每個(gè)人都曾試圖在平淡的學(xué)習(xí),、工作和生活中寫一篇文章。寫作是培養(yǎng)人的觀察,、聯(lián)想,、想象,、思維和記憶的重要手段。范文書寫有哪些要求呢,？我們?cè)鯓硬拍軐懞靡黄段哪?？這里我整理了一些優(yōu)秀的范文，希望對(duì)大家有所幫助,，下面我們就來(lái)了解一下吧,。

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究篇一

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

作者：汪杰珍

中圖分類號(hào)：f832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：a 文章編號(hào)：1009-4202（2013）10-000-0

2摘 要 資金對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)，因而在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中就需要不斷的提高自身的融資能力,，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,，但是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資問題卻處于一個(gè)困境之中。本也就中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行分析并提出一些淺顯的建議,，以希望對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助,。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 原因 對(duì)策

經(jīng)過(guò)改革開放30多年的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速,，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分,，每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬(wàn)計(jì)，為社會(huì)穩(wěn)定,、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,、國(guó)家稅收增長(zhǎng)等做出了巨大貢獻(xiàn)。然而,，在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長(zhǎng)的同時(shí),，中小企業(yè)融資卻舉步維艱。

一,、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身的原因

1,、規(guī)模小、效益不穩(wěn)定,。

中小企業(yè)因規(guī)模小,、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用程度較低，誠(chéng)信意識(shí)缺乏,，很難獲得信用貸款,；中小企業(yè)本身無(wú)多少固定資產(chǎn)，用于提供抵押的資產(chǎn)較少,，所以無(wú)法滿足金融企業(yè)關(guān)于抵押貸款的條件或要求,，也很難找到合適的擔(dān)保人。種種原因,，使得金融企業(yè)對(duì)于中小企業(yè)的融資問題采取回避態(tài)度,，將更多的融資業(yè)務(wù)投向了上市企業(yè)、國(guó)企等,。

2,、財(cái)務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范,。

中小企業(yè)大多是由于個(gè)人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至,，大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部管理的重要性。在管理上停留在口頭管理,，即使建立相關(guān)制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用,。此外，在財(cái)務(wù)管理上,，沒有配備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員或財(cái)務(wù)制度不健全或執(zhí)行不到位,。有些甚至?xí)霈F(xiàn)一名會(huì)計(jì)同時(shí)兼職出納、人事等崗位,，大大影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性,，難免會(huì)在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)疏忽，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性,、完整性,、系統(tǒng)性，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大問題,，從而影響企業(yè)融資的困難,。

3、對(duì)融資產(chǎn)品了解不多,。

從目前實(shí)際情況來(lái)看,，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低，聘用專業(yè)人才較少,，導(dǎo)致其對(duì)現(xiàn)代化的市場(chǎng)融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解,，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查,，51%的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,，企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

（二）外部原因

1,、銀行體系結(jié)構(gòu)不合理

國(guó)有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道,，而現(xiàn)實(shí)卻是地方國(guó)有商業(yè)銀行資金有限，加上近年來(lái)國(guó)有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點(diǎn)更加劇了其融資難的局面,。雖然當(dāng)前民營(yíng)銀行開始嶄露頭角,，但保護(hù)自身利益不受損失的理念下，業(yè)務(wù)對(duì)象還是傾向于大企業(yè),，中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展,。

2、服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少

不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國(guó)有商業(yè)銀行,，而中小企業(yè)對(duì)國(guó)有銀行依賴性更大。民營(yíng)銀行,、民間借貸,、地方中小金融機(jī)構(gòu)等雖然可為中小企業(yè)提供貸款，但由于風(fēng)險(xiǎn)大,，利息高等因素,，往往使中小企業(yè)止步，因此導(dǎo)致了中小企業(yè)可獲取貸款的機(jī)構(gòu)屈指可數(shù),。

3,、政府支持力度不夠。

地方政府應(yīng)為市場(chǎng)引導(dǎo)者,、管理者,、服務(wù)者,，但在政治體制下長(zhǎng)期的地方保護(hù)主義和追求政績(jī)的思想影響下,，片面追求稅收的增長(zhǎng)和加大金融機(jī)構(gòu)信貸投入,。此舉其一造成金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)增加,；其二增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),，在地方政府財(cái)力有限的情況下,，中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微,。

