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中小企業(yè)融資難的主要原因篇一

摘要：隨著中小企業(yè)的增多以及在國民經(jīng)濟中所處地位的重要性,，中小企業(yè)的發(fā)展已受到了越來越多的關注,。但其融資難的問題卻一直存在,，并制約著中小企業(yè)的發(fā)展。究其原因，主要針對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及在融資過程中所遇到的問題進行探討,，并通過多方面來找出解決其融資難的方法及對策，使中小企業(yè)能夠不斷的發(fā)展下去,。

關鍵詞：中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)的存在和發(fā)展是一種不容忽視的現(xiàn)象,。伴隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)都曾經(jīng)歷著從被輕視與否定到被重視與肯定的過程,。如今,，中小企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有十分重要的地位和作用。它們是國民經(jīng)濟發(fā)展的主要增長點,，在緩解就業(yè)壓力,、保持社會穩(wěn)定方面有突出的貢獻，并在擴大出口,、增加財政收入等方面都發(fā)揮著十分重要的作用,。但隨著經(jīng)濟環(huán)境的改變，企業(yè)競爭的激烈,，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難,。其中，中小企業(yè)的融資難題使最主要的因素,，不解決中小企業(yè)融資難的問題,，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破。因此,，我們必須對這個問題給予足夠的重視,。本文試圖從中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀這一實際情況出發(fā)，分別從企業(yè)自身,、金融機制以及政府這三個角度入手,，將這三者有機的聯(lián)系起來進行分析，從而正確,、徹底的認識和解決問題,。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資,，股權融資和債權融資,。內(nèi)源融資①是指企業(yè)不依賴外部資金，而在本單位內(nèi)部籌集

所需的資金,。它的來源主要有兩方面,，一方面是企業(yè)自身的積累，另一方面是某些短暫閑置的可用來周轉的資金,。由于中小企業(yè)在內(nèi)源融資上相對容易一些且融資成本低,，因而內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道和基礎方法。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過后都是以內(nèi)源融資為主，但由于我國中小企業(yè)自有資金少,、自身積累嚴重不足已成為不爭的事實,，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認為資金困難已嚴重阻礙了企業(yè)的發(fā)展，這種通過自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應發(fā)展的要求,。外源融資又分為直接融資和間接融資,。直接融資②是中小企業(yè)直接進入證券市場通過發(fā)行債券和股票等方式籌集資金。但無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家,，中小企業(yè)進入證券市場都面臨著重重困難,。這是由于只有組織完善、規(guī)模巨大的公司才能進入證券市場為其經(jīng)營活動進行融資,。而中小企業(yè)規(guī)模相對小,，且不夠成熟，投資者在市場上也不容易獲得有關該公司的信息,，因此,，中小企業(yè)很難通過發(fā)行可流通的證券來籌集資金。間接融資③則主要是指向商業(yè)銀行或其他金融機構申請貸款,?？墒怯捎谥行∑髽I(yè)很難找到符合條件的抵押物或保證單位，銀行債權難以得到保障,，銀行自然對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審查及限制更加嚴格,。

二、中小企業(yè)融資難的原因

造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素,。以下進行詳細分析,。

（一）中小企業(yè)自身的特殊性。由于中小企業(yè)的自身特點以及它所面對的獨特的外部環(huán)境,，他們的財務管理工作相應也有自身的特點,。第一，企業(yè)財務管理人才缺乏,，管理力量薄弱,，財務會計工作質

量差，這些問題普遍存在于中小企業(yè)之中,。由于受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制,，使得許多中小企業(yè)的財務會計工作人員短缺、專業(yè)性不強,、管理機制簡單,、無法實現(xiàn)內(nèi)部牽制，這些導致了中小企業(yè)財務管理,，這一作為企業(yè)內(nèi)部管理的一個重要組成部分無法有效進行,。第二,，中小企業(yè)的抗風險能力較弱,，信用等級較低也制約著中小企業(yè)的發(fā)展,，給企業(yè)融資帶來困難,。中小企業(yè)的資產(chǎn)少,、底子薄，當外部環(huán)境發(fā)生變化是,，其抵抗外部風險的能力差,。例如在這次全球性的金融危機就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢地位，隨著國際金融危機對世界經(jīng)濟的負面影響的進一步擴大,，對實體經(jīng)濟的沖擊越來越明顯，很多中小企業(yè)陷入成本升高,、產(chǎn)品銷售困難、外貿(mào)出口受阻的困境,，尤其是受國外貿(mào)易保護主義和匯率波動的影響,，使很多中小企業(yè)都無法承受,，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉,。當然，對于其他一些中小企業(yè)已面臨著這樣的危機,。除此之外還有由于企業(yè)自身累計不足,，抗風險能力弱,，導致企業(yè)的財務風險和銀行信貸風險增大。當出現(xiàn)資金周轉不靈時,，稍有經(jīng)營不慎就可能帶來破產(chǎn)的后果,。因此，債權人往往會對中小企業(yè)的借貸制定更為嚴格的條款,，這也增大了中小企業(yè)取得貸款的難度,。第三，中小企業(yè)管理模式落后,。中小企業(yè)在成長階段,，雖然生產(chǎn)經(jīng)營達到了一定的規(guī)模,，但仍缺乏一套有效的,、現(xiàn)代的管理機制。給企業(yè)在市場開發(fā)、財務分析等方面帶來了一些困難,。許多事情都必須由管理者親自去做，這樣就無效率可談,。而且不可能事事都考慮周全,，這樣就會使企業(yè)在經(jīng)營時遇到困難,，也容易導致財務管理方面的混亂，而對這樣的企業(yè),，可想而知它的融資環(huán)境是

