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我國中小企業(yè)融資難的原因及對策篇一

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè),；融資；解決途徑

改革開放以來,，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展,，對我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長,、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會,、增加農(nóng)民收入,、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年,，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄,、融資數(shù)量少,、融資結(jié)構(gòu)不合理,、融資成本高。如對工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款,，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款,。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展,，會直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,。中小企業(yè)融資難的原因分析

從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源,，既有中小企業(yè)自身的原因,，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因,。1.1 企業(yè)自身原因

（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小,，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小,，生產(chǎn)技術(shù)水平落后,，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差,，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動,，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高,，信用觀念淡漠,，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識不強(qiáng),，財(cái)務(wù)管理水平低下,，信息缺乏客觀和透明。此外,，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金,，拖欠帳款、空殼經(jīng)營,、懸空銀行債權(quán),，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平,。

（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,，內(nèi)部控制制度不完善，會計(jì)信息失真,，造成銀行與企業(yè)信息不對稱,，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查,，我國中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全,，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低,，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識，對重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定,，管理非?；靵y。同時(shí),，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查,，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳,，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料,，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn),。1.2 銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異,，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙,。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期,、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制,，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴(yán)格要求,，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè),，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失,，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn),。

（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系,。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題,。通常,，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此,，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益,，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn),。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別,，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異,，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力。

（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu),。在我國目前的銀行組織體系中,，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社,、股份制商業(yè)銀行,、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán),，自身問題還沒有解決,，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始,，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來,，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足,，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持,。金融體制的改革是相對滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的金融結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決,，抑制了中小銀行,、民營銀行發(fā)展。

（4）中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通,。我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元,，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上,，公司股本總額超過人民幣4億元的,，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外,，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資,。我國《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元,，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保,，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間,。1.3 政府部門的原因

政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠,。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,，盡管這些年來國家政策有所改變,，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策,，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策,。

在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率,、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策,，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn),。解決我國中小企業(yè)融資難的途徑 由于融資難，涉及企業(yè),、銀行,、政府三方，因此,，解決中小企業(yè)融資難問題,，需要三方的共同努力。

2.1 規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理,，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)

（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制,。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革,，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé),，企業(yè)的信用才有可能建立起來,。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制,，促進(jìn)中小企業(yè)的改革,。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造,、租賃,、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐,。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股,，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道,。

（2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度,，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定,，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù),、會計(jì)制度,，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系,，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度,。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度,，提高企業(yè)的信任水平,。

（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級,。通常情況下,，a級以上信用級別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請,，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象,，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度,，大力開拓產(chǎn)品市場,。同時(shí)還要建立一整套信用等級評估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門,，盡快構(gòu)筑信用體系,。2.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善

（1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本,，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場,。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用,，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié),。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小,，頻率高的特點(diǎn),，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本,，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借,。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目,，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率,，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度,。

（2）多種融資方式共同發(fā)展,。繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場,，在促進(jìn)國有大企業(yè)上市的同時(shí),，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股,、法人股的流通問題,，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè),。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力,，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國有企業(yè)創(chuàng)造條件。

（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場,，大力發(fā)展我國投資基金市場,，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制,，逐步放松規(guī)模的限制,，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好,、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資,。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化,、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式,。大力推進(jìn)以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種,，引導(dǎo)儲蓄流向投資,。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。

（4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系,，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu),，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立,。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí),，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn),、相輔相成,。

2.3 政府應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度,。

（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施,，中國人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)、支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部,，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù),；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施,；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率浮動幅度的通知》,，決定擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率的浮動幅度；1999年11月17日,，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》,，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施；國家也成立了中小企業(yè)司,，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過并實(shí)施,，它標(biāo)志著我國促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對幫助我國中小企業(yè)獲得資金來源,，扶持中小企業(yè)起著積極的效果,。

（2）完善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠,、財(cái)政補(bǔ)貼,、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率,、稅收減免,、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè),、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保,、貸款貼息,、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。

總之,，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題,，需要經(jīng)過政府、企業(yè),、銀行三方的共同努力,，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境,，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境,。

參考文獻(xiàn)

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我國中小企業(yè)融資難的原因及對策篇二

中小企業(yè)融資難的原因和解決措施

中小企業(yè)融資難是企業(yè)在發(fā)展過程中亟待解決的問題,。中小企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)增長,，社會穩(wěn)定，綜合國力提升的重要保障,。根據(jù)目前中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來說,，造成融資難問題的原因是多方面的，既有內(nèi)因也也有外因,。具體說來主要表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：中小企業(yè)融資難的原因：

首先,，中小企業(yè)融資難問題和自身存在的不足有很大的關(guān)系。由于中小企業(yè)規(guī)模較小,，技術(shù)水平不高難以適應(yīng)日益更新的市場需求和激烈競爭,，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。加上物價(jià)上漲,，中小企業(yè)不論是在生產(chǎn)運(yùn)營成本還是在產(chǎn)品銷售方面都面臨著巨大的壓力,，對資金的需要也不斷加大，此外,，中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系不健全,，中小企業(yè)在貸款時(shí)一般沒有能力提供必需的抵押品。這些企業(yè)內(nèi)部原因?qū)е缕髽I(yè)融資難,。

