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中小企業(yè)融資困難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因篇一

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)的迅速發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，根據(jù)我國(guó)官方統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)2930萬(wàn)家，占我國(guó)全部企業(yè)總數(shù)的99.70%以上，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值占全國(guó)的60%,，實(shí)現(xiàn)全國(guó)利稅的43.2%,，吸收了全部就業(yè)人數(shù)的75%。雖然近幾年國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有所關(guān)注,，但相當(dāng)一部分中小企業(yè)仍然面臨融資困難的處境,，資金無(wú)法得到滿足。

二,、中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

1,、缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)

當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，在為企業(yè)提供貸款時(shí),，一般會(huì)要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押,。我國(guó)中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低,，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件,。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級(jí)a以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保,，但是我國(guó)符合條件的企業(yè)少,，中小企業(yè)無(wú)法互相擔(dān)保。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保,，即使愿意,，往往也會(huì)收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，加大了融資的成本,。據(jù)調(diào)查,，我國(guó)中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例為23.8%，因無(wú)法落實(shí)抵押而拒貸的比例為32.3%,，合計(jì)總拒貸率為56.1%,。

2,、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督,。

這樣企業(yè)就具有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，而金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，也不愿對(duì)其輕易放貸,。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制,，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著大量漏洞,。另外，缺乏合理的資金使用計(jì)劃,，降低了資金利用率,，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善,，沒(méi)有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員,，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息，會(huì)計(jì)信息失真,，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性,，銀行無(wú)法有效的通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。又因?yàn)橹行∑髽I(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式,，無(wú)法取得相關(guān)憑證,，加大了銀行對(duì)企業(yè)資金監(jiān)管的難度。

3,、信用觀念淡薄,，信用等級(jí)偏低

目前，我國(guó)的中小企業(yè)信用等級(jí)普遍偏低,。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列,。部分企業(yè)多開(kāi)戶頭，多頭貸款,，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱,，銀行無(wú)法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。一些中小企業(yè)通過(guò)制造虛假的交易合同,，資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生,，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估，資本運(yùn)作,，破產(chǎn),，改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成巨大損失,。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴(yán)重,，惡化了社會(huì)信用環(huán)境,，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難,。

4,、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

我國(guó)中小企業(yè)多屬民營(yíng)或私營(yíng)企業(yè),，其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)一般都集中在企業(yè)主手里,，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營(yíng)管理水平低,，生產(chǎn)技術(shù)落后,，人員素質(zhì)差，企業(yè)壽命不長(zhǎng),。致使中小企業(yè)信用等級(jí)下降,。因此，對(duì)中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險(xiǎn)的,，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)資金的需求一次性量小,，但是頻率高,，加大了融資的復(fù)雜性，同時(shí)增加了融資的成本,。

5,、融資形式單一

中小企業(yè)自身對(duì)于融資產(chǎn)品的了解不夠，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式,，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，46.48％的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠,，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

6,、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱導(dǎo)致的后果主要表現(xiàn)為“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”,，即中小企業(yè)獲得信貸資金后，可能會(huì)改變?cè)瓉?lái)的承諾,，從事偏離銀行利益的活動(dòng),，使投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大，投資者就會(huì)謹(jǐn)慎考慮其投資項(xiàng)目,。中小企業(yè)融資過(guò)程中信息不對(duì)稱問(wèn)題比較嚴(yán)重,。沒(méi)有經(jīng)過(guò)外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，盈利能力難以預(yù)測(cè),，產(chǎn)品質(zhì)量較差,，產(chǎn)品老化,，檔次低等問(wèn)題嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況外界不易了解,，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的程度，銀行承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn),，缺乏為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力,，加大了融資難度。

三,、中小企業(yè)融資困難的外部原因

一）,、社會(huì)原因

1、銀行貸款管理體制的制約

目前,，企業(yè)獲取資金的主渠道依舊是銀行?，F(xiàn)行的金融體系中，國(guó)有商業(yè)銀行貸款給國(guó)有大中型企業(yè)似乎天經(jīng)地義,，而面對(duì)廣大中小企的貸款請(qǐng)求，往往不予支持,，基層的銀行貸款權(quán)限受到嚴(yán)格的限制,，同時(shí)貸款審批程序煩瑣。金融危機(jī)之后,，我國(guó)政府認(rèn)識(shí)到了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不良影響,，因此，中國(guó)人民銀行加大了對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的監(jiān)督與考核,。加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,，同時(shí)加快了改革步伐。商業(yè)銀行為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn),，普遍的采用了授權(quán)授信制度,，一定程度上加大了商業(yè)銀行對(duì)基層銀行貸款的控制，實(shí)際上是將貸款權(quán)上收,，基層銀行的貸款權(quán)利極為有限,。一些縣級(jí)商業(yè)銀行變成了純儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，只能吸收儲(chǔ)蓄,，做一些基層的調(diào)查工作,，沒(méi)有貸款權(quán)。地市級(jí)只有流動(dòng)資金貸款權(quán)限,，中國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)在基層,，需要一層層上報(bào)到總行，審批程序煩瑣,，而且,，商業(yè)銀行激勵(lì)與約束機(jī)制不對(duì)稱,，內(nèi)部的存款利率不合理，導(dǎo)致銀行“偽市場(chǎng)化”,，制約了基層銀行貸款的積極性和主動(dòng)性,。同時(shí)，國(guó)家嚴(yán)格限制中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融活動(dòng),，使中小企業(yè)借貸無(wú)門,。

2、銀行經(jīng)營(yíng)上的“惜貸”

銀行在為大企業(yè)和中小企業(yè)經(jīng)辦貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候,，所花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無(wú)幾,。但產(chǎn)生的效益明顯不同，中小企業(yè)貸款絕大部分是流動(dòng)資金貸款,，貸款要得急,，頻率高，戶均數(shù)量少,。貸款風(fēng)險(xiǎn)大且管理成本高,。因此，銀行寧愿做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿做“零售”業(yè)務(wù),，對(duì)大企業(yè)是“爭(zhēng)貸”,，而對(duì)中小企業(yè)是“惜貸”。同時(shí),，銀行貸款資金向個(gè)人貸款和建設(shè)項(xiàng)目集中對(duì)企業(yè)尤其是中小企業(yè)貸款大幅度減少,。

3、金融中介機(jī)構(gòu)缺乏

我國(guó)融資市場(chǎng)目前是過(guò)剩與缺乏并存：一方面金融機(jī)構(gòu)和投資公司還有大量資金沒(méi)有投入,；另一方面,，中小型企業(yè)卻告貸無(wú)門。許多中小企業(yè)由于沒(méi)有足夠的自有資本進(jìn)行抵押貸款,，只能依賴擔(dān)保性貸款,，但是，專門為中小企業(yè)提供的擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多,，即使有的地區(qū)建立了這種機(jī)構(gòu),，也因擔(dān)保資金來(lái)源不足，擔(dān)?；鸩荒芤?guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)等方面的問(wèn)題而難以有效運(yùn)作,。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)都非常明顯有參考政府的行為,，在操作上,，不是根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際和中小企業(yè)的現(xiàn)狀作為擔(dān)保的標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)行為不充分，資金投向不夠明確,，從而導(dǎo)致扶持中小企業(yè)的成功率不高,。并沒(méi)有從根本上解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

