在當(dāng)下這個(gè)社會(huì)中,，報(bào)告的使用成為日常生活的常態(tài),，報(bào)告具有成文事后性的特點(diǎn)。那么,，報(bào)告到底怎么寫才合適呢,？下面是小編帶來(lái)的優(yōu)秀報(bào)告范文，希望大家能夠喜歡!

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇一

對(duì)目標(biāo)公司基本情況的調(diào)查核實(shí)，主要涉及以下內(nèi)容(可以根據(jù)并購(gòu)項(xiàng)目的實(shí)際情況,，在符合法律法規(guī)的情況下對(duì)于調(diào)查的具體內(nèi)容作適當(dāng)?shù)脑黾雍蜏p少)：

1,、目標(biāo)公司及其子公司的經(jīng)營(yíng)范圍。

2,、目標(biāo)公司及其子公司設(shè)立及變更的有關(guān)文件,，包括工商登記材料及相關(guān)主管機(jī)關(guān)的批件。

3,、目標(biāo)公司及其子公司的公司章程,。

4、目標(biāo)公司及其子公司股東名冊(cè)和持股情況,。

5,、目標(biāo)公司及其子公司歷次董事會(huì)和股東會(huì)決議。

6,、目標(biāo)公司及其子公司的法定代表人身份證明,。

7、目標(biāo)公司及其子公司的規(guī)章制度,。

8,、目標(biāo)公司及其子公司與他人簽訂收購(gòu)合同。

9,、收購(gòu)標(biāo)的是否存在諸如設(shè)置擔(dān)保,、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。

10,、對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)附屬性文件的調(diào)查：

（二）根據(jù)不同的收購(gòu)類型,，提請(qǐng)注意事項(xiàng)不同側(cè)重點(diǎn)的注意事項(xiàng)并不是相互獨(dú)立的，因此,，在收購(gòu)中要將各方面的注意事項(xiàng)綜合起來(lái)考慮,。

1、如果是收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的部分股權(quán),，收購(gòu)方應(yīng)該特別注意在履行法定程序排除目標(biāo)企業(yè)其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)之后方可收購(gòu),。

根據(jù)《公司法》第七十二條：

“有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)該經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意,?！薄敖?jīng)公司股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同樣條件下,，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán),。”“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的,，從其規(guī)定,?！比绻繕?biāo)企業(yè)是有限公司,，收購(gòu)方應(yīng)該注意要求轉(zhuǎn)讓方提供其他股東同意轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán)或者已經(jīng)履行法定通知程序的書面證明文件,，在履行法定程序排除股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)之后方可收購(gòu),，否則的話，即使收購(gòu)方與轉(zhuǎn)讓方簽訂了轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，也有可能因?yàn)樗说姆磳?duì)而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)法生效,。

2、如果是收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的控股權(quán),，收購(gòu)方應(yīng)該特別注意充分了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)以及債務(wù)情況,。

如果收購(gòu)目標(biāo)是企業(yè)法人，自身及負(fù)擔(dān)在其財(cái)產(chǎn)之上的債權(quán)債務(wù)不因出資人的改變而發(fā)生轉(zhuǎn)移,，收購(gòu)方收購(gòu)到的如果是空有其表甚至資不抵債的企業(yè)將會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn),。

在實(shí)施收購(gòu)前收購(gòu)方應(yīng)該注意目標(biāo)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)情況，尤其在債務(wù)方面,，除了在轉(zhuǎn)讓時(shí)已經(jīng)存在的'債務(wù)外,，還必須注意目標(biāo)企業(yè)是否還存在或有負(fù)債，比如對(duì)外提供了保證或者有可能在今后承擔(dān)連帶責(zé)任的情形,。

除了通過(guò)各種渠道進(jìn)行查詢,、了解之外,，收購(gòu)方還可以要求轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中列明所有的債務(wù)情況,，并要求轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)所列范圍之外的有關(guān)債務(wù)。

3,、如果是收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的特定資產(chǎn),，收購(gòu)方應(yīng)該特別注意充分了解該特定資產(chǎn)是否存在權(quán)利瑕疵。

存在權(quán)利瑕疵的特定資產(chǎn)將有可能導(dǎo)致收購(gòu)協(xié)議無(wú)效,、收購(gòu)方無(wú)法取得該特定資產(chǎn)的所有權(quán),、存在過(guò)戶障礙或者交易目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)等問(wèn)題。

所以,，收購(gòu)方需要注意擬收購(gòu)的特定資產(chǎn)是否存在權(quán)利瑕疵,，在無(wú)法確定的時(shí)候，為了保障自身合法權(quán)益,，可以要求讓轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中對(duì)財(cái)產(chǎn)無(wú)權(quán)利瑕疵作出承諾和保證,。

4、收購(gòu)方應(yīng)該注意爭(zhēng)取在收購(gòu)意向書中為己方設(shè)置保障條款,。

鑒于收購(gòu)活動(dòng)中,，收購(gòu)方投入的人力、物力,、財(cái)力相對(duì)較大,，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大,，為使收購(gòu)方獲得具有法律約束力的保障，收購(gòu)方應(yīng)該在收購(gòu)意向書中設(shè)定保障性條款,，比如排他條款、提供資料及信息條款,、不公開條款,、鎖定條款及費(fèi)用分?jǐn)倵l款等等，這些條款主要是為了防止未經(jīng)收購(gòu)方同意,，轉(zhuǎn)讓方與第三人再行協(xié)商出讓或者出售目標(biāo)公司股權(quán)或資產(chǎn),，排除轉(zhuǎn)讓方拒絕收購(gòu)的可能等。

（三）從不同的角度,，分析盡職調(diào)查的注意事項(xiàng)公司的設(shè)立及歷次增資,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)涉及到股權(quán)的有效性和確定性，因此,，在收購(gòu)股權(quán)時(shí),，必須審核標(biāo)的公司的歷史沿革情況，確保收購(gòu)標(biāo)的的合法性,。

在決定購(gòu)買公司時(shí),，要關(guān)注公司資產(chǎn)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)、股權(quán)配置,、資產(chǎn)擔(dān)保,、不良資產(chǎn)等情況。

第一,、在全部資產(chǎn)中,，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的具體比例需要分清。

在出資中,，貨幣出資占所有出資的比例如何需要明確,，非貨幣資產(chǎn)是否辦理了所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)等同樣需要弄清。

第二,、需要厘清目標(biāo)公司的股權(quán)配置情況,。

首先要掌握各股東所持股權(quán)的比例，是否存在優(yōu)先股等方面的情況,；其次,，要考察是否存在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東。

第三,、有擔(dān)保限制的資產(chǎn)會(huì)對(duì)公司的償債能力等有影響,，所以要將有擔(dān)保的資產(chǎn)和沒(méi)有擔(dān)保的資產(chǎn)進(jìn)行分別考察。

第四,、要重點(diǎn)關(guān)注公司的不良資產(chǎn),，尤其是固定資產(chǎn)的可折舊度,、無(wú)形資產(chǎn)的攤銷額以及將要報(bào)廢和不可回收的資產(chǎn)等情況需要尤其重點(diǎn)考察。

同時(shí),，公司的負(fù)債和所有者權(quán)益也是收購(gòu)公司時(shí)所應(yīng)該引起重視的問(wèn)題,。

公司的負(fù)債中，要分清短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù),，分清可以抵消和不可以抵消的債務(wù),。

資產(chǎn)和債務(wù)的結(jié)構(gòu)與比率，決定著公司的所有者權(quán)益,。

（四）企業(yè)并購(gòu)中的主要風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,，它不僅僅是資本交易，還涉及到并購(gòu)的法律與政策環(huán)境社會(huì)背景公司的文化等諸多因素,，因此,，并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)也涉及到各方面在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方面，企業(yè)并購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾類：

1,、報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)在并購(gòu)過(guò)程中,，并購(gòu)雙方首先要確定目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)價(jià)格，其主要依據(jù)便是目標(biāo)企業(yè)的年度報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表等方面但目標(biāo)企業(yè)有可能為了獲取更多利益,，故意隱瞞損失信息,，夸大收益信息，對(duì)很多影響價(jià)格的信息不作充分準(zhǔn)確的披露,，這會(huì)直接影響到并購(gòu)價(jià)格的合理性,，從而使并購(gòu)后的企業(yè)面臨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2,、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于并購(gòu),，由于涉及到目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的全部或部分轉(zhuǎn)移，需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估,，對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行評(píng)估但是評(píng)估實(shí)踐中存在評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性問(wèn)題，以及外部因素的干擾問(wèn)題,。

3,、合同風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司對(duì)于與其有關(guān)的合同有可能管理不嚴(yán)，或由于賣方的主觀原因而使買方無(wú)法全面了解目標(biāo)公司與他人訂立合同的具體情況,，這些合同將直接影響到買方在并購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn),。

4、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)的標(biāo)的是資產(chǎn),，而資產(chǎn)所有權(quán)歸屬也就成為交易的核心在并購(gòu)過(guò)程中,，如果過(guò)分依賴報(bào)表的帳面信息，而對(duì)資產(chǎn)的數(shù)量資產(chǎn)在法律上是否存在,，以及資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否有效卻不作進(jìn)一步分析,，則可能會(huì)使得并購(gòu)后企業(yè)存在大量不良資產(chǎn),，從而影響企業(yè)的有效運(yùn)作。

5,、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于并購(gòu)來(lái)說(shuō),，并購(gòu)行為完成后，并購(gòu)后的企業(yè)要承擔(dān)目標(biāo)企業(yè)的原有債務(wù),，由于有負(fù)債和未來(lái)負(fù)債,，主觀操作空間較大，加上有些未來(lái)之債并沒(méi)有反映在公司帳目上,，因此,，這些債務(wù)問(wèn)題對(duì)于并購(gòu)來(lái)說(shuō)是一個(gè)必須認(rèn)真對(duì)待的風(fēng)險(xiǎn)。

6,、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)并購(gòu)?fù)际峭ㄟ^(guò)杠桿收購(gòu)方式進(jìn)行,，這種并購(gòu)方式必然使得收購(gòu)者負(fù)債率較高，一旦市場(chǎng)變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期效果,，將使企業(yè)自身陷入財(cái)務(wù)危機(jī),。

7、訴訟風(fēng)險(xiǎn)很多請(qǐng)況下,，訴訟的結(jié)果事先難以預(yù)測(cè),，如賣方?jīng)]有全面披露正在進(jìn)行或潛在的訴訟以及訴訟對(duì)象的個(gè)體情況，那么訴訟的結(jié)果很可能就會(huì)改變諸如應(yīng)收帳款等目標(biāo)公司的資產(chǎn)數(shù)額,。

在可能的訴訟風(fēng)險(xiǎn)方面,，收購(gòu)方需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面的：

第一、目標(biāo)公司是否合法地與其原有勞動(dòng)者簽訂和有效的勞動(dòng)合同,，是否足額以及按時(shí)給員工繳納了社會(huì)保險(xiǎn),，是否按時(shí)支付了員工工資。

考察這些情況,，為的是保證購(gòu)買公司以后不會(huì)導(dǎo)致先前員工提起勞動(dòng)爭(zhēng)議方面的訴訟的問(wèn)題出現(xiàn);第二,、明確目標(biāo)公司的股東之間不存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和盈余分配方面的爭(zhēng)議，只有這樣,，才能保證簽訂的購(gòu)買協(xié)議能夠保證切實(shí)的履行,，因?yàn)椴①?gòu)協(xié)議的適當(dāng)履行需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的合法有效進(jìn)行支撐;第三、確保目標(biāo)公司與其債權(quán)人不存在債權(quán)債務(wù)糾紛,，即使存在,，也已經(jīng)達(dá)成了妥善解決的方案和協(xié)議。

因?yàn)槭召?gòu)方購(gòu)買目標(biāo)公司后,，目標(biāo)公司的原有的債權(quán)債務(wù)將由收購(gòu)方來(lái)承繼,。

第四、需要考察目標(biāo)公司以及其負(fù)責(zé)人是否有犯罪的情形，是否有刑事訴訟從某種意義上影響著收購(gòu)方的收購(gòu)意向,。

8,、客戶風(fēng)險(xiǎn)兼并的目的之一，就是為了利用目標(biāo)公司原有客戶節(jié)省新建企業(yè)開發(fā)市場(chǎng)的投資,，因此,，目標(biāo)公司原客戶的范圍及其繼續(xù)保留的可能性，將會(huì)影響到目標(biāo)公司的預(yù)期盈利,。

9,、雇員風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司的富余職工負(fù)擔(dān)是否過(guò)重在崗職工的熟練程度接受新技術(shù)的能力以及并購(gòu)后關(guān)系雇員是否會(huì)離開等都是影響預(yù)期生產(chǎn)技術(shù)的重要因素。

10,、保密風(fēng)險(xiǎn)盡可能多地了解對(duì)方及目標(biāo)公司的信息是減少風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要手段,，但因此又產(chǎn)生了一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)，那就是一方提供的信息被對(duì)方濫用可能會(huì)使該方在交易中陷入被動(dòng),，或者交易失敗后買方掌握了幾乎所有目標(biāo)公司的信息,，諸如配方流程營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)和商業(yè)秘密，就會(huì)對(duì)目標(biāo)公司以及賣方產(chǎn)生致命的威脅,。

11,、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)公司并購(gòu)之目的在于并購(gòu)方希望并購(gòu)?fù)瓿珊竽墚a(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，但由于未來(lái)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的多變性,，如整個(gè)行業(yè)的變化市場(chǎng)的變化企業(yè)管理?xiàng)l件的改變國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化突發(fā)事件等等,，這些都有可能使得企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)，從而產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。

12,、整合風(fēng)險(xiǎn)不同企業(yè)之間，存在不同的企業(yè)文化差異,。

如并購(gòu)?fù)瓿珊?，并?gòu)企業(yè)不能對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的企業(yè)文化加以整合，使被并購(gòu)企業(yè)融入到并購(gòu)企業(yè)的文化之中,，那么,，并購(gòu)企業(yè)的決策就不可能在被并購(gòu)企業(yè)中得以有效貫徹，也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)營(yíng)效益,。

13,、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的商譽(yù)也是企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的一部分，目標(biāo)公司在市場(chǎng)中及對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)程度有無(wú)存在信譽(yù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn),，是反映目標(biāo)公司獲利能力的重要因素兼并一個(gè)信譽(yù)不佳的公司，往往會(huì)使并購(gòu)方多出不少負(fù)擔(dān),。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇二

企業(yè)歷史沿革簡(jiǎn)述（設(shè)立時(shí)間,，控股股東，注冊(cè)資本與實(shí)收資本,，相關(guān)變化情況等）,。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍及主業(yè),、資質(zhì)等。

上年末及最新一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),。

結(jié)論性評(píng)價(jià)【相當(dāng)于每個(gè)環(huán)節(jié)的分析結(jié)論】,。

控股股東（實(shí)際控制人）的變化情況；目前的控股股東或?qū)嶋H控制人財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)實(shí)力,、行業(yè)地位,，以及能夠在資金、業(yè)務(wù),、技術(shù)和管理,、品牌等方面給予企業(yè)的支持。

企業(yè)在控股股東或?qū)嶋H控制人體系內(nèi)的地位,，體系內(nèi)的主要關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)資金和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響,。

企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置及其合理性；分支機(jī)構(gòu)及對(duì)外股權(quán)投資情況（相關(guān)性,、控制力等）,。

人員素質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)【以能否適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理需要為判斷標(biāo)準(zhǔn)】,；企業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì),。【以能否滿足技術(shù),、經(jīng)營(yíng),、生產(chǎn)及主要業(yè)務(wù)流程規(guī)范化管理為判斷標(biāo)準(zhǔn)】

主要內(nèi)部控制制度建設(shè)及實(shí)施情況?！局攸c(diǎn)關(guān)注資金管理,、預(yù)算管理、重大決策流程,、對(duì)外擔(dān)保管理等方面】

（一）經(jīng)營(yíng)環(huán)境

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn),。

政策環(huán)境（宏觀政策、區(qū)域政策）：產(chǎn)業(yè)政策,、信貸政策,、稅收政策、行業(yè)監(jiān)管等【重點(diǎn)關(guān)注新近出臺(tái)的政策對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響】,。

競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境（行業(yè)）：行業(yè)或區(qū)域基本數(shù)據(jù)與變化趨勢(shì),，競(jìng)爭(zhēng)模式、態(tài)勢(shì)及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簡(jiǎn)要分析,?！局攸c(diǎn)強(qiáng)調(diào)與企業(yè)主業(yè)的相關(guān)性】

（二）經(jīng)營(yíng)狀況

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn)。

介紹企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式（基本業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)歷史,、客戶群,、供應(yīng)商、主營(yíng)業(yè)務(wù)份額）,。

企業(yè)竟?fàn)幠芰?，竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)。

經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性（企業(yè)成立期限,、主業(yè)經(jīng)營(yíng)年限,，所處生命周期）。

經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性（銷售增長(zhǎng),、利潤(rùn)增長(zhǎng),、資產(chǎn)增長(zhǎng)）。

企業(yè)面臨的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等,。

（投融資分析）

融資分析：目前融資現(xiàn)狀,、目前融資成本、未來(lái)融資需求,，企業(yè)相應(yīng)的融資計(jì)劃以及融資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的可能性評(píng)價(jià),。

投資分析：投資項(xiàng)目介紹、預(yù)期投資收益,、投資風(fēng)險(xiǎn),。

（三）發(fā)展前景

公司自身的發(fā)展策略、發(fā)展后勁,、股東支持,。

公司近期的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況變化趨勢(shì)。

結(jié)合行業(yè)趨勢(shì),、特征和企業(yè)自身未來(lái)的項(xiàng)目投資計(jì)劃,、發(fā)展方向及長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃做前景分析等。

（一）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn),?！矩?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)質(zhì)量,，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小及債權(quán)受保障程度】

總資本與總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：資本金實(shí)力與負(fù)債經(jīng)營(yíng)程度,；資本的固化形態(tài)；資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的匹配程度,?！举Y產(chǎn)負(fù)債率，資本固定化比率】

債務(wù)結(jié)構(gòu)分析：債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)及其合理性,；具有明確歸還期限的債務(wù)（剛性債務(wù)）占比及債務(wù)彈性,。銀行借款在債務(wù)及總資本中的占比,，短借長(zhǎng)用情況,，以及所有者權(quán)益對(duì)銀行債權(quán)的保障程度,。【凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率】

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步分析,，并分析判斷企業(yè)主要資產(chǎn)的質(zhì)量狀況,，如通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款（賬齡分析）、固定資產(chǎn)（專用化程度——越高變現(xiàn)能力越差等）,、存貨（結(jié)構(gòu)與成本計(jì)量,，以銷售規(guī)模或經(jīng)營(yíng)模式的匹配程度）,、投資（結(jié)合收益與現(xiàn)金回流情況）等的分析,，進(jìn)而對(duì)整體資產(chǎn)質(zhì)量作出判斷?！竟潭ㄙY產(chǎn)凈值率】

（二）償債能力

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn),。【企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱,，現(xiàn)金流量的充沛程度,，盈利對(duì)付息的保障程度，或有負(fù)債的潛在影響,，以及綜合考慮上述因素后對(duì)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱的判斷意見(jiàn)】

流動(dòng)性：【承上啟下：結(jié)合前一部分負(fù)債水平及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性】資產(chǎn)流動(dòng)性分析,；實(shí)際的流動(dòng)性壓力；流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力及存量貨幣資金的靜態(tài)規(guī)模,。企業(yè)即期債務(wù)的償付壓力（重點(diǎn)關(guān)注短期剛性債務(wù)）,。【流動(dòng)比率,，速動(dòng)比率,，現(xiàn)金比率】

現(xiàn)金流：【結(jié)合經(jīng)營(yíng)狀況的分析】對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金獲取模式、賒銷管理,、資金墊付等作出分析,，進(jìn)而對(duì)其現(xiàn)金獲取能力以及所獲取現(xiàn)金抵償債務(wù)的能力進(jìn)行判斷?！窘?jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入量與流動(dòng)負(fù)債余額比率】

對(duì)企業(yè)投資環(huán)節(jié)的`現(xiàn)金流量狀況作出分析,，重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流出的方向是擴(kuò)大再生產(chǎn)還是戰(zhàn)略（策略）投資，關(guān)注擴(kuò)大再生產(chǎn)的實(shí)際產(chǎn)出效果,；//對(duì)企業(yè)融資環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行簡(jiǎn)單分析,。【非籌資性現(xiàn)金凈流入量與流動(dòng)負(fù)債余額比率,，非籌資性現(xiàn)金凈流入量與負(fù)債總額比率】

付息的保障分析：企業(yè)盈利對(duì)債務(wù)利息的保障程度,?！纠⒈Ｕ媳稊?shù)】

或有負(fù)債：擔(dān)保（結(jié)合基本素質(zhì)分析中的擔(dān)保管理），承諾【大額租金支付,、質(zhì)量等】,，訴訟，以及商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等,?；蛴胸?fù)債所形成的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！緭?dān)保比率】

（三）經(jīng)營(yíng)能力及效益

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn),。【企業(yè)主業(yè)的成長(zhǎng)性,，周轉(zhuǎn)效率,，經(jīng)營(yíng)效益的體現(xiàn)，以及資產(chǎn)收益水平的高低】

經(jīng)營(yíng)質(zhì)量與效率：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)趨勢(shì),，主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金回籠情況及其變化趨勢(shì),，應(yīng)收賬款、存貨等主要資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率（需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),，營(yíng)業(yè)周期等展開分析）,。【主營(yíng)收入現(xiàn)金率,，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度,，存貨周轉(zhuǎn)速度，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度】

經(jīng)營(yíng)效益：按照《利潤(rùn)表》結(jié)構(gòu),，從主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（需要進(jìn)行產(chǎn)品或地區(qū)結(jié)構(gòu)分析）,、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)到利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)逐層進(jìn)行分析,。主要通過(guò)年度間變化趨勢(shì),，變化趨勢(shì)的一致性等分析評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的盈利能力作出判斷,。需要關(guān)注關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的影響,。【毛利率,，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率】

資產(chǎn)收益水平：結(jié)合上段分析以及資本結(jié)構(gòu)分析,，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用效果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)?！緝糍Y產(chǎn)收益率,，總資產(chǎn)報(bào)酬率】

（一）融資資金用途

（二）租賃方案簡(jiǎn)介

租賃融資額、租賃期限,、租賃利率,、付款總額、保證金/首付款,、租金計(jì)算方式,、各期租金（含利息）,、支付方式等,。

（一）標(biāo)的物介紹

（二）可處置性分析

評(píng)估租賃標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)值,、在承租人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，并做可處置性分析,。【承租人退租,，續(xù)租,，留購(gòu)；出租人處置變現(xiàn),，二次出租,；設(shè)備制造商回購(gòu)等】

結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn)。

項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn),；（政策變動(dòng),，資產(chǎn)重組，債務(wù)重組,，關(guān)聯(lián)資產(chǎn)交易,，控股股東變化，增減資事項(xiàng),，高管人員變動(dòng),，安全與技術(shù)事故，重大質(zhì)量糾紛,，重大訴訟等或有事項(xiàng)）

主要風(fēng)險(xiǎn)防控措施,；

擔(dān)保方案及分析：擔(dān)保方案；擔(dān)保方介紹（基本情況,、經(jīng)營(yíng)狀況,、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況）,；擔(dān)保能力分析,。

其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施（此項(xiàng)可選擇）,；

項(xiàng)目后續(xù)跟進(jìn)管理措施。

影響合同收益的因素有：租賃融資額,、租賃期限,、每期月數(shù)、折合占用一年的資金,、租金在各期期末還是期初支付,、支付時(shí)是等額付租、等額還本還是依合同約定的時(shí)間和金額還本,、租賃綜合年利率,、籌資綜合年利率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率,、營(yíng)業(yè)稅率和所得稅率,。【預(yù)測(cè)的前提條件是假設(shè)合同被嚴(yán)格履行】