其次,，中小企業(yè)融資難也和目前我國正處于機(jī)制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期有關(guān)，國家出臺的多數(shù)金融政策和專項(xiàng)資金絕大部分流向大中型企業(yè)和關(guān)系到國計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中,，對中小區(qū)也的支持力度不夠,。銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸擔(dān)保體系不信任，要求企業(yè)的門檻過高,，融資渠道過窄,。以及我國有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)政策審批過嚴(yán)，手續(xù)繁瑣等是造成中小企業(yè)融資難不得不面臨的主要外因,。

資金是企業(yè)發(fā)展的源動力,，但是“融資難”一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的最主要難題之一。傳統(tǒng)的融資渠道主要是通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等形式的直接融資渠道,，和通過銀行貸款以及各種金融工具進(jìn)行融資方式的間接融資渠道。根據(jù)近年來全國中小企業(yè)融資情況調(diào)查結(jié)果看來,，直接融資渠道主要適用于大型,、成熟的企業(yè)，而間接融資渠道中的銀行貸款成為中小企業(yè)獲得資金的最重要的手段,。日前國家通過出臺各種措施拓寬中小企業(yè)融資渠道來緩解中小企業(yè)融資問題,。具體的優(yōu)惠政策包括,，設(shè)立中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)發(fā)展基金,、創(chuàng)業(yè)基金,、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金,、技術(shù)改造基金等,。這些政策的主要特點(diǎn)是利息低，甚至免利息,，償還的期限長,，甚至不用償還，這成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道,。針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,，解決中小企業(yè)融資難問題有哪些有效措施？

1,、中小企業(yè)在發(fā)展中所需要的資金和優(yōu)惠政策離不開相關(guān)法律法規(guī)的支持,，因此構(gòu)建完善的政策和法律保障體系是解決融資問題的關(guān)鍵性保障。,、建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系,，堅(jiān)持堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理,、市場化運(yùn)作”的基本原則,。不論是企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)都能做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享,。

3,、國家出臺財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策，增加對中小企業(yè)的財(cái)政投資的力度,，確保企業(yè)保持活力,，走可持續(xù)發(fā)展道路。

4,、設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行,，是有效解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。從中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā),，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評級體系,，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，改變目前銀企之間不信任的現(xiàn)狀,。,、正視地方金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場的合法化和存在的合理性和必要性，以規(guī)范管理拓寬民間資本市場,，使民間融資合法化,。

6,、加快建設(shè)多層次、全方位的社會化服務(wù)體系,，為中小企業(yè)提供公益性,、扶持性的服務(wù)。

7,、中小企業(yè)也要加對自身發(fā)展運(yùn)營的管理,，提高自身素質(zhì)，提升企業(yè)競爭力并且要做好在這一特殊時(shí)期加大中小企業(yè)整合和兼并的力度,，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,。（山東省中小企業(yè)融資服務(wù)平臺：http:///）

我國中小企業(yè)融資難的原因及對策篇三

淺論我國中小企業(yè)融資難的問題

摘要：中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成部分，國民經(jīng)濟(jì)增長與社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍,，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的地位,。然而“資金短缺、融資困難”卻依然是現(xiàn)階段阻礙我國中小企業(yè)“做大,、做好,、做強(qiáng)”的關(guān)鍵問題。隨著國際金融危機(jī)的持續(xù)影響,，中小企業(yè)的融資難的問題也愈發(fā)突出,。本文從企業(yè)、金融,、政府三個(gè)方面闡述了中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀及其原因,。通過借鑒國外經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國的現(xiàn)狀，從微觀和宏觀兩個(gè)層面提出解決我國中小企業(yè)融資難的對策,。

關(guān)鍵詞: 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀原因策略

在中小企業(yè)融資問題上,，專家表示，從根本上改善中小企業(yè)融資狀況,，需政府,、銀行、企業(yè)三方形成合力,。中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變,，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營模式，充分利用資本市場和債券市場,，綜合采取上市融資,、股權(quán)融資、債權(quán)融資,、產(chǎn)權(quán)交易,、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道,。這樣,，既可緩解流動性趨緊背景下中小企業(yè)融資難問題，又有助于中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改善,，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群的穩(wěn)定健康發(fā)展,。中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍認(rèn)為，也可以通過政府提供擔(dān)保和各個(gè)層次的擔(dān)保體系建設(shè),，為中小企業(yè)解決信用不足,、信用能力比較低的問題。同時(shí),，采取一些切實(shí)有效的措施,，包括成立政府基金、提供各種各樣的政府擔(dān)保以及減免中小企業(yè)稅收等方面的措施,，使中小企業(yè)能夠獲得資金來源,。

