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證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇一

證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場,。下面小編為大家編輯整理了證券從業(yè)資格考試證券市場法律法規(guī)重點,，想了解更多相關內(nèi)容請關注我們應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

1、概念

(1)經(jīng)批準符合發(fā)行條件 (2)以籌集資金為目的

(3)按照一定程序 (4)銷售股票,、公司債權(quán)或其他證券

3,、公開發(fā)行的情形：

(1)向不特定對象發(fā)行 (2)向特定對象發(fā)行超過200人

(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為

*非公開發(fā)行,，不得采用廣告,、公開勸誘和變相公開方式

【單選】以下不屬于公開發(fā)行行為的`是()

4、涉及保薦的證券類型

(1)采用承銷方式發(fā)行股票 (2)采用承銷方式發(fā)行可轉(zhuǎn)債

(3)公開發(fā)行法律,、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券

5,、保薦人要求

(1)具有保薦資格 (2)遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范

(3)誠實守信、勤勉盡責 (4)審慎核查發(fā)行人申請文件和披露材料

1,、股票公開發(fā)行的條件

(1)設立股份公司公開發(fā)行股票,，應符合《公司法》的條件

(2)設立股份公司公開發(fā)行股票應符合證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

(3)向證監(jiān)會報送募股申請和文件

g.保薦人出具的發(fā)行保薦書(若需要) h.設立公司的批準文件(若需要)

2,、新股發(fā)行的條件

(1)公司公開發(fā)行新股的條件

(2)公司公開發(fā)行新股應當報送的文件

【多選】上市公司發(fā)行新股應滿足以下哪些條件()

c.最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為

d.股本總額不少于人民幣3000萬元

答案：abc 解析：d屬于股票上市交易的條件,，不是發(fā)行的條件

上市公司非公開發(fā)行新股應符合證監(jiān)會規(guī)定的條件,，并報證監(jiān)會核準

*債券分類(公司債、金融債,、國債……)

1、公司債券發(fā)行的條件

(2)累計債券余額上限：凈資產(chǎn)40%

(3)利潤要求：近3年平均可分配利潤可覆蓋1年債券利息

(4)資金投向要求：符合國家產(chǎn)業(yè)政策

(5)利率要求：不超過國務院限定利率

(6)其他要求：國務院規(guī)定

*上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債,，需同時滿足公開發(fā)行股票的要求,，并報證監(jiān)會批準

(7)不得再次發(fā)行的情形

a.前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足

b.對已公開發(fā)行債券或其他債務違約或延遲支付本息，且未清償?shù)?/p>

c.違反規(guī)定改變募集資金用途

2,、公司債券發(fā)行審批須提交的文件

(1)報送對象： 國務院授權(quán)部門或證監(jiān)會

(2)報送內(nèi)容 a.營業(yè)執(zhí)照;b.公司章程;c.債券募集辦法; d.資產(chǎn)評估報告和驗資報告;e.其他文件;i.發(fā)行保薦書(若需要)

3,、募集資金的用途

必須按照核準的用途使用募集資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇二

導語：資本市場只是市場形態(tài)之一,。市場由賣方和買方構(gòu)成,，有時候在有形的空間里，例如農(nóng)貿(mào)市場或者大型商場,，有時候在電子化的環(huán)境里,。一起來看看相關的考試內(nèi)容吧。

資本市場是連接投資者與融資者的重要場所,。投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體,。在資本市場上，不同的投資者與融資者都有不同的規(guī)模與主體特征,，存在著對資本市場金融服務的不同需求,。投資者與融資者對投融資金融服務的多樣化需求決定了資本市場應該是一個多層次的市場體系。

此外,，由于經(jīng)濟生活中存在強勁的內(nèi)在投融資需求,，這就極易產(chǎn)生非法的證券發(fā)行與交易活動。這種多層次的資本市場能夠?qū)Σ煌L險特征的籌資者和不同風險偏好的投資者進行分層分類管理,，以滿足不同性質(zhì)的投資者與融資者的金融需求,，并最大限度地提高市場效率與風險控制能力。

(1)主板市場,。主板市場也稱為一板市場,，指傳統(tǒng)意義上的證券市場(通常指股票市場)，是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行,、上市及交易的主要場所,。

主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小,、營利水平,、最低市值等方面的要求標準較高,，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的營利能力,。

2004年5月,，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊,。從資本市場架構(gòu)上也從屬于一板市場,。

中國大陸主板市場的公司在上海證券交易所和深圳證券交易所兩個市場上市。主板市場是資本市場中最重要的組成部分,，很大程度上能夠反映經(jīng)濟發(fā)展狀況,，有“國民經(jīng)濟晴雨表”之稱。

(2)二板市場,。二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場,，是地位次于主板市場的二級證券市場，以nasdaq市場為代表,，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板,。在上市門檻、監(jiān)管制度,、信息披露,、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區(qū)別,。其目的主要是扶持中小企業(yè),，尤其是高成長性企業(yè)，為風險投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機制,，為自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略提供融資平臺,，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。2012年4月20日,，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》,，并將于5月1日起正式實施，將創(chuàng)業(yè)板退市制度方案內(nèi)容,，落實到上市規(guī)則之中,。

(3)三板市場。三板市場即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),，是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所,，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構(gòu)。2012年9月20日,，公司在國家工商總局注冊成立,，注冊資本30億元。上海證券交易所,、深圳證券交易所,、中國證券登記結(jié)算有限責任公司,、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所,、鄭州商品交易所,、大連商品交易所為公司股東單位。