對(duì)企業(yè)基本素質(zhì),、經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)質(zhì)量給出結(jié)論性評(píng)價(jià)意見(jiàn),，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，提出可行與否的明確意見(jiàn),。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇三

（一）公司設(shè)立

根據(jù)h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢結(jié)果,，及目標(biāo)公司提供的《準(zhǔn)許設(shè)立/開業(yè)登記證書》、《企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)書》,、《公司股東（發(fā)起人）出資信息》,、《董事、監(jiān)事,、經(jīng)理信息》,、《公司章程》、《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第a468號(hào)驗(yàn)資報(bào)告》,，目標(biāo)于20xx年10月18日設(shè)立,。

（二）出資

甲公司現(xiàn)有注冊(cè)資本為670.4萬(wàn)元，于20xx年10月14日之前,，分四次,，以貨幣的方式出資完畢。

1,、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月15日出具的《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第a*號(hào)驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第一期出資130萬(wàn)元人民幣已在20xx年10月15日之前以貨幣的形式繳足,。

2、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年5月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第058號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第二期出資130萬(wàn)元人民幣已在20xx年5月12日之前以貨幣的形式繳足,。

3,、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年6月21日出具的*驗(yàn)字（20xx）第134號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資184.5萬(wàn)元人民幣已在20xx年6月21日之前以貨幣的形式繳足。

4,、根據(jù)h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第258號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資225.9萬(wàn)元人民幣已在20xx年10月12日之前以貨幣的形式繳足,。

（三）公司存續(xù)

根據(jù)目標(biāo)公司提供的20xx年5月16日的營(yíng)業(yè)執(zhí)照及h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢,，目標(biāo)公司合法存續(xù)。

20xx年5月24日,，獲h市省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《特種設(shè)備制造許可證》,，許可制造第一類壓力容器；第二類低,、中壓力容器,。有效期至20xx年5月23日。該證在h省工商網(wǎng)站上查詢合法有效

根據(jù)h市工商行政管理局網(wǎng)站查詢,，目標(biāo)公司20xx年通過(guò)年檢,。公司應(yīng)于每年3月1日至6月30日進(jìn)行年檢，但未查到20xx年年檢信息

公司基本信息：

名稱：甲公司

公司注冊(cè)地址：*

公司辦公地址： *

公司類型：自然人出資的有限責(zé)任公司

注冊(cè)號(hào)：*

注冊(cè)資本670.4萬(wàn),，出資形式貨幣,。

經(jīng)營(yíng)范圍：*

分公司基本信息：

名稱：甲公司*分公司

營(yíng)業(yè)場(chǎng)所：*

經(jīng)營(yíng)范圍：*

（四）法律評(píng)價(jià)

根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》、《國(guó)公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，目標(biāo)公司符合設(shè)立條件，在兩內(nèi)以貨幣方式繳納了全部出資,，履行了驗(yàn)資,、變更登記等手續(xù)，公司資質(zhì)和出資合法有效,，公司存續(xù)合法,。

因未查到20xx年的年檢信息，根據(jù)有關(guān)法律,，一年未年檢的,，工商行政管理部門可撤銷企業(yè)法人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

（一）股權(quán)變更的歷史

根據(jù)目標(biāo)公司提供的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,、《公司變更申請(qǐng)書》,、《股東會(huì)決議》、《公司章程》,，公司共經(jīng)歷了四次股權(quán)變更：

1,、設(shè)立登記時(shí)的股權(quán)情況：設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本650萬(wàn)元，股東及持股比例如下,，

姓名 持股比例 姓名 持股比例

a：40% e：25%

b：10% f：10%

c：5% g：8%

d：1% j：1%

2,、20xx年6月17日股東變更情況：

f退出公司，分別將認(rèn)繳的15萬(wàn)元,、50萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東a,，和第三人k，k為公司新股東,。

a持股比例增至42.31%

k持股比例為7.69%

其他持股比例不變

3,、20xx年7月23日股權(quán)變更情況

e退出公司,，分別將認(rèn)繳的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東，及第三人l,，l為公司新股東,，k將7.69%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給a。轉(zhuǎn)讓后,，股東持股比例如下：

姓名 持股比例 姓名 持股比例

a：58.49% b：14.63%

c：7.31% g：9.9%

d：1.46% j：1.46%

k：4.5% l：2.25%

4,、20xx年5月1日股東變更情況：增資至670.4萬(wàn)元，k分別向a,、c,、d、j轉(zhuǎn)讓部分股權(quán),。g分別向第三人m,、n、p,、q及原股東d轉(zhuǎn)讓部分股權(quán),。l和b向a轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。m,、d,、r、s共增資20.4萬(wàn)元,。轉(zhuǎn)讓,、增資后的股權(quán)比例如下：

姓名 持股比例姓名 持股比例

a：59.66% b：11.93%

c：7.46% d：4.47%

g：4.33% k：2.98%

m：1.49% n：1.49%

j：1.49% l：1.49%

r：0.75% s：0.66%

p：0.6% q：0.6%

t：0.15%

（二）法律評(píng)價(jià)

根據(jù)《公司法》，《公司章程》,、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,、《公司股東決議》合法有效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,、其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行為符合法律規(guī)定及約定,。公司股東變更合法有效目標(biāo)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當(dāng)時(shí)的法律,、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定,，并已履行了必要的法律手續(xù),。

（一）公司章程的沿革

公司章程于20xx年10月14日訂立,，于20xx年6月10日,、20xx年4月23日、20xx年5月1日分別修訂。

（二）法人治理結(jié)構(gòu)

1、股東會(huì)：股東會(huì)表決權(quán)：公司章程列明的事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上股東表決通過(guò)（注：非按出資比例行使表決權(quán)）,。股東會(huì)按實(shí)繳出資股數(shù)行使表決權(quán)（注：非按出資比例行使表決權(quán)）,。股東會(huì)會(huì)議應(yīng)對(duì)所議事項(xiàng)作出決議,，決議應(yīng)由代表二分之一以上表決權(quán)的股東表決通過(guò)。但修改章程,、增加或減少注冊(cè)資本,，以及公司合并、分立,、解散或者變更公司形式，必須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò),。

2,、公司設(shè)董事會(huì)，成員為5人,，由股東選舉產(chǎn)生,，任期三年，連選可連任,。每年一次定期會(huì)議,。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由三分之二以上董事出度,。董事會(huì)作出決議,，必須經(jīng)全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。但董事會(huì)作出聘任或解聘總經(jīng)理的決議,，需經(jīng)全體董事一致通過(guò),。董事會(huì)作出解聘總經(jīng)理的決定，如總經(jīng)理是董事的,，總經(jīng)理無(wú)表決權(quán),。其他董事一致同意，決議生效,。

3,、公司設(shè)不設(shè)監(jiān)事會(huì)，設(shè)監(jiān)事1人,，由股東會(huì)選舉產(chǎn)生,。監(jiān)事任期三年，連選可連任,。

4,、公司設(shè)總經(jīng)理一名。

5,、公司法定代表人a

（二）法律評(píng)價(jià)

1,、公司章程的變更程序合法有效

2、特別要注意公司章程對(duì)股東權(quán)益的特別約束

（1）任何股東未經(jīng)其他股東和董事會(huì)的事先書面同意，不得質(zhì)押其在公司的全部或部分股權(quán)或以其他方式在股權(quán)上設(shè)置債務(wù)擔(dān)保

（2）股東不得與公司從事相同的業(yè)務(wù),，與公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

（3）公司章程例舉股東大會(huì)特別事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上的股東表決通過(guò),，而非按出資比例行使表決權(quán)。

3,、以下約定的有效性存爭(zhēng)議，且有可能侵犯小股東的利益,，請(qǐng)?zhí)貏e注意,。

《公司章程》第二十五條約定：“一、經(jīng)股東會(huì)決議,，公司可以回購(gòu)股東的股份：公司連續(xù)三年盈利,，且平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)20%以上；公司支付收購(gòu)費(fèi)手,，剩余的流動(dòng)資金流足以滿足公司一年內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理需要,。”

對(duì)于有限責(zé)任公司強(qiáng)制回購(gòu)股東股份的約定的法律效力問(wèn)題,，實(shí)踐及理論中都存在爭(zhēng)議,，因此這一條如果適用有可能引起爭(zhēng)議,。

另外，由于股東會(huì)是資本多數(shù)決,，（本章程規(guī)定回購(gòu)股份由三分之二以上股東表決通過(guò),，是人數(shù)多數(shù)決），通過(guò)股東會(huì)決議強(qiáng)制回購(gòu)某股東股權(quán),，可能侵犯小股東的利益,。

《公司章程》第二十八條：“經(jīng)股東會(huì)決定，公司可以用定向募集的方式增加注冊(cè)資金,。......四,、對(duì)新增加的投資,，按新增加的投資與股共會(huì)確定的不低于凈資產(chǎn)的公司資產(chǎn)及增加的總投資之和的比例,，確定投資比例?！边@一款內(nèi)容不明確。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況

序號(hào)

名稱

類型

生效日

有效期

權(quán)利權(quán)人

發(fā)明人

1

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

g,、t、u

2

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

k,、g,、v,、u,、w、t

3

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

k,、g、v,、u,、w、t,、x

4

*

實(shí)用新型

20xx年4月18日

10年

目標(biāo)公司

g、v,、w

5

*

實(shí)用新型

20xx年1月16日

10年

目標(biāo)公司

g,、t,、v、w,、u,、x

6

*

實(shí)用新型

20xx年1月23日

10年

目標(biāo)公司

g、k,、t,、v

7

*

實(shí)用新型

20xx年1月23日

10年

目標(biāo)公司

g、k,、y,、u、w

8

*

實(shí)用新型

20xx年2月13日

10年

目標(biāo)公司

g,、k,、v、x

9

*

實(shí)用新型

20xx年3月28日

10年

目標(biāo)公司

a

10

*

發(fā)明專利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g,、v,、t

11

*

發(fā)明專利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g、t,、v

12

*

發(fā)明專利

實(shí)質(zhì)審查

目標(biāo)公司

g,、t、v

13

*

注冊(cè)商標(biāo)

20xx年8月21日

10年

目標(biāo)公司

（二）核心技術(shù)人員情況

序號(hào)

姓名

參與專利

持股情況

崗位情況

保密協(xié)議

備注

1

g

參與11項(xiàng)專利

股東,，持股4.33%

總經(jīng)理,、董事

簽

2

v

參與9項(xiàng)專利

無(wú)

員工，技術(shù)部副部長(zhǎng),，監(jiān)事

簽

3

t

參與9項(xiàng)專利

股東,，持股0.15%

員工，技術(shù)部

簽

4

u

參與5項(xiàng)專利

無(wú)

員工,，技術(shù)部

5

k

參與5項(xiàng)專利

股東,，持股2.98%

董理

20xx.3.31離職

6

w

參與5項(xiàng)專利

無(wú)

原公司員工

20xx.6.1離職

7

x：

參與3項(xiàng)專利

無(wú)

公司員工，技術(shù)部

8

a

參與1項(xiàng)專利

股東,，持股59.67%

董事長(zhǎng),、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

（二）法律評(píng)價(jià)

經(jīng)在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站、國(guó)家工商行政管理總局網(wǎng)站上查詢,，以上目標(biāo)公司所有的專利,、商標(biāo)合法有效。

核心技術(shù)人員共8人,，其中在崗6人,，已離職的2人；公司股東3人,，公司主要管理崗4人,。

兩名離職員工對(duì)專利的繼續(xù)研發(fā)和更新不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的影響,，公司與關(guān)鍵技術(shù)人員簽訂了競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。

（一）固定資產(chǎn)狀況

根據(jù)目標(biāo)提供的固定資產(chǎn)清單,，公司固定資產(chǎn)主要是生產(chǎn)設(shè)備和辦公設(shè)備,，總價(jià)值71.4545萬(wàn)元。無(wú)抵押,、無(wú)被有關(guān)部門查封,、扣押，無(wú)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),。

（二）法律評(píng)價(jià)

固定資產(chǎn)所有權(quán)合法有效,。

目標(biāo)公司的宣傳冊(cè)中有“甲公司生產(chǎn)加工廠位于*縣城，占地10畝,?！钡谋硎觥,？蛇M(jìn)一步核實(shí)分公司的固定資產(chǎn)情況,，目標(biāo)公司和分公司是否還擁有土地使用權(quán)、房屋所有權(quán),，以及租賃辦公場(chǎng)所的情況

（一）財(cái)務(wù)狀況

（1）根據(jù)20xx年3月25日,，h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，《*審字（20xx）004－13號(hào)審計(jì)報(bào)告》,，20xx年實(shí)收本金130萬(wàn)元,，累計(jì)虧損17.983224萬(wàn)元。公司總資產(chǎn)是115.128522萬(wàn)元,，總負(fù)債是3.111746萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是112.016776萬(wàn)元。

（2）根據(jù)20xx年4月25日,，h市*會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司《*審字（20xx）第086號(hào)審計(jì)報(bào)告》,，20xx年，實(shí)收總本金260萬(wàn)元,，當(dāng)年虧損112.86萬(wàn)元,，累計(jì)虧損130.84萬(wàn)元。公司總資產(chǎn)是157.183389萬(wàn)元,，總負(fù)責(zé)是28.027539萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是129.155850萬(wàn)元。

（3）根據(jù)目標(biāo)公司編制的20xx年財(cái)務(wù)報(bào)表,，20xx年實(shí)收總本金670.4萬(wàn)元,，當(dāng)年虧損116.652314萬(wàn)元，累計(jì)虧損248.05萬(wàn)元,。公司總資產(chǎn)是429.652520萬(wàn)元,，總負(fù)債是7.30632萬(wàn)元,，凈資產(chǎn)是422.3462萬(wàn)元。

（二）法律評(píng)價(jià)

1,、從三年的.財(cái)務(wù)報(bào)表看，公司一直處于虧損狀態(tài),。公司股份的價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)的價(jià)值,，根據(jù)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司股份的價(jià)值應(yīng)是422.3462萬(wàn)元,。我公司欲收購(gòu)目標(biāo)公司30%的股權(quán),，其實(shí)際價(jià)值應(yīng)是126.70386萬(wàn)元。

2,、目標(biāo)公司未提供20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表,，以上數(shù)值會(huì)有變化，應(yīng)核實(shí)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表,，根據(jù)公司凈資產(chǎn)計(jì)算股權(quán)的實(shí)際價(jià)值,。

3、實(shí)際購(gòu)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)格可參考?xì)v年財(cái)務(wù)狀況,、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用前景等因素,，綜合考量。

4,、具體財(cái)務(wù)狀況及納稅情況還應(yīng)咨詢專業(yè)財(cái)會(huì)人員,。

（一）合同、擔(dān)保,、法律糾紛的情況

根據(jù)目標(biāo)公司提供的情況,，有兩項(xiàng)合同（1）7月天津國(guó)環(huán)熱力公司供暖合同已開工；（2）石家莊發(fā)電項(xiàng)目合同也將于近期落地,。未提供擔(dān)保信息,、未提供法律糾紛的信息。

（二）法律評(píng)價(jià)

合同內(nèi)容無(wú)重大法律風(fēng)險(xiǎn),。無(wú)對(duì)外擔(dān)保,、無(wú)法律糾紛。

（一）勞動(dòng)用工狀況

1,、社保繳納情況,。目標(biāo)公司只提供了20xx年1月繳納五險(xiǎn)的憑證，未提供公司成立三年來(lái)的繳納社保的明細(xì),。

2,、員工構(gòu)成：公司共有在崗人員14人，其中總經(jīng)理,、副總經(jīng)理,、部門副主管等管理層共4人,；技術(shù)部7人，生產(chǎn)部2人,，分公司1人,。

3、勞動(dòng)合同狀況：均為三致四年的固定期限勞動(dòng)合同,，有三人未有勞動(dòng)合同信息,。

4、學(xué)歷結(jié)構(gòu)：本科8人,，中專1人,，碩士生1人，另有4人無(wú)學(xué)歷信息,。

（二）法律評(píng)價(jià)

目標(biāo)公司提供了相產(chǎn)關(guān)社保證明,，已依法繳納社保。

在中國(guó)人民法院網(wǎng)被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)中查詢,，公司主要股東和公司管理人員未有被執(zhí)的案件,。

公司以技術(shù)人員為主體，勞動(dòng)用工關(guān)系較短,。

有基本的勞動(dòng)關(guān)系管理制度,。

有公司保密管理制度，公司部分股東及核心技術(shù)人員簽訂了保密協(xié)議,。

本報(bào)告謹(jǐn)供本次股權(quán)收購(gòu)的直接相關(guān)人員審閱,。未經(jīng)本所律師書面同意，不得將本報(bào)告外傳及用于佐證,、說(shuō)明與題述事宜無(wú)關(guān)的其他事務(wù)及行為,。

謹(jǐn)致

商祺！

報(bào)告人：xxx

xxx律師事務(wù)所

年月日

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇四

一,、 借款人情況

（一） ,、基本情況

借款人姓名、性別,、年齡,、身份證號(hào)、學(xué)歷,、職稱,、婚姻狀況、現(xiàn)居住地址及工作地址,、聯(lián)系方式,、家庭成員、個(gè)人及家庭有無(wú)不合理大額負(fù)債、個(gè)人及家庭成員有無(wú)重大慢性疾病,、有無(wú)賭博,、吸毒等不良嗜好。

備注：

1. 婚姻狀況說(shuō)明（已婚者提供結(jié)婚證,、未婚者提供未婚證明,、離婚者提供離婚證） 。

2. 職稱：自然人客戶具有的重要專業(yè)資格（包括經(jīng)濟(jì)師,、會(huì)計(jì)師等專業(yè)資格）與職業(yè)資格（包括律師,、醫(yī)生、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等職業(yè)資格,。

3. 居住地址通過(guò)查驗(yàn)自然人客戶真實(shí)住址的水電費(fèi)單、固定電話費(fèi)單,、物業(yè)管理費(fèi)單等,，并檢查相關(guān)費(fèi)用額發(fā)生及支付是否具有連貫性，是否存在拖欠等相關(guān)情況,。

4. 聯(lián)系方式包括但不限于家庭固定電話,，借款人移動(dòng)電話，借款人單位固定電話,，借款人配偶移動(dòng)電話,，借款人配偶工作固定電話。

（二） ,、信用情況

通過(guò)人民銀行征信系統(tǒng)和有無(wú)利害關(guān)系第三方評(píng)價(jià)（從親戚,，鄰居，以往合作關(guān)聯(lián)人）：,，查詢借款人是否有惡意拖欠銀行,、其他單位和個(gè)人借款及貨款的歷史，恪守信用等情況,。有無(wú)犯罪記錄及糾紛,。

（三） 、收入支出情況

個(gè)人及家庭總收入及來(lái)源,，上家庭總支出及去向,，家庭純收入及上年度人均收入等情況及相關(guān)證明文件原件（如工資存折、房屋出租租賃合同協(xié)議,、村民分紅憑證,、相關(guān)股權(quán)證明及其他收入證明文件）。

（四） ,、資產(chǎn)負(fù)債情況

1,、不易變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)：房屋間數(shù)及結(jié)構(gòu)，平方面積、座落位置,、購(gòu)建時(shí)間,、變現(xiàn)價(jià)值；其他不易變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)及變現(xiàn)價(jià)值,。

2,、主要可變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn) ：

（1）、機(jī)械設(shè)備名稱,、數(shù)量及變現(xiàn)價(jià)值,；

（2）、交通運(yùn)輸工具及變現(xiàn)價(jià)值,；

（3）,、家電器具及變現(xiàn)價(jià)值；

（4）,、存貨及變現(xiàn)價(jià)值,；

（5）、存款及其他變現(xiàn)價(jià)值等,；

（6）,、主要可變現(xiàn)價(jià)值合計(jì)。

3,、負(fù)債情況

寫清原貸款金額,，貸款金融機(jī)構(gòu)，貸款形態(tài),、欠息金額和其它負(fù)債（比如私人借款）等,，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債比例。

二,、 調(diào)查貸款用途及還款情況

借款主要用于干什么,？是否符合國(guó)家政策，市場(chǎng)前景如何,？項(xiàng)目行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景如何借款人的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何,？借款人的經(jīng)營(yíng)理念及管理模式如何？生產(chǎn)技術(shù)水平,、原材料供貨及銷售情況,，結(jié)算方式，預(yù)計(jì)效益如何,？借款人的自有資金多少,，尚缺資金多少，多長(zhǎng)時(shí)能收回成本,，什么時(shí)間能還清貸款,。

三,、 調(diào)查抵押物情況

屬于保證擔(dān)保方式的.貸款，寫清保證擔(dān)保人基本情況（同借款人基本情況）與資產(chǎn)負(fù)債狀態(tài),、分析評(píng)估擔(dān)保資格,，擔(dān)保人的資金來(lái)源等；屬于抵押擔(dān)保的貸款,，要寫 清抵押物的名稱,，存放具體地點(diǎn)、數(shù)量,、（房產(chǎn)寫明座落位置結(jié)構(gòu),、間數(shù)、層數(shù),、平方面積,，寫清占地和建筑面積、附簡(jiǎn)易平面圖）估價(jià),、變現(xiàn)能力等,。

四、 總訴

通過(guò)對(duì)借款人基本情況,、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況個(gè)效益情況的分析，結(jié)合抵押擔(dān)保情況對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),。通過(guò)分析,，測(cè)試本筆貸款給公司帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益和合作潛力，調(diào)查人要在進(jìn)行貸款綜合效益分析的基礎(chǔ)上,，總體評(píng)價(jià)客戶的“經(jīng)濟(jì)實(shí)力,、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，信用,，風(fēng)險(xiǎn)狀況”結(jié)合借款用途,、還款來(lái)源和計(jì)劃明確以下事項(xiàng)：

1、貸與不貸,；

2貸款方式,；

3貸款金額；

4貸款期限,；

5貸款利率,；

6還款方式

7. 出帳前須落實(shí)的限制及保護(hù)性條款等。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇五

盡職調(diào)查（due diligence）又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查,，一般是交易雙方達(dá)成初步合作意向,，經(jīng)協(xié)商一致后，對(duì)交易標(biāo)的及其他有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,、資料分析等一系列活動(dòng),。盡職調(diào)查的形式多樣，主要有法律盡職調(diào)查、財(cái)物盡職調(diào)查,、稅務(wù)盡職調(diào)查,、商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查和人力資源盡職調(diào)查等,。盡職調(diào)查的目的在于交易者能互通有無(wú),，掌握全面、真實(shí)的信息,，解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題,，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是以“先小人，后君子”的方式確保交易雙方的利益,。

在不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中,，盡職調(diào)查是最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的環(huán)節(jié),，整個(gè)處置工作,，包括構(gòu)建資產(chǎn)池、估值,、報(bào)價(jià),、設(shè)計(jì)交易方案等都建立在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)之上。因此需要對(duì)盡職調(diào)查給予足夠的重視,，抓好基礎(chǔ)工作,。

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的含義和作用

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查是指在中介機(jī)構(gòu)的參與下，針對(duì)擬出售或收購(gòu)的不良資產(chǎn),，梳理檔案資料,、收集相關(guān)證據(jù)，查找資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及價(jià)值點(diǎn),，形成專業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告（法律盡職調(diào)查報(bào)告,、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等）的過(guò)程,。其中中介機(jī)構(gòu)主要是會(huì)計(jì)師事務(wù)所,、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等,。