談到中小企業(yè)融資難的原因，張鍇雍歸納為三點(diǎn),。第一：信息不規(guī)范,，信息對稱成本太高；第二：中小企業(yè)缺乏像樣抵押擔(dān)保品,，風(fēng)險(xiǎn)比較高,；第三：金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資單位運(yùn)營成本高，回報(bào)低,。而對應(yīng)這三大原因,，張鍇雍也給出了相應(yīng)的解決方法，即構(gòu)建解決中小企業(yè)融資難的三大體系,。第一針對中小企業(yè)信息對稱成本太高原因,，構(gòu)建中小企業(yè)融資服務(wù)體系，并分成兩個(gè)部分,。第一部分是信用評價(jià)體系,，第二部分是咨詢診斷體系。第二針對中小企業(yè)抵押擔(dān)保品不夠,，風(fēng)險(xiǎn)比較高的原因,，構(gòu)建中小企業(yè)短期融資體系，這里同樣分成兩個(gè)部分,，分別為信用擔(dān)保體系和供應(yīng)鏈金融體系,。第三針對金融機(jī)構(gòu)單位運(yùn)營成本高構(gòu)建中小企業(yè)長期融資體系，這當(dāng)中又分三個(gè)部分,。第一部分融資租賃體系,；第二部分創(chuàng)業(yè)投資體系；第三部分是中小企業(yè)債券體系,。張鍇雍先生特別指出,，這里說的不是現(xiàn)在國內(nèi)剛開始做的中小企業(yè)集合債,，而是中小企業(yè)單一高收益?zhèn)蛘呤抢鴤壳霸谥袊€沒有這個(gè)品種,。

而美國強(qiáng)調(diào)市場主導(dǎo),，政府不向中小企業(yè)直接注資，而是鼓勵(lì),、督促金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)投資,。美國金融市場發(fā)達(dá)，有著有利于融資競爭的良好環(huán)境,，政府對在市場融資中處于弱勢的中小企業(yè)主要通過反壟斷和不正當(dāng)競爭等法律法規(guī)的形式,，間接給予扶持。

我認(rèn)為,，我國要改善中小企業(yè)融資的問題,，應(yīng)從以下幾方面入手：

一、財(cái)政援助（成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu),，實(shí)施中小企業(yè)資金扶持計(jì)劃,，確保國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額；建立主要由政府財(cái)政撥款的中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金,，重點(diǎn)用于支持地方產(chǎn)業(yè)升級換代,，支持中小企業(yè)與高新科技事業(yè)的發(fā)展等）；

二,、稅收優(yōu)惠（降低稅率,，稅收減免，提高營業(yè)稅,、所得稅等稅收起征點(diǎn),，以減

少起征點(diǎn)以下的中小企業(yè)的稅收）；

三,、金融產(chǎn)品創(chuàng)新,，擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資

渠道；

四,、建立符合本國國情的中小企業(yè)融資體制,。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著2011年的到來,，世界經(jīng)濟(jì)正在逐步復(fù)蘇,，但整個(gè)世界宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境依

然復(fù)雜多變：國際金融危機(jī)的持續(xù)影響，歐洲債務(wù)危機(jī)不斷惡化,；美元持續(xù)貶值,，全球通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重；人民幣升值壓力與日俱增，通貨膨脹的預(yù)期壓力增大,；

出口貿(mào)易難度系數(shù)不斷增加,，企業(yè)間市場競爭更為激烈。作為改革開放以來我國

國民經(jīng)濟(jì)增長與社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍,，國內(nèi)中小企業(yè)也將面臨新的生存

考驗(yàn),。

2011年5月18日，央行再次調(diào)高存款類金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款準(zhǔn)備金率

0.5個(gè)百分點(diǎn),，這是2011年以來第五次統(tǒng)一上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。本次調(diào)整之后,，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21%,，中小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備率則升至17.5%，達(dá)到歷史高位,。在總體流動性依然偏多和物價(jià)上漲壓力加劇的情況下,，加息、提

高存款準(zhǔn)備金率或?qū)⒃?011年成為常態(tài),，而貨幣政策的調(diào)整必將對今年信貸規(guī)

模產(chǎn)生一定影響,。

在當(dāng)前銀根緊縮的背景下，隨著勞動力成本上升,、原材料成本上升,、人民幣

升值、貸款利息增加,、存款準(zhǔn)備金上調(diào),，中小企業(yè)越來越差錢，融資問題越發(fā)嚴(yán)

重,。

二,、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)內(nèi)部原因

1.中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定,，難以形成對信貸資金的吸引力

相比大企業(yè),，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低，基礎(chǔ)薄弱,，規(guī)模較小,，業(yè)績不理想，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱,。個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金,、拖欠帳款、空殼經(jīng)營,、懸空銀行債權(quán),，造成信貸資金流失。中小企業(yè)的信用等級普遍較低，銀行從資金的效益和安全性出發(fā),，放貸慎之又慎,。