(4)四板市場,。四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場(也稱“區(qū)域股權(quán)市場”),，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務的私募市場,，一般以省級為單位,，由省級人民政府監(jiān)管。對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資,，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持,，具有積極作用,。

目前全國建成并初具規(guī)模的區(qū)域股權(quán)市場有青海股權(quán)交易中心、天津股權(quán)交易所,、齊魯股權(quán)托管交易中心,、上海股權(quán)托管交易中心、武漢股權(quán)托管交易中心,、重慶股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等十幾家股權(quán)交易市場,。

(1)主板市場。美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場,，該市場對上市公司的要求比較高,，主要表現(xiàn)為交易國家級的上市公司的股票、債券,。在該交易所上市的企業(yè)一般是知名度高的大企業(yè),，公司的成熟性好，有良好的業(yè)績記錄和完善的公司治理機制,，公司有較長的歷史存續(xù)性和較好的回報,。從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風險規(guī)避或風險中立者,。

(2)以納斯達克(nasdaq)為核心的二板市場,。納斯達克市場對上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長性和長期營利性,，在納斯達克上市的公司普遍具有高科技含量,、高風險、高回報,、小規(guī)模的特征,。納斯達克市場發(fā)展速度很快,，按交易額排列，它已成為僅次于紐約證券交易所的全球第二大交易市場,，而上市數(shù)量,、成交量、市場表現(xiàn),、流動性比率等方面已經(jīng)超過了紐約證交所,。

(3)遍布各地區(qū)的全國性和區(qū)域性市場及場外交易市場。美國證券交易所也是全國性的交易所,，但該交易所上市的企業(yè)較紐約證券交易所略遜一籌,，該交易所掛牌交易的企業(yè)發(fā)展到一定程度可以轉(zhuǎn)到紐約交易所上市。遍布全國各地的區(qū)域性證券交易所有11家,，主要分布于全國各大工商業(yè)和金融中心城市,，他們成為區(qū)域性企業(yè)的上市交易場所，可謂是美國的三板市場(otc市場),。

在此上市的都是著名的大公司,。

(2)--板市場。大阪,、名古屋等其他7家交易所構(gòu)成地區(qū)性證券交易中心,，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區(qū)性市場構(gòu)成日本的二板市場,。

(3)場外交易市場,。場外交易市場包括店頭證券市場和店頭股票市場，在此交易的公司規(guī)模不大但很有發(fā)展前途,，其中,，店頭市場的債券交易市場占了日本證券交易的絕大部分。

3.英國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點

(1)主板市場,。倫敦證券交易所是英國全國性的集中市場,，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道,。

(2)全國性的二板市場(aim),。與美國不同，英國的二板市場aim由倫敦交易所主辦,，是倫敦證券交易所的一部分,，屬于正式的市場。其運行相對獨立,，是為英國及海外初創(chuàng)的,、高成長性公司提供的一個全國性市場。

(3)全國性的三板市場(ofex)。它屬于非正式市場,，主要是為中小型高成長企業(yè)進行股權(quán)融資服務的市場,。

4.中國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點

和國外資本市場體系對比，中國資本市場體系的顯著特點是市場結(jié)構(gòu)不完善,。中國資本市場是伴隨著經(jīng)濟體制改革的進程逐步發(fā)展起來的',，發(fā)展思路上還存在一些深層次問題和結(jié)構(gòu)性矛盾，主要有：重間接融資,，輕直接融資;重銀行融資,，輕證券市場融投資;重股市，輕債市;重國債,，輕企債,。這種發(fā)展思路嚴重導致了整個社會資金分配運用的結(jié)構(gòu)畸形和低效率，嚴重影響到市場風險的有效分散和金融資源的合理配置,。

(1)主板市場,。主板市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;滬深證券交易所在組織體系、上市標準,、交易方式和監(jiān)管結(jié)構(gòu)方面幾乎都完全一致,，主要為成熟的國有大中型企業(yè)提供上市服務。

(2)二板市場(創(chuàng)業(yè)板市場),。2004年6月24日，為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)服務的創(chuàng)業(yè)板市場剛剛推出,，它附屬于深圳證券交易所之下,，基本上延續(xù)了主板市場的規(guī)則，除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業(yè)上市這點不同以外,，其他上市的條件和運行規(guī)則幾乎與主板一樣,，所以上市的“門檻”還是很高的。

(3)三板市場(場外交易市場),。三板市場包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和地方產(chǎn)權(quán)交易市場,。

總的說來，中國的場外市場主要由各個政府部門主辦,，市場定位不明確,，分布不合理，缺乏統(tǒng)一規(guī)則且結(jié)構(gòu)層次單一,，還有待進一步發(fā)展,。

我國資本市場從20世紀90年代發(fā)展至今，資本市場已由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構(gòu)成,。其中,，場內(nèi)市場的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(俗稱“二板”)和場外市場的全國c/j,企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權(quán)交易市場,、證券公司主導的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系,。

中國社科院金融研究所“多層次資本市場研究”課題組表示，場外股權(quán)交易市場是中小企業(yè)融資的有效途徑,，而我國現(xiàn)有的類似融資渠道卻難以滿足中小企業(yè)的融資需求：staq和net系統(tǒng)的主要目的在于為非上市的國有企業(yè)改制服務,。構(gòu)建多層次資本市場，滿足中小企業(yè)融資需求,，已成為中國經(jīng)濟發(fā)展難以回避的話題,。十六屆三中全會明確提出，必須大力發(fā)展多層次的資本市場體系,，建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場,。

