報(bào)告,，漢語(yǔ)詞語(yǔ)，公文的一種格式,，是指對(duì)上級(jí)有所陳請(qǐng)或匯報(bào)時(shí)所作的口頭或書(shū)面的陳述,。那么，報(bào)告到底怎么寫才合適呢,？下面是小編為大家整理的報(bào)告范文,，僅供參考,，大家一起來(lái)看看吧,。

華為公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 科技公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇一

海南珠江控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱珠江控股）的前身為海南珠江實(shí)業(yè)股份有限公司,，創(chuàng)始于xx年10月。xx年a股,、xx年b股股票分別在深圳證券交易所上市,，是海南省首家a、b股上市公司,，以房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā),、建筑工程總承包為主營(yíng)業(yè)務(wù)的大型股份制企業(yè)。xx年被中國(guó)建設(shè)部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局評(píng)為“首屆中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)綜合效益百?gòu)?qiáng)”之一,；xx年被國(guó)家體改委等部門評(píng)為“中國(guó)最大300家股份制企業(yè)”；1994年被海南省評(píng)為“海南省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)十杰企業(yè)”名列第一,；xx年獲建設(shè)部全國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)精神文明先進(jìn)單位,。

珠江控股在海南、上海已開(kāi)發(fā)完成物業(yè)面積約50萬(wàn)平方米,。在?？谑虚_(kāi)發(fā)的龍珠大廈和龍珠新城分別獲中國(guó)建設(shè)部樣板工程獎(jiǎng)和優(yōu)質(zhì)樣板小區(qū)獎(jiǎng)；?？谥榻瓘V場(chǎng)被譽(yù)為“海南第一樓”,，于1996年被建設(shè)部評(píng)為“優(yōu)秀示范大廈”；在上海浦東開(kāi)發(fā)的珠江玫瑰花園在96年上海住宅設(shè)計(jì)國(guó)際交流活動(dòng)中被評(píng)為“跨世紀(jì)優(yōu)秀商品住宅”,，并獲上海市“白玉蘭”優(yōu)質(zhì)建筑工程獎(jiǎng),。在三亞市建設(shè)的四星級(jí)酒店“珠江花園酒店”在海南旅游業(yè)也享有盛譽(yù),。

公司現(xiàn)有股份總數(shù)為42674.54萬(wàn)股，截止20xx年12月31日,，總資產(chǎn)為7.3億元,，凈資產(chǎn)2.2億元，公司注冊(cè)地址為?？谑兄榻瓘V場(chǎng)帝豪大廈29層,，法定代表人：鄭清。本公司于1999年6月完成股權(quán)重組,，北京市萬(wàn)發(fā)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)股份有限公司取代廣州珠江實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司成為第一股東,，20xx年1月更為現(xiàn)名。擁有上海房地產(chǎn)公司,、物業(yè)酒店管理公司,、湖北珠江房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、三亞萬(wàn)嘉酒店管理有限公司等子公司,，并參股了西南證券有限責(zé)任公司,、北京龍脈房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司、深圳迪瑞視訊股份有限公司等,。重組后的公司以北*白話文 *京,、海南、上海等地的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)為依托,，同時(shí)進(jìn)軍基礎(chǔ)設(shè)施（環(huán)保）產(chǎn)業(yè),、高新科技產(chǎn)業(yè)和金融證券業(yè)，發(fā)展成為一個(gè)成長(zhǎng)性的綜合型投資控股公司,，步入可持續(xù)的健康高速發(fā)展的軌道,。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

1、企業(yè)的償債能力

短期償債能力分析

概論：短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力,，它反映企業(yè)償還日常到期債務(wù)的能力,。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)要具體充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全,。按期取得取得利息,，到期取回本金；對(duì)投資者來(lái)說(shuō),，如果企業(yè)的短期

償債能力發(fā)生問(wèn)題,，就會(huì)牽制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理人員耗費(fèi)大量精力去籌集資金，以應(yīng)付還債,，還會(huì)增加企業(yè)籌資的難度,，或加大臨時(shí)緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力,。

指標(biāo)：速動(dòng)比率,，流動(dòng)比率

①流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債

一般認(rèn)為,，該指標(biāo)達(dá)到2以上，債權(quán)人顯得比較安全,。通過(guò)上表和上圖可以看出,，珠江控股近些年的流動(dòng)比率一直在1左右徘徊，并且大多數(shù)時(shí)間都小于1,，這表明該公司短期償債能力非常弱,，公司的償債壓力非常的大，非?？赡芟萑胴?cái)務(wù)危機(jī),。

速動(dòng)比率，又稱“酸性測(cè)驗(yàn)比率

概論：長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的承擔(dān)能力和對(duì)償還債務(wù)的保障能力,。長(zhǎng)期償債能力分析是企業(yè)債權(quán)人,、投資者、經(jīng)營(yíng)者和與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的各方面等都十分關(guān)注的重要問(wèn)題,。

指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是指公司年末的負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率,。它表示公司總資產(chǎn)中有多少是通過(guò)負(fù)債籌集的，該指標(biāo)是評(píng)價(jià)公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo),。該指標(biāo)越大,，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越重，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō),，該指標(biāo)越低越好,。然而對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)則希望資產(chǎn)負(fù)債率大一些，雖然這會(huì)使債務(wù)負(fù)擔(dān)加重,，卻可以獲得較多的財(cái)務(wù)杠桿利益,。國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為60%時(shí)最為合適。通過(guò)觀察上表及上圖,，可

以看出珠江控股近幾年的資產(chǎn)負(fù)債率整體上是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的,，因此雖然其年年均超過(guò)了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值60%，整體上看有些偏高,，但還在投資者可以接受的范圍內(nèi),。