2.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)

大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足，管理不夠規(guī)范,，基礎(chǔ)薄弱,，普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營隨意性比較大,。加之財(cái)務(wù)制度不健全,，財(cái)務(wù)狀況不透明，財(cái)

務(wù)報(bào)表不健全,，無法向融資方提供有效信息,。

(二)外部原因

1.商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的融資

一是國有商業(yè)銀行向市場化和商業(yè)化轉(zhuǎn)型中，為防范金融風(fēng)險(xiǎn),，更多的是愿

意信貸“批發(fā)”,，即給大企業(yè)進(jìn)行貸款，而不愿意對小企業(yè)“零售”,，因?yàn)檫@樣

“零售”放貸的平均成本相對較高,，對大企業(yè)“批發(fā)”放貸的成本要低得多，所

以,，銀行不太愿意對中小企業(yè)貸款,。二是現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制要

求過高過嚴(yán)，銀行寧愿犧牲市場,，也絕不能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),，這嚴(yán)重影響了銀行向中小

企業(yè)放貸的積極性。三是我國現(xiàn)有的信貸體系是以國有商業(yè)銀行為主,，中小企業(yè)

資金的主要供給者——地方性中小銀行相對不足,，還缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。

2.缺乏多層次的資本市場,，中小企業(yè)融資渠道太窄,。

我國中小企業(yè)的融資方式缺乏創(chuàng)新,。大多西方國家都為本國的中小企業(yè)建立

了專門的融資渠道,，如成立專門從事短期流動資金貸款的商業(yè)銀行和專門從事中

小企業(yè)金融服務(wù)的中小企業(yè)投資公司。金融市場開放和金融工具創(chuàng)新相對滯后于

企業(yè)發(fā)展需求，票據(jù)市場、應(yīng)收帳款融資、租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資

服務(wù)還不夠發(fā)達(dá)等。

3.相關(guān)法律制度缺位，正常的市場秩序難以建立

《中小企業(yè)促進(jìn)法》雖然頒布實(shí)施了,，但仍需要一系列配套法規(guī)政策條例來

細(xì)化,。目前我國既缺乏相關(guān)的信用法律制度,，也未建立起全社會統(tǒng)一的企業(yè)與個(gè)

人征信系統(tǒng)，還缺乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門,，導(dǎo)致相關(guān)政策缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接,，信

用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行秩序混亂,，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。另外,，法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,，一些地方政府為了自身局部利益,，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀

行債務(wù),。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的策略建議

1,、微觀方面的融資對策

(1)從中小企業(yè)自身角度考察,。

首先，要加強(qiáng)中小企業(yè)素質(zhì),。盡快建立健全內(nèi)部管理制度,，大膽借鑒、積極

汲取發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)的經(jīng)營策略和管理經(jīng)驗(yàn),，進(jìn)行管理制度創(chuàng)新,，打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,。其次,，完善中小企業(yè)信用體系?！靶畔?/p>

不對稱”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主要原因,，因此，建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障,。最后,，加強(qiáng)與發(fā)展企

業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。這樣做,，既可避免單個(gè)中小企業(yè)在市場競爭中弧軍奮戰(zhàn),，降低

市場風(fēng)險(xiǎn)，又可使中小企業(yè)在人才,、資金,、技術(shù),、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢

互補(bǔ),，提高外部經(jīng)濟(jì)性，還可使中小企業(yè)充分享受社會分工協(xié)作的優(yōu)惠,，降低成本水平,，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

(2)從金融機(jī)構(gòu)的角度考察,。

首先,，健全金融機(jī)構(gòu)體系。第一,，建立中小企業(yè)銀行,；第二,，建立中小企業(yè)

投資公司；第三,，適度發(fā)展民間信用融資市場,。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金，如中小企業(yè)信用保證基金,、中小企業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)墓金,、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。

其次,，成立獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu),。政策性金融機(jī)構(gòu)對克服中小企業(yè)的“信息不

對稱”和防范道德風(fēng)險(xiǎn)有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。最后,，金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念,，進(jìn)行信

貸制度改革。第一,，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,，加大對中小企業(yè)的扶持力度；

第二,，銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況,，對不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款

和審批程序，在對中小企業(yè)的金融支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策,；第三,，銀行

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán)，簡化辦事程序,。

2,、宏觀方面的融資對策

(1)從政府扶持的角度考察。

因中小企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟(jì)建立的微觀經(jīng)濟(jì)活動主體,，是解決就業(yè)問題的主要載體,，也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，因此,，從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的角度出發(fā),，政府必須給予中小企業(yè)相關(guān)的法律、政策及財(cái)政支撐,，以政府的力

量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展,。

首先，金融支持,。政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持,。第一，加大政府對中小企業(yè)融資的支持力度,，成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”,；對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息,、貼息、低息貸款,。第二,，制定強(qiáng)有力的金融扶持政策，充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作