多層次的資本市場體系顯然包括多層次的股權(quán)交易市場和多層次的債權(quán)交易市場，就后者而言,，我國已經(jīng)形成了交易所債券市場和銀行間債券市場,，但股權(quán)市場依然主要是深市和滬市的a股主板市場。因此,，發(fā)展多層次資本市場體系的關鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權(quán)市場,。從國外成功的經(jīng)驗看，在股權(quán)市場中,，除了主板和二板之外,，場外交易的股權(quán)市場無疑也是這種多層次市場體系中不可或缺的主體之一。

中國建設多層次資本市場重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求,。(2)有利于提供優(yōu)化準入機制和退市機制,，提高上市公司的質(zhì)量。(3)有利于防范和化解我國的金融風險,。

將現(xiàn)有的滬深兩市定位于中國證券市場的“精品市場”,。由于該市場發(fā)展歷史較長，成熟度也較好,，可以結(jié)合二板,、三板市場輸送來的優(yōu)質(zhì)公司進入和現(xiàn)有不良公司的退出(可以退市，也可以轉(zhuǎn)向二板,、三板進行交易),，逐漸建立起我國的證券精品市場。該市場主要面向規(guī)模大,、業(yè)績佳的成熟知名大企業(yè),，其公司來源應主要來自二、三板市場,，在滿足特定情況的條件下,，也可以在主板市場上進行增發(fā)進行再融資，但未達到這些指標的公司，不能通過主板市場再融資,，特別是不能通過股權(quán)再融資的方式“圈錢”,，這樣才能充分保證主板市場公司的質(zhì)量，降低該市場的風險,。

(1)一所二板平行模式,。一所二板平行模式即在現(xiàn)有證券交易所中設立一個二板，作為主板的補充,，與主板一起運作,，兩者擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至相同的監(jiān)管標準,，不同的只是上市標準的高低,，兩者不存在主、二板轉(zhuǎn)換關系,。

(2)一所二板升級式,。該模式即在現(xiàn)有證券交易所內(nèi)設立一個獨立的，為中小企業(yè)服務的交易市場,，上市公司除須有健全的會計制度及會計,、法律、券商顧問和經(jīng)紀人保薦外,，并無其他限制性標準,，主板和二板之間是一種從低級到高級的提升關系。

(3)獨立模式,。獨立模式即二板市場本身是一個獨立的證券交易系統(tǒng),，擁有獨立的組織管理系統(tǒng)，報價交易系統(tǒng)和監(jiān)管體系,，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業(yè)提供上市條件,。

(1)借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗,，發(fā)展場外交易市場。(2)在加快發(fā)展場外交易市場的同時,，應積極規(guī)范地區(qū)性股權(quán)交易中心,。(3)為了解決高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓問題，應積極穩(wěn)妥地發(fā)展地方產(chǎn)權(quán)交易市場,。

場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場,，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間,。在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所,，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

證券交易所是指經(jīng)國家批準,，有組織的,、專門集中進行有價證券交易的有形場所。證券交易所實行“公平,、公開,、公正”的原則，交易價格由交易雙方公開競價確定,，實行“價格優(yōu)先,、時間優(yōu)先”的競價成交原則。

競價一般有集合競價和連續(xù)競價兩種方式,。

(1)集合競價指在每日開盤時,，交易所電腦主機對開市前(我國是每日上午9：15～9：25)接受的全部有效委托進行的一次性撮合處理過程。

(2)連續(xù)競價是在開市后的正常交易時問不斷競價成交的過程,。證券交易所有會員制和公司制兩種形式,，通常大多數(shù)國家實行會員制。

(1)集中交易,。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所),，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進行證券買賣。

(2)公開競價,。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的,，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進行討價還價。

(3)經(jīng)紀制度,。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀人,。

(4)市場監(jiān)管嚴密。在場內(nèi)交易過程中,，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密,，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行。

1.監(jiān)管當局對證券交易的核準

核準的具體內(nèi)容包括：

(1)審核上市交易申請,。(2)審查證券交易所的初審意見,。(3)經(jīng)監(jiān)管當局同意后，證券交易所出具《上市通知書》通知申請者,，并予以公告,，同時將證券掛牌交易。

2.對上市公司的持續(xù)性監(jiān)管

對上市公司持續(xù)性監(jiān)管的重點是信息披露制度,。信息披露制度包括上市公司初次發(fā)行的信息披露,，以及上市后的持續(xù)性披露。

3.制止和處罰交易當中的違法行為(略)

場外交易市場即業(yè)界所稱的0tc市場,，又稱柜臺交易市場或店頭市場,，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場,。它主要由柜臺交易市場、第三市場,、第四市場組成,。

(1)柜臺交易市場。柜臺交易市場是通過證券公司,、證券經(jīng)紀人的柜臺進行證券交易的市場,。(2)第三市場。第三市場是指已上市證券的場外交易市場,。(3)第四市場,、。第四市場是投資者繞過傳統(tǒng)經(jīng)紀服務,，彼此之間利用計算機網(wǎng)絡直接進行大宗證券交易而形成的市場,。

(1)場外交易市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的,、集中的交易場所,，是由許多各自獨立經(jīng)營的證券經(jīng)營機構(gòu)分別進行交易的，主要是依靠電話,、電報,、傳真和計算機網(wǎng)絡聯(lián)系成交的。

(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制,。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制,，投資者直接與證券商進行交易。