不會好的,。第四，中小企業(yè)的融資要素不足,。在貸款時都需要提供抵押或擔保,，只有提供可被金融機構接受的抵押和擔保的中小企業(yè)才會取得貸款并獲得相應的優(yōu)惠。但大多數(shù)中小企業(yè)都存在可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺的問題,，因此很難獲得貸款,。第五，以目前大多數(shù)中小企業(yè)自身的狀況來講,，由于其實力與規(guī)模等各方面都不是特別龐大,，要想通過發(fā)行股票或債券來進行直接融資，也是很不容易的,。

（二）銀行也在中小企業(yè)的融資過程中起到了關鍵的作用,。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風險較高,，而且企業(yè)壽命沒有保障,，使得銀行對中小企業(yè)的貸款十分謹慎和嚴苛?？墒浅似髽I(yè)的自身原因以外,，銀行方面也有需要改進的地方。銀行一向鐘情于向大企業(yè)貸款,，而對待中小企業(yè)就十分保守,。這主要是由銀行的性質決定的。因為銀行經(jīng)營的是資金這種特殊產(chǎn)品,，因此銀行十分注重其安全性,、有效性和流動性，為避免帶來損失乃至給國民經(jīng)濟帶來不良后果,，銀行在發(fā)放貸款時,，對一些風險較高的中小企業(yè)尤為嚴格。而這也是一些非常具有發(fā)展前途的中小企業(yè)喪失了絕佳的發(fā)展機會,。除此之外,，還有銀行的辦貸手續(xù)復雜,、信貸激勵機制弱、缺乏對中小企業(yè)發(fā)放貸款的靈活性以及嚴格的責任追究制度等這些問題,，都影響著中小企業(yè)獲得貸款,，也使得信貸人員不愿涉及中小企業(yè)這個領域。

（三）政府也應為中小企業(yè)提供相對的優(yōu)惠政策,。中小企業(yè)長期以來一直掙扎在不公平的政策環(huán)境中,，其發(fā)展也面臨著挑戰(zhàn)。作為競爭弱者的中小企業(yè),，要想使其健康發(fā)展,，政府支持是必不可少的。其

中最為直接的就是在稅收上給中小企業(yè)一些優(yōu)惠,，而目前這一點做得還不夠,。還有，政府可以對一些有發(fā)展?jié)摿?、有前景的企業(yè)做一些擔保,，可以使其在向銀行貸款時更容易獲得。

三,、解決融資難題的對策

既然找出了中小企業(yè)融資難的原因,，那就要找出破解這一難題的對策。

（一）要提高企業(yè)自身實力,。中小企業(yè)要想長足的發(fā)展下去,，就必須在市場中準確的定位自己,，并通過合理經(jīng)營,、有效的管理來不斷壯大自己的實力。要認清自己在市場中的優(yōu)勢,，并不斷保持這種優(yōu)勢,，這樣才能使企業(yè)發(fā)展下去。除此之外,，要聘用在財務管理方,、人力資源管理等方面的專業(yè)人員，這樣才能對企業(yè)的財務狀況進行正確的分析,，對企業(yè)的人員管理,、團隊合作起到重要的作用。同時,，還要加強內(nèi)部控制制度,、加強財務管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn),、經(jīng)營,、銷售中都符合國家有關法律,、法規(guī)的規(guī)定。只有這樣奠定了好的基礎,，企業(yè)才會在今后發(fā)展中不斷積累,、不斷進步、發(fā)展壯大,。在以后籌集資金時,，可以使金融機構看到其發(fā)展前途以及有能夠償還債務的能力，從而愿意為其融資,。當然還有中小企業(yè)要想獲得更多的融資方式,，其創(chuàng)新經(jīng)營也是不可或缺的。在眾多企業(yè)中,，要想脫穎而出,，沒有創(chuàng)意是不可能的。創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在技術,、產(chǎn)品上,，還體現(xiàn)在經(jīng)營管理上。結合中小企業(yè)自身的特點,，合理利用資源,，使企業(yè)達到一個最佳的狀態(tài)。

（二）現(xiàn)在一些風險投資的出現(xiàn),，第二板市場的存在都為中小企

業(yè)融資帶來了新渠道,。風險投資⑤主要由風險投資公司進行風險判斷、資金投入,、經(jīng)營管理的綜合工程,，它的投資對象一般為高新技術項目、起步不久,、急需資金的新中小企業(yè),。這樣，一些新型高科技的中小企業(yè)就會吸引一些風險投資公司為其投資,。當然,，中小企業(yè)要想獲得風險投資，也要滿足一些條件才可,。如,，這些企業(yè)要具有領先優(yōu)勢的技術或產(chǎn)品，并且能夠容易的進入市場,；技術創(chuàng)新效率高,，適應市場的變化；管理者有成功的經(jīng)驗等。只有滿足了這些條件,，中小企業(yè)才可獲得風險投資,。因此，企業(yè)要想獲得風險投資,，就必須有異于其它企業(yè)且其它方面過硬的地方才可,。而第二板市場是指主板市場以外的融資市場，也稱創(chuàng)業(yè)板市場,，是為高科技領域中運作良好,、成長性強的新興中小企業(yè)提供的融資場所。對于想要在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),，證監(jiān)會有明確的規(guī)定：第一,，公司必須最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元,，且持續(xù)增長,；或者是最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元,，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元,，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。第二,，必須是持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司,，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元,。第三,，公司必須主營業(yè)務突出，主要經(jīng)營一種業(yè)務,，并符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策,。只有滿足了這些條件，才可以在第二板市場上市,。雖然其股本規(guī)模要求比主板上市公司低,，但對于初創(chuàng)型企業(yè)來說，還是很難達到的,，這使一些中小企業(yè)止步，可是,，創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn),，還是為一些有實力、有潛力的中小企業(yè)帶來了曙光和一種新的融資渠道,。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇二