二）,、政府原因

1,、不具備公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境

扶持、鼓勵(lì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施不到位,，許多政策法規(guī)沒(méi)落到實(shí)處,，或者在落實(shí)上打了折扣。與國(guó)有集體和外商投資企業(yè)相比,，個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)在許多方面還處于不利地位,，缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，如市場(chǎng)準(zhǔn)入方面,，許多行業(yè)和部門仍然不允許中小企業(yè)進(jìn)入,，擁有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的中小企業(yè)是鳳毛麟角，也不能設(shè)分支機(jī)構(gòu)等,。

2,、政府管理不規(guī)范，宏觀調(diào)控乏力

政府對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的管理,，涉及到多個(gè)部門,，在對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中，往往出現(xiàn)相互交叉,，缺乏協(xié)調(diào)的現(xiàn)象,，增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),，又使他們無(wú)所適從,。在對(duì)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)方面，由于政府調(diào)控不力,，致使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)重復(fù)生產(chǎn),，處于粗放經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。在監(jiān)督方面,，有的政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能,，致使中小企業(yè)本身行動(dòng)不規(guī)范。

3,、“三亂”現(xiàn)象仍然較嚴(yán)重,，社會(huì)保障體制不完善，不利于中小企業(yè)的內(nèi)部積累

將中小企業(yè)的入社會(huì)保障范圍的力度不夠,。目前,，中小企業(yè)中從業(yè)人員的工資待遇、勞保福利得不到保障的現(xiàn)象帶有一定普遍性,，導(dǎo)致中小企業(yè)在引進(jìn)人才,，留住人才方面有很大的困難,。企業(yè)因人才流動(dòng)過(guò)大而影響其穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。此外,，中小企業(yè)從業(yè)人員在申報(bào)戶籍管理,、檔案存放、計(jì)算工齡,、評(píng)職定級(jí),、子女入學(xué)等方面尚存在許多障礙。

四,、對(duì)策

進(jìn)入21世紀(jì)后,，中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),。盡管中小企業(yè)的融資難題已經(jīng)引起世界各國(guó)的廣泛關(guān)注,，也提出了很多的解決方法，但是,，畢竟造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,，因此，解決這個(gè)問(wèn)題也必須從多方面入手,。既要通過(guò)政府來(lái)調(diào)整法律法規(guī),，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，又要通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)整貸款政策,，放松對(duì)中小企業(yè)融資的限制條件,，更重要的是中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用等級(jí)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象,，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動(dòng)性,，依靠自身力量，與銀行建立長(zhǎng)期的銀企關(guān)系,。內(nèi)外聯(lián)動(dòng),，共同努力，相信中小企業(yè)融資困難的難題會(huì)逐步得到解決,。

1,、發(fā)揮政府職能，完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的原動(dòng)力,，中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)法律的支持和保護(hù),，中小企業(yè)找市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一般處于劣勢(shì)地位，國(guó)家需要制定獨(dú)立的中小企業(yè)的法律法規(guī)來(lái)保護(hù)中小企業(yè)的健康發(fā)展,。

政府采取優(yōu)惠措施,，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。目前，國(guó)家可以對(duì)中小企業(yè)采取的政策優(yōu)惠包括：（1）財(cái)政補(bǔ)貼,，政府對(duì)民營(yíng)企業(yè),，中小企業(yè)的補(bǔ)貼通常是補(bǔ)貼到企業(yè)的培訓(xùn)方面。（2）貸款貼息,。（3）減免稅,。（4）提供擔(dān)保，政府出資與民間資金結(jié)合成立擔(dān)保公司,。（5）政策性保險(xiǎn)

2,、完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系

中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用不容忽視，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的重要性,。改變對(duì)中小企業(yè)的歧視態(tài)度,，完善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)體系。

3,、人民銀行完善對(duì)中小企業(yè)融資的政策

建立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù),，制定中小企業(yè)的貸款政策，解決中小企業(yè)信貸過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題,，鼓勵(lì)中小企業(yè)健康發(fā)展,，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：（1）建立適合中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估制度，（2）建議國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款達(dá)到規(guī)定的比例,，（3）提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性,。

4、完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

中小企業(yè)由于規(guī)模小,，沒(méi)有專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員和財(cái)務(wù)管理人員,，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，這就要求商業(yè)銀行建立一套健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,，最大幅度的降低貸款風(fēng)險(xiǎn),，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）強(qiáng)化貸款責(zé)任制，同時(shí)建立貸款激勵(lì)機(jī)制,，推行以行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制為中心的貸款管理體制,，明確信貸人員的責(zé)任,，建立貸款激勵(lì)機(jī)制,，提高信貸人員發(fā)放貸款的積極性。加強(qiáng)對(duì)信貸人員的工作能力與道德水平的考核,，建立一支品質(zhì)硬的信貸隊(duì)伍,。（2）按中小企業(yè)貸款的規(guī)定程序發(fā)放貸款，為了降低發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn),，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格按照貸款的程序辦理貸款,，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其可行性，依法辦理,。（3）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款后的監(jiān)督,，同時(shí)，對(duì)有多個(gè)戶頭的中小企業(yè),，還應(yīng)該各銀行之間加強(qiáng)協(xié)作,，減少逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象的發(fā)生。

5,、建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

由于中小企業(yè)規(guī)模小,，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，銀行的管理成本較高,，貸款風(fēng)險(xiǎn)也較高,，因此，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),，普遍采用抵押貸款,，但中小企業(yè)因其規(guī)模小，缺乏抵押物品,，導(dǎo)致融資困難,。因此，很多國(guó)家和地區(qū)把建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為解決中小企業(yè)融資困難的一項(xiàng)措施,，構(gòu)建一個(gè)完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,，應(yīng)包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境倆部分。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指體系中的各項(xiàng)組成要素以及各要素間的有機(jī)聯(lián)系,；外部環(huán)境是指信用擔(dān)保體系能發(fā)揮良好作用所必須的外部條件,。

中小企業(yè)融資困難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因篇二

中小企業(yè)融資難的原因及出路 背景：

當(dāng)翻開(kāi)2010年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史，人們驚奇的發(fā)現(xiàn),，這一年中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展各方面都好的出奇,，無(wú)論是企業(yè)單位數(shù)量還是經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，也無(wú)論是與上年比較還是占當(dāng)年比重,，都有增長(zhǎng),。

從改革開(kāi)放以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始走出了改革開(kāi)放之前的低迷階段,，進(jìn)入了高速發(fā)展的時(shí)期,，中小企業(yè)也相應(yīng)的有了新的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)做出了貢獻(xiàn),。而且,，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革的深化，經(jīng)受了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的歷練,，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和生產(chǎn)技術(shù)水平都有提高,。由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境變化的影響,，地區(qū)間中小企業(yè)發(fā)展很不平衡，而且現(xiàn)今的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展也面臨著不同的問(wèn)題,，其中最大的問(wèn)題就是中小企業(yè)的資金不足,、融資難的問(wèn)題！前言：