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì),、財(cái)政部頒布并自20xx年11月18日起施行的《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》（銀監(jiān)發(fā)[20xx]72號(hào)），不良資產(chǎn)剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)做好對(duì)剝離（轉(zhuǎn)讓）資產(chǎn)的數(shù)據(jù)核對(duì),、債權(quán)（擔(dān)保）情況調(diào)查,、檔案整理、不良資產(chǎn)金融資產(chǎn)形成原因分析等工作,；剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)想收購(gòu)方提供剝離（轉(zhuǎn)讓）資產(chǎn)的清單,、現(xiàn)有全部的檔案資料和相應(yīng)的電子信息數(shù)據(jù),；剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)對(duì)己方數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性以及移送檔案資料的完整性作出相應(yīng)承諾，并協(xié)助收購(gòu)方做好資產(chǎn)接手前的調(diào)查工作,；收購(gòu)方應(yīng)對(duì)收購(gòu)不良金融資產(chǎn)的狀況,、權(quán)屬關(guān)系、市場(chǎng)前景以及收購(gòu)的可能性等進(jìn)行調(diào)查,；收購(gòu)方應(yīng)認(rèn)真核對(duì)收購(gòu)資產(chǎn)的數(shù)據(jù),、合同、協(xié)議,、抵債物和抵（質(zhì)）押物權(quán)屬證明文件,、涉訴法律文書及其他相關(guān)資料的合法性、真實(shí)性,、完整性和有效性,。

以發(fā)起方的不同，盡職調(diào)查分為賣方盡職調(diào)查和買方盡職調(diào)查,。賣方盡調(diào)和買方盡調(diào)在流程和內(nèi)容上大致相同,，但側(cè)重點(diǎn)有所差異，兩者在具體項(xiàng)目中可能會(huì)同時(shí)存在,，但相互獨(dú)立,。賣方盡職調(diào)查能幫助不良資產(chǎn)賣方在掌握資產(chǎn)包真實(shí)價(jià)值的基礎(chǔ)上，合理設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu),，把握談判價(jià)格,。而不良資產(chǎn)買方盡調(diào)則能幫助買方確定合理的報(bào)價(jià)，同時(shí)能為后續(xù)資產(chǎn)處置的定價(jià),、方式選擇和方案設(shè)計(jì)等提供必要的支持。

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的流程

（一）準(zhǔn)備階段

在這一階段主要工作是確定調(diào)查資產(chǎn)的范圍,，整理,、搜集相關(guān)檔案資料，確定盡職調(diào)查具體方案,，如團(tuán)隊(duì)組建,、中介機(jī)構(gòu)、時(shí)間計(jì)劃,、路線安排等,。

（二）非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段

非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段的要在查閱資料檔案，整理填寫盡職調(diào)查表,，核對(duì)信息準(zhǔn)確性,，建立資產(chǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，確定關(guān)鍵調(diào)查問(wèn)題,，并形成之后現(xiàn)場(chǎng)訪談?wù){(diào)查提綱,。

（三）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段

這一階段的主要工作有走訪不良資產(chǎn)各相關(guān)方,，訪談相關(guān)人員，就關(guān)注問(wèn)題進(jìn)行答疑,；現(xiàn)場(chǎng)勘察核實(shí)抵質(zhì)押物及其他有關(guān)事物,；從工商、稅務(wù),、房產(chǎn),、土地、法院等有關(guān)部門進(jìn)行外圍調(diào)查,；補(bǔ)充完善盡職調(diào)查表及信息數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)容等,。

（四）形成調(diào)查結(jié)果階段

在分析總結(jié)之前兩階段調(diào)查、訪談的成果之上,，形成調(diào)查結(jié)論,，制作盡職調(diào)查報(bào)告，并整理存檔調(diào)查資料,。

（五）補(bǔ)充調(diào)查階段

根據(jù)盡職調(diào)查報(bào)告閱讀使用后的反饋情況,，或交易談判過(guò)程中的實(shí)際需求，可能需要對(duì)前期調(diào)查進(jìn)行補(bǔ)充完善,。

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的內(nèi)容

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的內(nèi)容包括對(duì)債權(quán)情況的調(diào)查,、對(duì)債務(wù)人的調(diào)查、對(duì)保證人的調(diào)查及對(duì)抵押物的.調(diào)查,。

（一）對(duì)債權(quán)情況的調(diào)查

主要調(diào)查核實(shí)債權(quán)的本金,、利息、期限,、保證方式,、抵質(zhì)押方式等基本情況，以及債權(quán)的有效性,，包括債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否成立,、是否存在法律瑕疵、是否超過(guò)訴訟時(shí)效,、借款人主體資格是否消滅等,。可采取貸款合同,、借據(jù),、收購(gòu)明細(xì)表、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等資料檔案相互核對(duì)的方式進(jìn)行核查,。

（二）對(duì)債務(wù)人的調(diào)查

對(duì)于債務(wù)人的調(diào)查主要需要掌握的情況有：

1,、債務(wù)人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、成立文件及工商年檢情況,，債務(wù)人企業(yè)性質(zhì),、歷史沿革,；

2、債務(wù)人治理架構(gòu),、隸屬關(guān)系和出資情況,；

3、債務(wù)人管理層和員工構(gòu)成情況,；

4,、債務(wù)人所在行業(yè)情況、自身技術(shù)裝備水平,、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展前景,；

5、債務(wù)人近期經(jīng)營(yíng)成果,、盈利情況及損益原因；

6,、債務(wù)人資產(chǎn)負(fù)債情況、資產(chǎn)實(shí)際使用情況和市場(chǎng)價(jià)值,；

7,、債務(wù)人現(xiàn)金流情況,、還款能力和還款意愿等,。

主要采取工商,、法務(wù),、稅務(wù)部門查詢，財(cái)務(wù)分析,，合同資料核對(duì),，資產(chǎn)評(píng)估，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研,，訪談答疑等方式進(jìn)行調(diào)查,。

（三）對(duì)擔(dān)保人的調(diào)查

主要內(nèi)容有保證債權(quán)有效性，包括保證是否成立,、是否存在法律瑕疵,、是否超過(guò)對(duì)保證期間、保證合同是否有主債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓附加條件等約定,；保證人個(gè)數(shù)及各自保證份額,，保證方式；保證人與債務(wù)人的關(guān)系,；保證人是否有還款記錄等,；各保證人主體資格是否消滅；各保證人目前經(jīng)營(yíng)狀況,、盈利能力,、償債能力和意愿，前期洽談情況等,。

具體調(diào)查方法與債務(wù)人調(diào)查相似,。

（四）對(duì)抵押物的調(diào)查

調(diào)查的主要內(nèi)容有抵押的有效性，依法辦理登記情況,，法律文件的完整性,；作為抵押物在權(quán)屬上的有效性，是否有重復(fù)抵押情況,；同一抵押物是否有多個(gè)債權(quán)人,，受償順位情況；抵押物范圍是否明確,；抵押物市場(chǎng)價(jià)值和抵債變現(xiàn)的可能性,；抵押物的類型和目前狀況；處置抵押物可能遇到的問(wèn)題等。

（五）對(duì)質(zhì)押物的調(diào)查

對(duì)質(zhì)押物的調(diào)查與抵押物有一定的相似,，主要包括質(zhì)押的有效性,，法律文件資料的完整性；質(zhì)押物的類型和目前狀況,；質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值情況等,。

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查中應(yīng)注意的問(wèn)題

首先，作為基礎(chǔ)性工作,，盡職調(diào)查要確保填報(bào)數(shù)據(jù)及重要信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性,。

其次，盡職調(diào)查的重點(diǎn)是動(dòng)態(tài)信息,，是對(duì)涉及資產(chǎn)價(jià)值的各個(gè)動(dòng)態(tài)要素的綜合評(píng)價(jià)與反映,，要確保多渠道獲取信息，結(jié)論能用于找到資產(chǎn)價(jià)值點(diǎn),。

再次,，對(duì)于不同的債務(wù)人，盡職調(diào)查的重點(diǎn)也不盡一致,，可以根據(jù)實(shí)際需要適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇六

商業(yè)地產(chǎn)收購(gòu)并購(gòu)中應(yīng)發(fā)揮律師盡職調(diào)查的作用,，在收購(gòu)并購(gòu)前，出讓方通常會(huì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的存續(xù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)有很清楚的了解,，而收購(gòu)并購(gòu)方則沒(méi)有,。收購(gòu)方掌握的信息大多是通過(guò)出讓方或目標(biāo)企業(yè)提供的文件或與其管理層的溝通獲取的信息，而這些信息可能經(jīng)過(guò)了包裝或?qū)﹃P(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行了回避甚至掩飾,，雙方之間存在著信息不對(duì)稱,。

盡職調(diào)查，也被稱為審慎性調(diào)查,，指的是在收購(gòu)并購(gòu)過(guò)程中買方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況,、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面,、細(xì)致的調(diào)查和分析,，以求準(zhǔn)確了解目標(biāo)公司的真實(shí)狀況。

盡職調(diào)查沒(méi)有固定的程序,，但總體來(lái)說(shuō),，其一般流程如下：

1、由收購(gòu)并購(gòu)方指定一個(gè)由律師組成的法律盡職調(diào)查小組,。

2,、由收購(gòu)并購(gòu)方和律師、目標(biāo)企業(yè)簽署“保密協(xié)議”,。

3,、法律盡職調(diào)查小組準(zhǔn)備一份要求目標(biāo)企業(yè)提供材料的盡職調(diào)查清單,。

4、目標(biāo)企業(yè)根據(jù)盡職調(diào)查清單的要求提供相關(guān)文件,，并制作資料索引,。

5、盡職調(diào)查小組實(shí)施盡職調(diào)查,，通過(guò)各種渠道收集并分析有關(guān)的資料。

6,、盡職調(diào)查小組報(bào)告盡職調(diào)查結(jié)果,，出具法律盡職調(diào)查報(bào)告。

（一）目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立和合法存續(xù)

查閱目標(biāo)企業(yè)設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)(如有必要),、名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書,、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程,、重組方案,、股東協(xié)議、國(guó)有股權(quán)管理文件,、組織機(jī)構(gòu)代碼證書,、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告,、驗(yàn)資報(bào)告,、工商登記文件等資料，核查目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立否符合法律,、法規(guī)規(guī)定,。

（二）目標(biāo)企業(yè)的股東及其注冊(cè)資本繳納情況

核查目標(biāo)股東人數(shù)，股東資格,，股東成立時(shí)間,、法定代表人、注冊(cè)資本,、實(shí)收資本,、注冊(cè)地、企業(yè)類型,、經(jīng)營(yíng)范圍,、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況,。股東的出資或增資金額,、時(shí)間、方式以及相應(yīng)獲得的股份情況,，貨幣出資和非貨幣資產(chǎn)出資是否符合相關(guān)法律規(guī)定,。

（三）目標(biāo)企業(yè)的主要資產(chǎn)

取得目標(biāo)企業(yè)主要固定資產(chǎn)清單,、房產(chǎn)權(quán)證、房屋占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)證等,。取得目標(biāo)企業(yè)的主要無(wú)形資產(chǎn)清單,、土地使用權(quán)證及其他無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬證書等相關(guān)資料,，核查目標(biāo)企業(yè)擁有的土地使用權(quán)或其他無(wú)形資產(chǎn)是否已取得相關(guān)權(quán)屬證明,，是否存在期限或其他權(quán)利限制,，是否存在法律上的瑕疵,。

（四）目標(biāo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及重大合同

核查目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合法律,、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍是否與工商登記一致,，是否取得從事經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所需的所有批準(zhǔn),、登記,、備案,、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)或許可,，是否存在相關(guān)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)許可的期限或其他限制或條件；查閱目標(biāo)企業(yè)的重要法律文件和重大合同,，了解各項(xiàng)合同及其有效期限,、合同項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)、重要違約行為或違約責(zé)任,、合同終止的情形等,，核查是否存在轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓程序上的限制和條件，是否存在阻礙收購(gòu)并購(gòu)的相關(guān)條款約定,。

（五）目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和人力資源狀況

查閱公司章程及選聘和辭退董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的董事會(huì),、監(jiān)事會(huì),、股東大會(huì)、職工代表大會(huì),、職工大會(huì)等決議或會(huì)議記錄,、相關(guān)議案、提案,、董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的`辭職報(bào)告等相關(guān)會(huì)議資料,，了解其組織結(jié)構(gòu),、管理職位設(shè)置和管理人員職責(zé)分配，查閱公司重大事項(xiàng)的表決,、通過(guò)程序等相關(guān)信息以確定本次收購(gòu)并購(gòu)是否存在程序上的障礙,。

調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的雇傭人員的數(shù)額，目標(biāo)企業(yè)是否對(duì)重要人員進(jìn)行了相應(yīng)的激勵(lì)措施,，是否存在對(duì)此次收購(gòu)并購(gòu)造成障礙的勞動(dòng)合同,。

（六）目標(biāo)企業(yè)的納稅狀況及依據(jù)

查閱目標(biāo)企業(yè)的國(guó)稅與地稅登記證,、年度財(cái)務(wù)報(bào)表、最近3年的納稅申報(bào)表等文件資料,，核查目標(biāo)企業(yè)執(zhí)行的稅種,、稅率及是否享受稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策,，確定其適用的稅種,、稅率是否符合法律法規(guī)的規(guī)定。取得當(dāng)?shù)貒?guó)稅與地稅主管機(jī)關(guān)就目標(biāo)企業(yè)最近3年納稅情況出具的證明文件,，查閱相關(guān)納稅資料,，核查目標(biāo)企業(yè)最近3年是否依法納稅，是否存在欠稅,，是否存在被稅務(wù)部門處罰的情形等,。

（七）目標(biāo)企業(yè)的重大債權(quán)債務(wù)

查閱目標(biāo)企業(yè)近3年的重大合同清單,，核查合同的履行情況,，確定主要債權(quán)是否實(shí)現(xiàn)、主要債務(wù)是否履行完畢,，是否存在潛在的糾紛或其他重大法律風(fēng)險(xiǎn),。查閱目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、其他應(yīng)收應(yīng)付賬款明細(xì),、相關(guān)交易協(xié)議,，調(diào)查其他應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因,、具體內(nèi)容、數(shù)額等情況，判斷是否存在潛在的糾紛或其他重大法律風(fēng)險(xiǎn),。

（八）目標(biāo)企業(yè)的法律糾紛

調(diào)查目標(biāo)企業(yè)及其重要控股子公司（若有）,、主要股東,、控股股東或?qū)嶋H控制人,、企業(yè)董事及高級(jí)管理人員等是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見(jiàn)的重大訴訟,、仲裁或行政處罰案件。

一般法律盡職調(diào)查報(bào)告包括如下內(nèi)容：

1,、收購(gòu)并購(gòu)方對(duì)盡職調(diào)查的要求,；

2、律師審查過(guò)的文件清單,，以及要求出讓方或目標(biāo)企業(yè)提供但未提供的文件清單,；

3、進(jìn)行盡職調(diào)查所做的各種假設(shè),；

4,、出具盡職調(diào)查報(bào)告的責(zé)任限制或聲明；

5、對(duì)審查過(guò)的資料進(jìn)行分析和總結(jié),，對(duì)所涉及的法律事項(xiàng)以及所有審查過(guò)的信息所隱含的法律問(wèn)題的評(píng)價(jià)和建議。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇七

改制前原企業(yè)設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件,、營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、公司章程,、發(fā)起人協(xié)議,、創(chuàng)立大會(huì)文件,、評(píng)估報(bào)告（如有）、審計(jì)報(bào)告（如有）,、驗(yàn)資報(bào)告,、工商登記文件資料

公司歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程,、工商登記等文件,，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況記錄、年度檢驗(yàn)

公司設(shè)立時(shí)各發(fā)起人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）,、財(cái)務(wù)報(bào)告,、出資資產(chǎn)權(quán)屬有關(guān)資料 說(shuō)明股東出資資產(chǎn)（包括房屋、土地,、車輛,、商標(biāo)、專利等）的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶情況,，如有非貨幣財(cái)產(chǎn)出資,，有關(guān)該等非貨幣財(cái)產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告；如公司曾接受過(guò)國(guó)有資產(chǎn)占有單位的非現(xiàn)金出資,，除提供該次出資的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告外,，還請(qǐng)?zhí)峁﹪?guó)有資產(chǎn)管理部門的立項(xiàng)批復(fù)、對(duì)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)批復(fù)或國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)評(píng)估結(jié)果的核準(zhǔn)或備案文件

公司重大股權(quán)變動(dòng)相關(guān)的股東大會(huì),、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）有關(guān)文件以及政府批準(zhǔn)文件,、評(píng)估報(bào)告,、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,、工商變更登記文件等

若公司設(shè)立后發(fā)生過(guò)合并,、分立、收購(gòu)或出售資產(chǎn),、資產(chǎn)置換,、重大增資或減資、債務(wù)重組等重大重組事項(xiàng)的,，應(yīng)取得相關(guān)三會(huì)決議文件,、重組協(xié)議文件、政府批準(zhǔn)文件,、審計(jì)報(bào)告,、評(píng)估報(bào)告、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)意見(jiàn),、債權(quán)人同意債務(wù)轉(zhuǎn)移的相關(guān)文件,、重組相關(guān)的對(duì)價(jià)支付憑證和資產(chǎn)過(guò)戶文件等資料

公司主要股東（應(yīng)追溯至公司實(shí)際控制人）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程,、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告（如有）等

如現(xiàn)任股東為自然人股東,，請(qǐng)?zhí)峁┢渖矸葑C（復(fù)印件）；持有境外永久居留權(quán)的,，請(qǐng)?zhí)貏e注明,，并提供相關(guān)復(fù)印材料

請(qǐng)確認(rèn)股東所持有的公司股份是否設(shè)置質(zhì)押；

請(qǐng)確認(rèn)股東所持有的.公司股份是否存在被司法凍結(jié),、權(quán)屬爭(zhēng)議等其他限制其轉(zhuǎn)讓的情形,； 請(qǐng)確認(rèn)公司股東所持公司股份是否存在委托持股或代持股等相關(guān)情況；

實(shí)際控制人（貴公司的母公司及母公司的主要自然人股東）在中國(guó)境內(nèi)擁有的主要資產(chǎn)及股權(quán)情況

公司成立以來(lái)的股本構(gòu)成與變動(dòng)情況（包括：股東,、股本結(jié)構(gòu),、股本變動(dòng)的原因和方法、每次變更的驗(yàn)資報(bào)告等）,；

（1） 年 月 日注冊(cè)成立,，注冊(cè)資本：萬(wàn)元人民幣，股本結(jié)構(gòu)如下表：

（2） 年 月 日,，經(jīng) 股東會(huì)研究決定：增資擴(kuò)股至人民幣 萬(wàn)元,，股本結(jié)構(gòu)如下表：

（3） 年 月，增資擴(kuò)股至人民幣 萬(wàn)元,，股本結(jié)構(gòu)如下表：

公司員工參加社會(huì)保險(xiǎn)及商業(yè)保險(xiǎn)等基本情況,，各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)繳納情況、企業(yè)與個(gè)人分擔(dān)情況,、是否有拖欠及拖欠數(shù)額等,； 高管人員在公司內(nèi)部或外部的兼職情況,；

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇八

作為投資決策的依據(jù)，法律盡職調(diào)查的目標(biāo)是調(diào)查目標(biāo)公司是否存在潛在債務(wù)以及其他潛在的風(fēng)險(xiǎn),。發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是盡職調(diào)查的基本目標(biāo),。

盡職調(diào)查報(bào)告不是流水賬，除了把調(diào)查結(jié)果描述外,，更重要的是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,，分析問(wèn)題，提出解決方案,。同時(shí)要判斷該問(wèn)題對(duì)是否投資以及交易結(jié)構(gòu)的影響,。

在盡職調(diào)查之前，投融資雙方一般會(huì)初步討論交易結(jié)構(gòu),。因尚未對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行法律,、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查,，原定交易結(jié)構(gòu)不一定合理,。一般情況下，需要根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果調(diào)整交易結(jié)構(gòu),。

盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要通報(bào)給投資方和融資方,，要求給出解釋、采取補(bǔ)救措施或提出解決方案,?？梢砸员砀竦男问綄?wèn)題表示。如下：

1

目標(biāo)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址與登記地點(diǎn)不一致

被工商部門處罰（可列明處罰依據(jù)）

目標(biāo)公司向工商局備案

2

目標(biāo)公司為員工繳納社保的工資基數(shù)與真實(shí)工資不一致

可能會(huì)被社保局或員工要求補(bǔ)繳社保費(fèi)

屬普遍現(xiàn)象無(wú)法解決,。

3

項(xiàng)目未按照國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同約定的期限開工

可能被征收土地閑置費(fèi),，甚至被收回土地

與當(dāng)?shù)貒?guó)土局和園區(qū)管委會(huì)協(xié)調(diào)，取得諒解

4

目標(biāo)公司名下土地沒(méi)有交完出讓金,，未辦《國(guó)有土地使用權(quán)證》

要繳納滯納金,，甚至被取消出讓

融資方承諾盡快籌集資金繳納，并與當(dāng)時(shí)國(guó)土局協(xié)調(diào),，取得諒解,。

1、根據(jù)投資方的意圖確定調(diào)查重點(diǎn),。如果是看中了目標(biāo)公司的土地,，就要重點(diǎn)查土地使用權(quán)的取得是否合規(guī);如果看中了目標(biāo)公司的團(tuán)隊(duì)，就要重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)公司管理團(tuán)隊(duì)和技術(shù)人員的素質(zhì),、待遇,、合同情況等。

2,、根據(jù)目標(biāo)公司的性質(zhì)和所屬行業(yè),，確定調(diào)查重點(diǎn),。

一般而言,，制造業(yè)的出資和資產(chǎn),、債務(wù)、重大合同以及環(huán)保等是重點(diǎn);商貿(mào),、服務(wù)業(yè)的品牌,、團(tuán)隊(duì)、渠道等更為重要,。

3,、對(duì)于特點(diǎn)調(diào)查事項(xiàng)，要確定重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng),。如,，對(duì)于目標(biāo)公司對(duì)外簽署的合同，除了關(guān)注合同條款的合法,、合理性,、違約責(zé)任等情況，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：

(1)關(guān)聯(lián)交易,，利益輸送;

(2)過(guò)分依賴某一供應(yīng)商或銷售客戶;

(3)與某些客戶合作期限較長(zhǎng);

(4)借出款項(xiàng)的合同,、原因、利率;

(5)借入款項(xiàng)的合同是否有賬外利息支出等,。

目標(biāo)公司及股東陳述與保證實(shí)例：

創(chuàng)始股東與公司的陳述和保證

自本協(xié)議簽署日(包括本協(xié)議簽署日)至交割日(包括交割日),，創(chuàng)始股東與公司共同并連帶地向投資者做出如下陳述和保證，并確認(rèn)投資者對(duì)本協(xié)議及其他交易文件的簽署依賴于該等陳述與保證在所有方面的真實(shí),、準(zhǔn)確和完整,，如果違反了任何一項(xiàng)陳述與保證，公司和創(chuàng)始股東應(yīng)對(duì)因此給投資者導(dǎo)致的任何直接或間接的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任)：

1,、公司為根據(jù)中國(guó)法律合法設(shè)立的有限責(zé)任公司,。

2、創(chuàng)始股東為中國(guó)公民,。公司和創(chuàng)始股東根據(jù)中國(guó)法律具備民事權(quán)利能力和民事行為能力簽署本協(xié)議以及其作為一方的其他交易文件和履行交易文件下的義務(wù),。

3、公司和創(chuàng)始股東已有效簽署本協(xié)議以及其作為一方的其他交易文件,。公司和創(chuàng)始股東已經(jīng)就其簽署,、交付和履行上述文件及履行其項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)取得所需的一切的授權(quán)、許可和批準(zhǔn)(包括但不限于公司內(nèi)部授權(quán)),。公司和創(chuàng)始股東能夠合法訂立本協(xié)議,、其作為一方的其他交易文件及履行其在交易文件項(xiàng)下的義務(wù)。公司和創(chuàng)始股東在本協(xié)議及其他交易文件項(xiàng)下的義務(wù)及責(zé)任合法,、有效且可被強(qiáng)制執(zhí)行,。