2、營(yíng)運(yùn)能力分析

概論：營(yíng)運(yùn)能力分析,，主要通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)效率的分析,，來(lái)反映一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱,。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率,。它是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越大,，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng),，資產(chǎn)的利用效率越高。通過(guò)上表和上圖可以看出,，珠江控股的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期處于低水平狀態(tài),，表明公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度偏低。但是鑒于該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及銷售,，所需生產(chǎn)周期較長(zhǎng),，因此存貨數(shù)量較大，致使流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重不高,，且流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度也較慢,，從而最終導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，這還是可以理解的,。

3,、盈利能力分析概論：盈利能力就是公司賺取利潤(rùn)的能力。一般來(lái)說(shuō),，公司的盈利能力是指正常的營(yíng)業(yè)狀況,。非正常的營(yíng)業(yè)狀況也會(huì)給公司帶來(lái)收益或損失。

指標(biāo)：總資產(chǎn)報(bào)酬,，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率,，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率，凈資產(chǎn)收益率,。

由圖示可知,，這些年珠江控股的總資產(chǎn)報(bào)酬率呈現(xiàn)不斷起伏的趨勢(shì)，并在20xx年達(dá)到最低-5.29,，但在20xx-20xx年有較大幅度的增長(zhǎng),。說(shuō)明在20xx-20xx年企業(yè)全部資金獲得報(bào)酬率越來(lái)越低，在07和08年的降幅非常大,。

從20xx年至20xx年珠江控股的銷售凈利率整體上是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)的,，并且在20xx年達(dá)到最高峰為28.39。在20xx年在毛利率下降的情況下凈利潤(rùn)增幅依然大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的原因是20xx年的三項(xiàng)費(fèi)用占比小于20xx年,。珠江控股從20xx年至今快速進(jìn)步的原因主要?dú)w結(jié)于三項(xiàng)費(fèi)用的不斷下降,。

凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，該指標(biāo)是反映盈利能力的核心指標(biāo),，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率,。該指標(biāo)越高，反映企業(yè)盈利能力越好,。由上表和上圖可以看出,，珠江珠江20xx—20xx年凈資產(chǎn)收益率整體上是呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，主要是由于珠江控股在20xx年年末拍賣了西南證券部分股權(quán)獲得投資收益1.31億元,，從而非正常的提高了該年度的凈利潤(rùn),，從而使得其該年的凈資產(chǎn)收益率由20xx年的-64.33%一下子升到了12.17%,。但從整體來(lái)看，st珠江的凈利潤(rùn)自20xx年末開(kāi)始便存在著階段性的正負(fù),，各季度凈資產(chǎn)收益也基本呈現(xiàn)為負(fù)值,，從而導(dǎo)致了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大。

華為公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 科技公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇二

我公司是以生產(chǎn)電子產(chǎn)品為主,，以加工半成品為輔的電子產(chǎn)品公司,。公司注冊(cè)資金3000萬(wàn)元，設(shè)備先進(jìn),。主要的市場(chǎng)包括本地市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng),，另外，正積極開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng),。公司的主打產(chǎn)品是p1產(chǎn)品,，外加開(kāi)發(fā)行業(yè)領(lǐng)先的p2、p3產(chǎn)品,，實(shí)現(xiàn)以高科技產(chǎn)品為主,，大眾產(chǎn)品為輔的生產(chǎn)模式。公司開(kāi)源節(jié)流,，注重員工技能培訓(xùn),，調(diào)動(dòng)員工積極性、能動(dòng)性,。

（一）,、管理層討論與分析

1、報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧： 公司總體經(jīng)營(yíng)情況：

面對(duì)激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,，公司始終堅(jiān)持走以質(zhì)量取勝的道路,，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，堅(jiān)持市場(chǎng)份額與經(jīng)濟(jì)效益并重的原則,，堅(jiān)持?jǐn)y帶經(jīng)銷商,、供應(yīng)商共謀發(fā)展，共建雙贏的發(fā)展模式,，依靠自主創(chuàng)新,。以主打攻勢(shì)生產(chǎn)銷售p2、p3產(chǎn)品,，第九年初推出市場(chǎng),，爭(zhēng)取先機(jī)。公司開(kāi)源節(jié)流,，爭(zhēng)創(chuàng)更高利潤(rùn),。公司實(shí)現(xiàn)銷售收入8609.5萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)454.6%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4786.61萬(wàn)元,，比上年增長(zhǎng)5408.17萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)670%,，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效率,，進(jìn)一步鞏固在行業(yè)的地位。

2,、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)狀況

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：生產(chǎn)電子產(chǎn)品,，主要生產(chǎn)p2、p3產(chǎn)品,。生產(chǎn)所需的原材料比預(yù)算中昂貴,，庫(kù)存等費(fèi)用也上升了，成本上升會(huì)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的壓力,，但也有利于加快行業(yè)的整合速度,。

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)行業(yè)進(jìn)行快速整合的市場(chǎng)格局,，公司緊緊依“技術(shù),、管理、營(yíng)銷”創(chuàng)新來(lái)提升公司的管理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力,，不斷提高品牌的影響力和含金量,。

（二）公司未來(lái)發(fā)展的展望

1、公司市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提高,。第十年,，公司將繼續(xù)堅(jiān)持以技術(shù)質(zhì)量取勝的發(fā)展思路，堅(jiān)持自主創(chuàng)新,，堅(jiān)持精品戰(zhàn)略,，不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新能力和質(zhì)量水平，不斷提升格力品牌的知名度和含金量,，不斷完善獨(dú)具特色的營(yíng)銷模式,，抓住空調(diào)行業(yè)快速整合的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額,，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位,。

2、加速開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng),。出口方面,，隨著與海外客戶交流的不斷增加，公司的技術(shù)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)越來(lái)越得到海外客戶的認(rèn)同,。因此,，公司p3產(chǎn)品價(jià)格比國(guó)內(nèi)同行高一些，客戶也愿意接受。第九年訂單大幅增長(zhǎng),，預(yù)計(jì)至少增長(zhǎng)30%,。