中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一大重要組成部分,，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù),、快速、健康發(fā)展不可或缺的推動(dòng)力量,；是解決我國(guó)國(guó)民就業(yè)問(wèn)題的主要渠道,；是我國(guó)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的生力軍；是將科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,、促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量,；是所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化的重要依托,。但是,，雖然中小企業(yè)有這大型的、國(guó)有企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì),，他們?cè)诎l(fā)展的道路上卻有著大型企業(yè)無(wú)需面對(duì)的問(wèn)題：融資難,！怎么解決這個(gè)問(wèn)題，一直是我們國(guó)家政府以及經(jīng)濟(jì)專家學(xué)者們關(guān)心的問(wèn)題,，不論是內(nèi)源融資還是外源融資,，企業(yè)總是需要做出正確的判斷，找出最適合自己的融資方式,，并通過(guò)一系列的努力獲得資金,，解決自己的難題，讓企業(yè)在發(fā)展的道路上走的更遠(yuǎn)更久,。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資困難銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)投資 天使投資國(guó)家政策正文：

一：什么是中小企業(yè)

中小企業(yè)不是一個(gè)絕對(duì)的概念,，而是一個(gè)相對(duì)大企業(yè)而言的概念，從理論上講,，中小企業(yè)一般是指規(guī)模比較小的或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長(zhǎng)階段的企業(yè),，包括規(guī)模在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)一下的法人企業(yè)和自然人企業(yè)。具體地說(shuō),，一是指那些沒(méi)有較大規(guī)模,、企業(yè)人數(shù)不多的企業(yè)，而是指尚處于想較大規(guī)模方向發(fā)展過(guò)程中的企業(yè)?，F(xiàn)實(shí)中,，社會(huì)各界人士對(duì)中小企業(yè)也有廣義和狹義兩種理解,。廣義的中小企業(yè),，一般是指除國(guó)家確認(rèn)為大型企業(yè)之外的所有企業(yè),，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè),。狹義的中小企業(yè)則不包括微型企業(yè),、合伙企業(yè)以及工商登記注冊(cè)的個(gè)體和家庭經(jīng)濟(jì)組織等。

二,、中小企業(yè)的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái),，我國(guó)中小企業(yè)有了較快發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最活躍的力量,，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大,。截至2003年底，我國(guó)312.6萬(wàn)個(gè)企業(yè)法人當(dāng)中（不包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體工商戶）,，1000人以下的中小企業(yè)305.7萬(wàn)戶,，占99.4%；50人以下小企業(yè)占82.1%,；年?duì)I業(yè)收入在1億元以下,，固定資產(chǎn)原值在1億元以下的中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%以上，營(yíng)業(yè)額在100萬(wàn)元以下的小企業(yè)占60.5%,。中小企業(yè)已經(jīng)迅速發(fā)展成為是我國(guó)企業(yè)數(shù)量中的主要成員,。

從行業(yè)和服務(wù)價(jià)值而言，目前我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)gdp比重的50%以上,；中小企業(yè)提供的產(chǎn)品,、技術(shù)和服務(wù)出口約占全國(guó)出口總值的60%；中小

企業(yè)上交稅收占全國(guó)全部稅收收入的42%,；中小企業(yè)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì),。據(jù)我國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，1978年以來(lái)從我國(guó)農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市的2.5億勞動(dòng)力的絕大部分都在中小企業(yè)就業(yè),。近年來(lái),，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國(guó)有企業(yè)改組力量加大，中小企業(yè)在國(guó)有企業(yè)迅速裁員的情況下安排,； 相當(dāng)一部分人進(jìn)行了再就業(yè),。我國(guó)中小企業(yè)以其占全部企業(yè)48.5%的資產(chǎn)，創(chuàng)造了約69.7%法的就業(yè)崗位,，其重要原因之一就是中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位的成本比大企業(yè)低得多,。

三、中小企業(yè)發(fā)展中的特征

（一）投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元化,，非國(guó)有企業(yè)為主體,。

（二）勞動(dòng)密集度高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì),，中小企業(yè)面臨著二次創(chuàng)業(yè),。

（三）中小企業(yè)在不同地區(qū)的發(fā)展很不平衡,。

四、中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著全局的意義,，但在其發(fā)展中也存在不少問(wèn)題,，比如：中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境欠佳、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度不合理,、經(jīng)營(yíng)理念和管理方式落后,、技術(shù)創(chuàng)新能力較差、資本和信用的雙缺口等,。其中問(wèn)題最嚴(yán)重,、已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的巨大障礙的就是中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。針對(duì)這一問(wèn)題,，我們將詳細(xì)的研究分析這一普遍難題出現(xiàn)的原因以及應(yīng)對(duì)這一難題的主要方法,。

中小企業(yè)融資難的原因

（1）借貸不協(xié)調(diào)。產(chǎn)生借貸不協(xié)調(diào)的原因是多方面的,。企業(yè)方面：中小企業(yè)信用度較低,。一方面，中小企業(yè)自身資信狀況比較差,。從有關(guān)調(diào)查情況來(lái)看,，2003年在青島63.7%的企業(yè)根本沒(méi)有參加任何資信評(píng)估，參與者的信用等級(jí)也是普遍的較低,。中小企業(yè)的規(guī)模較小,，產(chǎn)業(yè)層次低，產(chǎn)權(quán)不明確,，競(jìng)爭(zhēng)能力弱,，經(jīng)營(yíng)管理不夠完善，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定,，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差,，易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大,。

銀行方面的原因：國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)約束（在我國(guó),，國(guó)有商業(yè)銀行并不是真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行而是作為政府在間接融資領(lǐng)域的代理人，通常背負(fù)兩個(gè)主要目標(biāo)：第一,，為了維持國(guó)有企業(yè)的穩(wěn)定與產(chǎn)出增長(zhǎng),，在國(guó)家財(cái)政能力下降的時(shí)候由國(guó)有商業(yè)銀行替代國(guó)家財(cái)政以信貸的方式向國(guó)有企業(yè)注冊(cè)資金，因此,，國(guó)有銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)受理的時(shí)候考慮不僅僅是所有權(quán)的問(wèn)題而是以能否獲得回報(bào)以及回報(bào)的多少,、回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)是多大為主要考慮的問(wèn)題）；銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱（假如中小企業(yè)家和國(guó)有銀行都知道中小企業(yè)的項(xiàng)目成功概率,，即二者之間的信息是對(duì)稱的,，那么中小企業(yè)間接融資的風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)出現(xiàn),。但是問(wèn)題在于，中小企業(yè)對(duì)國(guó)有的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)幾乎完全是新客戶,，社會(huì)上也沒(méi)有獨(dú)立的資信,、項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)可以利用,，所以國(guó)有銀行無(wú)法了解中小企業(yè)的項(xiàng)目成功概率,，無(wú)法識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。而任何一個(gè)申請(qǐng)貸款的企業(yè)都對(duì)自己的成功概率或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí),，但這個(gè)認(rèn)識(shí)或信息并不能傳遞給銀行,，這就是中小企業(yè)和國(guó)有銀行之間信息的不對(duì)稱）；貸款程序的復(fù)雜性,、繁瑣性,。

