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華為員工股權(quán)激勵方案篇一

（一）公司簡介

珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡稱格力電器）成立于1991年,，1996年11月在深圳證券交易所上市,，截至20xx年實施股權(quán)激勵計劃之前，公司的第一大股東珠海格力集團(tuán)直接持有格力電器50.82%的股份,，通過控股子公司珠海格力房產(chǎn)有限公司持有格力電器8.38%的股份,。

（二）股權(quán)激勵實施過程和結(jié)果

證監(jiān)會要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團(tuán)牽頭,，與格力電器管理層,、股東溝通協(xié)調(diào)后，制定了格力電器股權(quán)改革方案,，順勢推出了格力電器股權(quán)激勵計劃,。格力電器于20xx年12月23日公布了股權(quán)改革方案,，其中包括股權(quán)激勵方案，公司控股股東珠海格力集團(tuán)除支付股改對價外,，還做出了特別承諾,，將所持股份劃出2 639萬股，作為格力電器管理層股權(quán)激勵股票的來源,。在20xx-20xx年中任一年度,，若公司經(jīng)審計的年度凈利潤達(dá)到承諾的當(dāng)年應(yīng)實現(xiàn)的數(shù)值，格力集團(tuán)將按照當(dāng)年年底經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值作為出售價格向公司管理層及員工出售713萬股,，若三年均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn),，將出售給格力電器管理層及員工2 139萬股，其余500萬股由董事會自行安排,。公布了股權(quán)激勵方案之后,，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤,，主營業(yè)務(wù)收入,、凈利潤、總資產(chǎn)均有了大幅提升,，格力集團(tuán)按照股權(quán)激勵方案對格力電器的高管和員工實施了激勵措施,。激勵條件及激勵措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日,，格力電器分別實施了每10股轉(zhuǎn)贈5股,。

（一）股權(quán)激勵方式

格力電器所采取的股權(quán)激勵方式是限制性股票,，其風(fēng)險相對較小,，一般適用于成熟型企業(yè)，在服務(wù)期限和業(yè)績上對激勵對象有較強(qiáng)的約束,。公司可以采用限制性股票激勵方式促使高級管理人員將更多的時間精力投入到某個或某些長期戰(zhàn)略目標(biāo)中,，從而實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。格力電器發(fā)展態(tài)勢良好,，現(xiàn)金流充沛,，業(yè)績穩(wěn)步上升，因此,，在此次股權(quán)激勵中采取了限制性股票的方式,。

（二）股權(quán)激勵的股票來源

公司實行股權(quán)激勵所需的股票來源主要有兩種，一是定向發(fā)行,；二是回購本公司股份,。格力電器實行的股權(quán)激勵股票來源于第一大股東珠海格力集團(tuán)，由于此次股權(quán)激勵是伴隨著股權(quán)改革方案提出而提出的,，股權(quán)激勵的原因之一就是解決“一股獨大”的問題,，由第一大股東提供股票,，沒有進(jìn)行定向增發(fā)，也沒有動用股東的資金在二級市場回購股票,，并沒有侵害股東的利益,。通過第一大股東提供股票這種方式,，將第一大股東所持股份通過股權(quán)激勵的方式轉(zhuǎn)移到格力電器名下，使得第一大股東對格力電器的控制程度逐漸降低，更加有利于格力電器以后的發(fā)展,。

（三）激勵對象的范圍和比例

格力電器股權(quán)激勵的對象有公司高級管理人員、中層管理人員,、業(yè)務(wù)骨干及控股子公司的高級管理人員,。具體人數(shù)、股數(shù)及所占比例見表2,。

由表2可知,，在20xx年股權(quán)激勵對象共有94人，其中高管6人,，雖然高管在總體激勵對象中所占比例較少,，但是高管人員獲得了總量713萬股中的395.3萬股，占總體的55.44%,，其中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬股,，兩人所持有的股數(shù)占激勵股份總數(shù)的42.08%。在20xx年,，格力電器也順利地實現(xiàn)了股權(quán)激勵中規(guī)定的凈利潤,，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實施方案,，方案中,，股權(quán)激勵對象增至609人，較上一年激勵人數(shù)大大增加,，其中,，高管人數(shù)仍為6人，激勵對象中中層管理人員,、業(yè)務(wù)骨干和控股子公司高管上升至603人,，高管中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬股，占高管激勵股數(shù)中的87.6%,，占總體激勵股數(shù)的46.75%,，20xx年業(yè)務(wù)骨干獲得的股權(quán)激勵份額上升至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標(biāo)利潤,，20xx年2月,，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實施方案，激勵對象總數(shù)達(dá)到了1 059人,，較上一年的激勵人數(shù)又大幅度提升,，其中高管人員保持了前兩年的6人,，中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和子公司高管上升至1 053人,，20xx年度董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵股份226萬股,，占激勵股份總數(shù)的28.16%。

格力電器三年來的股權(quán)激勵對象人數(shù)由最初的94人擴(kuò)大到1 059人,，使更多的員工獲益,，高管獲得的股票數(shù)量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定,；高管所獲得股份數(shù)量占激勵股份總數(shù)的比例逐步下降,，說明股權(quán)激勵開始逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵對象的激勵程度,。

（四）股權(quán)激勵的時間跨度

格力電器所實施的是三年期股權(quán)激勵計劃,，我國許多企業(yè)的股權(quán)激勵時間都很短，大部分在5年左右,，較長的激勵期限可以使激勵對象更加努力工作,，提高業(yè)績，激勵作用更強(qiáng),。格力電器20xx-20xx年的凈利潤和總資產(chǎn)金額見表3,。由表3可以看出，格力電器在實施了股權(quán)激勵的這三年中,，凈利潤和資產(chǎn)總額都有了大幅度的增長,，但是成長性并不穩(wěn)定，筆者認(rèn)為激勵期限較短很可能會導(dǎo)致管理者的短期行為,。

（五）股權(quán)激勵的條件

格力電器實行股權(quán)激勵的行權(quán)條件是達(dá)到預(yù)先設(shè)定的年度凈利潤,，三年的目標(biāo)利潤具體值見表1，公司在實行股權(quán)激勵前三年的凈利潤增長率為8.94%,、15.34%,、22.72%，按照這個增長趨勢,，公司在未來的年利潤增長率將高于20%，但是預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)凈利潤的增長率為10%,，低于平均年度利潤增長率,，并且僅僅通過是否達(dá)到目標(biāo)凈利潤這一標(biāo)準(zhǔn)來判定是否實施股權(quán)激勵方案，股權(quán)激勵的條件過于簡單,，設(shè)立的激勵標(biāo)準(zhǔn)過于單一,，使得格力電器輕松達(dá)到了激勵的標(biāo)準(zhǔn)。

通過對格力電器實施股權(quán)激勵方案的分析,，可以為其他企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時提供一些啟示,。