3、未來(lái)兩年資本性開(kāi)支增大,。隨著公司銷量的不斷增大,，公司也將相應(yīng)投資增加產(chǎn)能，同時(shí)為了進(jìn)一步提高技術(shù)質(zhì)量水平,，降低成本,，確保穩(wěn)定可控的關(guān)鍵原材料的供應(yīng)，公司希望投資提高生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)性,。

綜上所述,，第十年年公司經(jīng)營(yíng)具體目標(biāo)是：銷售收入增長(zhǎng)25%以上，利潤(rùn)增長(zhǎng)15%以上,。

1) 審計(jì)意見(jiàn)：

審計(jì)意見(jiàn)：標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)

2) 財(cái)務(wù)報(bào)表： 比較資產(chǎn)負(fù)債表（第九年）

編報(bào)單位：e孚電子股份有限公司 日 計(jì)量單位：萬(wàn)元

附注說(shuō)明：第九年應(yīng)納稅所得額=第九年利潤(rùn)總額-第八年凈虧損

華為公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 科技公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇三

青島海爾股份有限公司（股票代：600690,，一下簡(jiǎn)稱“青島海爾”）1984年創(chuàng)立于中國(guó)青島，是世界白色家電第一品牌,。目前,，海爾在全球建立了21個(gè)工業(yè)園，24個(gè)制造工廠,，10個(gè)綜合研發(fā)中心,，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)7萬(wàn)人,。20xx年,，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1243億元，品牌價(jià)值812億元,，連續(xù)8年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首,。20xx年，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1357億元,，品牌價(jià)值855億元,，連續(xù)9年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。海爾積極履行社會(huì)責(zé)任,，援建了128所希望小學(xué)和1所希望中學(xué),，制作212集科教動(dòng)畫片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運(yùn)會(huì)全球唯一白電贊助商,。

海爾公司主要從事電冰箱,、空調(diào)器、電冰柜,、洗碗機(jī),、燃?xì)庠畹刃〖译娂捌渌嚓P(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。品牌旗下冰箱、空調(diào),、洗衣機(jī),、電視機(jī)、熱水器,、電腦,、手機(jī)、家居集成等18個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為中國(guó)名牌,，其中海爾冰箱、洗衣機(jī)還被國(guó)家質(zhì)檢總局評(píng)為首批中國(guó)世界名牌,，2005年8月30日,，海爾被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)為“中國(guó)十大世界級(jí)品牌”之首。2006年,，在《亞洲華爾街日?qǐng)?bào)》組織評(píng)選的“亞洲企業(yè)200強(qiáng)”中,，海爾集團(tuán)連續(xù)第四年榮登“中國(guó)內(nèi)地企業(yè)綜合領(lǐng)導(dǎo)力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列,，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升,。

青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括電冰箱,、電冰柜,、船用電冰箱、微波爐,、真空包裝機(jī),、空調(diào)器、電磁管,、洗衣機(jī),、熱水器、電風(fēng)扇,、電飯鍋及配件,、通訊設(shè)備制造；主要產(chǎn)品有電冰箱,、電冰柜,、船用電冰箱、微波爐,、真空包裝機(jī),、空調(diào)器、電磁管,、洗衣機(jī),、熱水器、電風(fēng)扇、電飯鍋及配件,、通訊設(shè)備,。

截止到20xx年上半年，海爾累計(jì)申請(qǐng)專利9258項(xiàng),，其中發(fā)明專利2532項(xiàng),。在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，海爾已參與19項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定,，其中5項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)發(fā)布實(shí)施,，這表明海爾自主創(chuàng)新技術(shù)在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域得到了認(rèn)可；2008年海爾入選世界品牌價(jià)值實(shí)驗(yàn)室編制的《中國(guó)購(gòu)買者滿意度第一品牌》,，排名第四,。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升,。

1,、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

海爾集團(tuán)(600690)資產(chǎn)負(fù)債表

在近三年的資產(chǎn)負(fù)債表中，20xx年和20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均沒(méi)有太大的差異,，20xx年比20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均略微增加,，這說(shuō)明公司在這個(gè)階段處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，各方面都沒(méi)有太大的變動(dòng),。但是到了20xx年,，海爾集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅度提升，從20xx年末的12,，230,，597，777.64元增長(zhǎng)到20xx年年末的17,，497,，152，530.38元,，實(shí)現(xiàn)了43.06%的增幅,。通過(guò)對(duì)上表負(fù)債和所有者權(quán)益的分析發(fā)現(xiàn)，這種資產(chǎn)的大幅度增長(zhǎng)主要來(lái)源于負(fù)債的增加,。從20xx年的4,，529，540,，037.40元增加到20xx年的8,，744，913,，487.44元,，增幅達(dá)93.06%,，主要得益于海爾11年全球銷售額增長(zhǎng)百分之十帶來(lái)的銷售收入大幅增加的同時(shí)，因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而加大擴(kuò)張力度導(dǎo)致負(fù)債急劇升高,。在10-11年聯(lián)系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時(shí),，海爾的選擇是急速擴(kuò)張以增加利潤(rùn)。同時(shí)可以看到,，相比20xx年和20xx年,，20xx年的所有者權(quán)益也有所增加，主要得益于09年完成了對(duì)德意志銀行所持有的33%海爾集團(tuán)股份的收購(gòu),。

20xx年企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率大約增加到20xx年的7倍,，20xx年降低到7.4.說(shuō)明企業(yè)20xx年，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較快,，周轉(zhuǎn)效率較高,，而20xx及20xx周轉(zhuǎn)率維持在13以下，可以看出20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率的突然提高很大程度上是因?yàn)榧译娤锣l(xiāng),、節(jié)能補(bǔ)貼,、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下的行業(yè)環(huán)境導(dǎo)致企業(yè)收入增加,，從而提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率,，而不是因?yàn)槠髽I(yè)的管理能力的提高。因此20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率下降,，甚至比2008年減少5.06,，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)增加19.76天，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金的管理能力存在很大的下滑,。