（2）擔(dān)保難和抵押難。在一些地區(qū)調(diào)查中,，中小企業(yè)普遍反映,，效益好的企業(yè)既不愿給別人作擔(dān)保，也不愿請(qǐng)人做擔(dān)保,。

（3）融資方式單一和融資渠道狹窄,。調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)的融資形式,，有很大一部分的人依舊會(huì)選擇一些傳統(tǒng)方法,，對(duì)現(xiàn)代的一些融資方法比較陌生。

（4）融資成本高,。融資成本又稱資金成本,，包括資金籌集費(fèi)和資金占用費(fèi)兩部分。

五,、中小企業(yè)融資的出路

（1）普通貸款為了改善中小企業(yè)在國(guó)有商業(yè)銀行方面融資難的問(wèn)題,，國(guó)家在2005年之后加大了改革的力度，采取了一系列切實(shí)可行的措施,。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在國(guó)內(nèi)挑選了輸家切實(shí)

有能力的的企業(yè)建立了中小型的私有銀行,，如：浦東發(fā)展銀行、浙商銀行,、南京銀行,、深圳發(fā)展銀行等。另外中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還在全國(guó)范圍內(nèi)挑選了兩家銀行作為中小企業(yè)信貸的試點(diǎn),，專門成立了中小企業(yè)信貸部,，專職中小企業(yè)信貸市場(chǎng)和信貸產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，為中小企業(yè)發(fā)展提供信息和資金支持,，（2）發(fā)行債券2002年11月11日在十六大記者招待會(huì)上,，國(guó)家發(fā)改委主任曾培炎表示：贊成一些有信用及有實(shí)力的私營(yíng)企業(yè)發(fā)型企業(yè)債券,。同年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌在一個(gè)高級(jí)資本論壇上也呼吁,，我國(guó)發(fā)型企業(yè)債券一定要打破歧視民營(yíng)企業(yè),、中小企業(yè)的現(xiàn)狀，給予目前中國(guó)最活躍的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)以金融支持,。進(jìn)入204年,。國(guó)家采取的宏觀調(diào)控政策使得中小企業(yè)融資難的問(wèn)題再一次凸顯。國(guó)家的一系列舉措無(wú)疑給中小企業(yè)發(fā)行債卷帶來(lái)了新的機(jī)遇,，隨著政策逐步開(kāi)放,，企業(yè)債券市場(chǎng)已經(jīng)逐步成為成為中小企業(yè)融通資金的重要渠道。

（3）民間借貸民間借貸是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間,、個(gè)人與企業(yè)之間的融資,，是產(chǎn)生和生存與民間的資金融通方式。民間借貸中尤其需要注意的是利率不能超過(guò)法定范圍,，一旦超過(guò)了就是“高利貸”是犯法的,。

（4）融資租賃融資租賃被形象的稱為“借雞生蛋，賣蛋買雞”即通過(guò)租賃設(shè)備的方式來(lái)維持生產(chǎn)或擴(kuò)大發(fā)展,，從而產(chǎn)生效益,，再把生產(chǎn)所得的資金償還租金并最終獲得設(shè)備的所有權(quán)。

（5）股權(quán)出讓所謂股權(quán)出讓是指中小企業(yè)出讓企業(yè)的部分股權(quán),，以籌集企業(yè)所需的資金,。投資者以資金換取企業(yè)的股權(quán)后，便使企業(yè)股東間關(guān)系產(chǎn)生變化,，股東的權(quán)利和義務(wù)將進(jìn)行重新調(diào)整,，企業(yè)的發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)方式也將隨之產(chǎn)生變化。中小企業(yè)在進(jìn)行逃股權(quán)出讓的時(shí)候必須要注意自己選擇的股權(quán)出讓對(duì)象,，即賣給誰(shuí),；股權(quán)出讓的比例，即賣多少,；合理的制定股權(quán)出讓的價(jià)格,。

（6）增資擴(kuò)股增資擴(kuò)股對(duì)是指中小企業(yè)根據(jù)發(fā)展的需要，擴(kuò)大股本,，融進(jìn)所需資金,。上市公司和非上市公司有不同的增資擴(kuò)股的方式：上市的中小企業(yè)的增資擴(kuò)股是公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股，包括向原有的股東配售股票和向社會(huì)公眾發(fā)售股票,。非上市中小企業(yè)的增資擴(kuò)股實(shí)際上是通過(guò)吸收直接物資以擴(kuò)大資金來(lái)源的過(guò)程,，投資者可用現(xiàn)金、廠房、機(jī)器設(shè)備,、材料物資,、無(wú)形資產(chǎn)等多種方式向企業(yè)投資。

（7）產(chǎn)權(quán)交易所謂產(chǎn)權(quán)交易是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,，經(jīng)濟(jì)主體之間發(fā)生的生產(chǎn)要素（包括無(wú)形資產(chǎn)）以及附著在生產(chǎn)要素上的各種權(quán)利關(guān)系的有償轉(zhuǎn)讓行為,。企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)的合理流動(dòng)，出讓方可以獲得發(fā)展的急需資金,，受讓方也可以謀求進(jìn)一步的擴(kuò)張,。在產(chǎn)權(quán)交易的過(guò)程中需要注意的問(wèn)題是：產(chǎn)權(quán)界定的問(wèn)題；企業(yè)職工的問(wèn)題,；資產(chǎn)評(píng)估的問(wèn)題,。這些問(wèn)題都需要仔細(xì)的考慮,，并做出正確的,、合適的方式。

（8）杠桿收購(gòu)杠桿收購(gòu)是指在某一企業(yè)擬收購(gòu)其他企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組的時(shí)候,，以被收購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)和將來(lái)的收益能力作為抵押,，通過(guò)大量舉債籌資向股東購(gòu)買企業(yè)的股權(quán)的行為。在一般情況下,，借貸資金占收購(gòu)資金總額的70%~80%,，其余的部分為投資者的自有資金，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)可成功的收購(gòu)企業(yè)或部分股權(quán),。從國(guó)內(nèi)外很多的案例來(lái)看,，杠桿收購(gòu)一旦成功就會(huì)給收購(gòu)公司帶來(lái)巨大的收益，但這種高收益背后必然是存在著高風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（在杠桿收購(gòu)中,，往往需要大量的收購(gòu)資金的支持,，由此可見(jiàn)，收購(gòu)公司必須要大量負(fù)債融資高債務(wù)帶來(lái)的高利息費(fèi)用增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）,；信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),；運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以,，中小企業(yè)在運(yùn)用杠桿收購(gòu)融資時(shí),，應(yīng)特別注重如何規(guī)避這種融資方式所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。

（9）上市企業(yè)一旦成功上市,，就能迅速的提高本公司的市值評(píng)估,；提高股權(quán)流動(dòng)性；擴(kuò)展業(yè)務(wù),；有助于企業(yè)規(guī)范結(jié)構(gòu)和管理,；融資能力也會(huì)相應(yīng)的迅速提高；另外企業(yè)成功上市，也有助于提高企業(yè)公眾形象以及對(duì)客戶的信譽(yù),。