(3)場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場,，以未能在證券交易所批準上市的股票和債券為主,。

(4)場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。具體地說,，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時掛出買入價和賣出價,，并無條件地按買入價買人證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在牌價基礎上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價,。券商可根據(jù)市場情況隨時調(diào)整所掛的牌價,。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一的交易方式,，對同一種證券的買賣不可能同時出現(xiàn)眾多的買方和賣方,，也就不存在公開的競價機制,。

(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松,。由于場外交易市場分散，缺乏統(tǒng)一的組織和章程,，不易管理和監(jiān)督,，其交易效率也不及證券交易所,。

(1)場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所。

(2)場外交易市場為政府債券,、金融債券以及按照有關法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所,，為這些證券提供了流動的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機會,。

(3)場外交易市場是證券交易所的必要補充,。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇三

證券從業(yè)資格，是證券從業(yè)人員資格考試的簡稱,。該證書是全國性質(zhì)的資格認證考試,，是國家金融機構(gòu)進行認證的資格證書，有較高的含金量,。證券從業(yè)人員資格考試是從事證券行業(yè)的入門考試,。下面是關于證券從業(yè)的基本知識要點歸納，望大家喜歡,。

投資者在證券交易所買賣證券,，是通過委托證券經(jīng)紀商來進行的，此時,，投資者是證券經(jīng)紀商的客戶(下文中的'客戶即指委托證券經(jīng)紀商來代理買賣證券的投資者),。客戶在辦理委托買賣證券時,，需要向證券經(jīng)紀商下達委托指令,。委托指令有不同的具體形式，可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類,。

(一)柜臺委托

柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺,，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式,。采用柜臺委托方式,，客戶和證券經(jīng)紀商面對面辦理委托手續(xù)，加強了委托買賣雙方的了解和信任,，比較穩(wěn)妥可靠,。

(二)非柜臺委托

(1)人工電話委托或傳真委托。人工電話委托是指客戶將委托要求通過電話報給證券經(jīng)紀商,，證券經(jīng)紀商根據(jù)電話委托內(nèi)容向證券交易所交易系統(tǒng)申報,。傳真委托是指客戶填寫委托內(nèi)容后，采用傳真的方式表達委托要求,，證券經(jīng)紀商接到傳真委托書后,，將委托內(nèi)容輸入交易系統(tǒng)申報進場。

(2)自助和電話自動委托,。這里的自助方式是自助終端委托,，即客戶通過證券營業(yè)部設置的專用委托電腦終端,，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng),，以完成證券交易,。電話自動委托是指證券經(jīng)紀商把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡連接起來，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng);客戶通過普通電話,，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示,，借助電話機上的數(shù)字和符號鍵輸入委托指令。

(3)網(wǎng)上委托,。網(wǎng)上委托是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng),，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務方式,，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件,、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機,、手機等設備,。

客戶在辦理網(wǎng)上委托的同時，也應當開通柜臺委托,、電話委托等其他委托方式,，當證券公司網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)出現(xiàn)網(wǎng)絡中斷、高峰擁擠或網(wǎng)上委托被凍結(jié)等異常情況時,，客戶可采用上述其他委托方式下達委托指令,。

1.股票非交易過戶的類型

(1)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶。

(2)自然人因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過戶,。

2.股票非交易過戶的操作流程

(1)申請人填寫并提交股份非交易過戶申請表及相關申請資料,。

(2)經(jīng)辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性,、完整性及一致性,，在申請表單上簽章后交復核員實時復核。

(3)復核員實時復核并在申請表單上簽章后,，將申請表及資料交營業(yè)部分管負責人審核;營業(yè)部分管負責人在股份非交易過戶申請表上實時審核簽字后交還經(jīng)辦人;經(jīng)辦人將有效身份證明原件交還申請人,，其余資料留存。

(4)經(jīng)辦人向申請人預收取非交易過戶的一切費用并出示相應憑證,。

(5)按照中央結(jié)算公司上海分公司或中央結(jié)算公司深圳分公司的要求,，將股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送(中央結(jié)算公司深圳分公司)或傳真至公司經(jīng)紀業(yè)務管理部門(上海證券的非交易過戶)。公司經(jīng)紀業(yè)務管理部門審核無誤后再傳真至中央結(jié)算公司,。

(6)收市后經(jīng)辦人將客戶留存資料歸入客戶資料檔案留存,。

(7)經(jīng)辦人于收到登記結(jié)算公司非交易過戶確認單的下一工作日將該確認單交申請人，并扣除實際發(fā)生的費用,。

(一)傭金

傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用,，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經(jīng)紀傭金,、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成,。

(二)過戶費

過戶費是委托買賣的股票、基金成交后,，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用,。這筆收入屬于中央結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀商在同投資者清算交收時代為扣收,。

(三)印花稅

印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定,，在a股和b股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。我國稅收制度規(guī)定,，股票成交后,，國家稅務機關應向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源,，簡化繳款手續(xù),，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;然后，在證券經(jīng)紀商同中央結(jié)算公司的清算,、交收中集中結(jié)算;最后,，由中央結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關繳納。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇四

證券學的學科體系是由從不同角度研究證券市場的行為特征及其運行規(guī)律的各分支學科綜合構(gòu)成的有機體系,，主要包括傳統(tǒng)證券學和演化證券學兩大研究領域,。下文是關于證券從業(yè)資格考試的基礎知識重點，望對考生們有所幫助,。