4,、公司和創(chuàng)始股東簽署、交付和履行本協(xié)議,、其作為一方的其他交易文件及交易文件項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù),，不會(huì)違反中國(guó)法律;不會(huì)違反公司的章程或其他組織文件;不會(huì)違反公司或創(chuàng)始股東有約束力或適用的法院判決、裁定,、仲裁庭裁決,、行政決定、命令;不會(huì)違反公司或創(chuàng)始股東為簽約一方的任何文件,、合同或協(xié)議,，或?qū)ζ浠蚱滟Y產(chǎn)具有約束力的任何文件、合同或協(xié)議;不會(huì)導(dǎo)致違反有關(guān)向公司頒發(fā)的任何批準(zhǔn)的授予和/或繼續(xù)有效的任何條件;不會(huì)導(dǎo)致向公司頒發(fā)的任何批準(zhǔn)終止,、被撤銷或附加條件,。

5、公司擁有從事主營(yíng)業(yè)務(wù)所需要的全部政府部門和第三方批準(zhǔn),。該等批準(zhǔn)都具有完全的效力和約束力,，合格通過(guò)了就該等批準(zhǔn)所要求進(jìn)行的年檢等各種檢驗(yàn)，不存在任何可能導(dǎo)致該等批準(zhǔn)被撤銷,、被吊銷,、被限制、無(wú)法續(xù)期或失效的情形,。公司一直遵守該等批準(zhǔn)的規(guī)定,，沒(méi)有在任何方面存在違反該批準(zhǔn)的事項(xiàng)，從未收到任何政府部門的書面或口頭通知,，告知其違反了任何該等批準(zhǔn)項(xiàng)下的任何規(guī)定,。公司從未從事任何無(wú)適當(dāng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

6,、公司的股權(quán)之上未設(shè)定任何抵押,、質(zhì)押或其他權(quán)利負(fù)擔(dān)。創(chuàng)始股東合計(jì)持有公司100%的股權(quán),，并且分別對(duì)該等股權(quán)具有完全和排他的所有權(quán)和處分權(quán),。除本協(xié)議明確約定的投資者享有的權(quán)利以及股東協(xié)議規(guī)定的“未來(lái)員工期權(quán)股權(quán)”以外，在公司的任何注冊(cè)資本上不存在任何優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán),、可轉(zhuǎn)換證券,、或其他未行使的權(quán)利、增發(fā)股權(quán)承諾,，從而使創(chuàng)始股東或公司承擔(dān)或可能承擔(dān)出售或增加公司的任何注冊(cè)資本的義務(wù),。公司的股權(quán)不存在任何現(xiàn)有或潛在的法律糾紛或爭(zhēng)議。創(chuàng)始股東之間或創(chuàng)始股東與第三方并無(wú)簽訂或達(dá)成任何關(guān)于公司股權(quán)或股東權(quán)利的法律文件,。

7,、公司的帳簿齊全,、記錄完備。創(chuàng)始股東和公司已經(jīng)向投資者提供自公司成立以來(lái)截至20xx年3月31日(“資產(chǎn)負(fù)債表截至日”)的財(cái)務(wù)報(bào)表(“財(cái)務(wù)報(bào)表”),，財(cái)務(wù)報(bào)表采用中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)編制,，包含公司所有相關(guān)和實(shí)質(zhì)的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表在其各自的日期所披露的公司的財(cái)務(wù)信息在各方面均是真實(shí),、準(zhǔn)確和完整的,，不存在任何虛假成分或誤導(dǎo)性陳述,，并且符合中國(guó)通用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,。公司沒(méi)有任何未記錄在案的資金、資產(chǎn)或負(fù)債,，不存在任何帳外費(fèi)用或支出,，并且所有法人資金的累積和/或使用都在該財(cái)務(wù)報(bào)表中得到了完全和適當(dāng)?shù)姆从场Ｘ?cái)務(wù)報(bào)表中所包含的資產(chǎn)負(fù)債表(“負(fù)債表”)包括了對(duì)截至資產(chǎn)負(fù)債表截至日止的公司所有已經(jīng)發(fā)生和合理預(yù)見(jiàn)將要發(fā)生的貸款,、債務(wù),、負(fù)債、擔(dān)保和其他或有債務(wù)的完整且準(zhǔn)確的描述,。除負(fù)債表中反映的債務(wù)之外,，公司沒(méi)有任何性質(zhì)的任何債務(wù)存在，無(wú)論是否為已產(chǎn)生的,、確切的,、或有的，且不論是否已到期或?qū)⒌狡?。公司不存在任何的或有?fù)債,，未擔(dān)任創(chuàng)始股東或任何其他第三方的任何負(fù)債的擔(dān)保人、賠償人,、保證人或其它義務(wù)人,，并且沒(méi)有為創(chuàng)始股東或任何其他第三方的債務(wù)或利益提供任何擔(dān)保。從資產(chǎn)負(fù)債表截至日至交割日,，公司未產(chǎn)生任何非正常營(yíng)業(yè)過(guò)程中產(chǎn)生的貸款,、債務(wù)、負(fù)債,、擔(dān)?；蚱渌蛴袀鶆?wù)。

8,、除本協(xié)議所規(guī)定的本次增資以外,，公司自資產(chǎn)負(fù)債表截止日之后并無(wú)以下情況發(fā)生：

(1)公司體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的任何資產(chǎn)、負(fù)債,、財(cái)務(wù)條件或經(jīng)營(yíng)結(jié)果的變化,，但在正常營(yíng)業(yè)過(guò)程中產(chǎn)生,、且不會(huì)引起重大不利影響的變化除外;

(2)任何會(huì)引起對(duì)公司重大不利影響的損害、損失,，不論是否經(jīng)過(guò)投保;

(3)公司對(duì)其有價(jià)值的權(quán)利或其重要債權(quán)的任何放棄或豁免;

(4)任何對(duì)權(quán)利負(fù)擔(dān),、權(quán)利要求、或權(quán)利限制或?qū)靖犊盍x務(wù)償付的清償,、解除,，但在正常營(yíng)業(yè)過(guò)程中產(chǎn)生、且不會(huì)引起重大不利影響的除外;

(5)公司出售,、交換或以其他方式處置其任何重大運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn);

(6)約束或針對(duì)公司或其資產(chǎn)的合同或協(xié)議的重大變更;

(7)任何有關(guān)管理團(tuán)隊(duì),、核心員工、董事或股東的薪酬安排或協(xié)議的重大變更;

(8)任何核心員工的辭職或終止與公司的勞動(dòng)關(guān)系;

(9)公司對(duì)其任何重要財(cái)產(chǎn),、資產(chǎn)的抵押,、質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓或擔(dān)保,、留置;

(10)公司向其員工,、管理團(tuán)隊(duì)、董事或前述人員的關(guān)聯(lián)方(定義見(jiàn)下)支付任何預(yù)付款,、提供貸款或擔(dān)保,，但支付差旅費(fèi)以及其他正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費(fèi)用除外;

(11)任何對(duì)公司注冊(cè)資本的分紅、預(yù)留,、繳資或其它分配,，或直接間接地贖回、購(gòu)買,、收購(gòu),、增加或減少公司股權(quán);

(12)任何根據(jù)合理預(yù)期將會(huì)引起重大不利影響的公司資產(chǎn)的出賣或轉(zhuǎn)讓;

(13)任何其他根據(jù)合理預(yù)期將可能對(duì)公司導(dǎo)致重大不利影響的不論何種性質(zhì)的事件或情況;以及

(14)公司做出如本第4.1.9條所列事項(xiàng)的任何安排或承諾。

9,、公司不擁有任何不動(dòng)產(chǎn),。公司就所有使用的不動(dòng)產(chǎn)均已經(jīng)合法簽訂租賃合同，該等租賃合同是合法,、有效,、有約束力及可執(zhí)行的，不存在違約情況,。

10,、公司合法擁有從事主營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的無(wú)形資產(chǎn)包括財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的全部無(wú)形動(dòng)產(chǎn)，并能夠獨(dú)立自主地經(jīng)營(yíng)其無(wú)形資產(chǎn),。公司對(duì)該等無(wú)形動(dòng)產(chǎn)擁有所有權(quán),，該無(wú)形動(dòng)產(chǎn)都不受任何權(quán)利負(fù)擔(dān)的限制并且處于可有效使用的良好狀態(tài)。不存在任何可能影響公司合法、完整地?fù)碛谢蚴褂闷溆行蝿?dòng)產(chǎn)的合同,、協(xié)議,、承諾、文件或法律法規(guī),、政府規(guī)章,、政府要求、措施,、訴訟或其他法律程序,。公司使用或利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)符合中國(guó)法律且不會(huì)侵犯任何第三方的權(quán)利和權(quán)益。

(1)創(chuàng)始股東或公司并未收到任何指稱其侵犯,，或基于其運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)將會(huì)侵犯任何其他方所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他任何權(quán)利的書面通知,。公司并無(wú)必要使用任何員工(或公司目前擬聘用的人員)在受雇于公司之前的任何發(fā)明。在交割日,，每一位核心員工均已與公司簽署將該員工在公司工作期間研發(fā)的任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司,，并限制披露公司保密信息的相關(guān)協(xié)議。每一位核心員工不存在任何違背該等協(xié)議規(guī)定的行為,。

(2)不存在公司主張任何第三方正在侵犯，或妨礙其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未決的法律程序或指控,，公司沒(méi)有計(jì)劃提起該等法律程序或指控,。也不存在任何第三方主張公司或創(chuàng)始股東正在侵犯，或妨礙其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未決的指控或法律程序,，不存在針對(duì)公司,、創(chuàng)始股東或其擁有的資產(chǎn)而提起的該等指控或法律程序。

(3))公司已采取在商業(yè)上足夠謹(jǐn)慎的安全措施,，以保護(hù)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值,。公司對(duì)用戶信息和數(shù)據(jù)的收集、使用和保管沒(méi)有違反中國(guó)法律,，公司對(duì)該等用戶信息和數(shù)據(jù)有合法有效的權(quán)利,、所有權(quán)和權(quán)益。

11,、公司從事主營(yíng)業(yè)務(wù),。除主營(yíng)業(yè)務(wù)外，公司不從事任何其他業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng),。創(chuàng)始股東及其關(guān)聯(lián)方不持有或占有任何與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)(包括不動(dòng)產(chǎn),、有形動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者其他資產(chǎn)),、合同,，也未聘用任何從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的人員。在本協(xié)議中，任何實(shí)體或自然人的“關(guān)聯(lián)方”指,，(1)直接或間接控制該實(shí)體/自然人,、被該實(shí)體/自然人控制或與該實(shí)體/自然人同受其他實(shí)體/自然人控制的任何其他實(shí)體/自然人;(2)直接或間接擁有或持有該實(shí)體/自然人的百分之五(5%)以上股權(quán)的任何其他實(shí)體/自然人;(3)直接或間接擁有或持有該實(shí)體/自然人百分之五(5%)以上投票權(quán)或其他權(quán)益的任何其他實(shí)體/自然人?！翱刂啤敝钢苯踊蛘唛g接擁有管理或影響管理該實(shí)體的管理層和政策的權(quán)利,，無(wú)論是通過(guò)具有投票權(quán)的股權(quán)或通過(guò)合同等其他方式。任何自然人的“關(guān)聯(lián)方”還包括該自然人的近親屬,，包括配偶,、父母、祖父母,、外祖父母,、兄弟姐妹及其配偶、子女及其配偶,、孫子女及其配偶,、外孫子女及其配偶。但為本協(xié)議之目的,，投資者及其關(guān)聯(lián)方均不應(yīng)視為公司或任何創(chuàng)始股東的關(guān)聯(lián)方,。

12、公司均一直并完全遵守著適用于其業(yè)務(wù)行為或運(yùn)營(yíng),、其任何資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)的擁有,、管理和使用的所有中國(guó)法律或者適用的其他司法領(lǐng)域的法律規(guī)定;未曾發(fā)生根據(jù)合理的預(yù)期可能將構(gòu)成或直接/間接導(dǎo)致對(duì)前述任何法律規(guī)定違反的事件、情況或情形,。

13,、不存在任何針對(duì)或影響公司、公司財(cái)產(chǎn),、權(quán)利,、許可權(quán)、經(jīng)營(yíng)或業(yè)務(wù)的任何尚未解決的或?qū)⒁M(jìn)行的,，或者據(jù)創(chuàng)始股東或者公司所知,，可能提出的訴訟、仲裁,、行政調(diào)查,、或其他法律或行政程序;沒(méi)有發(fā)生可能直接或間接導(dǎo)致任何此類法律或行政程序開始，或?yàn)橹峁┗A(chǔ)的事件,、情況或情形,。不存在任何要求公司解散、破產(chǎn),、停業(yè),、清算或類似情形的書面命令、請(qǐng)求、申請(qǐng),、決定,、裁定、決議,、或其它行動(dòng),，也不存在任何針對(duì)公司資產(chǎn)的抵押、判決執(zhí)行或傳喚,。公司不存在資不抵債或無(wú)力償還債務(wù)的任何情況,。

14、公司遵守各項(xiàng)稅收法規(guī),，已按中國(guó)國(guó)家和地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定正確,、完整、及時(shí)地申報(bào)了所有應(yīng)稅收入,，并相應(yīng)繳足了其所有到期應(yīng)繳的稅費(fèi),，和繳清了其所有到期應(yīng)繳的稅費(fèi)，不存在任何需要加繳或補(bǔ)繳稅費(fèi)的情況,，亦無(wú)任何因公司違反有關(guān)稅務(wù)法律,、法規(guī)及規(guī)定而被處罰的事件發(fā)生。公司已按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)表里計(jì)提了任何和稅款繳納相關(guān)的準(zhǔn)備金;至資產(chǎn)負(fù)債表截至日,，在負(fù)債表上所顯示的針對(duì)稅收而準(zhǔn)備的款項(xiàng)已足額應(yīng)對(duì)公司所有已產(chǎn)生及未付的稅款,。公司未收到任何來(lái)自于稅務(wù)機(jī)關(guān)或任何其他有權(quán)部門發(fā)出的催繳或補(bǔ)繳文件或者要求檢查或?qū)徲?jì)任何納稅申報(bào)表的通知，不存在尚未了結(jié)的審計(jì),、措施、程序,、調(diào)查,、爭(zhēng)議或索賠，不存在稅務(wù)機(jī)關(guān)或其他有權(quán)部門可能向公司主張索賠稅款的情形,。

15,、勞動(dòng)和社會(huì)保險(xiǎn)

(1)公司不存在任何欠付的工資、稅款,、罰金或其他違反勞動(dòng)法而導(dǎo)致的.任何索賠等,。公司沒(méi)有任何應(yīng)付而未付的有關(guān)解除或終止勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金、賠償金或其他與雇用關(guān)系有關(guān)的類似補(bǔ)償或賠償費(fèi)用的支付義務(wù),。

(2)任一核心員工未提出終止同公司的勞動(dòng)關(guān)系,，或存在其他不能繼續(xù)作為公司員工的情況，公司目前也未有意圖終止與任何核心員工的勞動(dòng)關(guān)系,。除中國(guó)法律要求外,，在公司員工勞動(dòng)關(guān)系終止后，不存在任何欠付的補(bǔ)償金或其它款項(xiàng)。

(3)除中國(guó)法律所規(guī)定的社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金之外,，公司沒(méi)有參與,，也沒(méi)有受限于任何其他的養(yǎng)老、退休,、利潤(rùn)分享,、遞延補(bǔ)償、獎(jiǎng)金,、獎(jiǎng)勵(lì)或其他職工福利計(jì)劃,、安排、協(xié)議或諒解,，也不存在任何員工或已離職的前員工(或其受益人,，如有)有權(quán)參與或享有的任何其他養(yǎng)老、退休,、利潤(rùn)分享,、遞延補(bǔ)償、獎(jiǎng)金,、獎(jiǎng)勵(lì)或其他職工福利計(jì)劃,、安排、協(xié)議或諒解,。

(4)公司與其現(xiàn)有員工或者其以往聘用的員工(如有)之間不存在任何的勞動(dòng)爭(zhēng)議或糾紛,，亦不存在任何潛在的勞動(dòng)爭(zhēng)議或者糾紛。

(5)公司員工不對(duì)其前任雇主或者任何其他主體承擔(dān)任何不競(jìng)爭(zhēng)義務(wù),。

(6)公司的員工不受除其與公司之間簽署的合同之外的任何其他合同(包

括許可,、承諾或其它義務(wù))或政府機(jī)關(guān)、法庭的法令,、判決,、命令的限制，而嚴(yán)重影響該員工為公司的利益而服務(wù)的能力,，或?qū)⑴c公司的業(yè)務(wù)發(fā)生沖突,。

(7)任何核心員工沒(méi)有直接或間接地在任何其他實(shí)體持有任何比例或數(shù)量的股權(quán)或股份(但持有上市公司不超過(guò)1%的股權(quán)除外)，并沒(méi)有在公司以外的任何實(shí)體擔(dān)任任何職務(wù),。任一核心員工在過(guò)去的三(3)年內(nèi)并未：(i)被裁定為有罪或正在審訊過(guò)程中(不包括交通違規(guī));(ii)根據(jù)任何有司法管轄權(quán)的法院的任何命令,、判決或政令(未撤銷或暫緩)，被永久或暫時(shí)地禁止其擔(dān)任任何其他公司的法定代表人,、高級(jí)管理人員或董事;(iii)被有管轄權(quán)的法院或其他管理機(jī)構(gòu)裁定違反任何證券法,、貿(mào)易法、或不公平交易行為法律,，該等判決或裁定還未被撤銷或暫緩,。

16,、公司自成立以來(lái)與任何關(guān)聯(lián)方(在本協(xié)議中包括但不限于創(chuàng)始股東及其關(guān)聯(lián)方)、現(xiàn)任或前任員工,、董事,、顧問(wèn)或上述任何人的關(guān)聯(lián)方(合稱“關(guān)聯(lián)人”)所進(jìn)行的任何交易(如有)均是公允的，不存在任何關(guān)聯(lián)人利用其關(guān)聯(lián)方地位而與公司所進(jìn)行的任何非公允的或不合法的關(guān)聯(lián)交易,。截止交割日,，除交易文件、勞動(dòng)相關(guān)的合同披露的以外,，公司與任何關(guān)聯(lián)人沒(méi)有任何尚在有效期內(nèi)或者尚未履行完畢的合同,、協(xié)議或其他交易，不存在任何未經(jīng)投資者同意即將妥善處理的債權(quán)債務(wù),、負(fù)債及其他任何應(yīng)付應(yīng)收款項(xiàng),。

17、創(chuàng)始股東及其關(guān)聯(lián)方?jīng)]有直接或間接地經(jīng)營(yíng),、參與或擁有與主營(yíng)業(yè)務(wù)相同,、相類似或有任何其他競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù);創(chuàng)始股東及其關(guān)聯(lián)方?jīng)]有直接或者間接持有公司經(jīng)營(yíng)主營(yíng)業(yè)務(wù)所需要的任何有形或無(wú)形資產(chǎn)。

18,、在過(guò)去的五年,，創(chuàng)始股東并未：(i)被裁定為有罪或正在審訊過(guò)程中(不包括交通違規(guī));(ii)根據(jù)任何有司法管轄權(quán)的法院的任何命令、判決或政令(未撤銷或暫緩),，被永久或暫時(shí)地禁止其擔(dān)任任何公司的法定代表人,、高級(jí)職員或董事;(iii)被有管轄權(quán)的法院或其他管理機(jī)構(gòu)裁定違反任何證券法、貿(mào)易法,、或不公平交易行為法律,，該等判決或裁定還未被撤銷或暫緩。

19,、創(chuàng)始股東,、公司及其員工、董事,、代表、代理人從未進(jìn)行或參與任何與反賄賂,、腐敗,、洗錢、詐騙以及其他相似活動(dòng),、反恐,、經(jīng)濟(jì)制裁和反聯(lián)合抵制法有關(guān)的所有法領(lǐng)域之法律、法規(guī),、規(guī)則,、規(guī)章以及其他有合法約束力的措施禁止的行為,。

20、自本協(xié)議簽署之日至交割日,，不存在或沒(méi)有發(fā)生對(duì)公司的資產(chǎn),、負(fù)債、盈利前景和正常經(jīng)營(yíng)已產(chǎn)生或經(jīng)合理預(yù)見(jiàn)可能會(huì)產(chǎn)生重大不利影響的事件,、事實(shí),、條件、變化或其它情況,。

21,、創(chuàng)始股東和公司已經(jīng)向投資者如實(shí)、完全披露投資者要求的全部信息,、文件和材料,、與創(chuàng)始股東和公司履行本協(xié)議具有實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)的信息、文件和材料,，以及對(duì)投資者簽訂本協(xié)議的意愿具有實(shí)質(zhì)性影響的信息,、文件和材料。創(chuàng)始股東和公司向投資者披露的信息,、文件和材料真實(shí),、準(zhǔn)確和完整，且不存在任何不實(shí)或誤導(dǎo)性陳述,。創(chuàng)始股東和公司在本協(xié)議簽署后任何時(shí)候了解到任何將使其在本協(xié)議中作出的陳述,、承諾或保證變得不真實(shí)、不正確或不完整的情況,，已經(jīng)通知投資者,，并按投資者的合理要求，采取必要措施予以補(bǔ)救或予以公布,。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇九

(一)為什么要做盡職調(diào)查?