用,。第三,，建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。

其次,，資金支持,。我國應(yīng)充分考慮國情，著重從以下三個(gè)方面循序漸進(jìn)地推

進(jìn)具有中國特色的對中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設(shè),。第一,，建立中小企業(yè)

發(fā)展準(zhǔn)備金。第二,，給予中小企業(yè)特定事項(xiàng)的資金扶持,。政府應(yīng)針對某些特定事

項(xiàng)，給予中小企業(yè)必要的資金扶持,。第三,，取締一切不合理的收費(fèi)。從源頭上制

止亂收費(fèi)現(xiàn)象,，切實(shí)減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān),。

最后，政策性扶持,。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款,、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼,、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù),、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。

(2)從融資環(huán)境的角度考察,。

首先,，法律環(huán)境。我國可以借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際制

定《信用管理法》,，以法律規(guī)范企業(yè)信用行為,。各級政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā),，積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境,，還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。

繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),，真正使中

小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道,。

其次，服務(wù)環(huán)境,。銀監(jiān)會應(yīng)該同人民銀行盡快出臺相關(guān)政策,，完善民營銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制，為市場創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境,，搞好對中小企業(yè)的金融服務(wù),。

此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。

總之,，由于中小企業(yè)規(guī)模小,、無抵押物，對中小企業(yè)貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn),、高

成本的業(yè)務(wù),。為了分散融資風(fēng)險(xiǎn)，有效解決中小企業(yè)融資難的問題,，不僅政府本

身應(yīng)支持,、帶動相應(yīng)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資，鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新為中小企業(yè)服務(wù)的體

制,；中小企業(yè)也要苦練內(nèi)功,，提高信譽(yù)，實(shí)行優(yōu)質(zhì)企業(yè)“打包貸款”模式,。

我國中小企業(yè)融資難的原因及對策篇四

解決我國中小企業(yè)融資難問題途徑分析

摘要：我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用,，但中小企業(yè)獲得的金融資源相對匱乏，這就需要我們從直接與間接融資渠道著手,，同時(shí)要發(fā)揮政府與企業(yè)自身的作用,，想法設(shè)法、創(chuàng)造性地解決我國中小企業(yè)融資難的問題,。

關(guān)鍵字：金融資源,、政策性融資渠道、直接融資,、間接融資,、現(xiàn)代企業(yè)制度

目前我國在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%,，其工業(yè)總產(chǎn)值,、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅,、出口總額已分別占全國的60％,、57％,、40％和60％左右,；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上,，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會,。與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的,。一是獲得信貸支持少,。二是直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高,，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,，中小企業(yè)難以通過資本公開市場籌集資金。三是自有資金缺乏,。我國絕大多數(shù)中小企業(yè)從無到有,、從小到大、從弱到強(qiáng),，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累,，制約了企業(yè)的快速發(fā)展。為進(jìn)一步發(fā)揮中企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用,，需要政府,、企業(yè)、及社會各方面協(xié)調(diào)配合,，針對原因采取積極措施,，共同化解?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面考慮:

(一)建立政策性融資渠道

一,、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。在這方面,，日本的經(jīng)驗(yàn)可資借鑒,。日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力，綜合實(shí)施了各種相應(yīng)措施,，其中中小企業(yè)金融公庫,、國民金融公庫和工商公會中央金庫利用財(cái)政資金對中小企業(yè)進(jìn)行融資。針對我國具體情況,，建立相應(yīng)的政府金融支持機(jī)構(gòu)勢在必行,。在具體操作上建議如下：(1)在形式上，可以設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行,，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開設(shè)此類業(yè)務(wù),，但要保證貸款專項(xiàng)使用。同時(shí),，也可以考慮設(shè)立專項(xiàng)基金,，用于中小企業(yè)的技術(shù)改造,、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等特定用途；(2)在資金來源上,，可以由中央財(cái)政拔款，也可與地方財(cái)政共同出資,；(3)在融資方式上,，要以長期的信貸資金融通為主，也可考慮設(shè)立投資性機(jī)構(gòu),。

二,、建立和健全對中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。雖然近年來我國陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔(dān)保政策和中小企業(yè)擔(dān)?；鸪雠_,，但擔(dān)保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。為此,，應(yīng)大膽借鑒國外經(jīng)驗(yàn),，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)?；鹪圏c(diǎn)的基礎(chǔ)上，由國家負(fù)責(zé)研究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度,，盡快頒布中小企業(yè)信用擔(dān)保法,，使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能依法經(jīng)營、依法防范風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范經(jīng)營行為,，從而持續(xù),、有力地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

三,、制定相關(guān)的中小企業(yè)扶植政策,。(1)鼓勵(lì)中小企業(yè)通過改制和重組優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn),；(2)在稅收上除對新改制的中小企業(yè)給予優(yōu)惠外，也應(yīng)對中小企業(yè)用于開發(fā),、改造的投資減免所得稅,；(3)發(fā)展多層次,、多元化的資本市場,，建立成本較低廉,、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較寬松的二板市場，使中小企業(yè)的股份制改造及產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立獲得堅(jiān)強(qiáng)依托,。