4,、信用機(jī)制不健全

目前社會(huì)信用體系尚未形成,，與企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得,，銀行無(wú)法對(duì)除自己客戶以外的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估。加上目前我國(guó)還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露途徑,，商業(yè)銀行難以獲得真實(shí)有效的企業(yè)信息,，而企業(yè)自身提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料的真實(shí)性往往存在令人質(zhì)疑的地方，因此形成了銀行難以準(zhǔn)確對(duì)中小企業(yè)做出科學(xué)的信用評(píng)價(jià)的局面,。

二,、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施

1、提高自身實(shí)力

銀行設(shè)計(jì)的融資產(chǎn)品再好，準(zhǔn)入條件再優(yōu)越,，也畢竟在控制風(fēng)險(xiǎn)的要求下十分審慎,，這個(gè)時(shí)候重要的是企業(yè)自身。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要有良好的道德素質(zhì),，講求誠(chéng)信,，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)信息透明度,，不斷的完善財(cái)務(wù)制度,，改善財(cái)務(wù)狀況，實(shí)事求是的反映財(cái)務(wù)成果,，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度,，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來(lái)的不良影響,，中小企業(yè)應(yīng)真正建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)需要的,、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路,，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,，實(shí)行公司制改革。

2,、提升自身信用度

首先是提高中小企業(yè)自身素質(zhì),，加強(qiáng)信用制度建設(shè)。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件,。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身發(fā)展,、制度建設(shè)還要強(qiáng)化企業(yè)的資金管理機(jī)制，特別要提的就是信用機(jī)制,，良好的信用是贏得融資的必要條件,，不僅會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，打造擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的利益共同體,。

3,、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)

中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持，首先就要充分了解銀行,，了解銀行的融資產(chǎn)品,，了解這些產(chǎn)品的審批過(guò)程，才能在提交申請(qǐng)時(shí)做到無(wú)懈可擊,，保證順利通過(guò),。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，針對(duì)本企業(yè)的實(shí)際情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需要,，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品,，有針對(duì)性的進(jìn)行申請(qǐng),。這就要求中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件，并根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合適的融資產(chǎn)品,。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的措施

銀行作為資金的供給方,，決定著對(duì)企業(yè)的放款，但商業(yè)銀行也要追求利潤(rùn),，不可能放棄具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小,，收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點(diǎn)：

1,、建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)估體系

針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,、成立時(shí)間短、融資需求旺,、頻率高,、額度小的特點(diǎn)，銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法,，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力,。銀行應(yīng)根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來(lái)源這一特點(diǎn)制訂專門的信用評(píng)級(jí)制度。為客戶建立業(yè)務(wù)往來(lái)檔案,，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對(duì)手資源及客戶履約的信用記錄評(píng)定其信用等級(jí),。而當(dāng)前我國(guó)銀行的信用評(píng)估體系較為粗糙,，缺乏科學(xué)性，同時(shí)又沒有一個(gè)權(quán)威性的第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行科學(xué)有效評(píng)價(jià),，使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機(jī),。

2、建立完善的融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

對(duì)于銀行而言首先要培育優(yōu)質(zhì)的客戶群,，在避免融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理上可以制定一個(gè)企業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)制,，以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格?？赏ㄟ^(guò)考察客戶的結(jié)算量,、客戶業(yè)務(wù)能

力、交易對(duì)手資源及客戶履約的信用記錄等,，因地制宜地建立科學(xué),、客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。其次,，建立產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng),。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品不同,，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不同,，因此對(duì)每一業(yè)務(wù)種類的融資業(yè)務(wù),，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法,。最后,，要完善內(nèi)控機(jī)制。制定覆蓋所有國(guó)際結(jié)算,、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)崗位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系,，全方位加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范,。

（三）政府應(yīng)當(dāng)采取的措施

1,、增加政府扶持力度

中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助，政府須建立一套行之有效的評(píng)估體系,。在建立完善的評(píng)估體系過(guò)程中,，應(yīng)由銀行、工商,、稅務(wù),、質(zhì)監(jiān)等部門共同參與,，把中小企業(yè)年檢,、納稅,、經(jīng)營(yíng)等情況匯總在一起,，使銀行能方便地了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息，降低信息搜集和處理成本,，盡可能消除信息不對(duì)稱，并以此為基礎(chǔ)形成信用評(píng)估體系,。在中小企業(yè)信用信息征集和評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫(kù),、物權(quán)登記信息數(shù)據(jù)庫(kù)、財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫(kù),、信用行為信息數(shù)據(jù)庫(kù)和征信評(píng)價(jià)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù),。進(jìn)而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務(wù),。