(1)資金使用方向。 (2)市場利率變化,。 (3)債券的變現(xiàn)能力,。

(1)借貸資金市場利率水平。 (2)籌資者的資信,。 (3)債券期限長短,。

政府債券是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的,、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證,。中央政府發(fā)行的債券稱為“中央政府債券”或者“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方政府債券”,，有時也將兩者統(tǒng)稱為“公債”,。

(1)從形式上看，政府債券是一種有價證券,，它具有債券的一般性質(zhì),。政府債券本身有面額,，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此政府債券具備了債券的一般特征,。

(2)從功能上看,，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下,，政府債券已成為政府籌集資金,、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展,，逐漸具備了金融商品和信用工具的'職能,，成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的工具,。

(1)安全性高,。 (2)流通性強。 (3)收益穩(wěn)定,。 (4)免稅待遇,。

中央政府債券也稱“國家債券”或“國債”，國債發(fā)行量大,、品種多,，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。

(1)國債的償還期限是國債的存續(xù)時間,，按償還期限不同,，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債,。

短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債,，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位,。中期國債是指償還期限在1年以上,、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字,，或用于投資,，不再用于臨時周轉(zhuǎn)。長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債,。長期國債由于期限長,，政府短期內(nèi)無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金,，所以常被用作政府投資的資金來源,。長期國債在資本市場上有著重要地位。

(2)按資金用途不同，國債可以分為赤字國債,、建設國債,、戰(zhàn)爭國債和特種國債。赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債,。建設國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設項目的國債,。戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債。特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債,。

(3)按附息方式分類，分為附息式國債和貼現(xiàn)式國債,。

附息式國債是指債券發(fā)行明確規(guī)定,，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次),。貼現(xiàn)式國債是指在票面上不規(guī)定利率,，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行,，發(fā)行價與票面金額的差額相當于預先支付的利息,，到期時按面額償還本金的國債。

通常,，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)式國債,，期限在1年以上的國債為附息式國債。

(4)按流通與否,，國債可以分為流通國債和非流通國債,。

流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債,。

(5)按照不同的發(fā)行本位,，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

實物國債是指以某種商品實物為本位而發(fā)行的國債,。貨幣國債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國債,。

目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債(電子式),。

(1)記賬式國債,。我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者,、通過無紙化方式發(fā)行的,、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。記賬式國債的特點是：可以記名,、掛失;以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失,、被竊與偽造，安全性好;可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;期限有長有短,，但更適合短期國債的發(fā)行;通過證券交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行,，可以降低證券的發(fā)行成本;上市后價格隨行就市，具有一定的風險,。

(2)憑證式國債,。憑證式國債是指由財政部發(fā)行的、有固定票面利率,、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務關系的國債,。發(fā)行憑證式國債一般不印制實物券面,，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺,，面向城鄉(xiāng)居民個人和各類投資者發(fā)行，是一種儲蓄性國債。憑證式國債具有購買方便,、變現(xiàn)靈活,、利率優(yōu)惠,、收益穩(wěn)定,、安全無風險的特點，是我國重要的國債品種,。

(3)儲蓄國債(電子式),。儲蓄國債是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的,、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。從我國債券市場發(fā)展的情況看,，憑證式國債和儲蓄國債(電子式)這兩個品種將在我國長期并存,。儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者,，不向機構(gòu)投資者發(fā)行;采用實名制,，不可流通轉(zhuǎn)讓;采用電子方式記錄債權(quán);收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息,，免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣,。

憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通,，但都是信用級別最高的債券,，以國家信用作保證，而且免繳利息稅,。不同之處在于：第一,，申請購買手續(xù)不同;第二,，債權(quán)記錄方式不同;第三,，付息方式不同;第四，到期兌付方式不同;第五,，發(fā)行對象不同;第六,，承辦機構(gòu)不同。

儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權(quán),，但具有下列不同之處：第一,，發(fā)行對象不同;第二，發(fā)行利率確定機制不同;第三,，流通或變現(xiàn)方式不同;第四,，到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。

其他類型國債主要有國家重點建設債券,、國家建設債券,、財政債券、特種債券,、保值債券,、基本建設債券等。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇五

導語：關于金融市場的證券考試知識點大家分別知道多少?下面是小編整理的金融市場的概念,、金融市場的分類,、金融市場的特點的相關內(nèi)容，需要了解的'考生們一起來看看吧,。

金融市場有廣義和狹義之分,。廣義的金融市場是指由貨幣資金的借貸、金融工具的發(fā)行與交易以及外匯黃金買賣所形成的市場，泛指資金供求雙方運用各種金融工具,，通過各式各樣的金融交易活動實‘現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑和有價證券的買賣等,。狹義的金融市場特指有價證券(主要是債券與股票)發(fā)行與流通的場所。通常所說的金融市場主要是指后者,。

1.交易對象不同,，即金融市場上的交易對象具有特殊性。

2.交易的過程不同,，即金融市場的借貸活動具有集中性,。

3.交易的場所不同，即金融市場的交易場所具有非固定性,。

4.交易的價格不同,，即金融市場上的價格具有一致性。

5.金融市場上交易商品的使用價值具有同一性,。

6.交易的雙方不同,，即金融市場上的買賣雙方具有可變性。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇六

金融市場又稱為資金市場,，包括貨幣市場和資本市場,，是資金融通市場。接下來小編為大家編輯整理了2017證券從業(yè)資格考試金融市場章節(jié)重點復習,，想了解更多相關內(nèi)容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

證券經(jīng)紀商為投資者辦理經(jīng)紀業(yè)務的前提條件之一,，是投資者必須事先到中央結(jié)算公司或其開戶代理機構(gòu)開立證券賬戶。開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則,。