民營中小企業(yè)融資難的原因及對策

一,、民營中小企業(yè)融資難的原因分析

１．民營中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。

民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營,、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的,。許多民營中小企業(yè)（以下簡稱“中小企業(yè)”）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權單一,，企業(yè)規(guī)模小,，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負債多,、積累少,，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風險能力低,，容易遭到市場的淘汰,；財務管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。據(jù)調(diào)查,，有８０％的中小企業(yè)會計報表不真實或沒有會計報表,。此外，由于一些中小企業(yè)存在逃避銀行債務,、多頭抵押等情況,，因而其資信等級不高。由于銀行對其缺乏足夠的信心,，為保證信貸資金的安全,，降低成本和提高經(jīng)濟效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款,。

２．中小企業(yè)板解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限,。

《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》指出，分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設,，完善風險投資機制,，拓展中小企業(yè)融資渠道。在此精神的指導下,，２００４年５月２７日中小企業(yè)板在深圳證交所正式啟動,。建立中小企業(yè)板，可以避免中小企業(yè)過度依賴銀行貸款,，為中小企業(yè)創(chuàng)造了直接融資方式,，有利于拓寬中小企業(yè)的融資渠道。但是一些經(jīng)濟學家也提出了不同的看法,。他們認為,，中小企業(yè)板固然為中小企業(yè)提供了一條通過資本市場進行融資的途徑，但并不會成為上千萬家中小企業(yè)最主要的融資渠道,。北京大學中國經(jīng)濟研究中心主任林毅夫在接受《中國證券報》記者訪問時指出,，發(fā)展面向中小企業(yè)融資的資本市場的方案,，實際上只能部分地解決高風險、高回報的科技型中小企業(yè)的融資問題,。我國在今后很長一段時期內(nèi)資源稟賦結構的特點都將是資本相對稀缺,、勞動力相對豐裕，勞動密集型中小企業(yè)將始終在我國中小企業(yè)中占據(jù)主要部分,。但是,，由于勞動密集型中小企業(yè)的自身特點，多數(shù)勞動密集型中小企業(yè)很難像高科技型中小企業(yè)那樣成為高收益,、高成長型的企業(yè),，因此，通過資本市場來解決中小企業(yè)融資難問題的方案,，對這些勞動密集型中小企業(yè)是沒有太大幫助的,。

３．國有銀行惜貸嚴重。

國有銀行（以下簡稱“銀行”）惜貸的原因,，可以從信息不對稱,、交易成本的角度來分析。由于信息的不完全和不確定性,，借款人擁有信息優(yōu)勢,，貸款人很難收集到有關借款人的全部信息，或者收集,、鑒別這些信息需要花費巨額成本,。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多,、規(guī)模小,，而且單個企業(yè)需要資金量少、財務管理透明度差,，這就造成中小企業(yè)信用水平極低,。此外，大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領域,，所面臨的經(jīng)營風險和淘汰率高,，融資風險大，投資回報相對較低,，因此銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸,，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關會計信息。為了降低貸款風險,，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息,，如此一來，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升,。銀行由于缺乏有關中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。此外,，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別,，以及銀行追求規(guī)模效應等原因，大型金融機構通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務,，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務,。

４．中小企業(yè)信用擔保制度不完善。

我國中小企業(yè)信用擔保試點自１９９８年開始,。２０００年８月２４日,，國務院辦公廳印發(fā)了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》。截至２００１年底,，全國已組建為中小企業(yè)服務的各類擔保機構３６０多個,，省市兩級信用擔保體系和商業(yè)擔保機構覆蓋了約３０個省、自治區(qū),、直轄市的３００個地市,，已為中小企業(yè)提供貸款擔保１００多億元。我國的擔保體系是以政策性融資擔保為主體,，以政府出資為主,，民間資本介入很少。政策性

擔保機構無需自負盈虧,，追求的是社會效益,，不符合擔保的高風險性質，有可能使擔保規(guī)模過大,，使擔保變?yōu)楦＠?。當銀行考慮到一旦出現(xiàn)代償額過大或集中代償?shù)那闆r，擔保機構無力代償時,，反而會不愿意向中小企業(yè)貸款,。此外，我國目前的中小企業(yè)信貸抵押折扣率過高,。一般來說,，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押物少,，但現(xiàn)行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規(guī)定過高,，使得許多中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金。

二,、解決中小企業(yè)融資難的對策

１．加強中小企業(yè)的公司治理建設,。

我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親,，家族成員占據(jù)重要管理崗位,，決策上獨斷專行,。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學性,，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風險,，降低了中小企業(yè)的信用水平，導致銀行和投資者不愿向其貸款和投資,。鑒于此,，中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造,，解除家族制對其發(fā)展的束縛,，進行所有權結構調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才,，提高經(jīng)營效率,，降低經(jīng)營風險。這樣才能提高信用水平,，增強融資能力,。２．發(fā)展融資租賃融資。