不論是當(dāng)前還是未來(lái),，中小企業(yè)依舊是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主力軍，在推動(dòng)社會(huì)發(fā)展與穩(wěn)定,、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),、增加國(guó)家稅收,、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能。而中小企業(yè)融資難問題也亟待解決,，需要金融機(jī)構(gòu),、政府、中小企業(yè)三方面共同努力,，從各自角度出發(fā),，制定相應(yīng)的改革舉措，促進(jìn)雙方的發(fā)展,。

參考資料：

[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國(guó)金融出版社.2009.12.[2]李心愉,，馮旭南.公司融資.中國(guó)發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)與融資.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2005.

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究篇二

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

摘 要

改革開放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展,，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高,，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì),、增加農(nóng)民收入,、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但是,，最近幾年,，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄,、融資數(shù)量少,、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高,。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款,，但創(chuàng)造了70%的國(guó)民生產(chǎn)總值的非國(guó)有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款,。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善,，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 原因 對(duì)策

abstract since the reform and opening up, china's small and medium-sized enterprises get rapid development of china's national economy, the contribution of constantly improve, small and medium-sized enterprises in promoting economic growth, create jobs, increasing the income of peasants, the transfer of rural surplus labor force is playing a more and more important aspects of the , in recent years, the development of small and medium-sized enterprises facing great ally influence further development of small and medium-sized enterprises in china is the most important factor to small and medium-sized enterprise financing channel is narrow, financing quantity, less financing structure unreasonable, financing cost is the industrial sector contribution to less than 30 per cent of the state-owned enterprise occupy more than 70% of bank loans, but created 70 percent of gnp non-state enterprises only get 30% of bank this phenomenon is not fully improve, small and medium-sized enterprises will be hard pressed to the sustained and rapid development, it will directly affect the entire national economy national economy ds: enterprise financing status reason countermeasures

云南大學(xué)旅游文化學(xué)院08級(jí)學(xué)年論文

目 錄

緒論……………………………………………………………………………………… 2

一,、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀 …………………………………………………??.2

（一）融資渠道變化 ???????????????????????? 2

（二）融資成本提高 ????????????????????????? 2

（三）中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持少 ????????????????? 3

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

???????????????????? 3

（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因 ??????????????? 3

（二）外部環(huán)境造成中小企業(yè)融資難的成因 ???????????????3

三,、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策 ???????????????5

（一）企業(yè)的對(duì)策 ????????????????????????5

（二）金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策 ????????????????????5

（三）政府的對(duì)策

????????????????????????5 結(jié)論 ??????????????????????????????? 6 參考文獻(xiàn)

???????????????????????????7 致謝 ????????????????????????????????8

云南大學(xué)旅游文化學(xué)院08級(jí)學(xué)年論文

利性是銀行貸款的基本要求,，而中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難,。國(guó)內(nèi)外研究表明,，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國(guó)的中小企業(yè),，在成立2年內(nèi),，有23.7％的失敗,，4年內(nèi)有51.7％的失敗，6年內(nèi)有62.7％的失敗,。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率,，對(duì)中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,，用行政命令的辦法強(qiáng)迫銀行對(duì)中小企業(yè)貸款將進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，得不償失。由于“跑腿成本”的存在,，小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù),，這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)存在資金籌措,、信息收集,、強(qiáng)化監(jiān)管等方面的諸多困難。中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻過(guò)高,，貸款方式設(shè)計(jì)單一,，手續(xù)繁雜。而且,，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙,，主要表現(xiàn)為過(guò)分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保,，而忽略了對(duì)借款人本身的現(xiàn)金流量這個(gè)第一償還能力的審視,。

2.從政府方面看配套的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難,。我國(guó)沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位,。中小企業(yè)需要國(guó)家專門立法來(lái)保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域,，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù),。目前的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī),，沒有形成一個(gè)有效的法律體系,。國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理、考核中,，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范,，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來(lái),，而是把大,、小企業(yè)籠統(tǒng)對(duì)待。因此,，商業(yè)銀行自然就更青睞大型企業(yè),。

