、抓緊研究出臺(tái)市地整理、置換的政策,，鼓勵(lì)城鄉(xiāng)結(jié)合部按規(guī)劃調(diào)整用地結(jié)構(gòu)和集約用地,。

4、對(duì)城鄉(xiāng)結(jié)合部農(nóng)民建房問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)題研究,，出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)范和整治政策,。