(1)合法性,。合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準許開戶的對象,，中央結(jié)算公司及其開戶代理機構(gòu)不得予以開戶,。

(2)真實性。真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效,，不得虛假隱匿,。目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制,?！吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶,。投資者申請開立賬戶時,，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。

《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定,，一個自然人,、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶,。對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)(包括保險公司、證券公司,、信托公司,、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等),，可按規(guī)定向中央結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶,。

一般情況下，第一開戶網(wǎng)建議投資者開立上海a股賬戶和深圳a股賬戶;如果投資者持有港幣要進行證券投資的,，則開立深圳b股賬戶;如果投資者持有美元要進行證券投資的,，則開立上海b股賬戶;已經(jīng)開立a股賬戶的投資者，允許其對基金進行投資,，不必再開立基金賬戶,。

(一)證券交易原則

證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應該貫穿于證券交易的全過程,。為了保障證券交易功能的發(fā)揮,，以利于證券交易的正常運行，證券交易必須遵循“公開,、公平,、公正”三個原則。

(1)公開原則,。公開原則又稱信息公開原則,，指證券交易是一種面向社會的,、公開的交易活動,，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。

(2)公平原則,。公平原則是指參與交易的各方應當獲得平等的機會,。它要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益都能得到公平保護,。

(3)公正原則,。公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務,。

(二)證券交易規(guī)則

證券交易規(guī)則即為了維護證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則,，主要包含：集中競價交易規(guī)則、大宗交易制度和金融期貨交易規(guī)則三方面,。 (1)集中競價交易規(guī)則,。 (2)大宗交易制度。 (3)金融期貨交易規(guī)則,。

在證券交易所市場,，投資者買賣證券是不能直接進入交易所辦理的,，而必須通過證券交易所的會員來進行。換而言之,，投資者需要通過經(jīng)紀商的代理才能在證券交易所買賣證券,。在這種情況下，投資者向經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令,，稱為“委托”,。

委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類：根據(jù)委托訂單的數(shù)量,，有整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向,，有買進委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，有市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制,，有當日委托,、當周委托、無期限委托,、開市委托和收市委托等,。

(一)競價原則

證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交,。

(1)價格優(yōu)先,。成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報,。

(2)時間優(yōu)先,。成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的,，先申報者優(yōu)先于后申報者,。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

(二)競價方式

目前,，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式,。

上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的,，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間,，9：30～11：30、13：o0～15：o0為連續(xù)競價時間,。深圳證券交易所規(guī)定,，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間,，9：30～11：30,、13：o0～14：57為連續(xù)競價時間，14：57～15：00為收盤集合競價時間,。

1.集合競價

所謂集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

根據(jù)我國證券交易所的相關規(guī)定,，集合競價確定成交價的原則為：

(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格。(2)高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格,。 (3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。 (4)集合競價的所有交易以同一價格成交,。 (5)然后進行集中撮合處理,。

2.連續(xù)競價

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后,，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交;不能成交者等待機會成交;部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待,。

按照我國證券交易所的`有關規(guī)定，在無撤單的情況下,，委托當日有效,。另外，開盤集合競價期間未成交的買賣申報,，自動進入連續(xù)競價,。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報,，自動進入收盤集合競價,。

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同,，以該價格為成交價,。

(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價,。

(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時,，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價。

(一)做市商交易的基本概念

做市商是指在證券市場上,，由具備一定實力和信譽的獨立證券經(jīng)營法人作為特許交易商,，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格(即雙向報價),，并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求,，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。買賣雙方不需等待交易對手出現(xiàn),，只要有做市商出面承擔交易對手方即可達成交易,。

做市商制度就是以做市商報價形成交易價格、驅(qū)動交易發(fā)展的證券交易方式,。它是不同于競價交易方式的一種證券交易制度,，一般為柜臺交易市場所采用。

一般來說,，做市商必須具備下述條件：

(1)具有雄厚的資金實力,，這樣才能建立足夠的標的商品庫存以滿足投資者的交易需要,。

(2)具有管理商品庫存的能力，以便降低商品庫存的風險,。

(3)要有準確的報價能力,，要熟悉自己經(jīng)營的標的商品，并有較強的分析能力,。

作為做市商,，其首要的任務是維護市場的穩(wěn)定和繁榮，所以做市商必須履行“做市”的義務,，即在盡可能避免市場價格大起大落的條件下,，隨時承擔所做證券的雙向報價任務，只要有買賣盤,，就要報價,。

(二)做市商交易的特征

(1)提高流動性，增強市場吸引力,。 (2)有效穩(wěn)定市場,，促進市場平衡運行。 (3)具有價格發(fā)現(xiàn)的功能,。

融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出,，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》的規(guī)定,，證券公司開展融資融券業(yè)務試點必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準,。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務,，應當具備以下條件：公司治理結(jié)構(gòu)健全,，內(nèi)部控制有效;風險控制指標符合規(guī)定，財務狀況,、合規(guī)狀況良好;有開展業(yè)務相應的專業(yè)人員,、技術(shù)條件、資金和證券;完善的業(yè)務管理制度和實施方案等,。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇七

參加證券從業(yè)人員資格考試是從事證券職業(yè)的第一道關口,，證券從業(yè)資格證同時也被稱為證券行業(yè)的準入證。接下來小編為大家精心整理了2017證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》重點筆記,，想了解更多精彩內(nèi)容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