融資租賃融資的優(yōu)點在于：①限制條件少,，能迅速形成現(xiàn)實的生產(chǎn)力,；能使中小企業(yè)保持技術及設備的先進性，提高產(chǎn)品競爭力,；與發(fā)行股票,、債券或通過銀行借款等方式相比，受到體制,、企業(yè)規(guī)模,、信用等級、負債比率,、擔保條件等方面的限制較少,。②融資風險小，中小企業(yè)有權選擇自己最需要的設備,，掌握設備及時更新的主動權,。由于租賃期內(nèi)設備所有權屬于出租人，租賃期屆滿時承租人有購買或歸還租賃設備的選擇權,，設備過時的風險就由出租人承擔了,，有效規(guī)避了設備的無形損耗風險。中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善無力交付租金時,，出租人只能收回設備,。與債務融資下的破產(chǎn)清算相比，融資租賃融資的財務風險更小,。③保持中小企業(yè)財務的合理性與安全性,。一方面,，避免了流動資金的一次性過多占用，增強了中小企業(yè)資金的流動性,；另一方面,，與股權融資相比,，融資租賃融資可避免對股權的稀釋,。④能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應。按照我國稅法的規(guī)定,，租賃設備的折舊由承租人提取,，承租人支付的租金中所包含的利息和手續(xù)費均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處,。

３．大力發(fā)展互助性擔保制度,。

互助性擔保的優(yōu)勢來自于民間擔保的產(chǎn)權結構、社區(qū)性和互助,、互督,、互保機制。當面臨風險時,，政策性擔保機構通常的做法是將風險轉移給政府,，而互助性擔保機構承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受,，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解,，緩解了信息不對稱問題；互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉化為互助性擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督,，提高了監(jiān)督的有效性,；處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔保聯(lián)系起來，在和銀行談判時可以爭取到較優(yōu)惠的貸款條件,；互助性擔保減輕了政府財政負擔,，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持,。為適應今后的發(fā)展需要,，宜構建以互助性擔保機構為主、政策性擔保機構和商業(yè)性擔保機構為補充的擔保機構為基礎,，以地區(qū)和市級,、省級、全國三級再擔保機構為支撐的結構體系,。

４．大力發(fā)展地方性中小金融機構,。

地方性中小金融機構包括城市商業(yè)銀行、城市信用社,、農(nóng)村信用社,、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權交易市場,、中小企業(yè)債券市場和地方性風險投資公司。中小金融機構擁有為中小企業(yè)提供服務的信息優(yōu)勢：中小金融機構一般是地方性金融機構,，通過長期的合作關系,，中小金融機構對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機構與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題,。

為了使中小金融機構更好地為中小企業(yè)服務,，應做好以下工作：①重構中小金融機構的產(chǎn)權結構和制度，建立規(guī)范的公司治理結構,；中小金融機構要按各自的優(yōu)勢進行正確的市場定位,，把主要服務對象定位于廣大的中小企業(yè)，全心全意為中小企業(yè)服務,；②金融業(yè)是個風險極大,、容易發(fā)生欺詐行為的行業(yè)，必須改善中小金融機構的監(jiān)管制度,，加強監(jiān)督力度,，控制市場風險，將對中小金融機構的監(jiān)管納入整個金融市場的監(jiān)管體系中,，監(jiān)管的重點落在對其高層管理人員的資格審查和資產(chǎn)負債管理,、貸款風險管理等風險監(jiān)管上；③逐步解決貸款市場的壟斷問題,，允許非國有中小金融機構進入市場參與競爭,，允許有實力的企業(yè)出資興辦地方型股份制商業(yè)銀行，在建立過程中要堅持市場導向,，政府只起協(xié)調(diào)發(fā)展和指導監(jiān)督的作用,；④為了中小金融機構的生存和發(fā)展，可使利率調(diào)節(jié)具有一定彈性,，在適當情況下允許部分中小企業(yè)以低于或高于市場利率的利率獲得貸款,，適當放寬貸款利率浮動幅度；⑤創(chuàng)建科學完善的中小企業(yè)信用等級評估體系,，根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營者素質,、風險保障能力、經(jīng)營狀況,、償債能力及信用記錄,、發(fā)展前景等主要指標，綜合評出不同等級,，作為中小金融機構對中小企業(yè)信貸決策和重點扶持的依據(jù),。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇三

直銷界： 民營中小企業(yè)融資難的原因及對策

摘 要： 民營中小企業(yè)作為我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度的重要補充成分,在壯大國民經(jīng)濟、改善結構、保持國民經(jīng)濟持續(xù)快速穩(wěn)定增長中發(fā)揮著不可替代的作用.但在其進一步發(fā)展過程中遇到了融資難的障礙,如何解決這個問題,成為企業(yè)向更高方向發(fā)展的當務之急,。因此,，本論文主要探討我國中小企業(yè)融資難的問題，分析中小企業(yè)融資困境的成因,，并提出在新形勢下加強中小企業(yè)自身建設,、加大政府支持力度以及拓寬中小企業(yè)融資渠道等建議。關鍵詞：中小企業(yè);融資難;對策

近年來,隨著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展,中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高,成為目前我國國民經(jīng)濟的最活躍力量,尤其是保持國民經(jīng)濟增長,緩解就業(yè)壓