孫子曰：知己知彼,，百戰(zhàn)不殆。盡職調(diào)查就是通過(guò)對(duì)商業(yè)伙伴或交易對(duì)方進(jìn)行調(diào)查,，收集與擬議交易的關(guān)鍵問(wèn)題相關(guān)的信息,，從而達(dá)到了解商業(yè)伙伴和交易對(duì)方的目的，發(fā)現(xiàn)其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn),，找出其現(xiàn)存和潛在的各種重大問(wèn)題和影響交易的重要因素,，以便為作出是否與之進(jìn)行擬議的合作或交易的決定以及討價(jià)還價(jià)甚至交易完成后的整合計(jì)劃提供依據(jù)和基礎(chǔ)。

(二)盡職調(diào)查的種類

1,、從盡職調(diào)查的內(nèi)容劃分,，可以分為以下種類的盡職調(diào)查：

(1)業(yè)務(wù)(客戶／投資銀行)

(2)財(cái)務(wù)稅務(wù)(會(huì)計(jì)師)

(3)法律(律師事務(wù)所)

(4)其他專業(yè)(包括但不限于環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)人事,、工程等方面)

是否需要特定的其他專業(yè)的盡職調(diào)查需要視目標(biāo)公司所處的行業(yè)或者客戶的要求而定,。比如,，如果目標(biāo)公司為生產(chǎn)型企業(yè)，涉及環(huán)保問(wèn)題,，則客戶可能需要聘請(qǐng)獨(dú)立的環(huán)境技術(shù)機(jī)構(gòu)做環(huán)保盡職調(diào)查,；而如果目標(biāo)公司為歷史悠久的大型國(guó)有企業(yè)，其員工結(jié)構(gòu)復(fù)雜,、人數(shù)眾多并且有復(fù)雜的歷史遺留的勞動(dòng)問(wèn)題,，客戶或許會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的獨(dú)立勞動(dòng)人事問(wèn)題專家就勞動(dòng)人事問(wèn)題進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并提供咨詢。

2,、從客戶擬議的交易類型劃分,，可以主要分為以下種類的盡職調(diào)查：

(1)兼并收購(gòu)

(2)證券首次公開發(fā)行

(3)金融機(jī)構(gòu)貸款

(4)重組、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面

了解擬議交易的類型,，有助于律師明確法律盡職調(diào)查的方向和范圍,。此外，就不同類型的交易,，客戶對(duì)法律盡職調(diào)查的要求也可能不同,。

3、從代表客戶類型劃分,，可以分為：

(1)投資人對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查

(2)目標(biāo)公司對(duì)投資人的盡職調(diào)查

當(dāng)然,，對(duì)盡職調(diào)查也可以有其他類型的分類，比如針對(duì)目標(biāo)公司所處行業(yè)的類別而分：針對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),、高新技術(shù)企業(yè),、電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè),、藥品生產(chǎn)企業(yè),、金融機(jī)構(gòu)等的盡職調(diào)查。

(三)法律盡職調(diào)查

法律盡職調(diào)查就是律師接受客戶聘請(qǐng),，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的調(diào)查摸底,，以幫助客戶了解目標(biāo)公司設(shè)立與存續(xù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理,、資產(chǎn)和權(quán)益的權(quán)屬與限制,、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、守法合規(guī)等方面的法律狀態(tài),，發(fā)現(xiàn),、分析評(píng)估目標(biāo)公司存在的各方面的法律問(wèn)題，揭示或提示擬議交易相關(guān)的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn),，為客戶判斷擬議交易是否可以繼續(xù)進(jìn)行提供依據(jù)，對(duì)目標(biāo)公司存在的相關(guān)法律問(wèn)題向客戶提出解決方案或補(bǔ)救措施,，為交易結(jié)構(gòu),、收購(gòu)價(jià)格,、先決條件、交割后的義務(wù)以及交易各方的其他義務(wù)等之確定,、商業(yè)計(jì)劃與交易進(jìn)程的調(diào)整,，向客戶提供法律上的依據(jù)和支持。

(一)階段

1,、競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查

有些盡職調(diào)查需要在競(jìng)標(biāo)階段開展,。買方將基于該等盡職調(diào)查的結(jié)果決定是否做這個(gè)交易及交易價(jià)格如何。在競(jìng)標(biāo)階段,，目標(biāo)公司往往會(huì)要求投資人/買方作出一些承諾,。比如某外國(guó)金融機(jī)構(gòu)人股中國(guó)某金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目，目標(biāo)公司就明確要求外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出排他性的不競(jìng)爭(zhēng)承諾,，否則不會(huì)考慮接受其進(jìn)行投資,，這樣投標(biāo)人在投標(biāo)書中一定要包含相應(yīng)的內(nèi)容。在此情況下,，在進(jìn)行法律盡職調(diào)查的時(shí)候,，律師就要考慮到客戶應(yīng)當(dāng)在什么范圍內(nèi)作出排他的不競(jìng)爭(zhēng)承諾。經(jīng)了解,，該中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍非常廣,，除商業(yè)銀行的一般存貸款、中間業(yè)務(wù)外,，還包括信用卡業(yè)務(wù)等方面,，這樣律師就要考慮目標(biāo)公司要求該外國(guó)金融機(jī)構(gòu)作出的排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾到底應(yīng)當(dāng)限于哪些方面。如果投資人／買方對(duì)其全部經(jīng)營(yíng)范圍均作出排他性的非競(jìng)爭(zhēng)承諾,，則承諾范圍過(guò)于寬泛,，對(duì)買方將來(lái)在中國(guó)進(jìn)一步的業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及和中國(guó)其他金融機(jī)構(gòu)的合作會(huì)有非常大的不利影響。

2,、投資意向書／諒解備忘錄簽訂后的盡職調(diào)查

更多的盡職調(diào)查常見(jiàn)于投資意向書或諒解備忘錄簽訂后,。在這個(gè)階段的盡職調(diào)查的重點(diǎn)與競(jìng)標(biāo)階段盡職調(diào)查的重點(diǎn)有所不同。投資意向書或諒解備忘錄簽訂的時(shí)候往往價(jià)格已經(jīng)初步確定,，這個(gè)階段的法律盡職調(diào)查的目標(biāo)需要重點(diǎn)考慮影響交易價(jià)格的因素是否發(fā)生變化或

改變,，應(yīng)當(dāng)主要考慮重大資產(chǎn)的權(quán)屬是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于商業(yè)而非工業(yè)用途；是否屬于被抵押資產(chǎn),；或依照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)被淘汰的固定資產(chǎn)),；或資產(chǎn)本身因不可抗力而損壞或滅失導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值降低；目標(biāo)公司所稱的不動(dòng)產(chǎn)實(shí)際上是從其關(guān)聯(lián)公司租賃取得或無(wú)償使用的,；固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目用地違反立項(xiàng)批復(fù)或未取得政府批準(zhǔn)等,，以及解決問(wèn)題的辦法和相關(guān)的程序與成本。當(dāng)然,，這個(gè)階段的盡職調(diào)查還應(yīng)當(dāng)注重為客戶提供防范和減低潛在法律風(fēng)險(xiǎn),、解決發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題的步驟與程序,。

3、分階段進(jìn)行的盡職調(diào)查

有的盡職調(diào)查是分階段進(jìn)行的,。為節(jié)省成本費(fèi)用或追于時(shí)間壓力,，最初階段投資人／買家可能僅僅希望對(duì)目標(biāo)公司一定范圍內(nèi)的情況和事項(xiàng)進(jìn)行有限的盡職調(diào)查，比如限于公司設(shè)立和存續(xù)的基本情況(股東結(jié)構(gòu),、營(yíng)業(yè)范圍,、經(jīng)營(yíng)期限、業(yè)務(wù)許可),、重大資產(chǎn)和合同,、有無(wú)訴訟/仲裁等，而在確定了在這些方面不存在重大問(wèn)題,，有意進(jìn)一步洽談?dòng)嘘P(guān)交易的前提下才決定進(jìn)行全面,、深入的盡職調(diào)查。在分階段盡職調(diào)查的最初階段,，律師可以為客戶確定法律盡職調(diào)查的范圍提供咨詢意見(jiàn),。

由于客戶進(jìn)行最初階段的盡職調(diào)查的目的是查明其所關(guān)心的目標(biāo)公司的重要方面是否存在重大問(wèn)題，在這個(gè)階段盡職調(diào)查時(shí),，律師就必須在有限的時(shí)間內(nèi)抓住最核心和關(guān)鍵的問(wèn)題,，并提出建議。在文件提供不全的情況下,，應(yīng)向客戶建議進(jìn)行更全面的盡職調(diào)查,。

(二)方式

法律盡職調(diào)查可以分為以下幾種方式：

1、審閱資料室文件

目標(biāo)公司會(huì)將文件資料集中放置于其建立的資料室中供投資人/并購(gòu)方審查,。個(gè)別的時(shí)候,，也有把文件資料發(fā)到投資人/并購(gòu)方或其律師辦公場(chǎng)所的情形。

2,、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

投資人/并購(gòu)方及其中介機(jī)構(gòu)到目標(biāo)公司做現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查,。目標(biāo)公司會(huì)將文件資料放在專

門的資料室，并會(huì)應(yīng)投資人/并購(gòu)方要求指定相關(guān)的聯(lián)系人,，協(xié)調(diào)安排補(bǔ)充文件的提供,、管理層訪談、負(fù)責(zé)調(diào)查問(wèn)題的解答和說(shuō)明的人士,，甚至協(xié)調(diào)安排投資人/并購(gòu)方與相關(guān)政府部門的溝通,。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查對(duì)律師的法律功底和判斷力的要求很高。很多時(shí)候,，投資人/并購(gòu)方并不要求律師寫長(zhǎng)篇大論的報(bào)告,，而是要求律師在第一時(shí)間向其匯報(bào)其所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題，這在競(jìng)標(biāo)階段的盡職調(diào)查中尤為多見(jiàn)。律師開進(jìn)目標(biāo)公司的現(xiàn)場(chǎng)開始審閱文件后,，客戶可能每天晚上都會(huì)要求所有的中介機(jī)構(gòu)提出問(wèn)題,，這種方式的調(diào)查工作的節(jié)奏非常快,，律師需要盡可能快地找到關(guān)鍵或主要問(wèn)題，在每次會(huì)議中都能提出最有價(jià)值的觀點(diǎn),。

現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之所以最考驗(yàn)律師的功底,，還在于很多時(shí)候目標(biāo)公司不允許投資人/并購(gòu)方的律師將文件從文件室?guī)ё撸踔猎趥€(gè)別調(diào)查項(xiàng)目中不允許文件摘抄或?qū)忛?。比如,，在某個(gè)鋼鐵項(xiàng)目的調(diào)查中，投資人/并購(gòu)方需要了解目標(biāo)公司的主要生產(chǎn)用地的權(quán)屬,，而目標(biāo)公司拒絕提供土地管理部門的用地文件,，而僅同意將文件的部分內(nèi)容讀給投資人及其律師。又如,，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查中,，由于會(huì)涉及金融機(jī)構(gòu)的很多問(wèn)題(如不良資產(chǎn)率等)，目標(biāo)公司往往很不愿意提供監(jiān)管報(bào)告,。不過(guò),，在盡職調(diào)查的過(guò)程中，文件資料的摘錄固然必要,，更重要的是律師對(duì)問(wèn)題的分析與判斷,。

基于項(xiàng)目或交易的特點(diǎn)或需要，有的投資人可能僅僅要求其律師對(duì)有限范圍內(nèi)的事項(xiàng)做盡職調(diào)查或者首先就其關(guān)心的問(wèn)題展開盡職調(diào)查,。律師應(yīng)當(dāng)在客戶要求的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)查工作,，如果在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)調(diào)查范圍之外事項(xiàng)對(duì)擬議交易有重大影響，需要進(jìn)行調(diào)查,，律師則應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通,，在取得客戶同意的情況下才可以進(jìn)行該項(xiàng)調(diào)查。

(一)公司基本情況

這一部分著重于對(duì)目標(biāo)公司的沿革(即設(shè)立,、變更以及存續(xù)),、股權(quán)結(jié)構(gòu),、公司治理,、對(duì)外投資、目標(biāo)公司是否取得法律所要求的相關(guān)資質(zhì),、許可,、執(zhí)照,，是否符合相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求等方面的盡職調(diào)查。

(二)公司資產(chǎn)(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))情況

這一部分的重點(diǎn)在于查清目標(biāo)公司資產(chǎn)的權(quán)屬狀況，是否存在瑕疵或爭(zhēng)議,，是否存在征用,、查封、扣押,、擔(dān)?；蚱渌谌说臋?quán)益，對(duì)其使用或處置有無(wú)法律或其他方面的限制或障礙等,，以及有關(guān)資產(chǎn)的取得,、租賃、轉(zhuǎn)讓的相關(guān)合同,、協(xié)議或安排的合法性,。就不動(dòng)產(chǎn)而言，還應(yīng)特別關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的用地取得和規(guī)劃,、項(xiàng)目建設(shè),、竣工驗(yàn)收和預(yù)售、銷售等

問(wèn)題,。關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律盡職調(diào)查,，則除其權(quán)屬及權(quán)利限制、許可范圍和轉(zhuǎn)讓限制,、權(quán)利期限,、保密和不競(jìng)爭(zhēng)義務(wù)等問(wèn)題之外，律師還應(yīng)關(guān)注技術(shù)開發(fā),、技術(shù)服務(wù),、技術(shù)合作等方面協(xié)議的條款內(nèi)容。

(三)公司重大合同情況

本部分的法律盡職調(diào)查涉及目標(biāo)公司的重大業(yè)務(wù)合同(如采購(gòu)合同,、供貨合同,、長(zhǎng)期供應(yīng)合同、經(jīng)銷協(xié)議,、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議,、倉(cāng)儲(chǔ)合同、運(yùn)輸協(xié)議,、服務(wù)合同),、債權(quán)債務(wù)合同與各類擔(dān)保合同、關(guān)聯(lián)交易合同,、重大資產(chǎn)/股權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置的合同或安排,、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議、進(jìn)出口合同,、戰(zhàn)略合作協(xié)議,、合資合同,、聯(lián)營(yíng)協(xié)議、投資協(xié)議,、保密協(xié)議,、工程承包合同、市場(chǎng)分配協(xié)議,、保險(xiǎn)合同等,。需要注意的是，處于不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè),，其業(yè)務(wù)合同的類型也是不盡相同的,。

(四)勞動(dòng)管理

律師應(yīng)審查目標(biāo)公司各類勞動(dòng)合同模板(包括臨時(shí)及正式員工聘用合同)、員工保密與不競(jìng)爭(zhēng)合同,，與高管簽訂的聘用協(xié)議，所有適用的社會(huì)保險(xiǎn)的投保和繳納是否合規(guī),，有無(wú)懸而未決的勞動(dòng)爭(zhēng)議,、停工、罷工,、因工傷亡,、向勞動(dòng)管理部門的投訴，勞動(dòng)部門的處罰或整改要求,，員工手冊(cè)和其他勞動(dòng)管理制度或規(guī)則等,。

(五)環(huán)境保護(hù)

本部分的調(diào)查工作應(yīng)當(dāng)關(guān)注目標(biāo)公司是否取得環(huán)境影。向評(píng)價(jià)文件及其內(nèi)容,，是否取得有關(guān)的環(huán)境許可證(如排污許可證),，其環(huán)保設(shè)施設(shè)備是否通過(guò)驗(yàn)收，是否按時(shí),、足額繳納排污費(fèi),，是否存在超標(biāo)排放和不合要求處置固體廢物的情況等。

(六)稅務(wù)

大多數(shù)情況下,，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的稅務(wù)部門會(huì)負(fù)責(zé)調(diào)查目標(biāo)公司的稅務(wù)問(wèn)題,。法律盡職調(diào)查要么不包括這一部分的內(nèi)容，要么僅限于調(diào)查目標(biāo)公司是否做稅務(wù)登記,、相關(guān)稅務(wù)部門或海關(guān)是否發(fā)出欠稅通知,、欠稅罰單和補(bǔ)繳通知，有關(guān)滯納金或罰金是否逾期未繳等,。

(七)訴訟/仲裁

在本部分的法律盡職調(diào)查中,，律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)公司是否在中國(guó)境內(nèi)外有未決的任何重大訴訟、仲裁,、行政復(fù)議,，是否有可能引起上述程序的任何重大違法或違約行為，是否有尚未執(zhí)行完畢的仲裁機(jī)構(gòu)、法院及行政機(jī)關(guān)所作的裁決,、判決,、裁定及決定、調(diào)解書等,。如有,，其內(nèi)容為何；有無(wú)達(dá)成和解協(xié)議,、支付協(xié)議,，其內(nèi)容為何。

下文將以并購(gòu)項(xiàng)目的調(diào)查為例,。

(一)并購(gòu)方律師的職責(zé)

(1)根據(jù)法律盡職調(diào)查的范圍,、時(shí)間和目標(biāo)公司的實(shí)際情況組織成立法律盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)。

(2)了解擬議交易或項(xiàng)目的類型,、結(jié)構(gòu)和商業(yè)目的,，審閱擬議交易各方所簽訂的意向書或諒解備忘錄或其他意向性文件，草擬和發(fā)出法律盡職調(diào)查文件清單,。

(3)認(rèn)真審查目標(biāo)公司提供的文件,，就其中缺頁(yè)不全部分、尚未提供的文件和文件審查過(guò)程中需要進(jìn)一步核查的內(nèi)容向目標(biāo)公司發(fā)出補(bǔ)充文件清單及/或問(wèn)卷,。

(4)掌握法律盡職調(diào)查工作的節(jié)奏,，確定應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查的重點(diǎn)問(wèn)題，有目的地審閱文件,。如果規(guī)定的盡職調(diào)查時(shí)間偏緊,，文件資料量大，并購(gòu)方律師需要考慮是否需增加人手,，或者優(yōu)先把發(fā)現(xiàn)的重要問(wèn)題報(bào)告客戶,，而在之后的合理時(shí)間內(nèi)完成法律盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫。如果目標(biāo)公司文件提供進(jìn)程緩慢或過(guò)于拖沓,，并購(gòu)方律師則應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶,，以便通過(guò)客戶向目標(biāo)公司施壓，相應(yīng)延長(zhǎng)調(diào)查時(shí)間或促使加快文件提供進(jìn)程,。律師未能把握好盡職調(diào)查的節(jié)奏,，可能會(huì)延緩相關(guān)各方洽談交易的`進(jìn)程，甚至導(dǎo)致客戶因此而喪失對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面調(diào)查摸底的時(shí)機(jī),，不得已而退出交易,。

(5)做必要的文件摘要。在進(jìn)行盡職調(diào)查的過(guò)程中,，律師的作用并非是抄寫員,、記錄員,，將所有他看到文件資料、聽(tīng)到的信息不加選擇地統(tǒng)統(tǒng)抄寫或記錄下來(lái)就算完成了調(diào)查,。倘若如此,，這種調(diào)查對(duì)客戶而言無(wú)疑可能造成極大的成本浪費(fèi)，并且不能有效地協(xié)助客戶發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的主次,，辨明風(fēng)險(xiǎn)的大小,，為客戶提供有價(jià)值的服務(wù)成果，相反會(huì)暴露出律師在此方面缺乏經(jīng)驗(yàn),。所以說(shuō),，文件摘要的好壞也是檢驗(yàn)律師是否有好的判斷力的一個(gè)重要方面。律師在做文件摘要之前應(yīng)當(dāng)首先審閱有關(guān)文件資料,，判斷哪些是重要內(nèi)容和問(wèn)題,，然后將其記錄或總結(jié)下來(lái)，而不應(yīng)當(dāng)拿到文件就馬上開始盲目地抄錄,，忽視了盡職調(diào)查應(yīng)有的作用和目的,。當(dāng)然，律師在這方面的判斷力并不是生來(lái)就有和可以一蹴而就的,，需要在做項(xiàng)目和交易的過(guò)程中不間斷地學(xué)習(xí)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在下文“如何審查目標(biāo)公司提供的文件”,，將會(huì)討論在法律盡職調(diào)查過(guò)程中如何把握“重要性”原則,。

(6)與各方進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通,。主要包括以下幾個(gè)方面：

與客戶溝通,。律師應(yīng)當(dāng)與客戶及時(shí)溝通，以了解客戶的要求和交易目的,，并就目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查方面的配合情況以及律師所發(fā)現(xiàn)有有關(guān)目標(biāo)公司的階段性的重大問(wèn)題向客戶匯報(bào),。

與目標(biāo)公司人員溝通。幫助目標(biāo)公司人員理解盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷的內(nèi)容,，并就文件資料存在的相互矛盾之處或無(wú)法相互印證的問(wèn)題和情況等與其溝通,。

與政府部門溝通。就目標(biāo)公司的項(xiàng)目立項(xiàng),、用地,、稅務(wù)、設(shè)立審批等方面存在的問(wèn)題,，在法律規(guī)定并非明確的情況下,，與相關(guān)政府主管部門的官員進(jìn)行溝通往往有助于有關(guān)問(wèn)題的解釋和澄清。

與其他中介機(jī)構(gòu)溝通,。在現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的進(jìn)行過(guò)程中,，常常是幾個(gè)中介機(jī)構(gòu)同時(shí)在進(jìn)行調(diào)查或其各自的調(diào)查工作在時(shí)間上有部分重疊,，通過(guò)彼此交換信息可以印證某些法律問(wèn)題是否存在，同時(shí)避免因向各中介機(jī)構(gòu)提供材料信息的分散或不同而漏掉重要問(wèn)題或者無(wú)法判斷問(wèn)題的嚴(yán)重程度,。例如,，僅僅審查業(yè)務(wù)合同條文本身，律師可能無(wú)法判斷含有金錢支付義務(wù)條款的合同之履行情況,，而會(huì)計(jì)師通過(guò)查賬即可發(fā)現(xiàn)有關(guān)合同項(xiàng)下的付款狀況,，有無(wú)到期應(yīng)付未付的款項(xiàng)。又如,，目標(biāo)公司存在欠繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)或因逾期繳稅被科以罰金的情形,，而判斷其欠費(fèi)嚴(yán)重程度或確認(rèn)是否已繳納罰金也需要與會(huì)計(jì)師相互溝通，通過(guò)彼此交換信息來(lái)印證這些問(wèn)題是否存在,。再比如,，與獨(dú)立進(jìn)行環(huán)境保護(hù)問(wèn)題調(diào)查的機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，則可以了解到該機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)了目標(biāo)公司在某處設(shè)有廢物填埋場(chǎng)或存在嚴(yán)重的水污染,，而這在目標(biāo)公司提供的文件資料中卻未予提及或者語(yǔ)焉不詳,。這樣，律師就可以為客戶分析由此而引發(fā)的環(huán)保方面的法律責(zé)任問(wèn)題,。

(7)起草法律盡職調(diào)查報(bào)告與報(bào)告摘要,。法律盡職調(diào)查完成之后，律師需要將有關(guān)工作成果以書面的形式記載下來(lái),，撰寫成法律盡職調(diào)查報(bào)告和報(bào)告摘要向客戶匯報(bào),。

法律盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對(duì)公司基本情況(設(shè)立及沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu),、對(duì)外投資等方面),、經(jīng)營(yíng)許可和合法合規(guī)性、各類業(yè)務(wù)和融資合同/安排,、關(guān)聯(lián)交易,、公司資產(chǎn)(動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)),、環(huán)保,、勞動(dòng)、訴訟仲裁等方面的盡職調(diào)查情況的匯總,，列出發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題,，但是，這只是報(bào)告內(nèi)容的第一步,。由于客戶通常并非法律專業(yè)人士,，無(wú)法對(duì)所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律上的評(píng)估，因此,，律師還應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中做簡(jiǎn)單扼要的法律分析,，以使客戶了解相關(guān)問(wèn)題的法律后果,，提示和分析潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，繼而評(píng)估最終其對(duì)交易或客戶的影響,，并指出有無(wú)解決辦法以及相關(guān)的成本如何,。

法律盡職調(diào)查報(bào)告動(dòng)輒幾十頁(yè)甚或上百頁(yè)，如果需要進(jìn)行盡職調(diào)查的公司有幾十家,，且其情況復(fù)雜,、歷史悠久、涉及各種所有制或企業(yè)形式,，盡職調(diào)查報(bào)告的篇幅還會(huì)更長(zhǎng),。作為并購(gòu)方的管理層通常沒(méi)有時(shí)間通讀法律盡職調(diào)查報(bào)告，因而在這種情況下,，律師就需要將重要或關(guān)鍵的法律問(wèn)題總結(jié)和提煉出來(lái),，做成報(bào)告摘要(也稱重要法律問(wèn)題清單或概要)，以滿足客戶管理層的要求,。

(8)與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的法律問(wèn)題,。在盡職調(diào)查的不同階段，律師都有可能需要與客戶討論所發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題,。即便是出具了重大法律問(wèn)題清單或調(diào)查報(bào)告,，客戶仍可能需要就其中的問(wèn)題與律師進(jìn)行討論。

(二)目標(biāo)公司律師的職責(zé)

并購(gòu)項(xiàng)目中,，有越來(lái)越多的目標(biāo)公司在法律盡職調(diào)查階段開始聘請(qǐng)外部律師協(xié)助其配合并購(gòu)方的盡職調(diào)查工作,。律師應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面協(xié)助目標(biāo)公司配合收購(gòu)方進(jìn)行的法律盡職調(diào)查工作：

(1)保密。在盡職調(diào)查過(guò)程中,，目標(biāo)公司將向并購(gòu)方提供形形色色的有關(guān)其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù),、技術(shù),、工程、法律,、環(huán)保等方面的文件資料和其他信息,，而其中很多部分的內(nèi)容屬于目標(biāo)公司的商業(yè)和技術(shù)機(jī)密或尚未公開的信息，而并購(gòu)方完成法律盡職調(diào)查并不當(dāng)然意味著并購(gòu)交易必然會(huì)完成,。為了防止屬于目標(biāo)公司商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息被披露或泄露給其競(jìng)爭(zhēng)者或者不當(dāng)公開,，目標(biāo)公司的律師應(yīng)當(dāng)要求并購(gòu)方及其顧問(wèn)簽署保密協(xié)議，對(duì)目標(biāo)公司在盡職調(diào)查期間提供的商業(yè)技術(shù)機(jī)密的資料或信息予以保密,。