直接融資的基本特點是：

(1) 直接性,。

(2) 分散性。

(3) 差異性較大,。

(4) 部分不可逆轉(zhuǎn),。

(5)相對較強的自主性。

間接融資亦稱間接金融,，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式,，或者購買銀行,、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券,，將其暫時閑置的資金現(xiàn)先行給這些金融中介機構(gòu),，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式,，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券,，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程,。

間接融資的特點如下;

(1) 間接性,。

(2) 相對的集中性。

(3) 信譽的差異性較小,。

(4) 全部具有可逆性,。

(5)融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。

企業(yè)的組織形式可分為獨資制,、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中,，只有股份有限公司才能發(fā)行股票,。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借人資本,，發(fā)行股票和長期公司(企業(yè))債券是公司(企業(yè))籌措長期資本的主要途徑,，發(fā)行短期債券則是補充流動的資金的重要手段。

政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短缺周轉(zhuǎn),、彌補財政赤字,、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策,，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支,。中央銀行是代表一國政府發(fā)行的法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策,、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu),。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券,。第一類是中央銀行股票,。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。

政府機構(gòu)直接融資的方式包括;

(1) 由財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益,。

(2) 由財政投入一些城市基礎設施項目而帶動外資和民營資本的投入。

(3) 獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券

(4) 向世界銀行,、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款,。

(5) 獲得中央轉(zhuǎn)貸的,，由中央政府向外國政府的貸款。

(6) 外國政府增援贈款,。

證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人,。證券投資人具有分散性和流動性的特點，可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類,。

機構(gòu)投資者和個人投資者

機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu),、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等

(1) 政府機構(gòu),。政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控,。

(2) 金融機構(gòu)。參與與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu),、銀行業(yè)金融機構(gòu),、保險經(jīng)營機構(gòu)、合格境外機構(gòu)投資者,、主權(quán)財富基金以及其他金融機構(gòu),。

(3) 企業(yè)和事業(yè)法人。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股,，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲得收益,。

(4) 各類基金?；鹦再|(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金,、社保基金,、企業(yè)年金和社會公益基金,。

個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者,。

qfii即合格的境外機構(gòu)投資者,。qfii制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下,，有限度的引進外資,、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求國外投資者若要進入一國證券市場,，必須符合一定的條件,，經(jīng)該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專業(yè)賬戶投資當?shù)刈C券市場,。

在我國，合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準投資于中國證券市場,，并采取國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構(gòu),、保險公司、證券公司,、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu),。

合格的境外機構(gòu)投資者可以參與新股的發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行,、股票增發(fā)和配股的申購,。

企業(yè)年基金是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資,，按市場價計算應當符合下列規(guī)定;

(1) 投資銀行活期存款,，中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例,，不低于基金凈資產(chǎn)的20%,。

(2) 投資銀行定期存款、協(xié)議存款,、國債,、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債,、債券基金的比例,，不高于基金凈資產(chǎn)的50%。其中,，投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%,。

(3) 投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資型保險產(chǎn)品、股票基金的`比例,，不高于基金凈資產(chǎn)的30%,。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%,。同時,，規(guī)定根據(jù)金融市場變化和投資運作情況，勞動和誰會保險部會同中國銀監(jiān)會,、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會,，適時對企業(yè)年金資金投資管理機構(gòu)、投資產(chǎn)品和比例進行調(diào)整,。

(4) 單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn),，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算,，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%,，也不額超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10%,。企業(yè)年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保,。投資管理人不得從事是企業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔無限責任的投資,。

(1) 構(gòu)建多元化的投資基金群體,，加快指數(shù)型基金和風險投資基金,。

(2) 積極促進保險資金入市。

(3) 發(fā)展私募基金,。

(4) 吸引海外資金入市(qfii),。

證券公司又稱“證券商”，是指依照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》的規(guī)定,，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司,。《中華人民共和國證券法》規(guī)定,，證券公司的主要業(yè)務包括;證券經(jīng)紀業(yè)務,，證券投資咨詢業(yè)務，與證券交易,，證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務,，證券承銷和保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務,，證券資產(chǎn)管理業(yè)務及其他證券業(yè)務,。

我國證券公司的監(jiān)管職務及具體要求

目前，我國證券公司監(jiān)管職務包括證券公司業(yè)務許可制度,、分類監(jiān)管制度,、合規(guī)管理制度、以凈資本為核心的風險監(jiān)控和預警制度,、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度,、信息報送與披露制度等。

1.以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度

建立和完善包括機構(gòu)設置,、業(yè)務牌照,、從業(yè)人員特別是高級管理人員在內(nèi)的市場準入制度，通過行政許可把好準入關;防范不良機構(gòu)和人員進入證券市場,。設立證券公司必須滿足法律法規(guī)對注冊資本,、股東、高級管理人員及業(yè)務人員,、制度建設,、經(jīng)營場所、合規(guī)記錄等方面的設立條件;在準入環(huán)節(jié)對控股股東和大股東的資格進行審慎調(diào)查,，鼓勵資本實力強,、具有良好誠信記錄的機構(gòu)參股證券公司,。將業(yè)務許可與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達到從事不同業(yè)務的最低資本要求;加強證券公司高管人員的監(jiān)管,，將事后資格審查改為事前審核,、專業(yè)測評、動態(tài)考核等相結(jié)合,，切實保護誠信專業(yè),、遵規(guī)守法的高管人員，淘汰不合規(guī),、不稱職的高管人員,，處罰違法違規(guī)的高管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經(jīng)理群體,。