直銷界： 力,進行科技創(chuàng)新,優(yōu)化經(jīng)濟結構等方面發(fā)揮著不可忽視和不可替代的作用,。特別是改革開放以來, 我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著日益重要的作用,。目前,我國專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國的82%。由此可見, 中小企業(yè)在擴大就業(yè),、活躍市場,、增加收入、穩(wěn)定社會以及形成合理的國民經(jīng)濟布局方面起著不可替代的作用,。然而, 中小企業(yè)由于規(guī)模小、資本和技術構成較低,、外部宏觀經(jīng)濟變化對其影響較大, 因此在財務管理方面存在與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟不協(xié)調(diào)的情況, 導致在應對激烈的市場競爭時面臨巨大的困難, 特別是我國的中小企業(yè)正處于規(guī)模擴張時期, 僅靠初創(chuàng)時期的原始積累,、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入根本無法滿足發(fā)展的需要。同時中小企業(yè)所獲得的金融支持與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的作用是極不相稱的,。有關資料表明, 2002 年全

直銷界： 國金融機構新增貸款中, 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)僅占21.1 % , 2003 年全國鄉(xiāng)鎮(zhèn),、個體經(jīng)營、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.14 %,。據(jù)統(tǒng)計, 我國300 萬戶中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10 %左右,。因此融資難成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。民營中小企業(yè)融資難的原因分析

1.1 財務制度不健全, 工作流程不規(guī)范, 信息透明度差

民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營,、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的,。許多民營中小企業(yè)（以下簡稱“中小企業(yè)”）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權單一,，企業(yè)規(guī)模小,，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負債多,、積累少,，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風險能力低,，容易遭到市場的淘汰,；財務管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。

1.1.1 信息不對稱

信息不對稱在許多貸款申請中存在, 在信息不對稱的情況下, 由于銀行只能

直銷界： 判斷所有貸款人的集體風險, 因此往往采用增加利息的方法, 使風險較低的借款人退出市場, 從而貸款需求量減少,。同時為了避免貸款需求量的減少, 銀行通常對信息透明度高,、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大企業(yè)提供利率較低的貸款, 而對信息不對稱、問題較為嚴重的中小企業(yè)實行信貸配給, 并收取較高的信貸配給利率, 從而造成中小企業(yè)融資困難,。

1.1.2.缺少信用,、風險意識, 融資成本偏高

中小企業(yè)的管理基礎薄弱, 缺乏良好的公司治理機制,。財務風險意識淡薄, 企業(yè)始終在高風險區(qū)運行。主要表現(xiàn)在兩個方面： 一是過度負債,。一些企業(yè)不顧成本,、不惜代價, 不考慮自身的償還能力, 認為從銀行獲得貸款就是獲得利潤, 在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下, 導致企業(yè)債臺高筑, 財務風險加大。二是企業(yè)之間相互擔保, 相同資產(chǎn)重復抵押, 或為了融資不斷投資新項目, 甚至“拆東墻補西墻”,形成復雜

直銷界： 的債務鏈, 這不僅加大銀行判斷企業(yè)財務狀況的難度, 也使企業(yè)的經(jīng)營成本和財務費用不斷增加, 支付能力減弱, 導致風險加大,。

1.2 中小企業(yè)融資難的外部原因

1.2.1 缺乏國家宏觀政策的支持

大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領域,，所面臨的經(jīng)營風險和淘汰率高，融資風險大,，投資回報相對較低,，因此銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關會計信息,。為了降低貸款風險,，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息，如此一來,，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升,。銀行由于缺乏有關中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價,。此外,，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應等原因,，大型金融機構通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務,，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務。

直銷界：

1.2.2 缺乏商業(yè)銀行的支持

長期以來, 在我國現(xiàn)行的金融體制中處于壟斷地位的四大國有商業(yè)銀行一直為國有經(jīng)濟服務, 雙方形成了興衰與共的牢固關系,。商業(yè)銀行從自身經(jīng)濟利益出發(fā), 不愿意向中小企業(yè)貸款,。

1.2.3 缺乏健全的信用擔保體系

我國的擔保體系是以政策性融資擔保為主體，以政府出資為主,，民間資本介入很少,。政策性擔保機構無需自負盈虧，追求的是社會效益,，不符合擔保的高風險性質,，有可能使擔保規(guī)模過大，使擔保變?yōu)楦＠?。當銀行考慮到一旦出現(xiàn)代償額過大或集中代償?shù)那闆r,，擔保機構無力代償時，反而會不愿意向中小企業(yè)貸款,。此外,，我國目前的中小企業(yè)信貸抵押折扣率過高。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模小,，可抵押物少,，但現(xiàn)行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規(guī)定過高，使得許多中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金,。解決中小企業(yè)融資難的對策

直銷界：

目前, 融資難已成為困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的突出問題, 形成這一問題的原因是多方面的, 因此這一問題的解決也需要中小企業(yè),、金融機構、政府等多個主體共同推進, 通過借鑒各國扶持中小企業(yè)的經(jīng)驗,制定一系列長遠,、穩(wěn)定的政策支持體系, 建設一個良好的融資大環(huán)境, 為中小企業(yè)的融資和發(fā)展創(chuàng)造積極有效的法律環(huán)境, 推動中小企業(yè)融資的渠道多元化,、方式市場化、手段規(guī)范化和結構合理化, 構建我國中小企業(yè)融資的新體系,。

2.1 加強中小企業(yè)的公司治理建設

2.1.1 完善企業(yè)財務制度, 提高企業(yè)財務管理水平

中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路,，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛,，進行所有權結構調(diào)整,，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率,，降低經(jīng)營風險,。中小企業(yè)只有迅速建立起適應市場經(jīng)濟的管理模式, 使自己成為產(chǎn)權明晰、管

直銷界： 理規(guī)范的企業(yè), 才能保持發(fā)展活力,才能贏得眾多中小金融機構的信任, 提高自身的融資地位,。中小企業(yè)可以采取以下幾種方式：