企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng),，但存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)較低，20xx年存貨水平低于2008年存貨水平,，而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)反而增加,，很大程度上可能因?yàn)?0xx年銷售收入的增加。20xx存貨數(shù)量,，銷售收入約為20xx年的兩倍,，而存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加可能由于銷售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品銷售額不斷增長(zhǎng),，企業(yè)的銷售能力加強(qiáng),。

存貨與日銷售額比20xx年出現(xiàn)特殊情況，2008與2010保持在21-22的穩(wěn)定范圍內(nèi),，但比率較大,，說(shuō)明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定，存貨控制較差,。20xx年存貨與日銷售額比,，降低到1.31,，說(shuō)明企業(yè)在20xx年的存貨控制良好，這說(shuō)明企業(yè)需要在未來(lái)提高存貨控制能力,。

華為公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 科技公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇四

青島海爾股份有限公司（股票代：60xx90,，一下簡(jiǎn)稱“青島海爾”）1984年創(chuàng)立于中國(guó)青島，是世界白色家電第一品牌,。目前,，海爾在全球建立了21個(gè)工業(yè)園，24個(gè)制造工廠,，xx個(gè)綜合研發(fā)中心,，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)7萬(wàn)人,。20xx年,，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1243億元，品牌價(jià)值812億元,，連續(xù)8年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首,。20xx年，海爾全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1357億元,，品牌價(jià)值855億元,，連續(xù)9年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。海爾積極履行社會(huì)責(zé)任,，援建了128所希望小學(xué)和1所希望中學(xué),，制作212集科教動(dòng)畫片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運(yùn)會(huì)全球唯一白電贊助商,。

海爾公司主要從事電冰箱,、空調(diào)器、電冰柜,、洗碗機(jī),、燃?xì)庠畹刃〖译娂捌渌嚓P(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。品牌旗下冰箱,、空調(diào),、洗衣機(jī)、電視機(jī),、熱水器,、電腦、手機(jī),、家居集成等18個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為中國(guó)名牌,，其中海爾冰箱、洗衣機(jī)還被國(guó)家質(zhì)檢總局評(píng)為首批中國(guó)世界名牌,，20xx年8月30日,，海爾被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)為“中國(guó)十大世界級(jí)品牌”之首,。20xx年，在《亞洲華爾街日?qǐng)?bào)》組織評(píng)選的“亞洲企業(yè)200強(qiáng)”中,，海爾集團(tuán)連續(xù)第四年榮登“中國(guó)內(nèi)地企業(yè)綜合領(lǐng)導(dǎo)力”排行榜榜首,。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升,。

青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè),，經(jīng)營(yíng)范圍包括電冰箱、電冰柜,、船用電冰箱,、微波爐、真空包裝機(jī),、空調(diào)器,、電磁管、洗衣機(jī),、熱水器,、電風(fēng)扇、電飯鍋及配件,、通訊設(shè)備制造,；主要產(chǎn)品有電冰箱、電冰柜,、船用電冰箱,、微波爐,、真空包裝機(jī),、空調(diào)器、電磁管,、洗衣機(jī),、熱水器、電風(fēng)扇,、電飯鍋及配件,、通訊設(shè)備。

截止到20xx年上半年,，海爾累計(jì)申請(qǐng)專利9258項(xiàng),，其中發(fā)明專利2532項(xiàng)。在自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上,，海爾已參與19項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定,，其中5項(xiàng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)發(fā)布實(shí)施，這表明海爾自主創(chuàng)新技術(shù)在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域得到了認(rèn)可,；20xx年海爾入選世界品牌價(jià)值實(shí)驗(yàn)室編制的《中國(guó)購(gòu)買者滿意度第一品牌》,，排名第四,。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速上升,。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：

海爾集團(tuán)（60xx90）資產(chǎn)負(fù)債表

在近三年的資產(chǎn)負(fù)債表中,，20xx年和20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均沒(méi)有太大的差異，20xx年比20xx年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均略微增加,，這說(shuō)明公司在這個(gè)階段處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期,，各方面都沒(méi)有太大的變動(dòng)。但是到了20xx年,，海爾集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅度提升,，從20xx年末的12，230,，597,，777.64元增長(zhǎng)到20xx年年末的17，497,，152,，530.38元，%的增幅,。通過(guò)對(duì)上表負(fù)債和所有者權(quán)益的分析發(fā)現(xiàn),，這種資產(chǎn)的大幅度增長(zhǎng)主要來(lái)源于負(fù)債的`增加。

從20xx年的4,，529,，540，037,。40元增加到20xx年的8,，744，913,，487.44元,，%，主要得益于海爾xx年全球銷售額增長(zhǎng)百分之十帶來(lái)的銷售收入大幅增加的同時(shí),，因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而加大擴(kuò)張力度導(dǎo)致負(fù)債急劇升高,。在xx—xx年聯(lián)系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時(shí)，海爾的選擇是急速擴(kuò)張以增加利潤(rùn),。同時(shí)可以看到,，相比20xx年和20xx年，20xx年的所有者權(quán)益也有所增加,，主要得益于xx年完成了對(duì)德意志銀行所持有的33%海爾集團(tuán)股份的收購(gòu),。

20xx年企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率大約增加到20xx年的7倍，20xx年降低到7.4,。說(shuō)明企業(yè)20xx年,，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較快,，周轉(zhuǎn)效率較高，而20xx及20xx周轉(zhuǎn)率維持在13以下,，可以看出20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率的突然提高很大程度上是因?yàn)榧译娤锣l(xiāng),、節(jié)能補(bǔ)貼、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下的行業(yè)環(huán)境導(dǎo)致企業(yè)收入增加,，從而提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率,，而不是因?yàn)槠髽I(yè)的管理能力的提高。因此20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率下降,，,，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)增加19.76天，說(shuō)明企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金的管理能力存在很大的下滑,。