(2)與并購(gòu)方和/或其律師仔細(xì)磋商法律盡職調(diào)查的范圍和相關(guān)文件資料提供,、進(jìn)場(chǎng)調(diào)查以及結(jié)束盡職調(diào)查的時(shí)間安排。

(3)根據(jù)并購(gòu)方發(fā)出的法律盡職調(diào)查清單的要求,，協(xié)助目標(biāo)公司收集,、整理并購(gòu)方所要求的相關(guān)文件,，并記錄向調(diào)查方提供的全部法律文件。

(4)在目標(biāo)公司將文件交付并購(gòu)方及其律師之前,，審查相關(guān)文件,，核查有無(wú)超出已經(jīng)確定的法律盡職調(diào)查范圍的文件資料或信息。需要提請(qǐng)注意的是,，目標(biāo)公司律師不應(yīng)故意隱瞞或?qū)儆诜杀M職調(diào)查范圍的文件資料或信息因其可能對(duì)目標(biāo)公司不利而扣留而不予提供,。這樣做將可能給目標(biāo)公司帶來(lái)消極影響，因?yàn)槿绻诜杀M職調(diào)查期間目標(biāo)公司向并購(gòu)方披露對(duì)其不利的信息,，而并購(gòu)方知悉該等資料或信息之后仍然決定完成擬議的交易,，則并購(gòu)方

以后將不能以目標(biāo)公司存在該等瑕疵而主張撤銷擬議的交易。而如果目標(biāo)公司當(dāng)時(shí)未做相關(guān)披露卻被收購(gòu)方后來(lái)發(fā)現(xiàn),，則收購(gòu)方將有權(quán)根據(jù)該等事件影響的程度情況決定是否完成擬議交易的交割或向目標(biāo)公司索賠,。

(5)協(xié)助制定文件資料室的管理規(guī)則。建立調(diào)查人員出入和資料借閱管理制度,，防止集中于資料室的文件資料被擅自拿出,、散失和失密，防止與項(xiàng)目/交易以及調(diào)查無(wú)關(guān)人員進(jìn)入資料室,。

(6)協(xié)調(diào)安排并購(gòu)方調(diào)查人員與目標(biāo)公司管理層人員的溝通和訪談,，管理法律盡職調(diào)查進(jìn)程，防止不必要或未經(jīng)許可的拖延,。

對(duì)盡職調(diào)查程序管理不善,，可能致使并購(gòu)方懷疑目標(biāo)公司有意掩蓋問(wèn)題、在信息披露方面不夠誠(chéng)信,、對(duì)推進(jìn)交易的進(jìn)程缺乏誠(chéng)意,，甚至可能致使并購(gòu)方因此退出交易。

律師在做法律盡職調(diào)查之前,，應(yīng)當(dāng)做好以下準(zhǔn)備工作：了解交易類型和客戶的商業(yè)目的和法律盡職調(diào)查的范圍,，明確法律盡職調(diào)查所處的階段和法律盡職調(diào)查的方式。在客戶提供的有關(guān)目標(biāo)公司的背景材料非常有限的情況下,，可以花一些時(shí)間上google或百度網(wǎng)搜索目標(biāo)公司的基本信息,，包括公司設(shè)立存續(xù)情況、行業(yè)背景,、特別是行業(yè)研究報(bào)告,，因?yàn)樾袠I(yè)研究報(bào)告往往能夠披露同行業(yè)企業(yè)通常會(huì)存在哪些問(wèn)題。這樣就能有準(zhǔn)備而戰(zhàn),，即使還沒(méi)有看法律盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)的文件,，也能提出一些問(wèn)題。另外，律師也可以通過(guò)把握公司類型,、公司規(guī)模,、行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)可能涉及的典型性問(wèn)題作出大致方向性判斷,，比如礦業(yè)企業(yè),，要先了解礦的類型、是禁止開采還是限制開采,、獲得采礦許可證要經(jīng)過(guò)哪些程序,、礦的儲(chǔ)量(小型/中型/大型的礦分別適用什么樣的審批層級(jí))；如有外資成分,，則須研究該種礦的開采是否禁止或限制外商投資,。同時(shí)，律師還可通過(guò)了解類似規(guī)模和業(yè)務(wù)類型的公司的運(yùn)營(yíng)對(duì)典型性問(wèn)題進(jìn)行初步分析,。

下文以公司文件為例,。

(一)如何審查公司基本文件

1、審閱公司基本文件的目的

公司基本文件很重要,，有提綱挈領(lǐng)的作用。審閱公司文件的目的(通常也是得出結(jié)論的方面)如下：

確定其是否合法設(shè)立,、依法存續(xù),、出資到位；

確定是否存在可能影響其設(shè)立有效性及存續(xù)的因素,；

確定其股權(quán)結(jié)構(gòu)及可能影響股權(quán)結(jié)構(gòu)的因素,；

關(guān)注某些文件(如章程、股東間協(xié)議,、委托持股安排等)的特別條款

設(shè)置及賦予的特別權(quán)利,，以及對(duì)擬議交易可能的影響；

了解公司所屬行業(yè)和經(jīng)營(yíng)范圍,，以便核實(shí)公司是否屬于特種行業(yè),，需要取得特殊的營(yíng)業(yè)許可或具備特殊的資質(zhì)；

整理必要的公司信息以供其他方面的分析,。

公司基本信息的整理是很關(guān)鍵的，律師需要對(duì)文件進(jìn)行歸納分類,，并分清主次,，向客戶提供最重要的信息。比如一個(gè)集團(tuán)公司有幾十家子公司,，就要區(qū)分哪些是最主要的控股/參股公司并將其作為重點(diǎn),，制作一個(gè)體現(xiàn)主要控股/參股公司持股情況的框架圖，便于讓客戶在第一時(shí)間清晰地了解公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),。

初年級(jí)律師在審查公司文件時(shí)由于經(jīng)驗(yàn)不足,，怕遺漏掉重要信息,，所以于脆照單全收。但應(yīng)注意,，文件的摘要并不等于簡(jiǎn)單的照抄,，實(shí)際上過(guò)多的摘抄只會(huì)使重點(diǎn)問(wèn)題不突出。律師在實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意學(xué)習(xí)如何把握擬議交易的核心問(wèn)題,，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效的摘抄,。

另外，初年級(jí)律師往往陷于盲目地,、機(jī)械地摘抄文件的內(nèi)容,，拿到調(diào)查文件還沒(méi)有通篇審查就開始摘抄，而將法律盡職調(diào)查的目的拋在了腦后,，忽略了或看不到這些文件中的信息所隱含的重要問(wèn)題,。例如，在股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目中,，假如客戶希望控股一家公司,，而目標(biāo)公司情況比較復(fù)雜，有許多小股東(包括自然人股東),，那么在審閱章程的時(shí)候就要關(guān)注其中有關(guān)小股東保護(hù)的條款,，更重要的還要看法律上保護(hù)小股東的規(guī)定，必要時(shí)應(yīng)把有關(guān)法律中所有相關(guān)規(guī)定在正文中引用或做成附件附在正文之后,。此外,，如果股權(quán)過(guò)于分散，擬議交易的達(dá)成將可能在很大程度上受制于小股東的同意,，律師應(yīng)當(dāng)就此提醒客戶,，考慮采取一些可行辦法以減少不確定性。

在法律盡職調(diào)查中,，律師一定要對(duì)一些特別的問(wèn)題保持高度的敏感,，因?yàn)檫@些特別的問(wèn)題有可能會(huì)對(duì)交易結(jié)構(gòu)有影響。有的公司文件(如章程,、股東間協(xié)議,、委托持股安排等)常常包含某些特別條款設(shè)置及賦予的特別權(quán)利。例如,，有一個(gè)目標(biāo)公司為鋼鐵企業(yè),，該企業(yè)是從國(guó)有改制為民營(yíng)企業(yè)的，其股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較復(fù)雜,，表面上的自然人股東只有四個(gè)人,，而這四個(gè)人分別代表了幾百個(gè)自然人來(lái)持有股份(a代表技術(shù)人員、b代表管理人員、c,、d分別代表其他人員),，這種情況在一般的交易中很少碰到，律師應(yīng)當(dāng)對(duì)這種問(wèn)題引起警覺(jué),，將其作為法律盡職調(diào)查的一個(gè)重點(diǎn),，要求目標(biāo)公司提供進(jìn)一步的文件(包括委托持股協(xié)議等)。同時(shí),，找出問(wèn)題后一定要結(jié)合交易結(jié)構(gòu)來(lái)分析：如果這些背后的股東聯(lián)合起來(lái),，對(duì)控股股東會(huì)很不利，而實(shí)際上設(shè)計(jì)這個(gè)結(jié)構(gòu)的最初意圖可能就是為了制約控股股東,。再比如,，某投資者為私募基金，要投資一個(gè)公司,，目標(biāo)公司在此前已經(jīng)引進(jìn)過(guò)另一個(gè)財(cái)務(wù)投資者,，此次為第二輪投資。在第一輪投資時(shí)就有一整套的風(fēng)險(xiǎn)投資文件(如章程,、投資者權(quán)利協(xié)議等),，那么律

師就應(yīng)當(dāng)對(duì)第一輪投資的文件做最詳盡的摘要，因?yàn)檫@對(duì)客戶而言非常重要,。此外,，目標(biāo)公司曾經(jīng)做過(guò)項(xiàng)目融資，有一筆10年期的貸款,，貸款協(xié)議偏向于貸款人,，對(duì)借款人非常不利，那么我們就必須把所有的陳述與保證事項(xiàng)都摘出來(lái),，因?yàn)橘J款協(xié)議偏向于貸款人,，則借款人的陳述與保證范圍肯定很寬(有可能一次沒(méi)有支付保險(xiǎn)費(fèi)、一個(gè)陳述與保證不真實(shí)都會(huì)構(gòu)成違約),。作為后來(lái)投資者的律師,，一定要了解前一輪交易的性質(zhì)，并進(jìn)一步判斷對(duì)此次交易會(huì)造成何種影響,。

在與房地產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目有關(guān)的盡職調(diào)查中,，律師對(duì)相關(guān)問(wèn)題的敏感性也很重要。比如,，律師應(yīng)當(dāng)先審查開發(fā)商自有物業(yè)的建設(shè)有沒(méi)有發(fā)改委頒發(fā)的開發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn),，以及跟開發(fā)項(xiàng)目有關(guān)的其他許可，如建設(shè)用地規(guī)劃許可證,、建設(shè)工程規(guī)劃許可證,、土地使用證等是否取得。然后應(yīng)當(dāng)審查土地使用權(quán)以什么方式獲得,；如果是出讓取得,，就要看當(dāng)時(shí)是協(xié)議出讓還是通過(guò)招拍掛的方式來(lái)出讓；土地的使用條件為何,；是否有土地閑置費(fèi)問(wèn)題,；土地出讓金有無(wú)支付憑證；地方性法規(guī)規(guī)定的其他條件,，房地權(quán)屬是否不一致是否有擅自改變土地房屋用途的情形等,。而對(duì)租賃物業(yè)而言，律師除了需要審查房地產(chǎn)權(quán)證租賃合同外,，還要審查租賃合同的合法性,、租賃登記問(wèn)題、房地產(chǎn)出租人的權(quán)利能力問(wèn)題,、承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和優(yōu)先續(xù)租權(quán)問(wèn)題,、租賃場(chǎng)所的用途等。

2,、審查公司基本文件

眾所周知,，一般公司基本文件包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程,、驗(yàn)資報(bào)告,、年檢報(bào)告、其他設(shè)立證照(如組織機(jī)構(gòu)代碼,、統(tǒng)計(jì),、海關(guān)、外匯,、財(cái)政,、稅務(wù)登記證照等)、內(nèi)部規(guī)章制度,。有些公司的基本文件在任何盡職調(diào)查中均不能被忽略,，例如公司章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。但是,，并非所有的公司文件都需要進(jìn)行摘錄或進(jìn)行說(shuō)明,，比如組織機(jī)構(gòu)代碼證，除非確實(shí)缺少這些文件或其與公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照不一致且公司無(wú)法提出合理理由,。

特殊公司文件可能包括批準(zhǔn)文件,、批準(zhǔn)證書、發(fā)起人協(xié)議,、出資協(xié)議,、合資合同,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、增資協(xié)議,、股東協(xié)議,、投資者權(quán)利協(xié)議、認(rèn)股權(quán)協(xié)議,、增資,、減資、合并,、改制批文,、招股說(shuō)明書、短期融資券/可轉(zhuǎn)債募集說(shuō)明書等,，不同公司形式和所有制性質(zhì)的企業(yè)的公司文件會(huì)有不同,。

在不同的交易中，不同文件的重要性各有差異,。如在國(guó)有企業(yè)改制為民營(yíng)企業(yè)的情形下,，改制的批文、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,、改制方案,，甚至政府會(huì)議紀(jì)要都是非常重要的，應(yīng)當(dāng)注意審查,、發(fā)現(xiàn)隱藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)或歷史遺留問(wèn)題(特別是對(duì)那些成立年限較長(zhǎng)的企業(yè)更要高度注意),，比如改制的法律程序存在瑕疵、國(guó)有資產(chǎn)不當(dāng)處置等問(wèn)題,。律師在做此類盡職調(diào)查時(shí),，一定要保持足夠的敏感性。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十

xxxx有限公司：

我們接受委托,，對(duì)xxxx有限公司(以下簡(jiǎn)稱 公司)截至xxxx年1xx月30日的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了盡職調(diào)查,。我們是基于貴公司提供的盡職調(diào)查提綱進(jìn)行的，盡職調(diào)查主要從公司概況,、公司組織與管理,、業(yè)務(wù)考察與市場(chǎng)分析、生產(chǎn)過(guò)程與生產(chǎn)分析,、公司財(cái)務(wù),、擬投資計(jì)劃、其他相關(guān)情況等方面展開,，其中我們主要負(fù)責(zé)與公司財(cái)務(wù)有關(guān)的部分的調(diào)查,。在調(diào)查過(guò)程中，我們主要采取訪談,、實(shí)地考察,、查閱,、收集有關(guān)資料等方式，訪談對(duì)象包括公司相關(guān)職能部門的負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)部人員,。我們所提供的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告,，是在對(duì)公司所提供資料及與公司相關(guān)人員訪談結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，并按照貴公司的盡職調(diào)查提綱規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行編寫的,。由于受客觀條件、公司相關(guān)人員主觀判斷及公司提供資料的限制,，部分資料和信息的真實(shí)性,、完整性可能受到影響。本報(bào)告僅為委托方提供分析參考作用,，任何不當(dāng)使用與本所及其盡職調(diào)查人員無(wú)關(guān),。

公司原名為xxxx有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資有限責(zé)任公司,，該公司于xxx年xx月xx日成立,，取得xxx工商行政管理局注冊(cè)號(hào)為xxx的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。住所：xxx,。經(jīng)營(yíng)范圍：xxxx,。經(jīng)營(yíng)期限xxx年。法定代表人：xxx,。

公司股權(quán)及注冊(cè)資本經(jīng)歷次變更后,，現(xiàn)注冊(cè)資本xxx萬(wàn)元，由股東以現(xiàn)金投足,，其中：xxxx有限公司出資xxx萬(wàn)元,，占xx%、xxx有限公司出資xxx萬(wàn)元,，占xxx%,。

公司生產(chǎn)項(xiàng)目分階段建設(shè)、分期投產(chǎn),，其中一期項(xiàng)目xxx年建成投產(chǎn),，從xxx年至xxx年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅 兩免三減半 的稅收優(yōu)惠，因公司xxx年認(rèn)定為先進(jìn)技術(shù)型企業(yè),，從xxx年至xxx年享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠,。

二期項(xiàng)目于xxx年追加投資xxx萬(wàn)元進(jìn)行，根據(jù)xxxx地方稅務(wù)局xx文件,，認(rèn)定公司一,、二期投資分別設(shè)立賬冊(cè)、憑證核算,，能夠準(zhǔn)確計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額,。經(jīng)xxx同意二期追加投資的`生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得可以單獨(dú)計(jì)算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠,。從xxx年至xxxx年享受外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅 兩免三減半 的稅收優(yōu)惠，并從xxx年至xxx年預(yù)享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠,。

根據(jù)xxxx地方稅務(wù)局萬(wàn)山稅務(wù)分局珠地稅萬(wàn)函[xxxx]xxx號(hào)文,，公司房產(chǎn)享受免征城市房地產(chǎn)稅5年的優(yōu)惠，目前此項(xiàng)稅收優(yōu)惠已享受完畢,。

公司是根據(jù)《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》及相關(guān)法規(guī),，經(jīng)過(guò)國(guó)家相關(guān)政府部門批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司注冊(cè)資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資,，未發(fā)現(xiàn)股東抽資行為,，其設(shè)立符合法律要求(政府批文公司未提供)，股權(quán)關(guān)系無(wú)瑕疵,，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定,。

第一大股東xxxx屬國(guó)有獨(dú)資公司，是xxxx企業(yè),，投資多元化,，具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，xxx,。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十一

外商投資廣告企業(yè)的項(xiàng)目建議書及可行性研究報(bào)告,由國(guó)家工商行政管理總局及其授權(quán)的省級(jí)工商行政管理局審定,。外商投資廣告企業(yè)的合同和章程，由商務(wù)部及其授權(quán)的.省級(jí)商務(wù)主管部門審查批準(zhǔn),。

以高新技術(shù)成果出資入股,，作價(jià)總金額可以超過(guò)公司注冊(cè)資本的百分之二十，但不得超過(guò)百分之三十五,。

企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)法律,、法規(guī)，并按照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)和登記機(jī)關(guān)變更登記,。未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股權(quán)變更無(wú)效,。

清單、所有權(quán)證書,，他項(xiàng)權(quán)證書,，房屋的取得方式;如果有在建工程，說(shuō)明建設(shè)的情況,，提供已經(jīng)取得的批準(zhǔn)文件;有無(wú)抵押,、查封、租賃等情況,。

清單,、土地使用權(quán)證，企業(yè)取得土地的方式(劃撥,、出讓,、轉(zhuǎn)讓,、或出租);有無(wú)抵押，查封,、租賃等情況,。

清單、有無(wú)抵押,，查封,、租賃等情況。有無(wú)受海關(guān)監(jiān)管的設(shè)備,。對(duì)外商投資企業(yè)減免稅進(jìn)口貨物解除監(jiān)管證明

商標(biāo)注冊(cè)證,，有無(wú)質(zhì)押，查封,、交易等情況

有無(wú)專利權(quán)證書，是否質(zhì)押,，查封,、交易，是否交納年費(fèi)

提供相關(guān)的登記證書,，是否質(zhì)押,、查封、交易,。

清單,，有無(wú)擔(dān)保，訴訟時(shí)效,，執(zhí)行能力,。

清單，有無(wú)擔(dān)保,，訴訟時(shí)效,，

提供相關(guān)的文本，是否履行,，有無(wú)擔(dān)保

包括被調(diào)查對(duì)象已經(jīng)發(fā)生的訴訟,、仲裁、以及有無(wú)行政處罰的情況,。

交通工具,、房屋、等重大資產(chǎn)是否辦理了保險(xiǎn),。

是否簽訂勞動(dòng)合同,，是否交納社會(huì)保險(xiǎn)，是否存在勞動(dòng)爭(zhēng)議等情況,。

提供稅務(wù)登記證,，了解被調(diào)查對(duì)象是否享有稅收優(yōu)惠政策,，被調(diào)查對(duì)象是否存在拖欠稅款以及有無(wú)被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情況。

對(duì)排放污染物的企業(yè),，是否辦理申報(bào)登記;如果有在建工程,，是否取得了環(huán)保部門的批準(zhǔn)。

被調(diào)查對(duì)象如果是外資企業(yè),，了解是否辦理了外匯登記證,。

被調(diào)查對(duì)象如果是外資企業(yè)，了解是否辦理了財(cái)政登記證,。

以上是盡職調(diào)查的主要內(nèi)容,，根據(jù)委托人的要求，可以對(duì)其他的委托人認(rèn)為重要的情況進(jìn)行調(diào)查,。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十二

致 股份有限公司董事會(huì)：

本資料清單所涉及材料應(yīng)由貴公司向我所提供,。貴公司提供下述的資料應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整,、及時(shí)，尤其要確保所披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料有充分的依據(jù),。有的資料若無(wú)現(xiàn)成的可提供,，請(qǐng)盡快收集、整理和撰寫,，力求詳盡完整,。所有重要的文件請(qǐng)注明來(lái)源并加蓋公司章或部門章。

為提高工作效率,，在提供文字材料的同時(shí),，請(qǐng)盡可能提交電子版本。

請(qǐng)貴公司董事會(huì)及全體董事應(yīng)保證所提供的資料及其摘要內(nèi)容的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性，承諾其中不存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

律師事務(wù)所

年月日

律師事務(wù)所：

股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“我公司”）委托貴所為我公司的股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作進(jìn)行法律審查并出具法律意見(jiàn)書,。為使貴所律師工作順利進(jìn)行,，我公司對(duì)貴所作出如下承諾保證：

一、我公司為依法成立的股份有限公司,，自設(shè)立以來(lái)依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng),。我公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與營(yíng)業(yè)執(zhí)照上所列的經(jīng)營(yíng)范圍相一致。

二、我公司向貴所提供的文件材料是真實(shí)的`,、準(zhǔn)確的和完整的,。我公司向貴所提供的材料中的復(fù)印件與原件是完全一致的。上述文件材料上的簽名和蓋章均是真實(shí)的,。

三,、我公司不存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見(jiàn)的重大訴訟、仲裁或行政處罰案件,。

四,、除了已提交的文件材料外，我公司沒(méi)有應(yīng)向貴所提供而未提供的任何有關(guān)重要文件材料,，也沒(méi)有應(yīng)向貴所披露而未披露的任何重要事實(shí),。

五、我公司的企業(yè)行為嚴(yán)格按照《公司法》和國(guó)家有關(guān)部門的規(guī)定執(zhí)行,。

六,、我公司向貴所提供的文件材料與其上報(bào)的文件材料是完全一致的。

七,、我公司金額較大的應(yīng)收,、應(yīng)付款是因正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生，合法有效,。

八,、我公司與其關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易屬正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要,，我公司的關(guān)聯(lián)交易不存在損害小股東利益的情形,。

九、我公司股東之間及股東與我公司之間不存在股權(quán)糾紛的情形,。

十,、我公司股東持有的我公司股份目前不存在質(zhì)押的情形。

十一,、我公司已建立了健全的股東大會(huì),、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則及健全的組織機(jī)構(gòu),，并嚴(yán)格按照該規(guī)則規(guī)范運(yùn)作,。我公司各部門均獨(dú)立運(yùn)作，未依賴于任何股東和其他關(guān)聯(lián)方,。

十二,、我公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)符合國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定,，不存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn),。

十三、我公司股份轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏引致的法律風(fēng)險(xiǎn),。

十四,、我公司目前沒(méi)有計(jì)劃進(jìn)行的資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離,、資產(chǎn)出售或收購(gòu)等情形存在,。

十五、我公司沒(méi)有因環(huán)境保護(hù),、知識(shí)產(chǎn)權(quán),、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全,、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債,。

十六、我公司在近兩年內(nèi)不存在違法違規(guī)行為,。

十七,、我公司近兩年內(nèi)不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況,，或者為控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。

十八,、我公司承諾并保證,，如因我公司違反上述內(nèi)容而引起貴所出具的文書中有錯(cuò)以致受到行政處罰或第三人索賠或其他損失，我公司愿對(duì)此承擔(dān)予以澄清及經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任,。