(1)轉變經(jīng)營機制, 提高管理水平；

(2)加強流動資金管理, 盤活資金存量,；

(3)降低成本費用, 增加企業(yè)利潤,。

2.1.2 強化自身信用觀念, 提高信用等級

企業(yè)要制定合理的信貸償還機制, 根據(jù)貸款額度、貸款期限,、貸款種類進行合理安排, 與企業(yè)的現(xiàn)金流量,、流動資產(chǎn)等進行有效配比, 以控制償付風險。企業(yè)要珍惜自己的信用資源, 培養(yǎng)“誠信為本, 有借有還, 再借不難”的良好信用觀念, 充分尊重銀行的債權, 不逃廢,、懸空金融債務, 真正在社會上樹立守信用,、重履約的良好形象。

2.1.3樹立理財觀念, 降低企業(yè)經(jīng)

直銷界： 營,、財務風險

2.2 加大政府的支持力度, 建立中小企業(yè)宏觀支持體系

2.2.1 完善相關的法律法規(guī)

2.2.2 為中小企業(yè)提供財政援助和稅收優(yōu)惠

2.2.3 建立專門的中小企業(yè)管理機構

2.3 建立多層次的資本市場, 拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道

2.3.1 推動企業(yè)股票,、債券的上市改革從宏觀上, 進一步推進股票、債券上市的審批制過渡為核準制, 逐步放寬企業(yè)直接發(fā)行股票,、債券的條件, 放寬中小型企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制, 在條件允許的地區(qū)開設柜臺交易,在更大的層面上為民營企業(yè)進人資本市場創(chuàng)造條件,。

2.3.2 推動企業(yè)債券利率的市場化改革

2.3.3 加快發(fā)展我國的二板市場

2.4 積極拓展間接融資渠道, 支持

直銷界： 中小企業(yè)健康發(fā)展

我國是以銀行信貸為主要融資手段的國家, 銀行信貸資金成為中小企業(yè)經(jīng)營活動的主要來源, 積極拓展間接融資渠道, 可以有效地緩解中小企業(yè)自身資金緊張的狀況, 擴大資金來源,。

2.4.1 正確引導國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持

要解決我國中小企業(yè)的融資難問題, 在很大程度上依賴于國有商業(yè)銀行的政策支持。國有商業(yè)銀行進行股份制改革后, 產(chǎn)權主體是多元的, 不再和國有企業(yè)是同一產(chǎn)權,。因此對國有企業(yè)貸款所造成的風險由股份制銀行來承擔, 而不是由國家來承擔。

2.4.2 加強金融信貸創(chuàng)新, 探索多種融資手段

中小企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)的實際情況, 選擇無形資產(chǎn)融資、票據(jù)融資,、保險融資,、信托融資等多種融資手段, 從而有效地緩解中小企業(yè)融資難的壓力。

2.4.3 建立新型信用擔保體系

直銷界：

信用擔保作為一種信用增進的手段, 目的在于提高中小企業(yè)獲得銀行授信的能力, 體現(xiàn)政府的資金支持政策,。中小企業(yè)信用擔保體系有三種類型： 一是國有擔保;二是商業(yè)擔保;三是互助擔保,。近年來,信用互助形式的擔保組織在我國信用擔保體系中已發(fā)揮越來越重要的作用。信用互助形式的擔保組織是由部分中小企業(yè)聯(lián)合, 利用成員企業(yè)自身資本作為貸款擔?；鸬钠髽I(yè)間組織, 它立足于中小企業(yè)的現(xiàn)狀,完全按照市場化和企業(yè)化的規(guī)律運作, 基本上能夠克服其他形式擔保機構在資金補償,、運作機制、風險規(guī)避,、經(jīng)營規(guī)則和服務意識等方面存在的弊端, 從而更好地滿足中小企業(yè)信用擔保的需要, 擴大中小企業(yè)擔保市場的需求容量,。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇四

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位,。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力,，一些企業(yè)不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為,，國家應將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設中,，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系,，為中小企業(yè)的融資和技術創(chuàng)新提供保障,。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位,。在超過一千萬家注冊企業(yè)中,，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占gdp 的55.6%,，其出口占總額的62.3%,，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而,，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的,，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計,，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%,。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低,，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大,。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高,，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,，公司債發(fā)行的準入障礙,，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道,。而親友借貸,、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導,、健康的信周環(huán)境和相關的法律保護,，加之各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時,，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛,，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業(yè)的生存狀況進一步惡化,，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計,，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年,，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉,。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過i萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損,，1/3 的企業(yè)停產(chǎn),。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村,，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料,，波及面巨大。浙江統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2008年前5個月,，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達11006家,，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%,，增幅同比提高25%,。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”,，其形成原因也是多方面的:

首先,，自身弱點導致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件,。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散,、規(guī)模小且成立時間短、抗風險差,，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業(yè)財務管理不規(guī)范,，缺乏可信度;自有資金不足,，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查,、貸后檢查監(jiān)督的難度,，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查,，我國中小企業(yè)50%以上的財務管理不健全,，信用等級60%以上都是3b或3b 以下，抗風險能力較弱,，而銀行新增貸款80%集中在3a和2a 類企業(yè),，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次,，我國資本市場不成熟,，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票,、債券的條件,。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右,，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款,。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%,，有價證券籌資僅為2%,。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳,，造成自身“造血”不足,，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難,，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視,，而在于我國中小企業(yè)的整體素質不高。近年來,，由于競爭的加劇,，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下,，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高,，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難,。