企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng),，但存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)較低，20xx年存貨水平低于20xx年存貨水平,，而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)反而增加,，很大程度上可能因?yàn)?0xx年銷售收入的增加。20xx存貨數(shù)量,，銷售收入約為20xx年的兩倍,，而存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加可能由于銷售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品銷售額不斷增長(zhǎng),，企業(yè)的銷售能力加強(qiáng),。

存貨與日銷售額比20xx年出現(xiàn)特殊情況，20xx與20xx保持在21—22的穩(wěn)定范圍內(nèi),，但比率較大,，說(shuō)明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定，存貨控制較差,。20xx年存貨與日銷售額比,，降低到1.31,，說(shuō)明企業(yè)在20xx年的存貨控制良好,，這說(shuō)明企業(yè)需要在未來(lái)提高存貨控制能力。

企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高,，平均收現(xiàn)期叫短,，但是出現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)該注意應(yīng)收賬款的回收速度,，以避免企業(yè)的資產(chǎn)過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上,，資金不能及時(shí)回流。

企業(yè)的應(yīng)收賬款與日銷售額比從20xx年的9.42上升到12.75,，說(shuō)明企業(yè)在應(yīng)收賬款的控制上有松懈,，但也間接說(shuō)明企業(yè)的銷售額增加了,。而20xx年銷售額的增加并沒(méi)有帶來(lái)應(yīng)收賬款與日銷售額比的增加，反而減少,，很大程度上是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的轉(zhuǎn)好有關(guān),。

營(yíng)業(yè)周期表明企業(yè)需要多久時(shí)間才能將應(yīng)收賬款和存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，而20xx到20xx,，營(yíng)業(yè)周期從31.35上升到33.89,，說(shuō)明企業(yè)短期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢，營(yíng)運(yùn)能力有所下降,，而20xx年的營(yíng)業(yè)周期驟減到3.21,，較大程度很可能是當(dāng)年宏觀形勢(shì)大好導(dǎo)致。

企業(yè)營(yíng)業(yè)資本周轉(zhuǎn)率從20xx的8.49降低到20xx的2.28,，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用效率降低,，短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力低，營(yíng)運(yùn)資金利用效果差,，而20xx年突然增加到86,。61的原因由于宏觀形勢(shì)較好，企業(yè)可以在使用較少資金的情況下,，實(shí)現(xiàn)較多銷售收入,，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率較高。

1,、企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20xx年及20xx年保持在3—4的穩(wěn)定范圍內(nèi),，但存在一定的減少，比率較低,，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力較差,，變現(xiàn)能力較差，企業(yè)短期償債能力較差,，且企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)注意,。而20xx年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的突然上漲，很大程度與20xx年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的上漲有關(guān),。

2,、企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從20xx到20xx不斷上漲，20xx到20xx漲幅較大,，說(shuō)明企業(yè)在這三年對(duì)于固定資產(chǎn),，利用充分,，投資得當(dāng),，結(jié)構(gòu)比較合理,，能夠充分發(fā)揮固定資產(chǎn)效率。

3、企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不斷下降,，但是保持在2—3的范圍內(nèi),，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所增加，進(jìn)而分析各項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)的影響,，很大程度是由于存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的影響導(dǎo)致,。

（一）盈利能力分析

盈利能力主要是指企業(yè)利用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤(rùn)的能力，也稱為資金增值能力,，通常表現(xiàn)為企業(yè)一定期間收益額大小和收益額的構(gòu)成,。反映公司盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率,、銷售毛利率,、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等?，F(xiàn)在我們就通過(guò)每股收益,、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤(rùn)率這三個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)近幾年來(lái)的盈利能力從以上各表中可以看出,，海爾集團(tuán)從20xx年開(kāi)始,，青島海爾的營(yíng)利能力大體維持在持續(xù)上升的走勢(shì)上，尤其是近兩年年上升尤其較快,。從行業(yè)來(lái)說(shuō)海爾的盈利能力還是不錯(cuò)的,。銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及新技術(shù)投入市場(chǎng)和大規(guī)模進(jìn)軍小家電的影響，公司的盈利能力略有上升,，相比很多企業(yè)遭遇金融危機(jī)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新的企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整虧損的狀況,，海爾集團(tuán)在20xx年和20xx年的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都呈良好勢(shì)頭繼續(xù)增長(zhǎng)，這表現(xiàn)出家電作為硬性消費(fèi)品巨大的市場(chǎng)和在面臨金融危機(jī),、技術(shù)革新,、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)所固有的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然也和海爾集團(tuán)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,，積極占有市場(chǎng)大規(guī)模更新核心技術(shù)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān),。但是也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，近兩年,，原材料價(jià)格的持續(xù)高位造成毛利率下滑,，各個(gè)廠家對(duì)接下來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在擔(dān)憂造成整體價(jià)格下降。盈利能力是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲取利潤(rùn)的能力,。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否具有較強(qiáng)的盈利能力,，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展至關(guān)重要。對(duì)海爾來(lái)說(shuō),，這樣一個(gè)龐大的集團(tuán)企業(yè)，如果沒(méi)有高額利潤(rùn)的支撐，想要獲取繼續(xù)發(fā)展的能力顯然是不可能的,。全年盈利能力如期提升,，凈利潤(rùn)率達(dá)3.5%。沒(méi)有h股利潤(rùn)貢獻(xiàn)的情況下,，公司的凈利潤(rùn)率同比20xx年提升1ppt,，主要來(lái)自于毛利率提高，期間費(fèi)用率仍維持高位,，尚存改善空間,。

（二）收入結(jié)構(gòu)分析

（1）青島海爾20xx年度營(yíng)業(yè)收入來(lái)源構(gòu)成

從海爾的營(yíng)業(yè)收入來(lái)源分產(chǎn)品的構(gòu)成來(lái)看，20xx年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于電冰箱和空調(diào)的生產(chǎn)和銷售,；從分地區(qū)的情況看,，國(guó)內(nèi)的銷售占了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的絕大部分。