3.從資本市場(chǎng)看我國(guó)資本市場(chǎng)還很不完善,，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過(guò)直接融資渠道獲得所需資金。從股權(quán)融資來(lái)看,，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場(chǎng)證券交易所都設(shè)置了很高的門檻,，絕非一般中小企業(yè)所能問津。目前我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)的發(fā)展,，大企業(yè)都難以通過(guò)發(fā)行債券的方式融通資金,，規(guī)模小、信譽(yù)等級(jí)相對(duì)較差的中小企業(yè)就更不用說(shuō)了,。不過(guò),，即使將來(lái)債券市場(chǎng)發(fā)展了，能夠進(jìn)入債券市場(chǎng)融資的也僅限于具備發(fā)行債券條件的大企業(yè)和部分中小企業(yè),。

云南大學(xué)旅游文化學(xué)院08級(jí)學(xué)年論文

三,、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策

（一）企業(yè)的對(duì)策

中小企業(yè)要通過(guò)改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，通過(guò)改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu),，通過(guò)改造增強(qiáng)企業(yè)后勁,，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場(chǎng),，樹立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí),，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。要強(qiáng)化信用觀念,，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系,。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán),，按時(shí)還本付息,，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系,，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件,。中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度,，提高信用水平和資信質(zhì)量,。

（二）金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹國(guó)家相關(guān)法律,，改善金融服務(wù)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條規(guī)定：“各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)提供金融支持,，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng),，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí),，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理,，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域,，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品,，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸,、結(jié)算,、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù),。國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi),，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”,。金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道,，改善中小企業(yè)融資難的問題，金融機(jī)構(gòu)責(zé)無(wú)旁貸,，對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁,、公平一律，通過(guò)提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本,，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度,，減輕中小企業(yè)還貸壓力。建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制,、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道,，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管,，確保資金投放合理,。

（三）政府的對(duì)策

政府來(lái)要通過(guò)制定相應(yīng)的政策，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題放松準(zhǔn)入管制,，適當(dāng)增設(shè)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu),。一方面要允許民間資本按照標(biāo)準(zhǔn)組建商業(yè)銀行；另一方面要加快城市合作銀行,、城鄉(xiāng)信用合作社的改制工作,，充分發(fā)揮這些區(qū)域性銀行對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù),。充分發(fā)揮融資租賃機(jī)構(gòu)的作用,，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃是一種特別有效的融資手段,。目前在一些國(guó)家,，融資租賃業(yè)已經(jīng)相當(dāng)發(fā)達(dá)，美國(guó)企業(yè)設(shè)備投資的1/3是通過(guò)融資租賃進(jìn)行的,。但在我國(guó),，融資租賃業(yè)發(fā)展還受到諸多因素的限制，發(fā)展十分緩慢，整個(gè)行業(yè)規(guī)模偏小,，對(duì)各類租賃公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還不夠規(guī)范,。盡快建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究篇三

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題,，就我國(guó)目前的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看,，中小企業(yè)融資情況不容樂觀。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢,？我們?nèi)绾尾拍芨玫慕鉀Q中小企業(yè)融資難的問題呢,？

一、中小企業(yè)融資難的原因

對(duì)于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討,，但總的來(lái)說(shuō),，我們可以從企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)環(huán)境三個(gè)方面考慮：

(一),、從中小企業(yè)本身來(lái)看：

1,、多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模較小,，自有資本偏少,，其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。自改革開放以來(lái),，中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過(guò)了30年的時(shí)間,，無(wú)論管理經(jīng)驗(yàn)還是資金積累都顯得不足，在面臨市場(chǎng)變化的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí),，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差,，加之經(jīng)營(yíng)的不確定性，使得其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大,，倒閉率很高,，銀行不敢向它們放款。

2,、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下,，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押,，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格,。而相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰,、法律障礙多,，無(wú)法用作貸款抵押品。

3,、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下,，尤其是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范,，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱,，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度,，會(huì)計(jì)核算不健全,，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解,，故不敢輕易提供信貸支持。

(二),、從我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)看

1,、金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強(qiáng),。為防范金融風(fēng)險(xiǎn),，國(guó)有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè),、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略,，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限,，使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無(wú)權(quán),、有

心無(wú)力。

2,、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足,。雖然國(guó)家采取了積極的財(cái)政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加,，但總量仍不足,。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的情況下,，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓,，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模,。

3,、信用擔(dān)保制度不健全，抵押擔(dān)保難落實(shí),。為防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn),，各金融機(jī)構(gòu)基本停辦了信用貸款，普遍實(shí)行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款制度。由于中小企業(yè)關(guān)系簡(jiǎn)單,，一般沒有上級(jí)部門和相關(guān)單位為其解決擔(dān)保問題,。另外，在我國(guó)企業(yè)信用低下,、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí),，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù),。