四,、加強(qiáng)對中小企業(yè)法人的管理。企業(yè)法人的信用能力大小決定了企業(yè)的信用能力,，企業(yè)法人信

用的最主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度,。企業(yè)制度是否完善是經(jīng)營的基礎(chǔ)條件，企業(yè)制度不規(guī)范的企業(yè),，很難約束經(jīng)營者,、所有者的行為，不可能有較好的信用度,。所以必須從稅務(wù),、工商及制度上加強(qiáng)對中小企業(yè)的管理。

(二)直接融資的發(fā)展

一,、股份合作制改造,。通過股份合作制方式改造中小企業(yè),，將大量閑散的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導(dǎo)向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強(qiáng)大,。除了融資功能外,，中小企業(yè)還可以明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，完善法人治理結(jié)構(gòu),，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力,，提高資金使用效率，建立高效的現(xiàn)代企業(yè)制度,，一方面為企業(yè)今后的融資活動的開展奠定良好的基礎(chǔ)，另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度,。

二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金,。產(chǎn)業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金,，是一種以長期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè),，以追求長期效益為目標(biāo)的一種投資基金,。產(chǎn)業(yè)投資基金對于解決中小企業(yè)特別是高科技型新興企業(yè)的融資問題極有功效?；鹜ㄟ^籌集社會資金投資于企業(yè),，可以有效地實(shí)現(xiàn)儲蓄到投資的轉(zhuǎn)化,，解決被投資企業(yè)的資金短缺問題,。基金采取股權(quán)投資方式,，改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),。另外,，有了基金的投資,，企業(yè)的成長有保障，資信水平提高,，增強(qiáng)了融資能力,。

三,、發(fā)展多層次的資本市場,。

1,、發(fā)展債券市場。從國際范圍看,，企業(yè)通過債券市場融資的規(guī)模往往是其通過股票市場融資規(guī)模的3~10倍,。要發(fā)展我國債券市場，首先要降低企業(yè)債發(fā)行的門檻,，擴(kuò)大企業(yè)債發(fā)行范圍,，改變目前這種主要由國有獨(dú)資企業(yè)、用國家信譽(yù)擔(dān)保的企業(yè)債的發(fā)行,。監(jiān)管層應(yīng)對中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債盡快制定出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn),，以后發(fā)行企業(yè)債券主要不是看企業(yè)性質(zhì)，而應(yīng)看企業(yè)規(guī)模,、信用以及融資后資金的用途,；其次是要廢棄傳統(tǒng)的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場發(fā)行,、交易和依法管理的發(fā)債機(jī)制,，讓中小企業(yè)平等的進(jìn)入市場發(fā)債融資,。

2,、推出創(chuàng)業(yè)板市場。這是運(yùn)用資本市場的功能,，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資,，吸引民間投資和外資，推動高技術(shù),、新技術(shù)的成長的一個(gè)重要舉措,，對培育國民經(jīng)濟(jì)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)具有特別重要的意義。

3,、建立為中小企業(yè)服務(wù)的小額資本市場,，改變我國現(xiàn)有資本市場為大企業(yè)所壟斷，中小企業(yè)根本無法進(jìn)入的不平等現(xiàn)象,。從國外情況看,，許多國家都根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，通過建立小額資本市場為之打開進(jìn)入資本市場的通道,。目前,，可以試辦這樣一個(gè)小額資本市場融資渠道，由交易所管理,，專門為中小企業(yè)獲取和轉(zhuǎn)讓權(quán)益性資本提供服務(wù),。

四、對民間金融的合理引導(dǎo),。民間金融作為一種內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,，在我國民間已經(jīng)存在很久,。我們應(yīng)該清醒的認(rèn)識到它的利弊，對于正確的方面要加以引導(dǎo)和利用,，對于其不足要通過制度來完善和改進(jìn),，通過民間金融逐步合法化的舉措，實(shí)現(xiàn)“雙贏”的效果,。

(三)間接融資渠道的拓展

一,、發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行。

中小企業(yè)信用薄弱,，完全依靠國有銀行實(shí)踐證明已經(jīng)是不能有效的解決他們對資金的有效需求,，而地方中小企業(yè)銀行與中小企業(yè)容易具有信息與交易成本對稱的優(yōu)勢。發(fā)展中小商業(yè)銀行,，可以有兩種形式,，其一是設(shè)立主要是吸收企業(yè)法人為股東的股份制中小商業(yè)銀行，充當(dāng)中小企業(yè)專門的銀行,。中小商業(yè)銀行的建立,，要依照商業(yè)銀行法，獨(dú)立自主,，自我經(jīng)營,，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，接受國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,；其二是允許設(shè)立或改制為民營銀行,由私人資本出資,、控股經(jīng)營。中小城市商業(yè)銀行和民營銀行都要建立有效的進(jìn)入和退出機(jī)制,，同時(shí)建立保護(hù)存款人利益的機(jī)制,，讓符合條件的銀行進(jìn)來，經(jīng)營不善的倒閉或者被兼并,，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)充分競爭,。中小商業(yè)銀行應(yīng)該遵循市場化、靈活性,、安全性,、收益性原則，樹立服務(wù)于中小企業(yè)的思想,，填補(bǔ)大中型銀行留下的空白,，進(jìn)行技術(shù)上和業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。