（一）合理選擇股權(quán)激勵的對象和激勵比例

應(yīng)該根據(jù)企業(yè)實行股權(quán)激勵的目的合理地確定激勵對象和激勵比例,。若企業(yè)實施股權(quán)激勵的目的在于對公司內(nèi)的核心技術(shù)人員進(jìn)行激勵，那么股權(quán)激勵范圍的授予以及比例的設(shè)置則主要側(cè)重于這部分員工,，授予比例的設(shè)置應(yīng)符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定,。

（二）設(shè)定有效的股權(quán)激勵的期限

我國規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)激勵有效期一般不得超過10年,，企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時,，要根據(jù)自身情況設(shè)定有效的股權(quán)激勵期限，過短的激勵期限會使高管產(chǎn)生短期行為,，降低股權(quán)激勵的激勵作用,。

（三）恰當(dāng)設(shè)計股權(quán)激勵的條件

為了提高激勵效力，企業(yè)應(yīng)該設(shè)定具有一定難度的激勵條件,，過于容易實現(xiàn)的激勵條件降低了激勵對象的行權(quán)難度,，會使高管人員操縱指標(biāo)來實現(xiàn)高額收益，股權(quán)激勵的作用較弱,。因此提出以下建議：1.公司在設(shè)計激勵條件時,，要結(jié)合自身情況，例如某指標(biāo)之前若干年的均值,，或是該指標(biāo)行業(yè)均值,，以此為標(biāo)準(zhǔn)來制定有效的激勵條件，避免激勵條件過于簡單,，適當(dāng)增加激勵效力,。2.應(yīng)該避免用單一的指標(biāo)來確定激勵條件，公司可以根據(jù)自身情況,，同時引入財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)來作為激勵條件,，或是采用多種財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，以更好地反映公司各方面的能力,，對公司形成全面的績效評價,。

華為員工股權(quán)激勵方案篇二

公司股權(quán)期權(quán)激勵制度方案

總

則

第一條

股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義

股權(quán)期權(quán)，是指一個公司授予其員工在一定的期限內(nèi),，按照固定的期權(quán)價格購買一定份額的公司股權(quán)的權(quán)利,。它是股權(quán)激勵的方式之一。所謂股權(quán)激勵是指授予公司經(jīng)營者,、雇員股權(quán),，使他們能以股東身份參與決策、分享利潤,、承擔(dān)風(fēng)險,，從而勤勉盡責(zé)地為公司服務(wù)的一種激勵制度，主要包括股票期權(quán)（上市公司）、股份期權(quán)（非上市公司）,、員工持股計劃和管理層收購等方式,。股權(quán)是現(xiàn)在就有的權(quán)利,而期權(quán)是到期才有的權(quán)力,是約定以后某個時間再給你股權(quán)，所以叫期權(quán),。本制度所涉及的定義解釋如下：

1,、股權(quán)期權(quán)：本制度中，股權(quán)期權(quán)是具有獨立特色的激勵模式,。是指公司原發(fā)起人股東將其一定比例的股權(quán)分割出來,，并授權(quán)董事會集中管理，作為股權(quán)期權(quán)的來源,。按本制度規(guī)定,，由符合條件的受益人與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，成為股權(quán)期權(quán)持有人,。股權(quán)期權(quán)持有人在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi)享有一定的利潤分配權(quán),，并在股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期內(nèi)有權(quán)將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實質(zhì)意義上的股權(quán)，成為公司股東,。

2,、股權(quán)期權(quán)持有人：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書,，獲得股權(quán)期權(quán)的人,，即股權(quán)期權(quán)的受益人。

3,、行權(quán)：是指受益人將其持有的股權(quán)期權(quán)按本方案的有關(guān)規(guī)定,，變更為公司股權(quán)的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更,，即由享有利潤分配權(quán)變更為享有《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利,。

4、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件,，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書,，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期。在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi),，股權(quán)仍屬發(fā)起人股東所有,，股權(quán)期權(quán)持有人不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利,。但股權(quán)期權(quán)持有人進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后,，享有相應(yīng)的股東分紅權(quán)。

5,、股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期：是指按本制度規(guī)定，股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實質(zhì)意義上的股權(quán)成為公司股東的時間。

第二條

實施股權(quán)期權(quán)的目的

為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu),，實現(xiàn)對企業(yè)高級管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干的激勵與約束,，使他們的利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，做到風(fēng)險共擔(dān),、利益共享,，并充分調(diào)動他們的積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營者行為長期化,，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,，推動公司業(yè)績的上升，公司引進(jìn)股權(quán)期權(quán)激勵制度,。

第三條

實施股權(quán)期權(quán)的原則

1,、受益人可以無償或有償?shù)姆绞饺〉霉蓹?quán)期權(quán)，具體辦法由股東會決議,。但行權(quán)進(jìn)行股權(quán)認(rèn)購時,，必須是有償。

2,、股權(quán)期權(quán)的股權(quán)來源為公司發(fā)起人股東提供的存量,，即公司不以任何增加公司注冊資本的方式來作為股權(quán)期權(quán)的來源。

3,、受益人所持有的股權(quán)期權(quán)未經(jīng)股東會一致同意不得隨意轉(zhuǎn)讓,。受益人轉(zhuǎn)讓行權(quán)后的股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)遵守本制度規(guī)定與《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》之約定,。

股權(quán)期權(quán)的來源

第四條

股權(quán)期權(quán)的來源

股權(quán)期權(quán)的來源由公司發(fā)起人股東提供,，各個發(fā)起人股東提供的股權(quán)份額由股東會決議。

第五條

公司股東會享有對受益人授予股權(quán)期權(quán)的權(quán)利,，董事會根據(jù)股東會授權(quán)執(zhí)行,。

股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

第六條

股權(quán)期權(quán)受益人范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)按公司的關(guān)鍵崗位確定，實行按崗定人,，以避免股權(quán)期權(quán)授予行為的隨意性,。

第七條

對本制度執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位,，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的,，由公司股東會予以確定，由董事會執(zhí)行,。

第八條

本制度確定的受益人必須同時滿足以下條件：

1,、公司骨干員工；

2,、年齡在45歲以下,；

3、與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年員工；

4,、全體股東一致同意,。

第九條

經(jīng)全體股東一致同意，受益人范圍也可以不受上述條件的限制,。

股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量,、方式

第十條

股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

股權(quán)期權(quán)的擬授予數(shù)量由公司股東會予以確定。受益人獲得股權(quán)期權(quán)的方式也由股東會決議,。

股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期

第十一條

股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期

認(rèn)購預(yù)備期共為一年,。股權(quán)期權(quán)受益人與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年且符合本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予標(biāo)準(zhǔn)，自與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書起,，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期,。

經(jīng)全體股東一致同意的，受益人也可以在簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議后直接進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期,。