第四,，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高,，抵押擔保難落實,，影響融資能力,。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高,，對銀行資產(chǎn)的影響較大,。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達63.93%。值得注意的是,，在溫州地區(qū),，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%,。相反,，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達90.75%,。這一現(xiàn)象表明,，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平,，而不是金融機構的風險管理能力,。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中,，破產(chǎn)占34.3%,，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導致銀行資產(chǎn)損失的主要原因,，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定,。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善,，不能適應中小企業(yè)的資金需求,。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深,，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者,，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象;經(jīng)濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展,，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施,，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難,、資金占有率與其在國民經(jīng)濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳,。就中小企業(yè)自身而言,，確實存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差,、產(chǎn)品扶術含量低,、財務制度不健全,、單筆融資數(shù)額小等特點，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權不清,，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草,、合并、分立等諸多風險,。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小,、成木較高、風險較大,，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱,、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高,。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務的金融機構,。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務的政策性銀行和投資公司,。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大,，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路,，大幅度收攏了信貸管理權限,，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務的能力,。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來,，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題,，但效果并不明顯,，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達國家對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的支持程度相比差距較大,。為此,，溫州擔保協(xié)會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系,，重點解決中小企業(yè)融資難問題,。同時，著力建設國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機制,，營造公平競爭環(huán)境,，促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系,，適當放寬信貸控制,，調(diào)整信貸結構。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行,，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式,。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券,，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務相對專業(yè)化的方向發(fā)展,。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制,，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務，它在為中小企業(yè)金融服務方面扮演重要角色,，具有與中小企業(yè)的近距離,、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場,。一是建立多層次的,、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場,。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場,，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境,，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障,。應落實行業(yè)準入等相關政策，實現(xiàn)市場公平競爭,，除國家明確禁入的領域外,，其他行業(yè)都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅定不移地對民營資本開放,。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系,。對中小企業(yè)的高新技術研發(fā)、技術創(chuàng)新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持,，同時制定和落實促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策,。支持建立中小企業(yè)公共技術服務平臺。在中小企業(yè)相對集中,、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū),，重點建設一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設計、信息,、研發(fā),、試驗、檢測,、咨詢,、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā),、聯(lián)合開發(fā),、共建研發(fā)機構、創(chuàng)辦經(jīng)濟實體等多種形式，與大學,、科研院所、專業(yè)技術服務企業(yè)建立技術合作聯(lián)盟,，開展聯(lián)合創(chuàng)新,。

中小企業(yè)也應提高自身的經(jīng)營管理素質，尤其是財務管理水平,，使得擔保機構和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關信息能夠在財務數(shù)據(jù)中得到真實和準確地反映,。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇五

轉自論文部落論文范文發(fā)表論文發(fā)表

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

作者：汪杰珍

中圖分類號：f832 文獻標識：a 文章編號：1009-4202（2013）10-000-0

2摘 要 資金對于任何一個企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎，因而在生產(chǎn)經(jīng)營中就需要不斷的提高自身的融資能力,，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,，但是當前我國中小企業(yè)在融資問題卻處于一個困境之中。本也就中小企業(yè)融資難的問題進行分析并提出一些淺顯的建議,，以希望對促進中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助,。

關鍵詞 中小企業(yè) 融資 原因 對策

經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,，已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分,，每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬計，為社會穩(wěn)定,、地方經(jīng)濟發(fā)展,、國家稅收增長等做出了巨大貢獻。然而,，在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長的同時,，中小企業(yè)融資卻舉步維艱。

一,、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身的原因

1,、規(guī)模小、效益不穩(wěn)定,。

中小企業(yè)因規(guī)模小,、經(jīng)營風險大、信用程度較低,，誠信意識缺乏,，很難獲得信用貸款；中小企業(yè)本身無多少固定資產(chǎn),，用于提供抵押的資產(chǎn)較少,，所以無法滿足金融企業(yè)關于抵押貸款的條件或要求，也很難找到合適的擔保人,。種種原因,，使得金融企業(yè)對于中小企業(yè)的融資問題采取回避態(tài)度，將更多的融資業(yè)務投向了上市企業(yè)、國企等,。

2,、財務制度不健全，管理不規(guī)范,。

中小企業(yè)大多是由于個人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至,，大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認識到內(nèi)部管理的重要性。在管理上停留在口頭管理,，即使建立相關制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應有的作用,。此外，在財務管理上,，沒有配備專業(yè)的財務管理人員或財務制度不健全或執(zhí)行不到位,。有些甚至會出現(xiàn)一名會計同時兼職出納、人事等崗位,，大大影響了企業(yè)財務管理的獨立性,，難免會在財務管理中出現(xiàn)疏忽，使得財務數(shù)據(jù)缺乏準確性,、完整性,、系統(tǒng)性，導致企業(yè)財務報表出現(xiàn)重大問題,，從而影響企業(yè)融資的困難,。

3、對融資產(chǎn)品了解不多,。

從目前實際情況來看,，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低，聘用專業(yè)人才較少,，導致其對現(xiàn)代化的市場融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解,，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據(jù)相關調(diào)查,，51%的被調(diào)查企業(yè)目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款,，企業(yè)對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因,。

（二）外部原因

1,、銀行體系結構不合理

國有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道，而現(xiàn)實卻是地方國有商業(yè)銀行資金有限,，加上近年來國有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點更加劇了其融資難的局面,。雖然當前民營銀行開始嶄露頭角，但保護自身利益不受損失的理念下,，業(yè)務對象還是傾向于大企業(yè),，中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展。