中小企業(yè)上市可以分為國(guó)內(nèi)上市,、買殼上市和海外上市三類。目前我國(guó)中小企業(yè)上市面臨五

條路：國(guó)內(nèi)主板,、中小企業(yè)板,、中國(guó)香港以及美國(guó)和新加坡境外上市。但是由于美國(guó)的兩大主板對(duì)中國(guó)的企業(yè)的入市要求較高,，只有中國(guó)最大型的一流企業(yè)才能在其主板上上市,，所以除了是it行業(yè)或與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的企業(yè)，在美國(guó)上市的可能性不大,。因此中小企業(yè)應(yīng)該用心研究我國(guó)中小企業(yè)板的上市板塊,、中國(guó)香港以及新加坡資本市場(chǎng)，深思熟慮的走好上市這條路,。

（10）風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)是一個(gè)約定俗成的具有特定內(nèi)涵的概念,，其實(shí)把它說(shuō)成創(chuàng)業(yè)投資更為妥當(dāng)。廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn),、高收益的投資,；狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指以高薪技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資,。根據(jù)全美風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義,，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的,、具有較大潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本,。從投資行為的角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)投資是把資本頭像蘊(yùn)含這失敗風(fēng)險(xiǎn)的高薪技術(shù)以及其產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)領(lǐng)域,，旨在促使高新科技技術(shù)成果盡快商品化,、產(chǎn)業(yè)化，以取得高資本收益的一種過(guò)程,。從運(yùn)作方式來(lái)看,，是指由專業(yè)化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術(shù)企業(yè)投入風(fēng)險(xiǎn)資本的過(guò)程，也是協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)投資家,、技術(shù)專家,、投資者的關(guān)系，利益共享,，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種投資方式,。

（11）天使投資天使投資一詞最早起源于紐約百老匯演出，是指富有的個(gè)人資助,。在這里天使投資是指具有一定資本的個(gè)人或家庭,，對(duì)于所選擇的具有較大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣,，天使投資也是一種高風(fēng)險(xiǎn),、高收益的投資。與風(fēng)險(xiǎn)投資不一致的是,，風(fēng)險(xiǎn)投資是風(fēng)險(xiǎn)投資家管理和投資別人的錢,，而天使投資則是管理和投資他們自己的錢。

結(jié)語(yǔ)：

當(dāng)前,，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定進(jìn)步最具活力的源泉,。以方面，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演積極的角色,，科技含量較高,、成長(zhǎng)性較好的中小企業(yè)雖然資金投入和人員方面不如大企業(yè)，但是“船小好調(diào)頭”,，能即使適應(yīng)需求變動(dòng)而調(diào)整,，使經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持可持續(xù)告訴增長(zhǎng)，通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新,，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新及其成果的轉(zhuǎn)化,，推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整,，提高資源配置效率,。另一方面。中小企業(yè)能夠解決大部分的就業(yè)問(wèn)題,，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定,。因此，我們國(guó)家要做到：

一,、在意識(shí)形態(tài)上,，不應(yīng)該歧視民營(yíng)企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)形態(tài)上,，不應(yīng)歧視更能吸納勞動(dòng)力就業(yè)的傳統(tǒng)型中小企業(yè),；

二、完善各項(xiàng)財(cái)政法規(guī),，掃清中小企業(yè)融資中存在的法律障礙,；

三、政府主導(dǎo)建設(shè)良好的社會(huì)信用環(huán)境,；

四,、政府要提供公共服務(wù)：建立信用評(píng)估體系，鼓勵(lì)支持社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展,；

五,、國(guó)家要鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行和政策性銀行等面向中小企業(yè)提供貸款支持；

六、私人資本股權(quán)融資方式下,，政府要完善初始投資人推出機(jī)制,；

七、積極吸引外資參與對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的投資,。

參考文獻(xiàn)：

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中小企業(yè)融資困難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因篇三

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中小企業(yè)融資難的分析以及出路

二,、中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

1、缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)

當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),，在為企業(yè)提供貸款時(shí),，一般會(huì)要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。按照我國(guó)目前使用企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn),，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5億元以上的為大型企業(yè),，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬(wàn)元以上，5億元以下為中型企業(yè),，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬(wàn)元以下為小型企業(yè),，我國(guó)中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低,，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件,。至于擔(dān)保,，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級(jí)a以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國(guó)符合條件的企業(yè)少,，中小企業(yè)無(wú)法互相擔(dān)保,。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意,，往往也會(huì)收取較高的擔(dān)保費(fèi)用,，加大了融資的成本。據(jù)調(diào)查,，我國(guó)中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例為23.8%,，因無(wú)法落實(shí)抵押而拒貸的比例為32.3%，合計(jì)總拒貸率為56.1%,。

2,、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督,。

這樣企業(yè)就具有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，而金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，也不愿對(duì)其輕易放貸,。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制,，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著大量漏洞,。另外,，缺乏合理的資金使用計(jì)劃，降低了資金利用率,，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,，內(nèi)控制度不完善，沒(méi)有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員,，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息，會(huì)計(jì)信息失真,，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性,，銀行無(wú)法有效的通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。又因?yàn)橹行∑髽I(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式,，無(wú)法取得相關(guān)憑證,，加大了銀行對(duì)企業(yè)資金監(jiān)管的難度。

3,、信用觀念淡薄,，信用等級(jí)偏低

目前，我國(guó)的中小企業(yè)信用等級(jí)普遍偏低,。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列,。部分企業(yè)多開(kāi)戶頭,，多頭貸款，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱,，銀行無(wú)法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況,。一些中小企業(yè)通過(guò)制造虛假的交易合同，資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生,，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估,，資本運(yùn)作，破產(chǎn),，改制等手段逃避銀行債務(wù),，給銀行造成巨大損失。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴(yán)重,，惡化了社會(huì)信用環(huán)境,，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難,。

4,、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

我國(guó)中小企業(yè)多屬民營(yíng)或私營(yíng)企業(yè),，其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)一般都集中在企業(yè)主手里,，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營(yíng)管理水平低,，生產(chǎn)技術(shù)落后,，人員素質(zhì)差，企業(yè)壽命不長(zhǎng),。致使中小企業(yè)信用等級(jí)下降,。因此，對(duì)中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險(xiǎn)的,，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)資金的需求一次性量小,，但是頻率高,，加大了融資的復(fù)雜性，同時(shí)增加了融資的成本,。

5,、融資形式單一

中小企業(yè)自身對(duì)于融資產(chǎn)品的了解不夠，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式,，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主,。據(jù)統(tǒng)--------------------------精品

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計(jì)，46.48％的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠,，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

6,、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱導(dǎo)致的后果主要表現(xiàn)為“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”,，即中小企業(yè)獲得信貸資金后，可能會(huì)改變?cè)瓉?lái)的承諾,，從事偏離銀行利益的活動(dòng),，使投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大，投資者就會(huì)謹(jǐn)慎考慮其投資項(xiàng)目,。中小企業(yè)融資過(guò)程中信息不對(duì)稱問(wèn)題比較嚴(yán)重,。沒(méi)有經(jīng)過(guò)外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，盈利能力難以預(yù)測(cè),，產(chǎn)品質(zhì)量較差,，產(chǎn)品老化，檔次低等問(wèn)題嚴(yán)重,，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況外界不易了解，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的程度,，銀行承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn),，缺乏為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力，加大了融資難度,。7 中小企業(yè)破產(chǎn)率高,，其破產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。