第十二條

股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期

受益人的股權(quán)認(rèn)購權(quán),，自一年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期最長不得超過三年,。在行權(quán)期內(nèi)受益人未認(rèn)購公司股權(quán)的仍然享有股權(quán)分紅權(quán),，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利,。超過本制度規(guī)定的行權(quán)期仍不認(rèn)購股權(quán)的,，受益人喪失股權(quán)認(rèn)購權(quán)，同時也不再享受分紅權(quán)待遇,。

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)

第十三條

股權(quán)期權(quán)行權(quán)的條件

1,、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期期滿。

2,、在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)符合相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn),。

第十四條

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價格

受益人行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購股權(quán)的，股權(quán)認(rèn)購價格由股東會決議,。

第十五條

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

1,、股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)遵守自愿原則，是否行權(quán)或者行權(quán)多少,，由受益人自行決定,。

2、受益人按本制度取得的利潤分配所得,，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān),。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān),。

3,、公司應(yīng)保證受益人按國家及公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤分配,，除按規(guī)定繳納各項稅金、提取法定基金,、費用后,，不得另行提取其他費用,。

喪失行權(quán)資格的情形

第十六條

受益人在行權(quán)期到來之前或者尚未實際行使股權(quán)認(rèn)購權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期）,，出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：

1．因辭職,、辭退,、解雇、退休,、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的,；

2．喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；

3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的,；

4．履行職務(wù)時,，有故意損害公司利益的行為；

5．執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為,，致使公司利益受到重大損失的,；

6．沒有達(dá)到規(guī)定的業(yè)務(wù)指標(biāo)、盈利業(yè)績,，或者經(jīng)公司認(rèn)定對公司虧損,、經(jīng)營業(yè)績下降負(fù)有直接責(zé)任的；

7．不符合本制度的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為,。

股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

第十七條

股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

公司董事會經(jīng)股東會授權(quán),，作為股權(quán)期權(quán)的日常管理機(jī)構(gòu)。

其管理工作包括：

1.

向股東會報告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況,；

2.

組織發(fā)起人股東與受益人簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書；

3.

發(fā)出授予通知書,、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書,、股權(quán)期權(quán)終止通知書；

4.

設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊,；

5.

擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時間及方式等,。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

第十八條

根據(jù)《中華人民共和國公司法》及《公司章程》的規(guī)定，鑒于受益人是依據(jù)公司本制度取得公司股權(quán),，基于對公司長期穩(wěn)定發(fā)展,、風(fēng)險防范及股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮，受益人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓受如下限制：

發(fā)起人股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的,，公司其他股東有權(quán)購買,，其他股東亦不愿意購買的,，受益人有權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。

受益人股權(quán)如被人民法院依法強(qiáng)制執(zhí)行的,，參照《公司法》第七十二條規(guī)定執(zhí)行,。

發(fā)起人股東不愿購買的，受益人有權(quán)按《中華人民共和國公司法》相關(guān)規(guī)定處置,。

（1）因辭職,、辭退、解雇,、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的,；

（2）喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；

（3）刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的,；

（4）履行職務(wù)時,，有故意損害公司利益的行為；

（5）執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為,，致使公司利益受到重大損失的,；

（6）有其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。

受益人從符合法定退休年齡之日起,，股權(quán)的處置（包括轉(zhuǎn)讓）依照《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定,。

附

則

第十九條

本制度由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。本制度的執(zhí)行和修訂由由股東會決定,。

第二十條

本制度與《公司法》和《公司章程》不一致的,，以《公司法》和《公司章程》為準(zhǔn)。

第二十一條

股東會及董事會有關(guān)股權(quán)期權(quán)的決議是本制度的組成部分,。

第二十二條

本制度自股東會表決一致通過之日起實施,。

某某有限公司

華為員工股權(quán)激勵方案篇三

很多人都在問員工的股權(quán)激勵方案改怎么設(shè)計，分出多少股份才是合適的呢,？

員工股權(quán)激勵,，可以分為上市公司和非上市公司兩大類。但是在股權(quán)激勵方案設(shè)計實施的時候,，兩種企業(yè)會有很大不同,。上市企業(yè)涉及很多股民的利益，所以需要證券管理部門的參與,，會有嚴(yán)格的規(guī)定,，非上市公司，則有較多的自由發(fā)揮空間,。

因此,，本文只探討非上市公司的員工股權(quán)激勵問題。

首先,，股權(quán)激勵的最終目標(biāo)是：

1,、提高員工的工作投入度,，創(chuàng)造更好的業(yè)績，比較為自己種田與替人種田,，工作熱情與投入感是完全不同,。關(guān)鍵崗位的員工持股，無非是希望員工改變打工心態(tài),，把企業(yè)當(dāng)作自己的企業(yè)來對待,，工作態(tài)度會完全不同。

2,、能留住優(yōu)秀員工,，讓關(guān)鍵崗位的員工長期留在企業(yè)工作，與企業(yè)一起發(fā)展,。

只有達(dá)到以上兩個目標(biāo)的股權(quán)激勵方案，才是成功的,！

第二：員工持股幾種類型：

1,、分紅股（又叫干股），員工沒有實際股份,，只是享有一定股份比例的分紅,，這類股份，員工不用出資購買,，主要和業(yè)績掛鉤,，員工達(dá)到一定業(yè)績目標(biāo)，或工作一定年限,，可以享受,。分紅股，具有人身依附性,，員工在企業(yè)工作,，就享受，離開企業(yè)就喪失,，也不可轉(zhuǎn)讓,。也不用承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，純屬一種福利性激勵,。

2,、期權(quán)，期權(quán)指的是,，在某個時間點,，給員工一個約定價格購買一定的股份，約定在未來某個時間點行權(quán)（行使購買權(quán)）,，當(dāng)行權(quán)時,，實際股份價格超過約定購買價格時,，持股員工，就可以享受股份增值的收益,。一般來說,，員工要行使購買權(quán)，必須達(dá)到約定的業(yè)績條件,，才能行權(quán),，如果沒有達(dá)到約定業(yè)績目標(biāo)，則喪失行權(quán)資格,。如果達(dá)到行權(quán)條件,，某些員工沒有足夠資金購買全部配額股權(quán)，則可以允許員工部分轉(zhuǎn)讓購買資格,，這樣期權(quán)會更有吸引力,。

3、出資購買股份,，這類股份是企業(yè)實際性股份,，而且在當(dāng)下實施，原則上需要在工商登記,。員工以現(xiàn)金購買,，按出資比例享受股份收益和承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。一般來說,，企業(yè)為了激勵員工,，可能會采取優(yōu)惠價格讓員工購買，或者半買半送,。