（三）從社會(huì)環(huán)境來(lái)看

1,、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠,。迄今為止我國(guó)還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律,，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制,。如韓國(guó)的中小企業(yè)銀行,、日本的中小企業(yè)融資庫(kù)等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立,，并在不同程度上依靠政府資金來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展,。而在我國(guó)，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜,，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠,。

2、政府對(duì)中小企業(yè)融資渠道的開啟不足,，政策支持力度也不夠,。政府采取“抓大放小”的政策，對(duì)大中型企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策,，但在搞活中小企業(yè),，加強(qiáng)資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力,。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

從以上分析可以看出,，中小企業(yè)融資難,，既有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理上存在的先天不足，也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差,、貸款權(quán)上收等不匹配因素,。同時(shí)，社會(huì)信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因,。因此,，解決中小企業(yè)融資難的問題,，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu),、社會(huì)的共同努力,，實(shí)行綜合治理。

（一）企業(yè)方面

1,、中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念,，逐步降低對(duì)間接融資的依賴,，加大直接融資的比重,。尋找合適的市場(chǎng)切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù),。努力吸收社會(huì)資本進(jìn)入,，吸引大企業(yè)、大公司參股,、壯大擔(dān)保公司實(shí)力,。同時(shí)，要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法,，按股份制,、市場(chǎng)化原則規(guī)范運(yùn)作，堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)的非盈利性和服務(wù)性,。

2,、加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。運(yùn)用必要的政策扶持,，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出,、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu),，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),。

3、推進(jìn)信用體系建設(shè),。由于在現(xiàn)階段,，中小企業(yè)融資的主要途徑是來(lái)自銀行的貸款，因此,，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一,。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù),。中小企業(yè)為取得融資信譽(yù),，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽(yù)成本,，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力,。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

1,、金融機(jī)構(gòu)要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù),。改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度,，下放貸款權(quán)限，要允許基層行,、社在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款,。對(duì)有市場(chǎng)、信譽(yù)好,、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件,，擴(kuò)大授權(quán)額度。

2,、要在落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上,，進(jìn)一步完善信貸激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)信貸人員營(yíng)銷貸款的積極性,，做到責(zé)權(quán)分明,、獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)。同時(shí)可以償試實(shí)行企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人連帶責(zé)任辦法,，從內(nèi)部和外部共同防范信貸風(fēng)險(xiǎn),。

（三）社會(huì)方面

1、加快社會(huì)信用體系建設(shè),，完善多層次的中小企業(yè)融資體系,。切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的作用。各級(jí)政府要切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)中心的作用,，為中小企業(yè)提供市場(chǎng),、資金、人才培訓(xùn),、技術(shù)更新,、科技成果轉(zhuǎn)化、金融等全方位的服務(wù),，使其成為溝通中小企業(yè),、政府和有關(guān)部門的橋梁和紐帶。

2,、鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)信貸投放力度,。要改變抵押的登記、評(píng)估,、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,，綜合收費(fèi)率高的狀況，減輕中小企業(yè)的收費(fèi)負(fù)擔(dān),，使有抵押物的中小企業(yè)及時(shí)得到銀行融資支持,。應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營(yíng)業(yè)收入免征或降低營(yíng)業(yè)稅,，或允許商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)損失貸款自主核銷，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受和處置能力,。同時(shí),，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社,、農(nóng)村信用社予以傾斜,，增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究篇四

中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用,，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位,。2007年至今的國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國(guó)次貸危機(jī)給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉,。中國(guó)部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國(guó)達(dá)沃斯”之稱的中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為,，國(guó)家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)中,，本著公平的市場(chǎng)原則,，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障,。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中,，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過(guò)一千萬(wàn)家注冊(cè)企業(yè)中,，中小企業(yè)占99.3%,，其產(chǎn)值占gdp 的55.6%，其出口占總額的62.3%,，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右,。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的,，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸,。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)中小私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%,。內(nèi)源性融資比重過(guò)高,，外源性融資比重過(guò)低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大,。在外源性融資渠道中,，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道,。而親友借貸,、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例,，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù),，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異,，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了許多民間借貸方面的法律糾紛,，同時(shí)也對(duì)國(guó)家金融秩序形成干擾,。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì),，2008年全國(guó)中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大,，上半年，全國(guó)有6.7萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉,。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過(guò)i萬(wàn)多家,，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn),。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬(wàn),，其中有600萬(wàn)來(lái)自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料,，波及面巨大,。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月,，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬(wàn)家,，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長(zhǎng)l2.7%,，企業(yè)虧損額增長(zhǎng)49.3%,，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭志超在中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為,，資金問題深刻地成為束縛我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”,，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小,，不具備貸款條件,。我國(guó)大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短,、抗風(fēng)險(xiǎn)差,，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足,，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱,，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度,，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大,。據(jù)調(diào)查,，我國(guó)中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3b或3b 以下,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,，而銀行新增貸款80%集中在3a和2a 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件,。