研究表明,，超過(guò)20%的中小企業(yè)在成立兩年后內(nèi)就失敗,，超過(guò)50%的中小企業(yè)在成立四年內(nèi)就失敗，超過(guò)60%的中小企業(yè)在成立6年內(nèi)就失敗,。從理性經(jīng)濟(jì)角度來(lái)講，如此高的破產(chǎn)率必然是多數(shù)投資者望而卻步,。

三,、中小企業(yè)融資困難的外部原因.金融因素

1銀行貸款管理體制的制約

目前，企業(yè)獲取資金的主渠道依舊是銀行?，F(xiàn)行的金融體系中,，國(guó)有商業(yè)銀行貸款給國(guó)有大中型企業(yè)似乎天經(jīng)地義,，而面對(duì)廣大中小企的貸款請(qǐng)求，往往不予支持,，基層的銀行貸款權(quán)限受到嚴(yán)格的限制,，同時(shí)貸款審批程序煩瑣。金融危機(jī)之后,，我國(guó)政府認(rèn)識(shí)到了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不良影響,，因此，中國(guó)人民銀行加大了對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的監(jiān)督與考核,。加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,，同時(shí)加快了改革步伐。商業(yè)銀行為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn),，普遍的采用了授權(quán)授信制度,，一定程度上加大了商業(yè)銀行對(duì)基層銀行貸款的控制，實(shí)際上是將貸款權(quán)上收,，基層銀行的貸款權(quán)利極為有限,。一些縣級(jí)商業(yè)銀行變成了純儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，只能吸收儲(chǔ)蓄,，做一些基層的調(diào)查工作,，沒(méi)有貸款權(quán)。地市級(jí)只有流動(dòng)資金貸款權(quán)限,，中國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)在基層,，需要一層層上報(bào)到總行，審批程序煩瑣,，而且,，商業(yè)銀行激勵(lì)與約束機(jī)制不對(duì)稱，內(nèi)部的存款利率不合理,，導(dǎo)致銀行“偽市場(chǎng)化”,，制約了基層銀行貸款的積極性和主動(dòng)性。同時(shí),，國(guó)家嚴(yán)格限制中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融活動(dòng),，使中小企業(yè)借貸無(wú)門。2 證券制度的不完善使得中小企業(yè)融資難,。

現(xiàn)行《證券法》對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求,，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國(guó)有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè),，尤其是非國(guó)有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)”的缺失,，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn),。同時(shí),，我國(guó)《公司法》規(guī)定申請(qǐng)股票上市的條件：股份有限公司注冊(cè)資本不得少于人民幣500萬(wàn)元,，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上,，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的,，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外,，阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資,。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其--------------------------精品

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凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元,，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元,，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行,，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間,。

政府原因

1、不具備公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境

扶持,、鼓勵(lì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施不到位,，許多政策法規(guī)沒(méi)落到實(shí)處，或者在落實(shí)上打了折扣,。與國(guó)有集體和外商投資企業(yè)相比,，個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)在許多方面還處于不利地位，缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,，如市場(chǎng)準(zhǔn)入方面,，許多行業(yè)和部門仍然不允許中小企業(yè)進(jìn)入，擁有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的中小企業(yè)是鳳毛麟角,，也不能設(shè)分支機(jī)構(gòu)等,。

2、政府管理不規(guī)范,，宏觀調(diào)控乏力

政府對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的管理,，涉及到多個(gè)部門，在對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中,，往往出現(xiàn)相互交叉,，缺乏協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),，又使他們無(wú)所適從,。在對(duì)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)方面，由于政府調(diào)控不力,，致使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)重復(fù)生產(chǎn),，處于粗放經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。在監(jiān)督方面,，有的政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能,，致使中小企業(yè)本身行動(dòng)不規(guī)范。

四,、對(duì)策

進(jìn)入21世紀(jì)后,，中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),。盡管中小企業(yè)的融資難題已經(jīng)引起世界各國(guó)的廣泛關(guān)注,，也提出了很多的解決方法，但是,，畢竟造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,，因此，解決這個(gè)問(wèn)題也必須從多方面入手,。既要通過(guò)政府來(lái)調(diào)整法律法規(guī),，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，又要通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)調(diào)整貸款政策,，放松對(duì)中小企業(yè)融資的限制條件,，更重要的是中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用等級(jí)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象,，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動(dòng)性,，依靠自身力量，與銀行建立長(zhǎng)期的銀企關(guān)系,。內(nèi)外聯(lián)動(dòng),，共同努力，相信中小企業(yè)融資困難的難題會(huì)逐步得到解決,。

1,、發(fā)揮政府職能，完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的原動(dòng)力,，中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)法律的支持和保護(hù),，中小企業(yè)找市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一般處于劣勢(shì)地位，國(guó)家需要制定獨(dú)立的中小企業(yè)的法律法規(guī)來(lái)保護(hù)中小企業(yè)的健康發(fā)展,。

政府采取優(yōu)惠措施,，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。目前，國(guó)家可以對(duì)中小企業(yè)采取的政策優(yōu)惠包括：（1）財(cái)政補(bǔ)貼,，政府對(duì)民營(yíng)企業(yè),，中小企業(yè)的補(bǔ)貼通常是補(bǔ)貼到企業(yè)的培訓(xùn)方面。（2）貸款貼息,。（3）減免稅,。（4）提供擔(dān)保，政府出資與民間資金結(jié)合成立擔(dān)保公司,。（5）政策性保險(xiǎn)

2,、完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系

中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用不容忽視，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的重要性,。改變對(duì)中小企業(yè)的歧視態(tài)度,，完善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)體系。

3,、人民銀行完善對(duì)中小企業(yè)融資的政策

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建立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，制定中小企業(yè)的貸款政策,，解決中小企業(yè)信貸過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題,，鼓勵(lì)中小企業(yè)健康發(fā)展，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：（1）建立適合中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估制度,，（2）建議國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款達(dá)到規(guī)定的比例,，（3）提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。

4,、完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

中小企業(yè)由于規(guī)模小,，沒(méi)有專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員和財(cái)務(wù)管理人員，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高,，這就要求商業(yè)銀行建立一套健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,，最大幅度的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）強(qiáng)化貸款責(zé)任制,，同時(shí)建立貸款激勵(lì)機(jī)制,，推行以行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制為中心的貸款管理體制，明確信貸人員的責(zé)任,，建立貸款激勵(lì)機(jī)制,，提高信貸人員發(fā)放貸款的積極性,。加強(qiáng)對(duì)信貸人員的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質(zhì)硬的信貸隊(duì)伍,。（2）按中小企業(yè)貸款的規(guī)定程序發(fā)放貸款,，為了降低發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格按照貸款的程序辦理貸款,，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表,，分析其可行性，依法辦理,。（3）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款后的監(jiān)督，同時(shí),，對(duì)有多個(gè)戶頭的中小企業(yè),，還應(yīng)該各銀行之間加強(qiáng)協(xié)作，減少逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象的發(fā)生,。