在操作上,，采取用一定方法對公司股權(quán)進(jìn)行估值，再按照每股估值價格給予優(yōu)惠,。比如,，某公司股本1000萬股，每股收益1元,。如果按照pe價格,，每股大約8-10元，企業(yè)可以采取半買半送,，或者按者市場價值4-6折,，讓員工購買。

這類股份,，與員工人身沒有依附性,，即使員工離職，也可以擁有,，或者轉(zhuǎn)讓,。

以上三種持股方式,，根據(jù)企業(yè)實際情況，可以單獨采用,，或者混合采用,。但是在實際操作中，會遇到各種問題,。

第三：員工持股操作的十大關(guān)鍵問題：

1,、股權(quán)激勵的前提是，企業(yè)要有長期發(fā)展戰(zhàn)略,，方向明確,，前景美好，否則,，股權(quán)對員工吸引不大,。一個沒有方向的企業(yè)，沒有前景的企業(yè),，薪水高,，也不一定留住優(yōu)秀人才，別說股份了,。

2、股權(quán)激勵,，是為了促進(jìn)企業(yè)業(yè)績提升,，快速發(fā)展，因此所有的股權(quán)激勵,，要和業(yè)績有關(guān)聯(lián),。同時，員工出資購買股份,，也可以增加企業(yè)資金實力,，有助企業(yè)更好發(fā)展。

3,、盡量讓員工掏錢購買股權(quán),，因為付出代價不同，珍惜度也不同,。最后激勵效果也不同,。

4、員工持股比例,，原則上不能超過20%,。占比太大，企業(yè)后續(xù)引進(jìn)資本時,，股權(quán)太分散,，致使企業(yè)缺少控制人,，不利于企業(yè)發(fā)展。

5,、員工持股方案,，要充分考慮崗位價值，員工工作年限,，以及個人能力與業(yè)績表現(xiàn)來分配股份數(shù)量,，同時，避免全員持股,。認(rèn)購股份,，需要資格，如果每個人都可以購買,，就沒有稀缺價值,。

6、持股員工數(shù)量過多時,，建議采取代持股份的方式,，因為公司法明確規(guī)定，有限公司的股東,，最多不能超過50人,。要規(guī)避這個限制，可以考慮股權(quán)代持,，代持需要簽訂協(xié)議,，制定相關(guān)操作規(guī)則，以避免紛爭,。

7,、企業(yè)要實施員工持股計劃，財務(wù)必須透明,，否則對員工的吸引力下降,。

8、在考慮員工持股的同時,，企業(yè)要建立公司治理結(jié)構(gòu),，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，需要建立股東會,、董事會,、監(jiān)事會，并制定股東會議事規(guī)則,、董事會議事規(guī)則,、監(jiān)事會議事規(guī)則，以及經(jīng)營班子的管理規(guī)章。員工在擁有公司股權(quán),，獲得收益的同時,，要有機(jī)會,，不同程度的參與企業(yè)經(jīng)營管理,，發(fā)揮其積極性，這樣員工才有成就感和歸宿感,。

9,、員工持有股份,，要真正有吸引力，還是要讓股份能在企業(yè)內(nèi)部能流通起來,，一個,，股份價格根據(jù)公司盈利情況而增加，會提高員工對公司盈利能力的關(guān)注,，第二,，股份可以在公司自由買賣或者大股東回購股份，這樣員工出資購買時,，對購買的股份難以退出的顧慮會降低,，有助于提高員工認(rèn)購股份的積極性。

10,、要做好員工股權(quán)激勵,，還得有組織準(zhǔn)備，一個要聘請專家顧問協(xié)助,，提高方案的科學(xué)性與可操作性,，另一方面，公司要成立相關(guān)小組負(fù)責(zé)方案設(shè)計,，后續(xù)還需要有部門來管理，這要才能使員工股權(quán)激勵方案真正落地,，實現(xiàn)推動企業(yè)發(fā)展之目的,。

以上建議，供廣大企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人參考,。格局,，決定成就，舍得分享的企業(yè)家,，才能打造真正偉大的企業(yè),！

華為員工股權(quán)激勵方案篇四

股權(quán)激勵對于企業(yè)改善其治理結(jié)構(gòu)，提高自身管理效率,，降低其代理成本,，增強(qiáng)凝聚力和競爭力可以起到非常積極的作用。作為一種有效的長期激勵方法，股權(quán)激勵對于上市公司的薪酬制度的改善,，推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用,。本文主要探索我國上市公司股權(quán)激勵方案存在的問題，分析我國上市公司股權(quán)激勵現(xiàn)狀,，為怎樣解決面臨的問題提出建議措施,。

上市公司;股權(quán)激勵;長期激勵

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)所有者與經(jīng)營者的矛盾不斷涌現(xiàn),，對經(jīng)營者的監(jiān)管激勵問題也越來越引起所有者的重視,。很多企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險的問題，經(jīng)營者的代理控制偏離所有者的目標(biāo),，造成企業(yè)資產(chǎn)流失,、效率低下等問題。如何解決兩者的矛盾,，使其目標(biāo)統(tǒng)一起來,，是所有企業(yè)必須解決的問題。本文旨在分析我國上市公司股權(quán)激勵方案在設(shè)計與實施過程中存在的問題,，為其提出解決措施：一方面為我國政府管理機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù),，規(guī)范和引導(dǎo)上市公司實施股權(quán)激勵;另一方面為準(zhǔn)備實施股權(quán)激勵的上市公司提供借鑒，有助于和指引其根據(jù)實際情況設(shè)計合適的激勵方案,。

1,、股權(quán)激勵對象受限

隨著我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，越來越多的國際化人才把中國作為其發(fā)展的平臺,，但是根據(jù)我國法律規(guī)定,，外籍人士不能在a股開戶，這就限制了上市公司對上述人員進(jìn)行股權(quán)激勵,。

2,、股權(quán)激勵額度設(shè)置不當(dāng)

股權(quán)激勵額度設(shè)置的比例對于股權(quán)激勵實施的效果有著較大的影響，據(jù)實證研究激勵效果最好的比例為5%左右,，偏離此比例較多,，就會出現(xiàn)激勵不足或過度。股權(quán)激勵不足或過度對實施效果都會有不利影響,，部分上市公司在確定方案時對此兩種影響因素未充分考慮,。

3、行權(quán)條件設(shè)置不完善

績效考核指標(biāo)通常包含財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo),，財務(wù)指標(biāo)一般采用凈利潤或增加值,，有些公司采用扣除非經(jīng)常損益后的指標(biāo);非財務(wù)指標(biāo)一般包括市值指標(biāo)和公司治理指標(biāo)。目前我國上市公司股權(quán)激勵行權(quán)條件以財務(wù)指標(biāo)為主,，存在激勵條件設(shè)置過低與只看重短期財務(wù)指標(biāo)不考慮公司長遠(yuǎn)利益的現(xiàn)象,。