此致,。

股份有限公司（公章）

法定代表人：

年 月 日

組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證,、公司組織結(jié)構(gòu)圖,、公司高管名單等?！?/p>

（一） 公司設(shè)立

（二） 歷次變更

【注：按時(shí)間順序列明公司每次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、工商變更事項(xiàng)的具體情況?！?/p>

【注：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖,，注明股權(quán)比例。如有關(guān)聯(lián)企業(yè),，也請(qǐng)示意,。】

（一）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1,、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)圖（請(qǐng)?zhí)顚懮陥?bào)稅務(wù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）

單位：人民幣（萬(wàn)元）

最近三年收入和利潤(rùn)（當(dāng)年填寫全年預(yù)計(jì)數(shù)）

2,、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的收入結(jié)構(gòu)：

掃描提供,如實(shí)際報(bào)表與報(bào)稅財(cái)務(wù)報(bào)表不一致的，也請(qǐng)一并提供實(shí)際報(bào)表并注明。

（二）財(cái)務(wù)基本情況 需要進(jìn)一步說(shuō)明：

1,、財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過(guò)審計(jì)（如有注明會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱）,；

2、是否提供的是合并財(cái)務(wù)報(bào)表,；

3,、財(cái)務(wù)賬務(wù)是否為代理記賬；

4,、基本會(huì)計(jì)政策說(shuō)明,；

5、公司繳稅規(guī)范情況,、是否存在補(bǔ)交風(fēng)險(xiǎn),；

6、公司財(cái)務(wù)內(nèi)控制度是否建立健全,；

7,、是否存在違規(guī)融資、占有使用資金,、票據(jù)貼現(xiàn)等情況：

（三）財(cái)務(wù)重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題說(shuō)明 1,、實(shí)收資本是否足夠到位；

2,、大股東占用公司資金情況,；

3、公司應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率：

3,、銀行貸款或?qū)ν饨杩钋闆r,；

4、對(duì)外抵押或擔(dān)保情況

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹

（二）主要產(chǎn)品和服務(wù)一覽表

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十三

公司收購(gòu)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很高的投資活動(dòng),，是一種市場(chǎng)法律行為,，在設(shè)計(jì)與實(shí)施并購(gòu)時(shí),，一方面要利用其所具有的縮短投資周期,、減少創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、迅速擴(kuò)展規(guī)模,、彌補(bǔ)結(jié)構(gòu)缺陷,、規(guī)避行業(yè)限制等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也要注意存在或可能存在一系列財(cái)務(wù),、法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和規(guī)避,。并購(gòu)能否一舉成功，會(huì)直接影響公司今后的發(fā)展,。因此,，為了增加并購(gòu)的可行性，減少并購(gòu)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失，收購(gòu)方在決策時(shí)一定要盡可能清晰,、詳細(xì)地了解目標(biāo)公司情況,，包括目標(biāo)公司的營(yíng)運(yùn)狀況、法律狀況及財(cái)務(wù)狀況,。在公司并購(gòu)的實(shí)踐中,，收購(gòu)方通常是依靠律師、會(huì)計(jì)師等專業(yè)人員的盡職調(diào)查來(lái)掌握目標(biāo)公司的有關(guān)內(nèi)部和外部的情況,。

盡職調(diào)查,，也叫審慎調(diào)查，譯自英文“due diligence”,，其原意是“適當(dāng)?shù)幕驊?yīng)有的勤勉”,。盡職調(diào)查是服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)專門職責(zé)，即參與公司收購(gòu)兼并活動(dòng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)必須遵照職業(yè)道德規(guī)范和專業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范的要求,，對(duì)目標(biāo)公司所進(jìn)行的必要調(diào)查和核查,，對(duì)調(diào)查及核查的結(jié)果進(jìn)行分析并做出相應(yīng)專業(yè)判斷。通過(guò)盡職調(diào)查,，可以使收購(gòu)方在收購(gòu)過(guò)程開始階段即得到有關(guān)目標(biāo)公司的充分信息,。

律師的盡職調(diào)查是律師在公司并購(gòu)活動(dòng)中最重要的職責(zé)之一。律師的盡職調(diào)查是指律師對(duì)目標(biāo)公司的相關(guān)資料進(jìn)行審查和法律評(píng)價(jià),，其內(nèi)容主要包括查詢目標(biāo)公司的設(shè)立情況,、存續(xù)狀態(tài)以及其應(yīng)承擔(dān)或可能承擔(dān)具有法律性質(zhì)的責(zé)任，它是由一系列持續(xù)的活動(dòng)所組成的,，不僅涉及到公司信息的收集,，還涉及律師如何利用其具有的專業(yè)知識(shí)去查實(shí)、分析和評(píng)價(jià)有關(guān)的信息,。

律師的盡職調(diào)查的意義：首先在于防范風(fēng)險(xiǎn),，而防范風(fēng)險(xiǎn)首先在于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),、程度以及對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的影響和后果;其次,，在于使收購(gòu)方掌握目標(biāo)公司的主體資格、資產(chǎn)權(quán)屬,、債權(quán)債務(wù)等重大事項(xiàng)的法律狀態(tài),，對(duì)可能涉及法律上的情況了然于胸;再次，還可以了解哪些情況可能會(huì)對(duì)收購(gòu)方帶來(lái)責(zé)任,、負(fù)擔(dān),，以及是否可能予以消除和解決，從而避免收購(gòu)方在缺少充分信息的情況下,，或在沒(méi)有理清法律關(guān)系的情況下作出不適當(dāng)?shù)臎Q策,。需要特別指出的是,，在并購(gòu)談判和實(shí)施過(guò)程中始終存在著盡職調(diào)查，因?yàn)?，風(fēng)險(xiǎn)可能是談判前就存在的,，也可能是談判過(guò)程中，甚至是實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生的,，可能是明確,、肯定、現(xiàn)實(shí)的,，也可能是潛在的,、未確定的或未來(lái)的。

律師是發(fā)現(xiàn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人士,。特別是專門從事并購(gòu)的律師,，他們由于專門研究和經(jīng)辦這方面業(yè)務(wù)而積累了大量的經(jīng)驗(yàn)，不但熟悉相關(guān)的法律規(guī)定,，并且了解其中的操作技巧,，知道如何從法律的角度幫助當(dāng)事人發(fā)現(xiàn)和解決并購(gòu)過(guò)程中存在的法律障礙。大量公司并購(gòu)實(shí)踐已反復(fù)證明,，在并購(gòu)過(guò)程中能夠得到律師提供專業(yè)意見(jiàn)的一方與無(wú)律師的專業(yè)意見(jiàn)的一方相比,，不論在并購(gòu)中所處的實(shí)際地位、主動(dòng)性及對(duì)全局的把握判斷,、對(duì)具體事項(xiàng)的取舍及價(jià)格方面存在著明顯的優(yōu)勢(shì),。

作為專業(yè)人士，律師的職責(zé)就是運(yùn)用其所掌握的法律知識(shí),、專業(yè)技能,、實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)來(lái)查實(shí)、分析和評(píng)價(jià)目標(biāo)公司有關(guān)涉及法律問(wèn)題的信息,，解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題,。

通常盡職調(diào)查包括以下內(nèi)容：

1. 目標(biāo)公司的主體資格及本次并購(gòu)批準(zhǔn)和授權(quán)

公司并購(gòu)實(shí)質(zhì)上是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之間的產(chǎn)權(quán)交易，這一產(chǎn)權(quán)交易的主體是否具有合法資質(zhì)是至關(guān)重要的,，如交易主體存在資質(zhì)上的法律缺陷,，輕則影響并購(gòu)的順利進(jìn)行，重則造成并購(gòu)的失敗,，甚至可能造成并購(gòu)方的重大損失,。

目標(biāo)公司的資質(zhì)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容,，一是調(diào)查目標(biāo)公司是否具備合法的主體資格,，主要是了解目標(biāo)公司的`設(shè)立是否符合法律的規(guī)定，是否存在影響目標(biāo)公司合法存續(xù)的重大法律障礙等等;其次,，若目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)需要特定的資質(zhì)證明或認(rèn)證,，如建筑企業(yè),、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須具備相應(yīng)的特殊資質(zhì)，則對(duì)上述資質(zhì)的調(diào)查也是盡職調(diào)查必須包括的范圍,。

在公司并購(gòu)實(shí)踐中,，并購(gòu)方可以采取多種途徑獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。不同的收購(gòu)方式和目標(biāo)公司性質(zhì)的差異有可能導(dǎo)致需要不同形式的批準(zhǔn),。對(duì)公司制企業(yè)可能是由董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn),，對(duì)非公司制企業(yè)可能是由職工代表大會(huì)或上級(jí)主管部門批準(zhǔn)，只有在得到所必需的批準(zhǔn)的情況下,，并購(gòu)才能合法有效,。這一點(diǎn)可以通過(guò)考察目標(biāo)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程等注冊(cè)文件或其他內(nèi)部文件來(lái)了解;此外,，還要必須明確收購(gòu)方欲收購(gòu)的股權(quán)或資產(chǎn)是否為國(guó)有資產(chǎn),，如為國(guó)有資產(chǎn)，整個(gè)并購(gòu)還需要取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)和批準(zhǔn);如果目標(biāo)公司為外商投資企業(yè),，還必須經(jīng)外經(jīng)貿(mào)管理部門的批準(zhǔn),。

律師在盡職調(diào)查中，不僅要查證是否有批準(zhǔn),，還要查實(shí)批準(zhǔn)和授權(quán)的內(nèi)容是否明確,、肯定及其內(nèi)容對(duì)此次并購(gòu)可能造成的影響,。

2. 目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的審查

在并購(gòu)中律師不但要審查目標(biāo)公司設(shè)立和存續(xù)的合法性,，還要審查目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變革過(guò)程及其合法性,，判斷目標(biāo)公司當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)的法律支持及合法,、合規(guī)性,。防止出現(xiàn)應(yīng)股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂,、矛盾,、不清晰或其設(shè)置,、演變,、現(xiàn)狀不合法而影響或制約并購(gòu)。

在前述基礎(chǔ)上要進(jìn)一步審查目標(biāo)公司各股東(特別是控股股東)出資的合法,、合規(guī)性,，重點(diǎn)是審查股東出資方式、數(shù)額是否符合相關(guān)法律,、合同和章程的規(guī)定;出資后是否有抽回,、各種形式的轉(zhuǎn)讓等;采用非貨幣方式出資的，審查的范圍包括：用于出資的有形財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸屬,、評(píng)估作價(jià),、移交過(guò)程;用于出資的無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)屬證書、有效期及評(píng)估作價(jià),、移交過(guò)程,，除審查相關(guān)的文件外,，還需注意是否履行了必須法定手續(xù)，是否無(wú)異議及其它情況,。

3. 目標(biāo)公司章程的審查

公司章程是一個(gè)公司的“憲法”,，是體現(xiàn)公司組織和行為基本規(guī)則的法律文件。近年來(lái)隨著公司并購(gòu)活動(dòng)的發(fā)展,，在章程中設(shè)置“反收購(gòu)條款”作為一項(xiàng)重要的反收購(gòu)策略也被越來(lái)越多的公司所采用,，曾在證券市場(chǎng)上發(fā)生的大港油田收購(gòu)具有“三無(wú)概念”股--愛(ài)使股份即是較為典型的案例之一。針對(duì)此種情況,，律師必須審慎檢查目標(biāo)公司章程的各項(xiàng)條款;尤其要注意目標(biāo)公司章程中是否含有“反收購(gòu)條款”,。這些反收購(gòu)條款通常包括有關(guān)章程修改，辭退董事,，公司合并,、分立，出售資產(chǎn)時(shí)“超級(jí)多數(shù)條款”;“董事會(huì)分期,、分級(jí)選舉條款”以及是否有存在特別的投票權(quán)的規(guī)定;反收購(gòu)的決定權(quán)屬于股東大會(huì)或董事會(huì)等等,。上述條款的存在有可能對(duì)收購(gòu)本身及收購(gòu)后對(duì)目標(biāo)公司的整合造成障礙，對(duì)此一定要保持高度的警惕,。此外,，某些程序性條款中的特別約定也可以在某種程度上起到反收購(gòu)的作用，例如在股東大會(huì),、董事會(huì)召集程序;董事提名程序存在特別約定等等,，在章程審查過(guò)程中，對(duì)這些特別約定也應(yīng)給予足夠的注意和重視,。

4. 目標(biāo)公司各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的審查

公司并購(gòu)主要目的就是取得目標(biāo)公司的各種資產(chǎn)的控制權(quán),，因此，目標(biāo)公司的資產(chǎn)特別是土地使用權(quán),、房產(chǎn)權(quán),、主要機(jī)械設(shè)備的所有權(quán)、專利權(quán),、商標(biāo)權(quán)利等,，應(yīng)該是完整無(wú)瑕疵的，為目標(biāo)公司合法擁有的,。 律師對(duì)此審查的意義在于實(shí)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)或理順目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,，取保收購(gòu)方取得的目標(biāo)公司的財(cái)產(chǎn)完整，不存在法律上的后遺癥,。

律師除審查相關(guān)的文件外,，還應(yīng)取得目標(biāo)公司主要財(cái)產(chǎn)賬冊(cè)，了解其所有權(quán)歸屬,、是否抵押或有使用限制,，是否屬租賃以及重置價(jià)格,。收購(gòu)方應(yīng)從目標(biāo)公司取得說(shuō)明其擁有產(chǎn)權(quán)的證明,。而且目標(biāo)公司使用的一些資產(chǎn),，若系租賃而來(lái)，則應(yīng)確定租賃合同的條件對(duì)收購(gòu)后營(yíng)運(yùn)是否不利,。

這方面應(yīng)審查的具體內(nèi)容包括：

(1) 固定資產(chǎn),。應(yīng)審查目標(biāo)公司的主要房產(chǎn)的所有權(quán)證，主要房產(chǎn)的租賃協(xié)議;占用土地的面積,、位置,，和土地使用權(quán)的性質(zhì)(出讓、租賃)以及占用土地的使用權(quán)證書或租用土地的協(xié)議,。主要機(jī)器設(shè)備的清單,，購(gòu)置設(shè)備合同及發(fā)票、保險(xiǎn)單;車輛的清單及年度辦理車管手續(xù)的憑證,、保險(xiǎn)單等等,。

(2) 無(wú)形資產(chǎn)。主要應(yīng)審查有關(guān)的商標(biāo)證書,、專利證書等,。

(3) 目標(biāo)公司擁有的其他財(cái)產(chǎn)的清單及權(quán)屬證明文件。

5. 目標(biāo)公司合同,、債務(wù)文件的審查

審查目標(biāo)公司的對(duì)外書面合約,，更是并購(gòu)活動(dòng)中不可或缺的盡職調(diào)查內(nèi)容。重點(diǎn)是對(duì)合同的主體,、內(nèi)容進(jìn)行審查,，要了解上述合同中是否存在純義務(wù)性的條款和其他限制性條款，特別要注意目標(biāo)公司控制權(quán)改變后合同是否仍然有效,。合同中對(duì)解除合同問(wèn)題的約定及由此而帶來(lái)的影響也是要予以關(guān)注的,。

在債務(wù)方面，應(yīng)審查目標(biāo)公司所牽涉的重大債務(wù)償還情況,，注意其債務(wù)數(shù)額,、償還期限、附隨義務(wù)及債權(quán)人對(duì)其是否有特別限制等,。例如有的公司債務(wù)合同中規(guī)定維持某種負(fù)債比率,，不準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)移半數(shù)以上，否則須立即償還債務(wù),。對(duì)這些合同關(guān)系中在收購(gòu)后須立即償債的壓力,，應(yīng)及早察覺(jué)。在進(jìn)行債務(wù)審查,，還要關(guān)注或有債務(wù),，通過(guò)對(duì)相關(guān)材料的審查,，盡可能對(duì)或有債務(wù)是否存在、或有債務(wù)轉(zhuǎn)變實(shí)際債務(wù)的可能性及此或有債務(wù)對(duì)并購(gòu)的影響等做出判斷,。

其他合同的審查,，如外包加工及與下游代理商、上游供應(yīng)商的合作合同上權(quán)利義務(wù)的規(guī)定,、員工雇傭合同及與銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資合同等也應(yīng)注意,，看合同是否合理，是否會(huì)有其他限制等,。

在對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行債權(quán),、債務(wù)的盡職調(diào)查中，特別要注意查實(shí)以下幾點(diǎn)：

(1) 貸款文件：長(zhǎng)短期貸款合同和借據(jù)(如為外匯貸款,，則包括外匯管理機(jī)構(gòu)的批文及登記證明);

(2) 擔(dān)保文件和履行保證書(如為外匯擔(dān)保,，則包括外匯管理局批文及登記證明);

(3) 資產(chǎn)抵押清單及文件(包括土地、機(jī)器設(shè)備和其它資產(chǎn));

(4) 已拖欠,、被索償或要求行使抵押權(quán)之債務(wù)及有關(guān)安排;

(5) 有關(guān)債權(quán)債務(wù)爭(zhēng)議的有關(guān)文件,。

6. 目標(biāo)公司正在進(jìn)行的訴訟及仲裁或行政處罰

除了公司對(duì)外有關(guān)的合同、所有權(quán)的權(quán)屬憑證,、公司組織上的法律文件等均需詳細(xì)調(diào)查外,，對(duì)公司過(guò)去及目前所涉及的訴訟案件更應(yīng)加以了解，因?yàn)檫@些訴訟案件會(huì)直接影響目標(biāo)公司的利益,。

這些可通過(guò)以下內(nèi)容的審查來(lái)確定：第一,，是與目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)相關(guān)的較大金額的尚未履行完畢的合同;第二，是所有關(guān)聯(lián)合同;第三,，與目標(biāo)公司有關(guān)的尚未了結(jié)的或可能發(fā)生的足以影響其經(jīng)營(yíng),、財(cái)務(wù)狀況的訴訟資料，如起訴書,、判決書,、裁定、調(diào)解書等;第四,，要了解目標(biāo)公司是否因?yàn)榄h(huán)保,、稅收、產(chǎn)品責(zé)任,、勞動(dòng)關(guān)系等原因而受到過(guò)或正在接受相應(yīng)行政處罰,。

進(jìn)行上述調(diào)查后應(yīng)分別繪制“三圖”，及公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系圖,、組織結(jié)構(gòu)圖,、資產(chǎn)關(guān)系圖。

(1)公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)圖可以形象的地描繪目標(biāo)公司的股東與公司，目標(biāo)公司與其控股子公司,、參股的子公司及其他有產(chǎn)權(quán)關(guān)系等的結(jié)構(gòu)關(guān)系,，可以清晰的判斷目標(biāo)公司目前狀態(tài)下的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

(2)組織結(jié)構(gòu)圖可以形象地描繪目標(biāo)公司內(nèi)部的管理框架,。包括公司分支機(jī)構(gòu)與公司,、各分支機(jī)構(gòu)之間及公司與可合并報(bào)表的子公司的情況，以判斷目標(biāo)公司與各分支機(jī)構(gòu)是否統(tǒng)一經(jīng)營(yíng),、是否存在某種關(guān)聯(lián)關(guān)系,。

(3)資產(chǎn)關(guān)系圖可以形象地描繪目標(biāo)公司當(dāng)前的資產(chǎn)狀況,。包括總資產(chǎn),、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn),、凈資產(chǎn),、負(fù)債、或有負(fù)債,、所有者權(quán)益等,。

1. 目標(biāo)公司的配合是律師盡職調(diào)查是否迅速、高效的關(guān)鍵

通過(guò)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查,，首先就是約見(jiàn)目標(biāo)公司的代表,，當(dāng)面詳談，爭(zhēng)取理解和配合,。在此基礎(chǔ)上向目標(biāo)公司索要一些文件,，如目標(biāo)公司的章程、股東名冊(cè),、股東會(huì)議和董事會(huì)會(huì)議記錄,、財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表公司,、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖,、子公司分公司分布圖、各種權(quán)利的證明文件,、主要資產(chǎn)目錄,、重要合同等，這些文件在目標(biāo)公司同意并購(gòu)并積極配合的時(shí)候,，是比較容易得到的,。

其次是通過(guò)目標(biāo)公司公開披露的有關(guān)目標(biāo)公司的一些情報(bào)、資料進(jìn)一步了解目標(biāo)公司的情況,，如目標(biāo)公司在公開的傳媒如報(bào)紙,、公告、通告、公司自制的宣傳材料,、公司的互聯(lián)網(wǎng)站等進(jìn)行一些披露和介紹,。尤其需要指出的是，如果目標(biāo)公司為上市公司,，則根據(jù)有關(guān)證券法律,、法規(guī)的要求，目標(biāo)公司必須對(duì)重大事件進(jìn)行及時(shí),、詳細(xì)的披露,，包括定期披露和臨時(shí)披露。研究這些公開的資料,，也可以掌握目標(biāo)公司相當(dāng)?shù)那闆r,，特別是在收購(gòu)得不到目標(biāo)公司配合的時(shí)候，這些從公開渠道掌握的信息就顯得尤其重要和寶貴,。

再次,，根據(jù)目標(biāo)公司情況設(shè)計(jì)盡職調(diào)查《問(wèn)卷清單》，即由律師將需要了解的情況設(shè)計(jì)成若干問(wèn)題,，由目標(biāo)公司予以回答,。這也是律師在履行盡職調(diào)查職責(zé)一種普遍采用的基本方式，業(yè)內(nèi)通常將其稱為“體檢表”,。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式了解目標(biāo)公司的情況或發(fā)現(xiàn)線索,。此外，還可以根據(jù)目標(biāo)公司提供的線索,、信息,，通過(guò)其他渠道履行盡職調(diào)查義務(wù)。

2. 登記機(jī)關(guān)

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的公司工商登記管理制度的規(guī)定,，公司成立時(shí)必須在工商行政管理部門進(jìn)行注冊(cè)登記,，公司登記事項(xiàng)如發(fā)生變更，也必須在一定的期限內(nèi)到登記部門進(jìn)行變更登記,。因此,，可以到目標(biāo)公司所在地工商登記機(jī)關(guān)進(jìn)行查詢，了解目標(biāo)公司的成立日期,、存續(xù)時(shí)間,、公司性質(zhì)、公司章程,、公司的注冊(cè)資本和股東,、公司的法定代表人等情況，就可以對(duì)目標(biāo)公司的基本結(jié)構(gòu)有一個(gè)大致的了解,。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律,、法規(guī)的規(guī)定,，不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或抵押也必須進(jìn)行相應(yīng)的登記。從土地登記機(jī)構(gòu)處,，了解有關(guān)目標(biāo)公司的土地房產(chǎn)權(quán)利,、合同、各種物權(quán)擔(dān)保和抵押,、限制性保證和法定負(fù)擔(dān)等情況,。

3. 目標(biāo)公司所在地政府及所屬各職能部門

當(dāng)?shù)卣?包括相關(guān)職能部門)是極為重要的信息來(lái)源，從當(dāng)?shù)卣?，可以了解到有無(wú)可以影響目標(biāo)公司資產(chǎn)的諸如征用,、搬遷、停建改建的遠(yuǎn)近期計(jì)劃;目標(biāo)公司目前享受的當(dāng)?shù)卣o與的各種優(yōu)惠政策,，特別是稅收方面的優(yōu)惠,，在并購(gòu)實(shí)現(xiàn)后是否能繼續(xù)享受，目標(biāo)公司所涉及的有關(guān)環(huán)保問(wèn)題可以向當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門進(jìn)行了解,。

4. 目標(biāo)公司聘請(qǐng)的各中介機(jī)構(gòu)