2、服務中小企業(yè)的金融機構少

不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國有商業(yè)銀行,，而中小企業(yè)對國有銀行依賴性更大,。民營銀行、民間借貸,、地方中小金融機構等雖然可為中小企業(yè)提供貸款,，但由于風險大，利息高等因素,，往往使中小企業(yè)止步，因此導致了中小企業(yè)可獲取貸款的機構屈指可數(shù),。

3,、政府支持力度不夠。

地方政府應為市場引導者,、管理者,、服務者，但在政治體制下長期的地方保護主義和追求政績的思想影響下,，片面追求稅收的增長和加大金融機構信貸投入,。此舉其一造成金融機構放貸風險增加；其二增加了中小企業(yè)的負擔,，在地方政府財力有限的情況下,，中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微。

4,、信用機制不健全

目前社會信用體系尚未形成,，與企業(yè)有關的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進行信用評估,。加上目前我國還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財務信息披露途徑,，商業(yè)銀行難以獲得真實有效的企業(yè)信息，而企業(yè)自身提供的財務報表等資料的真實性往往存在令人質疑的地方,，因此形成了銀行難以準確對中小企業(yè)做出科學的信用評價的局面,。

二、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）企業(yè)應當采取的措施

1,、提高自身實力

銀行設計的融資產(chǎn)品再好,，準入條件再優(yōu)越，也畢竟在控制風險的要求下十分審慎,，這個時候重要的是企業(yè)自身,。企業(yè)經(jīng)營者要有良好的道德素質，講求誠信,，加強財務管理,，提高財務信息透明度，不斷的完善財務制度，改善財務狀況,，實事求是的反映財務成果,，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性,。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響,，中小企業(yè)應真正建立起適應市場經(jīng)濟競爭需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度,，走自主創(chuàng)新道路,，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，實行公司制改革,。

2,、提升自身信用度

首先是提高中小企業(yè)自身素質，加強信用制度建設,。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件,。企業(yè)不僅要加強自身發(fā)展、制度建設還要強化企業(yè)的資金管理機制,，特別要提的就是信用機制,，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會獲得金融機構低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔保機構,，打造擔保機構與金融機構之間的利益共同體,。

3、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財務人員的素質

中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持,，首先就要充分了解銀行,，了解銀行的融資產(chǎn)品，了解這些產(chǎn)品的審批過程,，才能在提交申請時做到無懈可擊,，保證順利通過。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎上,，針對本企業(yè)的實際情況及業(yè)務發(fā)展的客觀需要,，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品，有針對性的進行申請,。這就要求中小企業(yè)財務人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件,，并根據(jù)自身的實際情況選擇合適的融資產(chǎn)品。

（二）商業(yè)銀行應當采取的措施

銀行作為資金的供給方,，決定著對企業(yè)的放款,，但商業(yè)銀行也要追求利潤，不可能放棄具有風險相對小,，收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務,。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點：

1,、建立和完善中小企業(yè)信用評估體系

針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短,、融資需求旺,、頻率高、額度小的特點,，銀行應制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法,，使信用評級科學合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。銀行應根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點制訂專門的信用評級制度,。為客戶建立業(yè)務往來檔案,，根據(jù)客戶的業(yè)務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級,。而當前我國銀行的信用評估體系較為粗糙,，缺乏科學性，同時又沒有一個權威性的第三方評價機構來進行科學有效評價,，使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機。

2,、建立完善的融資風險控制機制

對于銀行而言首先要培育優(yōu)質的客戶群,，在避免融資業(yè)務風險的管理上可以制定一個企業(yè)評價機制，以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格,?？赏ㄟ^考察客戶的結算量、客戶業(yè)務能

力,、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等,，因地制宜地建立科學、客觀的評級標準,。其次,，建立產(chǎn)品評價系統(tǒng)。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務提供的擔保,、質押或抵押品不同,，所帶來的風險也不同，因此對每一業(yè)務種類的融資業(yè)務,，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風險因素,，盡量使用定量分析與定性分析相結合的辦法。最后,，要完善內(nèi)控機制,。制定覆蓋所有國際結算、貿(mào)易融資業(yè)務崗位和業(yè)務環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系,，全方位加強風險防范,。

（三）政府應當采取的措施

1,、增加政府扶持力度

中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助，政府須建立一套行之有效的評估體系,。在建立完善的評估體系過程中,，應由銀行、工商,、稅務,、質監(jiān)等部門共同參與，把中小企業(yè)年檢,、納稅,、經(jīng)營等情況匯總在一起，使銀行能方便地了解企業(yè)真實的經(jīng)營信息,，降低信息搜集和處理成本,，盡可能消除信息不對稱，并以此為基礎形成信用評估體系,。在中小企業(yè)信用信息征集和評價基礎上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫,、物權登記信息數(shù)據(jù)庫、財務信息數(shù)據(jù)庫,、信用行為信息數(shù)據(jù)庫和征信評價報告數(shù)據(jù)庫,。進而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務,。

不論是當前還是未來,，中小企業(yè)依舊是我國市場經(jīng)濟的主力軍，在推動社會發(fā)展與穩(wěn)定,、活躍市場經(jīng)濟,、增加國家稅收、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能,。而中小企業(yè)融資難問題也亟待解決,，需要金融機構、政府,、中小企業(yè)三方面共同努力,，從各自角度出發(fā)，制定相應的改革舉措,，促進雙方的發(fā)展,。

參考資料：

[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國金融出版社.2009.12.[2]李心愉，馮旭南.公司融資.中國發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國際貿(mào)易實務與融資.西南財經(jīng)大學出版社.2005.