4,、激勵股份授予過于集中

目前我國股權(quán)激勵授予方式多以一次授予為主，問題是實施股權(quán)激勵方案的公司只能在股價波動中鎖定一個授予價格,，此種方式既無法應(yīng)對市場對股價的影響,，又可能會導(dǎo)致長期激勵效果不足。

5,、違規(guī)行權(quán)

有些公司為了達(dá)到行權(quán)條件,，在有效期內(nèi)做虛假財務(wù)信息或其他違規(guī)行為，通過操縱會計利潤來達(dá)到行權(quán)的條件,，謀取不當(dāng)利益,。在日常監(jiān)督中，存在一定的滯后性,，發(fā)現(xiàn)虛假財務(wù)信息或違規(guī)行為時已經(jīng)行權(quán),，公司可能就是利用“時間差”來行權(quán)。

6,、激勵對象稅賦高

我國現(xiàn)在的股票期權(quán)薪酬按工資,、薪金所得繳納個人所得稅，并且是按行權(quán)日二級市場的股價和行權(quán)價的差額來計算,，稅率最高可達(dá)45%,，稅收負(fù)擔(dān)較重。

1,、豐富股權(quán)激勵形式

在西方國家,，股權(quán)激勵一般有三種主要形式：股票期權(quán)、員工持股計劃和管理層收購,。股票期權(quán)又包括法定股票期權(quán),、股票增值權(quán)、激勵性股票期權(quán),、限制性股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)等多種形式,。我國證監(jiān)會頒布的股權(quán)激勵管理辦法中，僅重點對限制性股票和股票期權(quán)這兩種較為成熟的激勵工具作了規(guī)定,，由于這兩種激勵形式成為目前我國上市公司實施股權(quán)激勵方案的主要激勵形式,。隨著我國股權(quán)激勵需求的多樣化和不斷完善的相關(guān)法規(guī)，建議豐富股權(quán)激勵形式在我國推廣使用,。

2,、擴(kuò)大股權(quán)激勵范圍和對象

在西方發(fā)達(dá)國家的公司中,，股權(quán)激勵最初的激勵對象主要是公司經(jīng)理即管理層，后逐步擴(kuò)展到公司的骨干技術(shù)人員,，再后來發(fā)展到外部管理人員如董事,、關(guān)聯(lián)公司員工，最后擴(kuò)展到重要的客戶單位等;而我國目前對于股權(quán)激勵的對象主要是上市公司的董事（不包括獨立董事）、高級管理人員以及公司核心技術(shù)和業(yè)務(wù)人員,，范圍仍較狹窄,，建議擴(kuò)大激勵范圍和對象。

3,、逐步放開股權(quán)激勵額度

西方發(fā)達(dá)國家股權(quán)激勵的額度是由企業(yè)的薪酬委員會自行決定的,，而我國目前由證監(jiān)會會、國資委對股權(quán)激勵額度的最高上限進(jìn)行規(guī)定,，激勵額度不能超過發(fā)行股票總數(shù)的10%,。隨著市場機(jī)制有效性的不斷提升、機(jī)構(gòu)投資者的大力發(fā)展,、上市公司治理狀況的改善以及上市公司自治機(jī)制的完善,，建議逐步放開股權(quán)激勵額度的限制，讓上市公司自主決策,。

4,、設(shè)置恰當(dāng)?shù)目冃е笜?biāo)

股權(quán)激勵的績效考核一定要與目標(biāo)管理緊密結(jié)合。畢竟股權(quán)激勵只是一個手段,，完成公司的經(jīng)營目標(biāo),、實現(xiàn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展才是目的。如果不能實現(xiàn)股權(quán)激勵的實施與公司價值的增值同步,，再好的激勵方案也不可能產(chǎn)生令人滿意的激勵效果,。對于股權(quán)激勵指標(biāo)選取而言，在發(fā)達(dá)國家也經(jīng)歷了從股票價格到每股收益,，再到權(quán)益回報率、經(jīng)濟(jì)價值增加值等過程,。上市公司在激勵指標(biāo)的選取上應(yīng)考慮所在行業(yè)和公司的實際情況,，考慮業(yè)績和公司的價值等綜合因素，使得激勵指標(biāo)的選取更為客觀合理,，根據(jù)各公司所處的不同行業(yè),、公司具體特性呈現(xiàn)多樣化的特點，這也是我國上市公司股權(quán)激勵績效指標(biāo)選擇上的發(fā)展趨勢,。

5,、改善我國資本市場的弱效率

股權(quán)激勵是一個能促進(jìn)被激勵對象更好地為企業(yè)、為股東服務(wù),，能減少代理成本,，能將其個人發(fā)展與企業(yè)的生存、發(fā)展緊密結(jié)合在一起的機(jī)制,。但是這種有效的股權(quán)激勵機(jī)制需要具備下面的條件：公司的股價能夠真正反映公司的經(jīng)營狀況,，且與公司經(jīng)營業(yè)績緊密聯(lián)系,。實施股權(quán)激勵需要一個良好的市場環(huán)境，即要有一個高度有效,、結(jié)構(gòu)合理的股票市場為基礎(chǔ),，股權(quán)激勵才能發(fā)揮作用，這個市場存在缺陷或者不存在,，都會影響甚至阻礙股權(quán)激勵的激勵效力,。因此，我國在加快經(jīng)濟(jì)改革步伐的同時,，應(yīng)當(dāng)按市場規(guī)律辦事,，減少不必要的行政干預(yù);制定市場規(guī)則，明確市場主體的行為規(guī)范,，對惡意炒作行為加強(qiáng)監(jiān)管和懲罰,，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資理念。

6,、解決稅收障礙

國外股權(quán)激勵的實施往往有稅收方面的優(yōu)惠,，而我國目前對于股票的交易行為一般征收證券交易印花稅之外，還對個人的激勵所得,、紅利所得等征收個人所得稅,，對由于行使股票認(rèn)股權(quán)取得的價差收益也要視同工資性收入征稅。這些規(guī)定在無形中加大了上市公司的負(fù)擔(dān),，減少了激勵對象的收益,，長遠(yuǎn)來看不利于股權(quán)激勵在我國的實施和發(fā)展。因此解決高稅率,，降低被激勵對象的稅收應(yīng)列入考慮范疇內(nèi),。

7、增加激勵股份的授予次數(shù)

多次授予是一種較為合理的激勵方式,，能夠給予上市公司和激勵對象一定時間和空間的選擇機(jī)會,，能夠有效降低股權(quán)激勵的風(fēng)險及提高長期激勵效果。為了實現(xiàn)股權(quán)激勵的長效性,，減少市場對股價波動而帶來的行權(quán)價格影響,，應(yīng)當(dāng)鼓勵股權(quán)激勵的多次授予，且一次授予不宜過多,。