二,、擴(kuò)大對中小企業(yè)的信貸支持,。中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高于大企業(yè)，但另一方面,，銀行對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視,，甚至存在歧視也是一個(gè)重要原因。眾多中小企業(yè)是銀行重要的負(fù)債對象,，銀行應(yīng)認(rèn)識到服務(wù)中小企業(yè)的重要性,。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場,，認(rèn)識到中小企業(yè)貸款的商機(jī)所在,，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見,，做到與大中企業(yè)一視同仁,。

三、拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù),。與中小企業(yè)資金融通相關(guān)的銀行中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn),、代理融通、支付結(jié)算等業(yè)務(wù),。發(fā)展此類業(yè)務(wù),，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金,，緩解資金困難,，又可使銀行在靈活運(yùn)用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進(jìn)資金流通,，形成社會資金運(yùn)動的良性循環(huán),，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義,。

四,、從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的層面看，應(yīng)鼓勵(lì)面向中小企業(yè)的多種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu),，最有代表性的是合作性的金融機(jī)構(gòu),。目前的一些投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和中小企業(yè)投資公司,，就在一定程度上類似這種性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu),，我們需要做的就是積極鼓勵(lì)這些機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。這些面向中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)的競爭優(yōu)勢,，就是其對于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì),、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、當(dāng)?shù)刭J款人的深入了解,，這一點(diǎn)是優(yōu)越于大型商業(yè)銀行的,，可以大大減少借貸雙方的信息不對稱程度。

五,、從融資渠道的層面看,，應(yīng)當(dāng)積極拓展中小企業(yè)融資租賃,、擔(dān)保、保險(xiǎn),、典當(dāng)?shù)热谫Y形式的發(fā)展,。

融資租賃業(yè)是企業(yè)進(jìn)行長期資金融通的一種有效手段。一般來說,，企業(yè)進(jìn)行融資租賃的成本比貸款低,，風(fēng)險(xiǎn)較小，而且其方式靈活,、方便,，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較少限制,。在現(xiàn)

實(shí)金融運(yùn)作中,，租賃對中小企業(yè)具有以“融物”代替“融資”、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān),、還款方式靈活,、資金使用效率高、盤活存量,、加速折舊,、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、推動技術(shù)進(jìn)步,、增強(qiáng)資產(chǎn)流動性等多項(xiàng)功能,，在中小企業(yè)融資和發(fā)展中發(fā)揮著獨(dú)特的作用，是最適合中小企業(yè)的融資新途徑,。中國大多數(shù)企業(yè),、大多數(shù)地方政府對此認(rèn)識不足，融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發(fā)揮,。美國以中小企業(yè)貸款和消費(fèi)信貸為主的租賃公司目前有1千多家,，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1萬億美元。而我國的租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模最多是幾百億元,。

我們還應(yīng)當(dāng)積極考慮應(yīng)該發(fā)揮保險(xiǎn)的對中小企業(yè)融資的支持功能,。對地方政府而言，與其直接投資某一個(gè)項(xiàng)目,，不如與保險(xiǎn)公司合作,，通過市場化的手段，對中小企業(yè)提供擔(dān)保,，發(fā)展擔(dān)保信用保險(xiǎn),。同時(shí)，支持擔(dān)保公司的發(fā)展，大力發(fā)展民間信用擔(dān)保體系,。放寬民間社會資本進(jìn)入擔(dān)保公司的準(zhǔn)入限制,。

（四）完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu),。

當(dāng)前,，我國中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低,，銀行利益難以保障的現(xiàn)象,，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度,，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑,。應(yīng)推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化,。對國有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略,，走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會化方向,，改變家族式管理方式,，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對于集體企業(yè)要推動產(chǎn)權(quán)改革,，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系,。應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國家的有關(guān)規(guī)定,，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。這樣可以提高企業(yè)的競爭力,，同時(shí)可減少銀企間的信息不對稱,，有利于企業(yè)的融資。

解決我國中小企業(yè)融資難問題,，需要國家,、企業(yè)和各種金融組織機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合，努力創(chuàng)新,，開拓更多的融資渠道和方式，促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展,。

主要參考文獻(xiàn):