從年報(bào)中可看出xx年,，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于家電下鄉(xiāng)的政策實(shí)施以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,。公司著重提高了中高端產(chǎn)品銷售比重，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)了高附加值產(chǎn)品,，使公司產(chǎn)品

毛利率尤其是冰箱產(chǎn)品毛利率較去年同期增幅較大,。xx年，公司業(yè)務(wù)綜合毛利23.13%,，較上年同期提高4.12個(gè)百分點(diǎn),，其中冰箱、空調(diào),、冰柜業(yè)務(wù)毛利分別同比提升8.01,、0.58、0.04個(gè)百分點(diǎn),，冰,、洗業(yè)務(wù)突出、空調(diào)業(yè)務(wù)滑坡是青島海爾xx年的突出特點(diǎn),。公司在冰箱行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),，根據(jù)中怡康的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司的冰箱產(chǎn)品零售量份額,、零售額市場(chǎng)占有率分別為26.29%,、26.63%，分別同比提高0.54個(gè)百分點(diǎn),、0.58個(gè)百分點(diǎn),。一、二級(jí)市場(chǎng)的消費(fèi)升級(jí)與農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)能力的釋放,，特別是“家電下鄉(xiāng)”政策的實(shí)施使得20xx年公司電冰箱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入161億元,。毛利率達(dá)到31%。20xx年，空調(diào)行業(yè)面臨整體需求下降,、庫(kù)存高企,、產(chǎn)能利用率較低等諸多不利因素，海爾空調(diào)業(yè)務(wù)下滑明顯,。

（2）海爾營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成的持續(xù)性分析

海爾的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中,，電冰箱的銷售收入近四年中一直保持著良好的持續(xù)性增長(zhǎng)，其比重也是占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入最大的,，空調(diào)的收入也保持在30%左右,。從分地區(qū)的情況看，境內(nèi)的收入在xx年增長(zhǎng)了將近三倍,，xx到xx年占全部收入持續(xù)在80左右,。

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,，企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志,。下面我用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)的短期償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金債務(wù)總額比這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析其長(zhǎng)期償債能力,。

流動(dòng)比率是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,，表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期的流動(dòng)負(fù)債的能力,。

速動(dòng)比率是指速動(dòng)比率又稱酸性試驗(yàn)比率,，是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn),，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨,、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額,，包括貨幣資金,、短期投資和應(yīng)收賬款等。

資產(chǎn)負(fù)債率是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo),，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度,。

現(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量總額與債務(wù)總額的比率。該指標(biāo)旨在衡量企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力,，是評(píng)估企業(yè)中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo),，同時(shí)它也是預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。

通過(guò)表可以看到,，總的來(lái)說(shuō)海爾集團(tuán)的償債能力很強(qiáng),，尤其是20xx年前期流動(dòng)比率超過(guò)2，速動(dòng)比率超過(guò)了1,，但是這也是資金利用效率低的表現(xiàn),。盡管20xx年中期之后的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都有所下降,，但不影響償債能力，并且資金利用率上升了,。資產(chǎn)負(fù)責(zé)率不斷上升,，導(dǎo)致長(zhǎng)期償債能力有所降低,，但是資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有超過(guò)50%,，長(zhǎng)期償債能力依然很強(qiáng)。但后期海爾的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率有一定波動(dòng)并有下降,，其短期償債能力似乎不高,，資產(chǎn)負(fù)債率有一定的上升，償債能力有所下降,。但是通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn),，其短期償債能力較弱只是其穩(wěn)健策略的體現(xiàn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，青島海爾的長(zhǎng)期負(fù)償債能力并不弱,，資產(chǎn)負(fù)債率在20xx年甚至還有較大的提升，三年的現(xiàn)金負(fù)債總額比也都高于市場(chǎng)平均利率,，即使負(fù)債累累,，靠新債還舊債的方式，不僅能支撐企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn),，在國(guó)際大背景環(huán)境下還能做到收回外資持有的33%股權(quán),。海爾短期和長(zhǎng)期償債能力都非常好，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率比較合理,，償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)小,，資產(chǎn)負(fù)債率很低，而且固定資產(chǎn)比率也較低,，資產(chǎn)的流動(dòng)性比較好,，但是這樣雖然利息費(fèi)用低，卻也使資產(chǎn)的利用率不夠高,，海爾的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還有進(jìn)一步優(yōu)化的潛力,。

、總體營(yíng)運(yùn)能力分析

通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析,，發(fā)現(xiàn)其整體財(cái)務(wù)狀況還是比較良好的，在全球金融危機(jī)的巨大沖擊下仍能保持高速盈利,。特別值得肯定的是其運(yùn)營(yíng)能力,，得益于張瑞敏先生對(duì)海爾的國(guó)際化戰(zhàn)略培訓(xùn)與富有成效的企業(yè)文化熏陶。在國(guó)內(nèi)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,，仍然保持著很高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,，這體現(xiàn)出青島海爾的高效的資金周轉(zhuǎn)速度,。保持資金鏈高速運(yùn)轉(zhuǎn)，使得青島海爾能在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與旺盛的市場(chǎng)需求中走出自己的路并且生存下去還保持高速的發(fā)展,。

（二）,、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議

1、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)定的,，在以后的資本結(jié)構(gòu)確定過(guò)程中,，還應(yīng)考慮影響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的其他因素，即將未來(lái)的增長(zhǎng)率,、業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性,、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理當(dāng)局的控制能力和金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的態(tài)度,、對(duì)海外公司的戰(zhàn)略部署及資本優(yōu)化一并考慮進(jìn)來(lái),。使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