綜上所述,，針對我國上市公司股權(quán)激勵方案的問題應(yīng)從股權(quán)激勵方案設(shè)計與實施兩個方面加以解決。相信隨著我國資本市場及公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完善,，股權(quán)激勵的廣泛應(yīng)用,，其方案設(shè)計與實施將更加貼合公司需要，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展起到積極作用,。

華為員工股權(quán)激勵方案篇五

第一章 釋義

第二章 實施激勵計劃的目的

第三章 本激勵計劃的管理機(jī)構(gòu)

第四章 激勵對象的確定依據(jù)和范圍

第五章 激勵計劃具體內(nèi)容

第六章 公司授予權(quán)益,、激勵對象行權(quán)的程序

第七章 公司/激勵對象各自的權(quán)利義務(wù)

第八章 公司/激勵對象發(fā)生異動的處理

第九章 規(guī)則

1、本股權(quán)激勵計劃依據(jù)《中華人民共和國公司法》,、《中華人民共和國證券法》及其他有關(guān)法律,、法規(guī)、規(guī)范性文件,，以及某網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（以下簡稱“某網(wǎng)絡(luò)”或“本公司”,、“公司”）《公司章程》制訂。

2,、本股權(quán)激勵計劃采取股票期權(quán)模式,。股票來源為公司向激勵對象定向發(fā)行新股。

本激勵計劃擬向激勵對象授予【 】萬份股票期權(quán),，涉及的標(biāo)的股票種類為公司普通股,，約占本激勵計劃簽署時公司股本總額 _____萬股的【 】%，其中首次授予權(quán)益【 】萬股,，占目前公司股本總額_____萬股的【 】%,，預(yù)留【 】萬份，占目前公司股本總額_____萬股的【 】%,。在滿足行權(quán)條件的情況下,，每份股票期權(quán)擁有在有效期內(nèi)以預(yù)先確定的行權(quán)價格購買 股公司股票的權(quán)利。

本計劃中預(yù)留股票期權(quán)的授予由董事會提出,，公司在指定網(wǎng)站對包括激勵份額,、激勵對象職務(wù)、期權(quán)行權(quán)價格等詳細(xì)內(nèi)容做出充分的信息披露且完成屆時其他法定程序后進(jìn)行授予,。

3,、本激勵計劃授予的股票期權(quán)的行權(quán)價格為【 】元。

在本激勵計劃公告當(dāng)日至激勵對象完成股票期權(quán)行權(quán)期間,，若公司發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本,、派發(fā)股票紅利,、股份拆細(xì)或縮股,、配股、派息,、向老股東定向增發(fā)新股等事宜,，股票期權(quán)的行權(quán)價格將做相應(yīng)的調(diào)整。

4,、在本激勵計劃公告當(dāng)日至激勵對象完成股票期權(quán)行權(quán)期間,，若公司發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票紅利,、股份拆細(xì)或縮股,、配股等事宜,，股票期權(quán)的數(shù)量及所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)將做相應(yīng)的調(diào)整。

5,、本激勵計劃有效期為_____年,，即股票期權(quán)授予之日起至所有股票期權(quán)行權(quán)完畢之日止。

6,、本激勵計劃對象行權(quán)資金以自籌方式解決,，公司承諾不為激勵對象依據(jù)本激勵計劃獲取的有關(guān)股票期權(quán)提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保,。

7,、本激勵計劃必須經(jīng)公司董事會審議通過后方可實施。

除非本文另有所指,，下列詞語具有的含義如下：

1,、公司、本公司,、某網(wǎng)絡(luò),、股份公司，指某網(wǎng)絡(luò)股份有限公司,。

2,、激勵計劃、本計劃,，指以公司股票為標(biāo)的,，對公司董事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵計劃,。

3,、股票期權(quán)、期權(quán),，指公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利,。

4、激勵對象,，指按照本計劃規(guī)定獲得股票期權(quán)的公司董事,、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工,。

5,、授予日，指公司向激勵對象授予權(quán)益的日期,，授予日必須為交易日,。

6、等待期，指股票期權(quán)授予日至股票期權(quán)可行權(quán)日之間的時間段,。

7,、行權(quán)，激勵對象根據(jù)股票期權(quán)激勵計劃,，行使其所擁有的股票期權(quán)的行為,，在本計劃中行權(quán)即為激勵對象按照激勵計劃設(shè)定的條件購買標(biāo)的股票的行為。

8,、可行權(quán)日，指指激勵對象可以行權(quán)的日期,，可行權(quán)日必須是交易日,。

9、行權(quán)價格,，指本計劃所確定的激勵對象購買公司股票的價格,。

10、《公司章程》,，指《某網(wǎng)絡(luò)股份有限公司公司章程》,。

11、《公司法》,，指《中華人民共和國公司法》（20xx年修訂）,。

12、《證券法》,，指《中華人民共和國證券法》（20xx年修訂）,。

13、《暫行辦法》,，指《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》,。

14、《管理辦法》,，20xx年1月1日起施行的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第85號）,。

15、《業(yè)務(wù)規(guī)則》,，指《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》（20xx年2月8日實施,，20xx年12月30日修改）。

16,、證監(jiān)會,，指中國證券監(jiān)督管理委員會。

17,、股轉(zhuǎn)公司,，指全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。

18、主辦券商,、海通*券,，指海通*券股份有限公司。

19,、xx律師,，指北京xx律師事務(wù)所。

20,、董事會,、監(jiān)事會，指本公司董事會,。

21,、監(jiān)事會,，指本公司監(jiān)事會,。

22、元/萬元,，指人民幣元/萬元,。

為了進(jìn)一步建立,、健全公司長效激勵機(jī)制,，吸引和留住優(yōu)秀人才,，充分調(diào)動某網(wǎng)絡(luò)公司中高層管理人員及主要技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的積極性,，有效地將股東利益,、公司利益和經(jīng)營者個人利益結(jié)合在一起,，使各方共同關(guān)注公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，在充分保障股東利益的前提下,，按照收益與貢獻(xiàn)對等原則，根據(jù)《公司法》,、《證券法》等有關(guān)法律,、法規(guī)和規(guī)范性文件以及《公司章程》的規(guī)定，制訂本激勵計劃,。

1,、董事會是股權(quán)激勵計劃的制定與組織實施機(jī)構(gòu)，依據(jù)管理辦法行使下列職權(quán)：

（一）負(fù)責(zé)擬訂和修訂股權(quán)激勵計劃

（二）負(fù)責(zé)組織實施股權(quán)激勵計劃相關(guān)事宜。

2,、人力資源部門和財務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)激勵計劃日常管理和運營,，執(zhí)行董事會授權(quán)的其他事項。

一,、激勵對象的確定依據(jù)

（一）激勵對象確定的法律依據(jù)