其次,，我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道,。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票,、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì),，中小企業(yè)股票融資僅占其國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右,，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中,，銀行貸款的比例為73%,，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三,，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳,，造成自身“造血”不足,，形成資金匿乏,。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視,，而在于我國(guó)中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高,。近年來(lái)，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇,，使得經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)下降,，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高,，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高,，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四,，缺乏信用觀念,，不良資產(chǎn)過(guò)高，抵押擔(dān)保難落實(shí),，影響融資能力,。我國(guó)中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高,，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大,。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%,。值得注意的是，在溫州地區(qū),，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低,，僅為21%。相反,，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高,，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明,，對(duì)中小企業(yè)的融資效率,，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素,。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%,，兼并占16%,，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定,。

第五,，我國(guó)現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求,。一是金融政策支持不夠,。由于受過(guò)去多年來(lái)傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國(guó)有銀行基本上是國(guó)有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者,，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái),，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施,，無(wú)形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位,。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因,。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳,。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小,、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差,、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全,、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn),，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并,、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn),。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高,、風(fēng)險(xiǎn)較大,，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱、借貸雙方無(wú)法對(duì)接的局面,，所以貸款積極性不高,。三是國(guó)內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系中,，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司,。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行了重大調(diào)整,，逐步由分散經(jīng)營(yíng)走上了集約化經(jīng)營(yíng)的道路,，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此,，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力,。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來(lái)，我國(guó)各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策,，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問題,，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少,，這與發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大,。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭志超認(rèn)為,，國(guó)家應(yīng)建立多層次的資本市場(chǎng)和銀

行融資體系,，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí),，著力建設(shè)國(guó)家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí),。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制,，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),。一是建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式,。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券,，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制,，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù),，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離,、貼身服務(wù)等特點(diǎn),。

建立多層次的資本市場(chǎng)。一是建立多層次的,、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系,。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng),，豐富資本市場(chǎng)的交易品種,。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障,。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策,，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，除國(guó)家明確禁入的領(lǐng)域外,，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對(duì)民營(yíng)資本開放,，對(duì)外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對(duì)民營(yíng)資本開放。

將中小企業(yè)納入國(guó)家創(chuàng)新政策體系,。對(duì)中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā),、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場(chǎng)開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策,。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái),。在中小企業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的地區(qū),，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì),、信息、研發(fā),、試驗(yàn),、檢測(cè)、咨詢,、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái),。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā),、共建研發(fā)機(jī)構(gòu),、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué),、科研院所,、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟,，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì),，尤其是財(cái)務(wù)管理水平,，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究篇五

中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處地位的重要性,，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來(lái)越多的關(guān)注,。但其融資難的問題卻一直存在，并制約著中小企業(yè)的發(fā)展,。究其原因,，主要針對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過(guò)程中所遇到的問題進(jìn)行探討，并通過(guò)多方面來(lái)找出解決其融資難的方法及對(duì)策,，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去,。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象。伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過(guò)程,。如今，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有十分重要的地位和作用,。它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要增長(zhǎng)點(diǎn),，在緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定方面有突出的貢獻(xiàn),，并在擴(kuò)大出口,、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變,，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈,，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難。其中,，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素,，不解決中小企業(yè)融資難的問題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破,。因此,，我們必須對(duì)這個(gè)問題給予足夠的重視。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實(shí)際情況出發(fā),，分別從企業(yè)自身,、金融機(jī)制以及政府這三個(gè)角度入手，將這三者有機(jī)的聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行分析,，從而正確、徹底的認(rèn)識(shí)和解決問題,。

一,、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，股權(quán)融資和債權(quán)融資。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金,，而在本單位內(nèi)部籌集