2,、制定切實(shí)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

盈利能力,、償債能力，運(yùn)營(yíng)能力這三個(gè)方面的具體指標(biāo)都體現(xiàn)出青島海爾近三年的財(cái)務(wù)狀況在整體運(yùn)作良好,，公司一直保持一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì),，在受前幾年的海外并購(gòu)失敗陰云籠罩及國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)一定程度上影響了了公司發(fā)展的速度。因此建議公司根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃,，例如在進(jìn)行國(guó)際資本運(yùn)作及并購(gòu)中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,，國(guó)際生產(chǎn)環(huán)境的判斷上應(yīng)加強(qiáng)自己的實(shí)力。并加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)控制,，通過(guò)信用政策管理,、成本管理、投資管理等一系列管理措施,，降低有形和無(wú)形成本,，以提高資產(chǎn)的使用效率。

海爾欲提高其盈利能力,，除其它手段以外,，必須嚴(yán)格控制其成本和費(fèi)用支出，提高內(nèi)部成本管理水平,，以達(dá)增加其權(quán)益利潤(rùn)率的目的,，另外海爾公司還需要注意控制其資產(chǎn)規(guī)模和管理能力，增強(qiáng)其總資產(chǎn)的盈利能力,。如關(guān)注現(xiàn)金流,、網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新,、機(jī)制創(chuàng)新等,。

華為公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 科技公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇五

證券代碼:300016

證券簡(jiǎn)稱:北陸藥業(yè)

名稱:北陸藥業(yè)股份有限

英文名稱:beijingbeilupharmaceuticalco

交易所:深圳

注冊(cè)國(guó)家:中國(guó)

城市:xxx市

工商登記號(hào):xxxxx

注冊(cè)地址:xx市xx區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)

辦公地址:xx市xx區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)

注冊(cè)資本:15274.9104萬(wàn)元

法人代表:xxx

董事會(huì)秘書(shū):xx

上市日期:20xx-10-30

招股時(shí)間:20xx-09-28

主營(yíng)業(yè)務(wù):藥品生產(chǎn)以及藥品經(jīng)銷,，目前主要產(chǎn)品包括對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類藥物和抗焦慮類中藥等,。

經(jīng)營(yíng)范圍:許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:生產(chǎn),、銷售片劑、顆粒劑,、膠囊劑,、小容量注射劑、大容量注射劑,、原料藥（釓噴酸葡胺,、碘海醇,、格列美脲,、瑞格列奈）。上市財(cái)務(wù)報(bào)告,。

一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:自有房屋的物業(yè)管理（含寫字間出租）,；法律、行政法規(guī),、決定禁止的,，不得經(jīng)營(yíng)；法律,、行政法規(guī),、決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營(yíng),；法律,、行政法規(guī)、決定未規(guī)定許可的,，自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng),。

對(duì)比劑產(chǎn)品:枸櫞酸鐵銨泡騰顆粒（復(fù)銳明）——口服磁共振用鐵對(duì)比劑、碘海醇注射液（雙北）——非離子型碘對(duì)比劑,、釓噴酸葡胺注射液

口服降糖藥產(chǎn)品:格列美脲片（迪北）

抗焦慮抑郁產(chǎn)品:九味鎮(zhèn)心顆粒

（二）,、股權(quán)分布簡(jiǎn)介

1992年，前身市北陸醫(yī)藥化工成立,，20xx年變更為股份有限,，20xx年被科技部認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，20xx年10月在創(chuàng)業(yè)板上市,，實(shí)際控制人也是創(chuàng)始人王代雪先生目前持有23.13%的股權(quán),。

控股中的新先鋒主要是負(fù)責(zé)藥品經(jīng)銷業(yè)務(wù)，易佳聯(lián)主要是負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和軟件業(yè)務(wù),，也利用它來(lái)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)比劑在醫(yī)院進(jìn)行學(xué)術(shù)營(yíng)銷,，推廣和售后服務(wù)的一個(gè)技術(shù)平臺(tái),。

參股的中技經(jīng)投資顧問(wèn)主要從事生物技術(shù)、信息技術(shù),、能源等各類投資,，目前未利潤(rùn)貢獻(xiàn)。

（三）,、企業(yè)文化及理念

1,、企業(yè)理念

企業(yè)愿景:百年北陸

核心口號(hào):盡顯關(guān)愛(ài)

企業(yè)使命:創(chuàng)就價(jià)值人生

核心價(jià)值觀:務(wù)實(shí)、穩(wěn)定,、創(chuàng)新

企業(yè)精神:共創(chuàng),、共進(jìn)、共贏

經(jīng)營(yíng)理念:細(xì)分市場(chǎng),、最大份額

2,、企業(yè)文化

北陸用真心真情關(guān)愛(ài)患者，給患者帶來(lái)健康,、幸福和快樂(lè),；

北陸用真心真情愛(ài)護(hù)員工，提高員工的生活,，實(shí)現(xiàn)員工的價(jià)值,；

北陸用真心真情服務(wù)客戶，滿足客戶的需求,，實(shí)現(xiàn)客戶的價(jià)值,；

北陸用真心真情奉獻(xiàn)社會(huì)，愛(ài)心親善,，造福眾生,。

二、環(huán)境

（一）,、宏觀環(huán)境

1,、從人口、收入,、醫(yī)療體制來(lái)看

中國(guó)仍然處于人口老齡化的進(jìn)程中,，人口數(shù)量的增長(zhǎng)和年齡結(jié)構(gòu)的改變長(zhǎng)期影響疾病譜；20xx年人均gdp已經(jīng)超過(guò)1000美元,，中國(guó)進(jìn)入新一輪消費(fèi)升級(jí)階段,，醫(yī)療保健等在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例將保持持續(xù)上升，在這個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程中可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)回落對(duì)消費(fèi)的短期沖擊,，但隨著全民醫(yī)保的建立,，在醫(yī)療保健方面支出加大，彌補(bǔ)了經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)的影響,，在全民醫(yī)保實(shí)施的過(guò)程中,，投入對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)也將形成長(zhǎng)期支撐,。