并購(gòu)方還可通過(guò)與目標(biāo)公司聘請(qǐng)的律師,、會(huì)計(jì)師等外部專業(yè)人士接觸,，從而能更準(zhǔn)確的把握目標(biāo)公司的整體情況;目前我國(guó)現(xiàn)有大多數(shù)的公司中,，股東和管理者普遍對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度缺乏了解;同時(shí)，在公司的日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程存在著大量不規(guī)范操作,，目標(biāo)公司的股東及管理者經(jīng)常對(duì)目標(biāo)公司的一些產(chǎn)權(quán)關(guān)系,、債權(quán)債務(wù)關(guān)系及目標(biāo)公司其他的對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系產(chǎn)生錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，因此,，在了解該類情況時(shí),，與目標(biāo)公司的專業(yè)顧問(wèn)的溝通會(huì)有助于準(zhǔn)確了解和把握事實(shí)。當(dāng)然,，這些顧問(wèn)能夠披露目標(biāo)公司的情況,，往往也是基于這樣一個(gè)前提，即目標(biāo)公司同意披露,。

5. 目標(biāo)公司的債權(quán)人,、債務(wù)人

在可能的情況下，律師可以就目標(biāo)公司的重大債權(quán)債務(wù)的問(wèn)題,，向相關(guān)的債權(quán)人和債務(wù)人進(jìn)行調(diào)查,。這類調(diào)查可以使并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的重大債權(quán)、債務(wù)的狀況有一個(gè)詳細(xì)完整的了解,。調(diào)查可以通過(guò)函證,、談話記錄、書面說(shuō)明等方式行,。

1. 土地及房產(chǎn),、設(shè)備的權(quán)利及限制

根據(jù)我國(guó)的有關(guān)法律、法規(guī)，土地是有償出讓使用權(quán)的資產(chǎn),，而土地與地上附著物必須一起出讓,、設(shè)置抵押等。土地房產(chǎn)的價(jià)值取決于其權(quán)利狀況,，以劃撥方式取得的土地和以出讓方式取得的土地;工業(yè)用地和商業(yè)開發(fā)用地;擁有70年使用權(quán)和僅剩10年,、20年使用權(quán)的土地的價(jià)值相差甚大。抵押的土地和房產(chǎn)引起轉(zhuǎn)讓會(huì)受到限制,，有沒(méi)有設(shè)定抵押,，價(jià)值上也有相當(dāng)?shù)牟罹唷Ｒ虼诵枰孪葘?duì)其權(quán)利狀況加以注意,。

2. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)

在一些公司中,，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式存在的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值遠(yuǎn)高于其有形資產(chǎn)的價(jià)值。專利,、貿(mào)易商標(biāo),、服務(wù)商標(biāo)都可以通過(guò)注冊(cè)而得到保護(hù);而技術(shù)秘密(know-how)和其他形式的保密信息，雖然不公開但同樣受法律保護(hù),。上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以是目標(biāo)公司直接所有;也可能是目標(biāo)公司僅擁有所有權(quán)人授予的使用許可;或目標(biāo)公司已許可他人使用;應(yīng)對(duì)上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)的細(xì)節(jié)進(jìn)行全面的審查,，而不應(yīng)僅限于審查政府機(jī)關(guān)頒發(fā)的權(quán)利證書本身。對(duì)于注冊(cè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)要包括對(duì)注冊(cè)和續(xù)展費(fèi)用支付情況的審查,，有關(guān)專利的到期日期應(yīng)予以特別的注意,，對(duì)服務(wù)和貿(mào)易商標(biāo)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)注冊(cè)權(quán)人的適度使用情況，對(duì)于根據(jù)許可證而享有的權(quán)利或因許可而限制使用的情況,，應(yīng)當(dāng)對(duì)相應(yīng)的許可協(xié)議進(jìn)行審查,，明確許可的性質(zhì)，以確保不存在有關(guān)應(yīng)控制權(quán)轉(zhuǎn)變而終止許可的條款,。上述審查的目的在于確保收購(gòu)方在并購(gòu)?fù)瓿珊竽芾^續(xù)使用上述無(wú)形資產(chǎn)并從中獲益,。

3. 關(guān)鍵合同及特別承諾

就大多數(shù)公司而言，在對(duì)外簽署的大量合同中,，總存在一部分特定的合同,，它們對(duì)公司的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，這些關(guān)鍵合同通常包括長(zhǎng)期購(gòu)買或供應(yīng)合同,、或技術(shù)許可安排等等,，在這類合同中的另一方往往與公司或公司的實(shí)際控制人之間存在長(zhǎng)期的良好合作關(guān)系，而這種合作關(guān)系同時(shí)也是合同存在的基礎(chǔ),。因此對(duì)此類合同,，應(yīng)特別注意是否存在特別限制條款，例如：在一方公司控制權(quán)發(fā)生變化時(shí),，合同另一方有權(quán)終止合同等等,。

此外,，作為收購(gòu)方的律師，還應(yīng)注意上述關(guān)鍵合同中是否存在異常的或義務(wù)多于權(quán)利的規(guī)定;是否存在可能影響收購(gòu)方今后自由經(jīng)營(yíng)的限制性保證;是否存在可能對(duì)收購(gòu)方不利的重大賠償條款等等,。

綜上所述,，律師在盡職調(diào)查中所查實(shí)的事實(shí)，所進(jìn)行的法律分析及律師的評(píng)價(jià)和結(jié)論對(duì)參與并購(gòu)的各方關(guān)系重大,，是決策者進(jìn)行決策的主要依據(jù)之一,，也正是因?yàn)槁蓭煴M職調(diào)查結(jié)果對(duì)決策者存在著重大影響。所以律師對(duì)此業(yè)務(wù)的履行必須慎之又慎,，不能有絲毫僥幸心理,，更不能應(yīng)付了事，必須以一個(gè)執(zhí)業(yè)律師的職業(yè)精神來(lái)對(duì)待和完成自己的職責(zé),。只有這樣才能起到防止風(fēng)險(xiǎn)的作用,，也才能以高質(zhì)量的服務(wù)贏得客戶的信任。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十四

1,、審查企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照;

2,、如果是外企還要審查批準(zhǔn)證書;

3、審查項(xiàng)目公司相關(guān)許可證文件;

4,、審查出資協(xié)議,、合資協(xié)議;

5、審查項(xiàng)目公司(企業(yè))章程;

6,、審查驗(yàn)資和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;

7,、審查與主體相關(guān)文件資料(對(duì)外投資、分,、子公司〈參股、控股情況〉),。

1,、房屋產(chǎn)權(quán)審查;

2、土地使用權(quán)審查;

3,、審查機(jī)器設(shè)備(清單,、權(quán)屬、監(jiān)管,、抵押等);

4,、審查無(wú)形資產(chǎn);

5、審查債權(quán),、債務(wù),。

1、許可證和相關(guān)資質(zhì)證書;

2,、保險(xiǎn);

3職工安置情況(合同簽訂,、繳付社保,、涉訴及安置);

4、稅務(wù),、環(huán)保,、外匯、財(cái)政,、產(chǎn)業(yè)政策等,。

盡職調(diào)查報(bào)告由誰(shuí)出具 資產(chǎn)處置盡職調(diào)查報(bào)告篇十五

按照律師工作方案，我們對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行了盡職調(diào)查,，先后到南明工商局和金陽(yáng)開發(fā)區(qū)管委會(huì),，南明區(qū)房屋管理局等部門查閱了目標(biāo)公司（貴陽(yáng)某科技有限公司）的工商檔案材料，房屋產(chǎn)權(quán)登記材料,；到目標(biāo)公司進(jìn)行實(shí)地考察,，并與目標(biāo)公司股東、高管人員進(jìn)行了溝通和交流,。

律師審查了以下法律文件：

1,、目標(biāo)公司章程、歷次章程修正案,；工商檔案材料

2,、歷次股東會(huì)決議；

3,、歷次股東出資,、增資驗(yàn)資報(bào)告；

4,、目標(biāo)公司20xx年5月財(cái)務(wù)報(bào)表,；

5、20xx年5月17日中和信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的《審計(jì)報(bào)告》,；

6,、房屋產(chǎn)權(quán)證、機(jī)動(dòng)車產(chǎn)權(quán)證,；

7,、員工勞動(dòng)合同；

8,、20xx年6月12日目標(biāo)公司股東會(huì)決議,；

9、20xx年6月12日,，目標(biāo)公司《股東放棄股份優(yōu)先購(gòu)買權(quán)聲明》,；

10、20xx年6月12日,，目標(biāo)公司《股權(quán)出讓方的承諾與保證》,；

11,、目標(biāo)公司《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》,；

12,、20xx年6月13日南明區(qū)工商局出具的《私營(yíng)公司基本情況（戶卡）》。

一,、關(guān)于目標(biāo)公司名稱的變更

目標(biāo)公司名稱曾先后做過(guò)三次變更：

20xx年5月10日,，公司成立時(shí)，其名稱為“貴陽(yáng)市某某安全科技咨詢有限公司”,，

20xx年10月15日變更為“貴陽(yáng)市某某安全科技有限公司”,；

20xx年11月名稱變更為“貴陽(yáng)市某科技有限公司”，即現(xiàn)在使用的名稱,。

由于目標(biāo)公司名稱的變更導(dǎo)致其房屋產(chǎn)權(quán)證,、機(jī)動(dòng)車輛產(chǎn)權(quán)證等證件上產(chǎn)權(quán)人的名稱與目標(biāo)公司的名稱不一致，但這并不會(huì)對(duì)目標(biāo)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)構(gòu)成法律障礙,。

二,、關(guān)于目標(biāo)公司股東變更的沿革：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體是股東，而目標(biāo)公司的股東從設(shè)立之初到現(xiàn)在曾做過(guò)以下5次變更：

（一）,、目標(biāo)公司成立于20xx年5月10日,，注冊(cè)資本10萬(wàn)元人民幣，當(dāng)時(shí)公司有2名股東：

貴州某某集團(tuán)有限公司,，投資8.4萬(wàn)元人民幣,，占84%股份；宋某,，投資1.6萬(wàn)元人民幣,，占16%股份。

（二）,、20xx年5月8日,，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增加注冊(cè)資本。

貴州某某集團(tuán)公司將其持有的股份分別轉(zhuǎn)讓給王某（占40%）,、何某（占40%）、宋某某（4%）

宋某將其持有的全部股份轉(zhuǎn)讓給宋某某（16%）

原股東不再持有公司股權(quán),，3名新股東持有的公司股份分別為：

王某40%,、何某40%、宋某某20%,。

注冊(cè)資本由10萬(wàn)元增加至30萬(wàn)元,，增資部分由3名股東按持股比例繳付出資。

（三）,、20xx年10月15日,，股東宋某某將其持有的全部股份分別轉(zhuǎn)讓給股東王某,、何某，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

王某持股比例50%,；何某持股比例50%。

（四）,、20xx年1月3日,，王某將其持有的全部股份轉(zhuǎn)讓給孫某（50%），注冊(cè)資本增至300萬(wàn)元人民幣,。增資270萬(wàn)元,，由何某、孫某分別出自135萬(wàn)元,，持股比例各占50%,。

（五）、20xx年6月12日,，孫某將其全部股份分別轉(zhuǎn)讓給王某某（占35%）,、何某（15%），股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：何某占65%,、王某占35%。

（六）,、20xx年10月14日,，王某某將其持有的全部股份（35%）轉(zhuǎn)讓給何某。

目標(biāo)公司注冊(cè)資本增至500萬(wàn)元,，增資200萬(wàn)元由何某,、田某分別投資，持股比例分別為：何某占85%,；田某占15%,。

至20xx年6月11日，目標(biāo)公司的股東仍為何某（占85%股份）,、田某（占15%股份）,。

也就是說(shuō)，目標(biāo)公司現(xiàn)在的股東是：何某,、田某,，只有他們才有權(quán)與貴研究所簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，其他任何單位和個(gè)人均不具備合同主體資格,。

三,、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)

從工商登記材料看，上述股東所持有的股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取查封,、凍結(jié)等強(qiáng)制措施,，也沒(méi)有進(jìn)行質(zhì)押,，其對(duì)外轉(zhuǎn)讓不存在權(quán)利瑕疵。

經(jīng)與轉(zhuǎn)讓方溝通,，其稱所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施,，也不存在質(zhì)押等股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，并承諾和保證一旦所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在上述強(qiáng)制措施或限制,，則應(yīng)無(wú)條件賠償股權(quán)受讓方的全部經(jīng)濟(jì)損失,。

四、關(guān)于目標(biāo)公司股東出資是否全部到位,，是否存在瑕疵

經(jīng)查,，目標(biāo)公司股東的各次出資、增資,，均采取現(xiàn)金出資方式,，驗(yàn)資報(bào)告顯示現(xiàn)金出資已全部到賬，不存在瑕疵,。

五,、關(guān)于目標(biāo)公司的章程、合同對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

章程,、合同對(duì)股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)不存在特別限制約定,。20xx年6月12日，目標(biāo)公司的股東召開股東會(huì),，股東何某,、田某均同意向某工程科學(xué)研究所轉(zhuǎn)讓其所持有的股份。

六,、關(guān)于目標(biāo)公司的資產(chǎn)

目標(biāo)公司的資產(chǎn)主要包括：房屋,、機(jī)動(dòng)車和其他辦公設(shè)施、對(duì)外投資,、其他應(yīng)收款和貨幣資金,。

（一）、房屋

1,、目標(biāo)公司對(duì)房屋享有所有權(quán),。

房屋共有五套，均已取得房屋產(chǎn)權(quán)證,，其中有2套房屋被抵押給中國(guó)工商銀行股份有限貴陽(yáng)市支行,，抵押情況如下：

信誠(chéng)大廈1-20xx室：

房屋產(chǎn)權(quán)證記載：他項(xiàng)權(quán)利范圍130.17平米，權(quán)利價(jià)值48萬(wàn)元,，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26。

信誠(chéng)大廈1-20xx室：

房屋產(chǎn)權(quán)證記載：他項(xiàng)權(quán)利范圍202.54平米,，權(quán)利價(jià)值73萬(wàn)元,，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26,。

2、上述房屋不存在被司法機(jī)關(guān)采取查封等強(qiáng)制措施,。

經(jīng)向南明區(qū)房管局進(jìn)一步調(diào)查取證,，上述房屋產(chǎn)權(quán)清晰，均為目標(biāo)公司所有,；除上述兩套房屋存在抵押情形外,，其他房屋不存在任何限制。

（二）,、機(jī)動(dòng)車輛

目標(biāo)公司名下有3輛機(jī)動(dòng)車,，分別是捷達(dá)、豐田銳志和福特蒙迪歐,。上述車輛未被抵押,，也不存在被司法機(jī)關(guān)采取查封等強(qiáng)制措施的情形。現(xiàn)由公司管理人員正常使用,。

（三）,、對(duì)外投資

對(duì)外股權(quán)投資人民幣50萬(wàn)元，系目標(biāo)公司投資設(shè)立“貴陽(yáng)某管理咨詢有限公司”,，該公司正在辦理注銷登記手續(xù),，預(yù)計(jì)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂以前，辦理完畢注銷登記手續(xù),。

七,、關(guān)于訴訟、仲裁案件及或有負(fù)債

目標(biāo)公司不存在未結(jié)訴訟,、仲裁案件,，也不存在其他賠償未了事宜及或有負(fù)債。

八,、目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)期限與年檢情況

經(jīng)查,，目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)期限為10年，經(jīng)營(yíng)期限截止日期為20xx年5月9日,。

《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》《私營(yíng)公司基本情況（戶卡）》分別記載目標(biāo)公司已通過(guò)20xx年度和20xx年度年檢,。20xx年度通過(guò)年檢時(shí)間為20xx年6月11日。

八,、結(jié)論：

目標(biāo)公司依法存在持續(xù)經(jīng)營(yíng),。公司的兩名股東依法持有目標(biāo)公司的股權(quán)，該股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取查封,、凍結(jié)等強(qiáng)制措施,，也不存在質(zhì)押的情形，股東何某、田某可分別依法將其對(duì)外轉(zhuǎn)讓,。

建議股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方依法簽訂“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同”,，并全面履行。

一,、我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)改革開放的不斷深化,，我國(guó)企業(yè)在走出去的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購(gòu)的步伐,。根據(jù)德勤發(fā)布的《崛起的曙光：中國(guó)海外并購(gòu)新篇章》的報(bào)告,。報(bào)告中稱，20xx年下半年至20xx年上半年,，中國(guó)的海外并購(gòu)活動(dòng)數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),，中國(guó)境外并購(gòu)交易總共有143宗，總金額達(dá)342億美元,。20xx年中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)?fù)顿Y者中排名第三,，僅次于美國(guó)和法國(guó)。

雖然,，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的增速極快,。但中國(guó)企業(yè)還普遍缺乏海外并購(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)失敗的很大一部分原因是由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查流于形式,、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不到位。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)主要對(duì)盡職調(diào)查的調(diào)查方式的規(guī)范性,、調(diào)查內(nèi)容的`完整性,、調(diào)查結(jié)果的合理性進(jìn)行審計(jì)，是完善盡職調(diào)查,，防范企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段,。

二、財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告中存在的問(wèn)題

(一)財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告只是對(duì)于目標(biāo)企業(yè)所有的資料進(jìn)行簡(jiǎn)單的羅列

目前相當(dāng)一部分財(cái)務(wù)盡職報(bào)告并未深入地對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出分析,。這主要是由于目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)及相關(guān)人員對(duì)盡職調(diào)查普遍存在抵觸心理,，而且目標(biāo)企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)核算較為薄弱，資料管理較為混亂,，財(cái)務(wù)部門迫于某種壓力,，存在很多隱瞞事項(xiàng)。因此,，這種方法會(huì)削弱盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的作用,，拿不到并購(gòu)方想要的真實(shí)、完整的信息資料,，使得盡職報(bào)告對(duì)于減少信息不對(duì)稱的作用不甚明顯,。

(二)對(duì)于并購(gòu)方的投入產(chǎn)出價(jià)值調(diào)查不準(zhǔn)確,，容易落入并購(gòu)陷阱

我國(guó)企業(yè)的許多海外并購(gòu)案被媒體進(jìn)行大肆宣傳，但其結(jié)果并沒(méi)有如預(yù)期的提高股東的價(jià)值,。這主要是由于對(duì)并購(gòu)的投入產(chǎn)出調(diào)查分析不準(zhǔn),，未能判斷有沒(méi)有控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)并購(gòu)所要付出的成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足,，未能準(zhǔn)確評(píng)價(jià)并購(gòu)?fù)顿Y的回報(bào)率，未能有效地回避并購(gòu)陷阱,，導(dǎo)致并購(gòu)失敗,。

(三)財(cái)務(wù)盡職報(bào)告過(guò)于高估目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

在并購(gòu)虧損企業(yè)時(shí)，許多企業(yè)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂(lè)觀,。缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)承擔(dān)能力的分析和考察,，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)調(diào)查與分析只停留在賬目表面，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)的市場(chǎng)份額,、人力資源和銷售渠道等情況來(lái)綜合考慮,，導(dǎo)致過(guò)高估計(jì)目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)撃埽稚⒉①?gòu)方的資源,，甚至使并購(gòu)方背上沉重的包袱,。

(四)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力調(diào)查分析不足，導(dǎo)致現(xiàn)金流危機(jī)

目標(biāo)企業(yè)在一定程度上控制現(xiàn)金流的方向,，在不同項(xiàng)目間進(jìn)行現(xiàn)金流調(diào)整,。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流通常被外界信息使用者關(guān)注最多，它最容易被調(diào)整,，人為提高其報(bào)告值,，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。同時(shí)目標(biāo)企業(yè)往往是出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的企業(yè),，企業(yè)不僅需要大量的現(xiàn)金支持市場(chǎng)收購(gòu)活動(dòng),，而且要負(fù)擔(dān)起目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)、員工下崗補(bǔ)貼等等,。這些需要支付的現(xiàn)金對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力提出了要求,，如果處理不當(dāng)，會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流危機(jī),，使目標(biāo)企業(yè)反而成為企業(yè)的現(xiàn)金黑洞,。

三、審計(jì)在財(cái)務(wù)調(diào)查盡職報(bào)告中的作用

(一)審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的程序

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目標(biāo)是識(shí)別并量化對(duì)交易及交易定價(jià)有重大影響的事項(xiàng),，因此,，主要的工作就是對(duì)收益質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析。在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的實(shí)施階段應(yīng)根據(jù)詳細(xì)的調(diào)查計(jì)劃和企業(yè)實(shí)際情況,，實(shí)施規(guī)范性的調(diào)查程序,，促進(jìn)調(diào)查結(jié)果的有效性,，為企業(yè)的并購(gòu)決策提供合理的判斷依據(jù)。

首先,，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方案進(jìn)行審計(jì),。審計(jì)的主要內(nèi)容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計(jì)盡職調(diào)查設(shè)立的調(diào)查方案中有關(guān)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估,、驗(yàn)資等是否履行了必要調(diào)查程序,，從而促進(jìn)盡職調(diào)查方案的全面性[3]。

其次,，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方法進(jìn)行審計(jì),。對(duì)于財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告的整體框架進(jìn)行審計(jì)，是否采用多種調(diào)查方法,，以便得出盡可能全部的調(diào)查報(bào)告,，避免做出不正確的決策。

再次,，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的步驟進(jìn)行審計(jì),。合理的調(diào)查步驟是避免并購(gòu)陷阱的必要條件，審計(jì)人員應(yīng)對(duì)每一階段的調(diào)查進(jìn)行審計(jì),，根據(jù)不同的并購(gòu)類型,、目的、內(nèi)容來(lái)審查并購(gòu)中財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的處理步驟是否符合目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,、資產(chǎn)價(jià)值調(diào)查業(yè)務(wù)規(guī)范,、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的順利進(jìn)行,。

(二)審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告并不是審計(jì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,，而是了解并分析目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況,、銷售收入,、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面調(diào)查,，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,，更好地為企業(yè)的并購(gòu)決策提供依據(jù)。

首先,，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主體和目標(biāo)進(jìn)行審計(jì),。進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查要全面的理解企業(yè)的實(shí)施并購(gòu)的目的和戰(zhàn)略，從而把握調(diào)查的方向,，確定調(diào)查的內(nèi)容,。為防止財(cái)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)于調(diào)查目標(biāo)和主體的不確定，審計(jì)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于盡職調(diào)查活動(dòng)中的目標(biāo)和主體的審核,，以避免盡職調(diào)查的盲目性,。

其次,，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容的審計(jì)。合理的評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值,，做出正確的并購(gòu)決策,，需要全部的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告作支持。因此,，盡職調(diào)查如果僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注實(shí)施調(diào)查程序,，可能無(wú)法全面分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查范圍和內(nèi)容的審計(jì)主要包括：

對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的審計(jì),，對(duì)于不同的評(píng)估項(xiàng)目是否確定合理的價(jià)值評(píng)估類型和評(píng)估范圍,，以及反映目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行有效的審計(jì)，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的正確性,。

對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的審計(jì)，對(duì)于盡職調(diào)查是否全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)組織構(gòu)建情況,，以及目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)總額,、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)價(jià)值等進(jìn)行審計(jì),。同時(shí),，審計(jì)盡職調(diào)查是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債,、所有者權(quán)益項(xiàng)目的真實(shí)性,、合法性進(jìn)行調(diào)查，促進(jìn)財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)查的全面性,。

對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)公司交易的審計(jì),，關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使投資者對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值無(wú)法做出合理的判斷，審計(jì)的主要目的是對(duì)盡職調(diào)查中目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別以及對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方內(nèi)部控制制度進(jìn)行合規(guī)性和實(shí)質(zhì)性的測(cè)試,。從而促進(jìn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)能力的正確評(píng)價(jià),，促進(jìn)投資決策的合理性。

(三)審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果

有效的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果,，可以幫助企業(yè)判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則,，合理評(píng)估和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果的審計(jì),，主要是在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查實(shí)施程序和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容審計(jì)的基礎(chǔ)上對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的調(diào)查結(jié)構(gòu)的真實(shí),、有效的審計(jì)，進(jìn)一步完善盡職調(diào)查的合理性和有效性,。