所需的資金,。它的來(lái)源主要有兩方面，一方面是企業(yè)自身的積累,，另一方面是某些短暫閑置的可用來(lái)周轉(zhuǎn)的資金,。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對(duì)容易一些且融資成本低，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎(chǔ)方法,。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過(guò)后都是以內(nèi)源融資為主,，但由于我國(guó)中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴(yán)重不足已成為不爭(zhēng)的事實(shí),，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為資金困難已嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展,，這種通過(guò)自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應(yīng)發(fā)展的要求。外源融資又分為直接融資和間接融資,。直接融資②是中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行債券和股票等方式籌集資金,。但無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)都面臨著重重困難,。這是由于只有組織完善,、規(guī)模巨大的公司才能進(jìn)入證券市場(chǎng)為其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行融資。而中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)小,，且不夠成熟,，投資者在市場(chǎng)上也不容易獲得有關(guān)該公司的信息，因此,，中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行可流通的證券來(lái)籌集資金,。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款?？墒怯捎谥行∑髽I(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位,，銀行債權(quán)難以得到保障，銀行自然對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴(yán)格,。

二,、中小企業(yè)融資難的原因

造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素。以下進(jìn)行詳細(xì)分析,。

（一）中小企業(yè)自身的特殊性,。由于中小企業(yè)的自身特點(diǎn)以及它所面對(duì)的獨(dú)特的外部環(huán)境，他們的財(cái)務(wù)管理工作相應(yīng)也有自身的特點(diǎn),。第一,，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人才缺乏，管理力量薄弱,，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作質(zhì)

量差,，這些問題普遍存在于中小企業(yè)之中,。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制，使得許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員短缺,、專業(yè)性不強(qiáng),、管理機(jī)制簡(jiǎn)單、無(wú)法實(shí)現(xiàn)內(nèi)部牽制,，這些導(dǎo)致了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理,，這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個(gè)重要組成部分無(wú)法有效進(jìn)行。第二,，中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,，信用等級(jí)較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展，給企業(yè)融資帶來(lái)困難,。中小企業(yè)的資產(chǎn)少,、底子薄，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化是,，其抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力差,。例如在這次全球性的金融危機(jī)就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢(shì)地位，隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響的進(jìn)一步擴(kuò)大,，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊越來(lái)越明顯,，很多中小企業(yè)陷入成本升高、產(chǎn)品銷售困難,、外貿(mào)出口受阻的困境,，尤其是受國(guó)外貿(mào)易保護(hù)主義和匯率波動(dòng)的影響，使很多中小企業(yè)都無(wú)法承受,，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉,。當(dāng)然，對(duì)于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機(jī),。除此之外還有由于企業(yè)自身累計(jì)不足,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增大,。當(dāng)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí),，稍有經(jīng)營(yíng)不慎就可能帶來(lái)破產(chǎn)的后果。因此,，債權(quán)人往往會(huì)對(duì)中小企業(yè)的借貸制定更為嚴(yán)格的條款,，這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度。第三,，中小企業(yè)管理模式落后,。中小企業(yè)在成長(zhǎng)階段，雖然生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)達(dá)到了一定的規(guī)模,，但仍缺乏一套有效的,、現(xiàn)代的管理機(jī)制,。給企業(yè)在市場(chǎng)開發(fā),、財(cái)務(wù)分析等方面帶來(lái)了一些困難,。許多事情都必須由管理者親自去做，這樣就無(wú)效率可談,。而且不可能事事都考慮周全,，這樣就會(huì)使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)遇到困難，也容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理方面的混亂,，而對(duì)這樣的企業(yè),，可想而知它的融資環(huán)境是

不會(huì)好的。第四,，中小企業(yè)的融資要素不足,。在貸款時(shí)都需要提供抵押或擔(dān)保，只有提供可被金融機(jī)構(gòu)接受的抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)才會(huì)取得貸款并獲得相應(yīng)的優(yōu)惠,。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問題,，因此很難獲得貸款。第五,，以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來(lái)講,，由于其實(shí)力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大，要想通過(guò)發(fā)行股票或債券來(lái)進(jìn)行直接融資,，也是很不容易的,。