5,、建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高,，銀行的管理成本較高,，貸款風(fēng)險(xiǎn)也較高，因此,，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),，普遍采用抵押貸款，但中小企業(yè)因其規(guī)模小,，缺乏抵押物品,，導(dǎo)致融資困難。因此,，很多國(guó)家和地區(qū)把建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為解決中小企業(yè)融資困難的一項(xiàng)措施,，構(gòu)建一個(gè)完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境倆部分,。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指體系中的各項(xiàng)組成要素以及各要素間的有機(jī)聯(lián)系,；外部環(huán)境是指信用擔(dān)保體系能發(fā)揮良好作用所必須的外部條件。

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中小企業(yè)融資困難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因篇四

中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身的原因

第一,，中小企業(yè)自有資本不足,。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時(shí)間短，規(guī)模小,，自有資本偏少,，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。在調(diào)查中,，有32.76％的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為融資難的主要原因是企業(yè)自身的問(wèn)題,。我國(guó)的銀行在單獨(dú)面對(duì)這些自有資本偏少的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對(duì)策和措施。

第二,，中小企業(yè)自身對(duì)于融資產(chǎn)品的了解不夠,，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，46.48％的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠,，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因,。

第三，財(cái)務(wù)管理水平不高,。與大企業(yè)相比,，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快,，財(cái)務(wù)制度,、財(cái)務(wù)管理相對(duì)不穩(wěn)定。調(diào)查結(jié)果顯示,，有11.97％的被調(diào)查企業(yè)由于其資產(chǎn)負(fù)債率偏高,，使其貸款遇到了問(wèn)題。部分中小企業(yè)缺乏足夠的組織結(jié)構(gòu),、法人素質(zhì),、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等背景資料，增加了銀行的審查,、監(jiān)管難度,。同時(shí)，銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱,。企業(yè)為了得到貸款,，可能將經(jīng)營(yíng)信息對(duì)銀行有所保留，結(jié)果導(dǎo)致銀行承擔(dān)過(guò)大的信用風(fēng)險(xiǎn),。一旦發(fā)生貸款糾紛,，常常造成貸款損失。因而,，銀行采取提高信用風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的對(duì)策,，這又導(dǎo)致中小企業(yè)貸款額的減少。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)使得中小企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中受到了諸多限制,。

(二）金融方面的原因

一是服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少,，中小企業(yè)的金融服務(wù)主要依賴城市商業(yè)銀行，造成直接為中小企業(yè)服務(wù)的金融主體缺乏或者相關(guān)主體發(fā)展不完善的問(wèn)題,。如：中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu),、政策性中小銀行,、社區(qū)銀行、農(nóng)村信用社,、村鎮(zhèn)銀行,、城市信用社、城市合作銀行以及中小投資公司等,。

二是商業(yè)銀行高度集中的信貸管理模式,，使得基層行只有“義務(wù)”沒(méi)有“權(quán)利”。

三是銀行貸款的質(zhì)量無(wú)法保障,。在我國(guó)國(guó)有大企業(yè),，一旦出了問(wèn)題，國(guó)家會(huì)來(lái)重組,，解決一些貸款難的問(wèn)題,。但中小企業(yè)一旦破產(chǎn)，銀行的貸款質(zhì)量就無(wú)法保證,。

四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不健全。缺少合格的擔(dān)保物使得中小企業(yè)在銀行更難貸到款,。

五是融資渠道單一,，證券市場(chǎng)不健全，相關(guān)的市場(chǎng)尚未成熟,，如創(chuàng)業(yè)板股票,、次級(jí)債券和產(chǎn)權(quán)融資。

六是信用擔(dān)保服務(wù)體系尚未建立,，信用評(píng)級(jí)制度不完善,，擔(dān)保功能不發(fā)達(dá)。

（三）政府方面的原因

一是存在地方保護(hù)主義,，片面要求金融機(jī)構(gòu)加大信貸投人,，而對(duì)銀行的不良貸款清收支持不夠。

二是金融機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)面臨執(zhí)難,，“贏了官司,，賠了錢”的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，破產(chǎn)過(guò)程中銀行債權(quán)“零清償”的現(xiàn)象較為普遍,。

三是與眾多中小企業(yè)巨大的資金缺口相比,，地方政府財(cái)力很有限，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制也逐漸暴露出薄弱的一面,。

中小企業(yè)融資困難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因篇五

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處地位的重要性,，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來(lái)越多的關(guān)注。但其融資難的問(wèn)題卻一直存在,，并制約著中小企業(yè)的發(fā)展,。究其原因,，主要針對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過(guò)程中所遇到的問(wèn)題進(jìn)行探討，并通過(guò)多方面來(lái)找出解決其融資難的方法及對(duì)策,，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去,。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象。伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過(guò)程,。如今，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有十分重要的地位和作用,。它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增長(zhǎng)點(diǎn),，在緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定方面有突出的貢獻(xiàn),，并在擴(kuò)大出口,、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變,，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈,，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難。其中,，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素,，不解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破,。因此,，我們必須對(duì)這個(gè)問(wèn)題給予足夠的重視。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實(shí)際情況出發(fā),，分別從企業(yè)自身,、金融機(jī)制以及政府這三個(gè)角度入手，將這三者有機(jī)的聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行分析,，從而正確,、徹底的認(rèn)識(shí)和解決問(wèn)題。

一,、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資,，股權(quán)融資和債權(quán)融資。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金,，而在本單位內(nèi)部籌集

所需的資金,。它的來(lái)源主要有兩方面，一方面是企業(yè)自身的積累,，另一方面是某些短暫閑置的可用來(lái)周轉(zhuǎn)的資金,。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對(duì)容易一些且融資成本低，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎(chǔ)方法,。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過(guò)后都是以內(nèi)源融資為主,，但由于我國(guó)中小企業(yè)自有資金少,、自身積累嚴(yán)重不足已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為資金困難已嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展,，這種通過(guò)自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應(yīng)發(fā)展的要求,。外源融資又分為直接融資和間接融資。直接融資②是中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行債券和股票等方式籌集資金,。但無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家,，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)都面臨著重重困難。這是由于只有組織完善,、規(guī)模巨大的公司才能進(jìn)入證券市場(chǎng)為其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行融資,。而中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)小，且不夠成熟,，投資者在市場(chǎng)上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息,，因此，中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行可流通的證券來(lái)籌集資金,。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款,。可是由于中小企業(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位,，銀行債權(quán)難以得到保障,，銀行自然對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴(yán)格。

二,、中小企業(yè)融資難的原因

造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素。以下進(jìn)行詳細(xì)分析,。

（一）中小企業(yè)自身的特殊性,。由于中小企業(yè)的自身特點(diǎn)以及它所面對(duì)的獨(dú)特的外部環(huán)境，他們的財(cái)務(wù)管理工作相應(yīng)也有自身的特點(diǎn),。第一,，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人才缺乏，管理力量薄弱,，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作質(zhì)