本計劃激勵對象根據(jù)《公司法》,、《證券法》等有關(guān)法律及其他有關(guān)法律、法規(guī),、規(guī)范性文件和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定,，結(jié)合公司實際情況而確定。

（二）激勵對象確定的職務(wù)依據(jù)

本計劃激勵對象為目前公司的董事,、監(jiān)事,、高級管理人員以及公司董事會認(rèn)為需要進(jìn)行激勵的相關(guān)員工（不包括獨立董事及外部監(jiān)事）。

二,、激勵對象的范圍

本計劃涉及的激勵對象共計【 】人，包括：

（一）公司董事,、監(jiān)事,、高級管理人員；

（二）公司中層管理人員,；

（三）公司主要業(yè)務(wù)（技術(shù)）人員,；

（四）董事會認(rèn)為對公司有特殊貢獻(xiàn)的其他人員；

（五）預(yù)留激勵對象,，即激勵計劃獲得董事會批準(zhǔn)時尚未確定,，但在本次激勵計劃存續(xù)期間經(jīng)董事會批準(zhǔn)后納入激勵計劃的激勵對象。

以上激勵對象中,，高級管理人員必須經(jīng)公司董事會或董事會授權(quán)范圍內(nèi)董事長聘任,。所有激勵對象必須在本計劃的有效期內(nèi)與公司簽署勞動合同或者勞務(wù)合同。

一,、股票期權(quán)激勵計劃的股票來源

股票期權(quán)激勵計劃的股票來源為公司向激勵對象或激勵對象所屬的持股平臺定向發(fā)行公司股票,。

二、股票期權(quán)激勵計劃標(biāo)的股票數(shù)量

計劃擬向激勵對象授予股票期權(quán)【 】萬份股票期權(quán),，涉及的標(biāo)的股票種類為公司普通股,，約占本激勵計劃簽署時公司股本總額______萬股的【 】%，其中首次授予【 】萬股,，占目前公司股本總額______萬股的【 】%,；預(yù)留【 】萬股，占目前公司股本總額的【 】%,。每份股票期權(quán)在滿足行權(quán)條件的情況下,，擁有在有效期內(nèi)以行權(quán)價格購買______股公司股票的權(quán)利。

激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù),。

三、股票期權(quán)激勵計劃的分配

本次期權(quán)授予計劃中,，授予高管人員_____人,，合計授予_____萬股，占本次授予期權(quán)總數(shù)的_____%,，授予其他非高管人員_____人,，合計授予_____萬股，占本次授予期權(quán)總數(shù)的_____,。

四,、股票期權(quán)激勵計劃的有效期、授予日,、等待期,、可行權(quán)日、禁售期

1,、股票期權(quán)激勵計劃的有效期本激勵計劃的有效期為自股票期權(quán)首次授予日起【 】年,。

2、授予日為本計劃首次授予日及各次預(yù)留授予日經(jīng)公司董事會審議批準(zhǔn)之日,。

3,、等待期

股票期權(quán)授予后至股票期權(quán)可行權(quán)日之間的時間，本計劃等待期為【 】個月,。

4,、可行權(quán)日

在本計劃通過后，授予的股票期權(quán)自授予日起滿【 】個月后可以開始行權(quán),。

可行權(quán)日必須為交易日,，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：

（1）公司定期報告公告前 日至公告后______個交易日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報告公告日期的,，自原預(yù)約公告日前______日起算,；

（2）公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前______日至公告后______個交易日內(nèi),；

（3）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后_____個交易日,；

（4）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后_____個交易日。

上述“重大交易”,、“重大事項”及“可能影響股價的重大事件”為公司依據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的規(guī)定應(yīng)當(dāng)披露的交易或其他重大事項,。

激勵對象必須在期權(quán)有效期內(nèi)行權(quán)完畢，計劃有效期結(jié)束后,，已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)不得行權(quán),，由公司注銷,。

在可行權(quán)日內(nèi)，若達(dá)到本計劃規(guī)定的行權(quán)條件,，激勵對象應(yīng)在股票期權(quán)授予日起滿【 】個月后的未來_____個月內(nèi)分三期行權(quán),。

首次授予的期權(quán)行權(quán)期及各期行權(quán)時間安排如下所示：

1、第一個行權(quán)期：自首次授權(quán)日起_____個月后的首個交易日起至首次授權(quán)日起_____個月內(nèi)的最后一個交易日當(dāng)日止,，可行權(quán)數(shù)量占獲授期權(quán)數(shù)量比例：_____% ,。

2、第二個行權(quán)期：自首次授權(quán)日起_____個月后的首個交易日起至首次授權(quán)日起_____個月內(nèi)的最后一個交易日當(dāng)日止,，可行權(quán)數(shù)量占獲授期權(quán)數(shù)量比例：_____% ,。

3、第三個行權(quán)期：自首次授權(quán)日起_____個月后的首個交易日起至首次授權(quán)日起_____個月內(nèi)的最后一個交易日當(dāng)日止,，可行權(quán)數(shù)量占獲授期權(quán)數(shù)量比例：_____% ,。

預(yù)留部分的股票期權(quán)在授予后，應(yīng)自相應(yīng)的授權(quán)日起滿____個月后,，激勵對象應(yīng)在未來_____個月內(nèi)分三期行權(quán),，每期行權(quán)____%、____%,、____%,。

激勵對象必須在期權(quán)行權(quán)有效期內(nèi)行權(quán)完畢。若達(dá)不到行權(quán)條件,，則當(dāng)期股票期權(quán)不得行權(quán)。若符合行權(quán)條件,，但未在上述行權(quán)期全部行權(quán)的該部分股票期權(quán)由公司注銷,。

5、禁售期

禁售期是指對激勵對象行權(quán)后所獲股票進(jìn)行售出限制的時間段,。本激勵計劃的禁售規(guī)定按照《公司法》,、《證券法》等相關(guān)法律、法規(guī),、規(guī)范性文件和《公司章程》執(zhí)行,，具體規(guī)定如下：

（1）激勵對象為公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的,，其在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的____ %,；在離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份,。

（3）在本激勵計劃的有效期內(nèi),，如果《公司法》、《證券法》等相關(guān)法律,、法規(guī),、規(guī)范性文件和《公司章程》中對公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員持有股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定發(fā)生了變化，則這部分激勵對象轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股票應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓時符合修改后的《公司法》,、《證券法》等相關(guān)法律,、法規(guī)、規(guī)范性文件和《公司章程》的規(guī)定,。

五,、股票期權(quán)的行權(quán)價格或行權(quán)價格的確定方法

1、本次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價格

本次授予的股票期權(quán)的行權(quán)價格為【 】元,。

2,、預(yù)留部分的股票期權(quán)行權(quán)價格

預(yù)留部分的股票期權(quán)行權(quán)，在每次授予前,，須召開董事會會議確定行權(quán)價格,，并披露授予情況的摘要。

六,、激勵對象獲授權(quán)益,、行權(quán)的條件

1、股票期權(quán)的獲授條件

激勵對象只有在同時滿足下列條件時,，才能獲授股票期權(quán)：

（1）公司未發(fā)生以下任一情形：

① 最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告,；

② 最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以行政處罰,；

③ 中國證監(jiān)會,、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)認(rèn)定的其他情形。