（二）銀行也在中小企業(yè)的融資過(guò)程中起到了關(guān)鍵的作用。由于中小企業(yè)規(guī)模小,、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高,，而且企業(yè)壽命沒有保障，使得銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款十分謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛,?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外，銀行方面也有需要改進(jìn)的地方,。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款,，而對(duì)待中小企業(yè)就十分保守。這主要是由銀行的性質(zhì)決定的,。因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)的是資金這種特殊產(chǎn)品,，因此銀行十分注重其安全性、有效性和流動(dòng)性,，為避免帶來(lái)?yè)p失乃至給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不良后果,，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)尤為嚴(yán)格,。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機(jī)會(huì),。除此之外,，還有銀行的辦貸手續(xù)復(fù)雜、信貸激勵(lì)機(jī)制弱,、缺乏對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制度等這些問題,，都影響著中小企業(yè)獲得貸款，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域,。

（三）政府也應(yīng)為中小企業(yè)提供相對(duì)的優(yōu)惠政策,。中小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn),。作為競(jìng)爭(zhēng)弱者的中小企業(yè),，要想使其健康發(fā)展，政府支持是必不可少的,。其

中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠,，而目前這一點(diǎn)做得還不夠。還有,，政府可以對(duì)一些有發(fā)展?jié)摿?、有前景的企業(yè)做一些擔(dān)保，可以使其在向銀行貸款時(shí)更容易獲得,。

三,、解決融資難題的對(duì)策

既然找出了中小企業(yè)融資難的原因，那就要找出破解這一難題的對(duì)策,。

（一）要提高企業(yè)自身實(shí)力,。中小企業(yè)要想長(zhǎng)足的發(fā)展下去，就必須在市場(chǎng)中準(zhǔn)確的定位自己,，并通過(guò)合理經(jīng)營(yíng),、有效的管理來(lái)不斷壯大自己的實(shí)力。要認(rèn)清自己在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì),，并不斷保持這種優(yōu)勢(shì),，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去。除此之外,，要聘用在財(cái)務(wù)管理方,、人力資源管理等方面的專業(yè)人員，這樣才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確的分析,，對(duì)企業(yè)的人員管理,、團(tuán)隊(duì)合作起到重要的作用。同時(shí),，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度,、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng),、銷售中都符合國(guó)家有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定。只有這樣奠定了好的基礎(chǔ),，企業(yè)才會(huì)在今后發(fā)展中不斷積累,、不斷進(jìn)步、發(fā)展壯大,。在以后籌集資金時(shí),，可以使金融機(jī)構(gòu)看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務(wù)的能力，從而愿意為其融資,。當(dāng)然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式，其創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)也是不可或缺的,。在眾多企業(yè)中,，要想脫穎而出，沒有創(chuàng)意是不可能的,。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術(shù),、產(chǎn)品上，還體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)管理上,。結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn),，合理利用資源，使企業(yè)達(dá)到一個(gè)最佳的狀態(tài),。

（二）現(xiàn)在一些風(fēng)險(xiǎn)投資的出現(xiàn),，第二板市場(chǎng)的存在都為中小企

業(yè)融資帶來(lái)了新渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資⑤主要由風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷,、資金投入,、經(jīng)營(yíng)管理的綜合工程，它的投資對(duì)象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目,、起步不久,、急需資金的新中小企業(yè)。這樣,，一些新型高科技的中小企業(yè)就會(huì)吸引一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司為其投資,。當(dāng)然，中小企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資,，也要滿足一些條件才可,。如，這些企業(yè)要具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的技術(shù)或產(chǎn)品,，并且能夠容易的進(jìn)入市場(chǎng),；技術(shù)創(chuàng)新效率高，適應(yīng)市場(chǎng)的變化,；管理者有成功的經(jīng)驗(yàn)等,。只有滿足了這些條件,，中小企業(yè)才可獲得風(fēng)險(xiǎn)投資。因此,，企業(yè)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資,，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過(guò)硬的地方才可。而第二板市場(chǎng)是指主板市場(chǎng)以外的融資市場(chǎng),，也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),，是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供的融資場(chǎng)所,。對(duì)于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),，證監(jiān)會(huì)有明確的規(guī)定：第一，公司必須最近兩年連續(xù)盈利,，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者是最近一年盈利,，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%,。第二,，必須是持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元,，發(fā)行后股本不少于3000萬(wàn)元,。第三，公司必須主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,，主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù),，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策。只有滿足了這些條件,，才可以在第二板市場(chǎng)上市,。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低，但對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)來(lái)說(shuō),，還是很難達(dá)到的,，這使一些中小企業(yè)止步，可是,，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn),，還是為一些有實(shí)力、有潛力的中小企業(yè)帶來(lái)了曙光和一種新的融資渠道,。