2.以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度

2006年7月,，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，并于2008年根據(jù)實踐情況對該辦法進行了修訂,。該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監(jiān)管制度,。這一制度具有三個特點：一是建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制;二是建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制;三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》,，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低,，將證券公司分為a(aaa、aa,、a),、b(bbb、bb,、b),、c(ccc、cc,、c),、d、e共5大類11個級別,。

中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則,，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配,、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待,。

3.合規(guī)管理制度

2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》,，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度,，設立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強化對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查,、事中監(jiān)督和事后檢查,，有效預防,、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進,、完善內(nèi)部管理制度,。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價證券公司的重要指標，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度,，以激勵和加強自我管理,。

4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

根據(jù)2006年新修訂的《中華人民共和國證券法》，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎上,，按照保障客戶資產(chǎn)安全,、防止風險傳遞,、方便投資者,、有利于證券公司業(yè)務創(chuàng)新的原則，設計,、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度,。

客戶交易結(jié)算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔申報,、清算,、交收責任的基礎上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的交易結(jié)算資金,，商業(yè)銀行根據(jù)客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結(jié)果,，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細賬簿,，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉(zhuǎn)賬,。

5.信息報送與披露制度

對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：

(1)信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關法律法規(guī),，應當自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi),，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi),，報送月度報告,。發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務狀況,、風險控制指標或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的,，證券公司應當立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因,、目前的狀況,、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應措施。

(2)信息公開披露制度,。這一制度主要為證券公司的基本信息公示和財務信息公開披露,。

(3)年報審計監(jiān)管,。這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。

證券從業(yè)資格考試市場基礎知識重點實用篇八

金融市場交易之間不是單純的買賣關系,，更主要的是借貸關系,，體現(xiàn)了資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離的原則。那么,，下文是由小編為大家整理的金融市場基礎知識備考重點,，歡迎大家閱讀瀏覽。

1.金融市場的形成及發(fā)展趨勢,。

2.國際資本流動方式,。

金融市場的形成過程：

(1)貨幣的出現(xiàn)標志著金融市場開始萌芽。

(2)以銀行為中心的現(xiàn)代金融市場初步建立,。

(3)證券業(yè)的發(fā)展是金融市場形成和完善的'推動力,。

(4)信用形式的發(fā)展使各類金融子市場得以形成和發(fā)展。

金融市場的發(fā)展趨勢：

(1)全球金融市場的一體化趨勢,。

(2)全球金融市場的證券化趨勢,。

(3)金融創(chuàng)新的趨勢。

國際資本流動是指資本在國際間轉(zhuǎn)移,，或者說,，資本在不同國家或地區(qū)之間作單向、雙向或多向流動,，具體包括：貸款,、援助、輸出,、輸入,、投資、債務的增加,、債權(quán)的取得,、利息收支、買方信貸,、賣方信貸,、外匯買賣、證券發(fā)行與流通等,。

(1)按資本的使用期限長短,，可將國際資本流動分為長期資本流動和短期資本流動兩大類。

長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動,。它包括國際直接投資,、國際證券投資和國際貸款三種主要方式。

短期資本流動是指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動,。它主要包括貿(mào)易資本流動,、銀行資金流動,、保值性資本流動、投機性資本流動四類,。

(2)按照資本跨國界流動的方向,，國際資本流動可以分為資本流入和資本流出。

1.()的建立標志著現(xiàn)代金融市場的初步形成,。

a.英格蘭銀行

b.阿姆斯特丹銀行

c.英格蘭證券交易所

d.阿姆斯特丹證券交易所

【答案】d

【解析】1609年,，荷蘭成立了世界上第一個有形、有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所,，標志著現(xiàn)代金融市場的初步形成,。

2.下列屬于國際資本流動的有()。

ⅰ.國際援助

ⅱ.引進外資

ⅲ.發(fā)行國債

ⅳ.外匯買賣

a.ⅰ,、ⅳ

b.ⅰ,、ⅱ、ⅳ

c.ⅰ,、ⅱ,、ⅲ

d.ⅰ、ⅱ,、ⅲ、ⅳ

【答案】b

【解析】國際資本流動是指資本在國際間轉(zhuǎn)移,，或者說,，資本在不同國家或地區(qū)之間作單向、雙向或多向流動,，具體包括：貸款,、援助、輸出,、輸入,、投資、債務的增加,、債權(quán)的取得,、利息收支、買方信貸,、賣方信貸,、外匯買賣、證券發(fā)行與流通等,。

3.長期資本流動的主要方式不包括(),。

a.國際直接投資

b.銀行資金調(diào)撥

c.國際證券投資

d.國際貸款

【答案】b

【解析】長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動，它包括國際直接投資,、國際證券投資和國際貸款三種主要方式,。

4.下列國際資本流動中,，屬于資本流入的是()。

ⅰ.外國在本國的資產(chǎn)增加

ⅱ.外國對本國負債減少

ⅲ.本國對外國的債務增加

ⅳ.外國對本國債務增加

a.ⅰ,、ⅳ

b.ⅰ,、ⅱ、ⅲ

c.ⅰ,、ⅱ,、ⅲ、ⅳ

d.ⅰ,、ⅲ,、ⅳ

【答案】b

【解析】資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入,，主要表現(xiàn)為：(1)外國在本國的資產(chǎn)增加,。(2)外國對本國負債減少。(3)本國對外國的債務增加,。(4)本國在外國的資產(chǎn)減少,。第ⅳ項屬于資本流出。