量差,，這些問(wèn)題普遍存在于中小企業(yè)之中。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制,，使得許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員短缺,、專業(yè)性不強(qiáng)、管理機(jī)制簡(jiǎn)單,、無(wú)法實(shí)現(xiàn)內(nèi)部牽制,，這些導(dǎo)致了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理，這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個(gè)重要組成部分無(wú)法有效進(jìn)行,。第二,，中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,，信用等級(jí)較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展，給企業(yè)融資帶來(lái)困難,。中小企業(yè)的資產(chǎn)少,、底子薄，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化是,，其抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力差,。例如在這次全球性的金融危機(jī)就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢(shì)地位，隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響的進(jìn)一步擴(kuò)大,，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊越來(lái)越明顯,，很多中小企業(yè)陷入成本升高、產(chǎn)品銷售困難,、外貿(mào)出口受阻的困境,，尤其是受國(guó)外貿(mào)易保護(hù)主義和匯率波動(dòng)的影響，使很多中小企業(yè)都無(wú)法承受,，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉,。當(dāng)然，對(duì)于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機(jī),。除此之外還有由于企業(yè)自身累計(jì)不足,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增大,。當(dāng)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí),，稍有經(jīng)營(yíng)不慎就可能帶來(lái)破產(chǎn)的后果。因此,，債權(quán)人往往會(huì)對(duì)中小企業(yè)的借貸制定更為嚴(yán)格的條款,，這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度。第三,，中小企業(yè)管理模式落后,。中小企業(yè)在成長(zhǎng)階段，雖然生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)達(dá)到了一定的規(guī)模,，但仍缺乏一套有效的,、現(xiàn)代的管理機(jī)制。給企業(yè)在市場(chǎng)開(kāi)發(fā),、財(cái)務(wù)分析等方面帶來(lái)了一些困難,。許多事情都必須由管理者親自去做，這樣就無(wú)效率可談,。而且不可能事事都考慮周全,，這樣就會(huì)使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)遇到困難，也容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理方面的混亂，而對(duì)這樣的企業(yè),，可想而知它的融資環(huán)境是

不會(huì)好的,。第四，中小企業(yè)的融資要素不足,。在貸款時(shí)都需要提供抵押或擔(dān)保,，只有提供可被金融機(jī)構(gòu)接受的抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)才會(huì)取得貸款并獲得相應(yīng)的優(yōu)惠。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問(wèn)題,，因此很難獲得貸款,。第五，以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來(lái)講,，由于其實(shí)力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大,，要想通過(guò)發(fā)行股票或債券來(lái)進(jìn)行直接融資，也是很不容易的,。

（二）銀行也在中小企業(yè)的融資過(guò)程中起到了關(guān)鍵的作用,。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高,，而且企業(yè)壽命沒(méi)有保障,，使得銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款十分謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外,，銀行方面也有需要改進(jìn)的地方。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款,，而對(duì)待中小企業(yè)就十分保守,。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的,。因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)的是資金這種特殊產(chǎn)品,，因此銀行十分注重其安全性,、有效性和流動(dòng)性，為避免帶來(lái)?yè)p失乃至給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不良后果,，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)尤為嚴(yán)格,。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機(jī)會(huì),。除此之外，還有銀行的辦貸手續(xù)復(fù)雜,、信貸激勵(lì)機(jī)制弱,、缺乏對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制度等這些問(wèn)題，都影響著中小企業(yè)獲得貸款,，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域,。

（三）政府也應(yīng)為中小企業(yè)提供相對(duì)的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中,，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn),。作為競(jìng)爭(zhēng)弱者的中小企業(yè),，要想使其健康發(fā)展，政府支持是必不可少的,。其

中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠,，而目前這一點(diǎn)做得還不夠。還有,，政府可以對(duì)一些有發(fā)展?jié)摿?、有前景的企業(yè)做一些擔(dān)保，可以使其在向銀行貸款時(shí)更容易獲得,。

三,、解決融資難題的對(duì)策

既然找出了中小企業(yè)融資難的原因，那就要找出破解這一難題的對(duì)策,。

（一）要提高企業(yè)自身實(shí)力,。中小企業(yè)要想長(zhǎng)足的發(fā)展下去，就必須在市場(chǎng)中準(zhǔn)確的定位自己,，并通過(guò)合理經(jīng)營(yíng),、有效的管理來(lái)不斷壯大自己的實(shí)力。要認(rèn)清自己在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì),，并不斷保持這種優(yōu)勢(shì),，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去。除此之外,，要聘用在財(cái)務(wù)管理方,、人力資源管理等方面的專業(yè)人員，這樣才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確的分析,，對(duì)企業(yè)的人員管理,、團(tuán)隊(duì)合作起到重要的作用。同時(shí),，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度,、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn),、經(jīng)營(yíng),、銷售中都符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,。只有這樣奠定了好的基礎(chǔ),，企業(yè)才會(huì)在今后發(fā)展中不斷積累、不斷進(jìn)步,、發(fā)展壯大,。在以后籌集資金時(shí)，可以使金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務(wù)的能力，從而愿意為其融資,。當(dāng)然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式,，其創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)也是不可或缺的。在眾多企業(yè)中,，要想脫穎而出,，沒(méi)有創(chuàng)意是不可能的。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù),、產(chǎn)品上,，還體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)管理上。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn),，合理利用資源,，使企業(yè)達(dá)到一個(gè)最佳的狀態(tài)。

（二）現(xiàn)在一些風(fēng)險(xiǎn)投資的出現(xiàn),，第二板市場(chǎng)的存在都為中小企

業(yè)融資帶來(lái)了新渠道,。風(fēng)險(xiǎn)投資⑤主要由風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷、資金投入,、經(jīng)營(yíng)管理的綜合工程,，它的投資對(duì)象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目、起步不久,、急需資金的新中小企業(yè),。這樣，一些新型高科技的中小企業(yè)就會(huì)吸引一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司為其投資,。當(dāng)然,，中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，也要滿足一些條件才可,。如,，這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的技術(shù)或產(chǎn)品，并且能夠容易的進(jìn)入市場(chǎng),；技術(shù)創(chuàng)新效率高,，適應(yīng)市場(chǎng)的變化；管理者有成功的經(jīng)驗(yàn)等,。只有滿足了這些條件,，中小企業(yè)才可獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。因此,，企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過(guò)硬的地方才可,。而第二板市場(chǎng)是指主板市場(chǎng)以外的融資市場(chǎng),，也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供的融資場(chǎng)所,。對(duì)于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),，證監(jiān)會(huì)有明確的規(guī)定：第一，公司必須最近兩年連續(xù)盈利,，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者是最近一年盈利,，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%,。第二,，必須是持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元,，發(fā)行后股本不少于3000萬(wàn)元,。第三，公司必須主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,，主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù),，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件,，才可以在第二板市場(chǎng)上市,。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低，但對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)來(lái)說(shuō),，還是很難達(dá)到的,，這使一些中小企業(yè)止步，可是,，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn),，還是為一些有實(shí)力、有潛力的中小企業(yè)帶來(lái)了曙光和一種新的融資渠道,。