[1]李偉.中小企業(yè)發(fā)展與金融支持研究[m].中國經(jīng)濟(jì)出版社,，2005.[2]劉曼紅.中國中小企業(yè)融資問題研究.中國人民大學(xué)出版社,2003.[3]王競天.李正友等.中小企業(yè)創(chuàng)新與融資.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.[4].俞建國.吳曉華.中國中小企業(yè)融資.中國經(jīng)濟(jì)出版社,2002.[5]成思危.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔(dān)保.中國人民大學(xué)出版社,2002.[6] 胡勇.重塑銀企格局—中小企業(yè)發(fā)展與金融深化.中國水利出版社, 2004.孫凱（山大交流生）

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我國中小企業(yè)融資難的原因及對策篇五

淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑

來源：web_admin加入時(shí)間：2008-8-5 [雙擊滾動窗口]

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【摘 要】 我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,，既有企業(yè)自身的原因,，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個(gè)方面進(jìn)行論述。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè),；融資,；解決途徑

改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展,，對我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高,，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會,、增加農(nóng)民收入,、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是,，最近幾年,，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄,、融資數(shù)量少,、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高,。如對工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款,，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善,，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展,，會直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1 中小企業(yè)融資難的原因分析

從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)發(fā)展,。究其根源,，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因,，更有國家政策方面的原因,。

1.1 企業(yè)自身原因

（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠,。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小,，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低,，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差,，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大,。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高,，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎,。不少中小企業(yè)信息披露意識不強(qiáng),，財(cái)務(wù)管理水平低下,，信息缺乏客觀和透明。此外,，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金,，拖欠帳款、空殼經(jīng)營,、懸空銀行債權(quán),，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平,。

（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,，內(nèi)部控制制度不完善，會計(jì)信息失真,，造成銀行與企業(yè)信息不對稱,，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查,，我國中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全,，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識,，對重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定,，管理非常混亂,。同時(shí),，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳,，甚至多套帳,，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料,，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目,，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道,。我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主,，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款,。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異,，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外,，國家還規(guī)定對銀行的逾期,、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴(yán)格要求,，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè),，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失,，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn),。

（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系,。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題,。通常,，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此,，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益,，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證,、抵押能力上的差別,，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力,。

（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu),。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行,，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社,、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等,，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán),，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要,。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始,，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高,，發(fā)展能力不足,，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的,，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的金融結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決,，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展,。

（4）中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通,。我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元,，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上,，公司股本總額超過人民幣4億元的,，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外,，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資,。我國《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元,，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保,，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間,。

1.3 政府部門的原因

政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠,。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來,，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化,。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策,，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。

在我國,，中小企業(yè)雖然采取了差別利率,、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人,，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn)。解決我國中小企業(yè)融資難的途徑

由于融資難,，涉及企業(yè),、銀行、政府三方,，因此,，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力,。

2.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理,，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)

（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制,。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革,，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé),，企業(yè)的信用才有可能建立起來,。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制,，促進(jìn)中小企業(yè)的改革,。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓,、股份制改造、租賃,、拍賣等多種方式,，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐,。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股,，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道,。

（2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度,，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定,，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù),、會計(jì)制度，不做假帳,，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系,，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng),，建立企業(yè)的信用制度,，提高企業(yè)的信任水平。

（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理,，提高企業(yè)的信用等級,。通常情況下，a級以上信用級別的企業(yè),，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請,，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄,，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度,，大力開拓產(chǎn)品市場。同時(shí)還要建立一整套信用等級評估制度和指標(biāo),，積極配合政府有關(guān)部門,，盡快構(gòu)筑信用體系。

2.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善

（1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求,，合理配置金融資本,，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi),，充分利用利率的杠桿作用,，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短,，數(shù)額小,，頻率高的特點(diǎn),，就可以適當(dāng)提高利率，從

而攤低自己的信貸成本,，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借,。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目,，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率,，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度,。

（2）多種融資方式共同發(fā)展,。繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場,，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場,，在促進(jìn)國有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場,。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股,、法人股的流通問題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通,，盡快推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè),。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國有企業(yè)創(chuàng)造條件,。

（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場,，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力,。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制,，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度,，支持經(jīng)營效益好,、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券,，積極探索資產(chǎn)證券化,、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展,，豐富基金品種,，引導(dǎo)儲蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金,。

（4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系,，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立,。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層,，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí),，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢,。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成,。

2.3 政府應(yīng)采取有效措施,，加大對中小企業(yè)融資的支持力度。

（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施,，中國人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù),、支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部,，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》,，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施,；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率的浮動幅度,；1999年11月17日,，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施,；國家也成立了中小企業(yè)司,，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過并實(shí)施，它標(biāo)志著我國促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道,。以上舉措對幫助我國中小企業(yè)獲得資金來源,，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。

（2）完善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策,。政府部門主要以稅收優(yōu)惠,、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持,。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率,、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件,，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助,；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保,、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。

總之,，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題,，需要經(jīng)過政府、企業(yè),、銀行三方的共同努力,，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境,，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境,。

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