同時(shí)在醫(yī)療體制改革方面，一系列圍繞著新醫(yī)改以及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研討會(huì)的召開(kāi),，為醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展思路,。

上市財(cái)務(wù)報(bào)告。

這意味著醫(yī)藥行業(yè)開(kāi)始借助專家“外腦”實(shí)現(xiàn)大整合,、大提升,。

2、在,、法律,、法規(guī)上來(lái)看

20xx年1月21日，常務(wù)會(huì)議通過(guò)《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)和20xx-20xx年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案》,，新一輪醫(yī)改方案正式,。

新醫(yī)改方案帶來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)容機(jī)會(huì)、新上市產(chǎn)品的增加,、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的快速增長(zhǎng),。

在醫(yī)改和金融危機(jī)的背景下，中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)入跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期,，新興市場(chǎng)“百?gòu)U待興”，需求旺盛,，完全可以實(shí)現(xiàn)逆市飄紅,。

醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)當(dāng)多方面提升企業(yè)能力，搶占稀缺資源,，取得最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值,，在變局中贏得生存與發(fā)展。

另外,，20xx年的藥品注冊(cè)管理工作正圍繞“質(zhì)量,、效率”這一中心，抓住提升藥品注冊(cè)管理水平和藥品標(biāo)準(zhǔn)提高的主線,，實(shí)現(xiàn)向注重政策研究,、法規(guī)和指導(dǎo)原則的制定、注重宏觀調(diào)控,、注重注冊(cè)全過(guò)程的組織協(xié)調(diào)和質(zhì)量監(jiān)督的轉(zhuǎn)變,。

藥品注冊(cè)管理政策法規(guī)對(duì)行業(yè)起著鼓勵(lì)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的引導(dǎo)意義,。

（二）,、微觀環(huán)境

隨著醫(yī)藥行業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，以及相關(guān)宏觀環(huán)境的影響,，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)面臨以下幾個(gè)方面的壓力:首先是新版gmp改造,、環(huán)保要求提升,、能源和原材料漲價(jià)使得運(yùn)營(yíng)成本加大；其次,，藥品降價(jià)將降低企業(yè)毛利率,，第三，新藥審批收緊造成企業(yè)缺乏新增長(zhǎng)點(diǎn),；第四,，擁有渠道優(yōu)勢(shì)的商業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)入工業(yè)領(lǐng)域，將會(huì)對(duì)現(xiàn)有醫(yī)藥制造企業(yè)造成較大沖擊,。

在這種環(huán)境下,，企業(yè)研發(fā)新的技術(shù)，加強(qiáng)內(nèi)部管理,，最大化降低

本經(jīng)營(yíng)管理就顯得尤為要,。

三、行業(yè)

（一）,、醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)多學(xué)科先進(jìn)技術(shù)和手段高度融合的高科技產(chǎn)業(yè)群體,，涉及國(guó)民健康、社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。

回顧中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)近年的發(fā)展情況,，全國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定,、快速發(fā)展階段,。

19xx年至20xx年，歷經(jīng)30年改革大潮洗禮的中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地,、日新月異的變化,。

30年來(lái)，中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)增長(zhǎng)速度一直高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp),。

從1978年到20xx年,，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值年均遞增16.8%，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一,。

中國(guó)已經(jīng)具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質(zhì)基礎(chǔ),，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重為2.7%。

維生素c,、青霉素工業(yè)鹽,、撲熱息痛等大類原料藥產(chǎn)量居世界 第一，制劑產(chǎn)能居世界第一,。

中國(guó)藥品出口額占全球藥品出口額的2%,，但是中國(guó)藥品出口的年均增速已經(jīng)達(dá)到20%以上，國(guó)際平均水平是16%。

與此同時(shí),，中國(guó)藥品市場(chǎng)地位不斷提升,，占世界藥品市場(chǎng)的份額由1978年的0.88%上升到20xx年的8.25%。

但是中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)目前還普遍存在“一小二多三低”的現(xiàn)象,，即大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模小,，企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)品重復(fù)多,，大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低,，新藥研究開(kāi)發(fā)能力低，管理能力及經(jīng)濟(jì)效益低,。

不過(guò)總體看來(lái),，在新醫(yī)改環(huán)境下，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)今后5年世界藥品市場(chǎng)增長(zhǎng)的重心將從歐美等主流市場(chǎng)向亞洲,、澳洲,、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)移,。

中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個(gè)被長(zhǎng)期看好的行業(yè),。

到20xx年中國(guó)將超過(guò)日本成為世界第二醫(yī)藥大國(guó)，20xx年前中國(guó)也將超美國(guó),，躍居世界第一醫(yī)藥大國(guó),。

（二）醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)

1、高投入性

醫(yī)藥行業(yè)的高投入性在新藥上要比普藥表現(xiàn)得更為明顯,。

一般,，普藥具有生產(chǎn)工序簡(jiǎn)單、投入低,、產(chǎn)品科技含量低、市場(chǎng)需求量大的特點(diǎn),。

而新藥的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)則需要大量投入,，而且生產(chǎn)工序復(fù)雜，研制期長(zhǎng),。

通常開(kāi)發(fā)一種新藥平均需要耗資2.5億美元,，有的高達(dá)10億美元，從篩選到投入臨床需要10年的時(shí)間,。

2,、高風(fēng)險(xiǎn)性

醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)懸殊，且易波動(dòng),。

由于藥品特異性強(qiáng),，市場(chǎng)空間主要受其性能決定，技術(shù)含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場(chǎng)和優(yōu)厚的價(jià)格,，開(kāi)發(fā)出這類藥品的企業(yè)能夠取得高額利潤(rùn),，相反對(duì)于性能一般的藥品即使價(jià)格下降也不會(huì)增加市場(chǎng)規(guī)模，一旦供應(yīng)量增加就意味著企業(yè)效益的快速滑坡,。