（2）激勵對象未發(fā)生以下任一情形：

① 最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會,、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以行政處罰,；

② 具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事及高級管理人員情形,；

③ 公司董事會認(rèn)定其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定的,。

2、股票期權(quán)的行權(quán)條件

在行權(quán)期,，激勵對象行使已獲授的股票期權(quán)需滿足法律規(guī)定的授予和行權(quán)條件,。同時，該激勵對象在行權(quán)前一年度的績效考核達(dá)標(biāo),。

七,、股票期權(quán)激勵計劃的調(diào)整方法和程序

1、股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法

若在行權(quán)前公司有資本公積轉(zhuǎn)增股本,、派送股票紅利,、股票拆細(xì)、配股或縮股,、分紅派息等事項,，應(yīng)對股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,。調(diào)整方法如下：

（1）資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利,、股票拆細(xì)

q＝q0×（1＋n）

其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量,；n為每股的資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利,、股票拆細(xì)的比率（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增,、送股或拆細(xì)后增加的股票數(shù)量）,；

q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量,。

（2）配股

q＝q0×p1×（1＋n）/（p1＋p2×n）

其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量,；p1為股權(quán)登記當(dāng)日的市場公允的協(xié)議價或前一日的收盤價,；p2為配股價格,；n為配股的比例（即配股的股數(shù)與配股前公司總股本的比例）,；q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量,。

（3）縮股

q＝q0×n

其中：q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；n為縮股比例（即1股公司股票縮為n股股票）,；q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量,。

2,、行權(quán)價格的調(diào)整方法

若在行權(quán)前有派息,、資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利,、股票拆細(xì)、配股或縮股等事項,，應(yīng)對行權(quán)價格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,。調(diào)整方法如下：（1）資本公積轉(zhuǎn)增股本,、派送股票紅利,、股票拆細(xì)

p＝p0÷（1＋n）

其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價格；n為每股的資本公積轉(zhuǎn)增股本,、派送股票紅利,、股票拆細(xì)的比率；p為調(diào)整后的行權(quán)價格,。

（2）配股

p＝p0×（p1＋p2×n）/[p1×（1＋n）]

其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價格,；p1為股權(quán)登記當(dāng)日的市場公允的協(xié)議價或前一日的收盤價；p2為配股價格；n為配股的比例（即配股的股數(shù)與配股前股份公司總股本的比例）,；p為調(diào)整后的行權(quán)價格,。

（3）縮股

p＝p0÷n

其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價格；n為縮股比例,；p為調(diào)整后的行權(quán)價格,。

（4）派息

p＝p0-v

其中：p0為調(diào)整前的行權(quán)價格；v為每股的派息額,；p為調(diào)整后的行權(quán)價格,。

經(jīng)派息調(diào)整后，p仍須大于1,。

（5）增發(fā)

公司在發(fā)生增發(fā)新股的情況下,，股票期權(quán)的數(shù)量和授予價格不做調(diào)整。

3,、股票期權(quán)激勵計劃調(diào)整的程序

當(dāng)出現(xiàn)前述情況時由公司董事會決定調(diào)整行權(quán)價格,、股票期權(quán)數(shù)量。

4,、提前或加速行權(quán)

公司董事會可根據(jù)實際需要（如轉(zhuǎn)板上市等）或有關(guān)法律規(guī)范性文件的要求,，視激勵對象實際工作年限以及職位等提出加速行權(quán)方案經(jīng)董事會審議通過后，激勵對象不得對該方案提出異議,。

在股票期權(quán)激勵計劃有效期內(nèi),，公司根據(jù)實際需要可采取加速行權(quán)。工作滿一年,，可以提前對未來6個月內(nèi)可行權(quán)的期權(quán)進(jìn)行行權(quán),；工作滿兩年，可以提前對未來12個月內(nèi)可行權(quán)的期權(quán)進(jìn)行行權(quán),；以此類推,，不滿一年部分，可以提前對未來3個月內(nèi)可行權(quán)的期權(quán)進(jìn)行行權(quán),。

5,、股權(quán)回購

公司無義務(wù)對激勵對象持有的股票進(jìn)行回購，但是公司董事會可根據(jù)實際需要（如轉(zhuǎn)板上市等）或有關(guān)法律規(guī)范性文件的要求,，有權(quán)對激勵對象已行權(quán)但未轉(zhuǎn)讓交易的股權(quán)按照董事會確定的市場公平價格或估值進(jìn)行回購,，每股回購價格不低于期權(quán)行權(quán)價格。

一,、本計劃將提交公司董事會審議,。

二、本計劃經(jīng)公司董事會審議通過后,，并且符合本計劃的相關(guān)規(guī)定,，公司在規(guī)定時間內(nèi)向激勵對象授予股票期權(quán),。授予日必須為交易日，并符合規(guī)定,。

三,、股票期權(quán)的授予、激勵對象的行權(quán)程序：

（一）股票期權(quán)的授予

1,、公司董事會負(fù)責(zé)股票期權(quán)激勵計劃草案的擬定,、修訂、審議,。

2、若應(yīng)主管機(jī)關(guān)要求,，公司可聘請律師對本期權(quán)計劃出具法律意見書,。

3、董事會辦理具體的股票期權(quán)授予,、行權(quán)等事宜,。

（二）股票期權(quán)行權(quán)程序

1、獲授對象在期權(quán)計劃確定的可行權(quán)日內(nèi),，向公司提出行權(quán)申請,，并交付相應(yīng)的購股款項。

2,、董事會對申請人的行權(quán)數(shù)額,、行權(quán)資格與行權(quán)條件審查確認(rèn)。

3,、獲授對象的行權(quán)申請經(jīng)董事會確認(rèn)后,，公司向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提出行權(quán)申請，并按申請行權(quán)數(shù)量向獲授對象或其持股平臺定向發(fā)行股票,。

4,、經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)確認(rèn)后，由登記結(jié)算公司辦理登記結(jié)算事宜,。

5,、獲授對象行權(quán)后，涉及注冊資本變更的,，向登記機(jī)構(gòu)辦理公司變更登記手續(xù),。

一、公司的權(quán)利與義務(wù)

公司具有對本計劃的解釋和執(zhí)行權(quán),，并按本計劃規(guī)定對激勵對象進(jìn)行監(jiān)督,，若激勵對象未達(dá)到本計劃所確定的行權(quán)條件，公司將按本計劃規(guī)定的原則注銷期權(quán),。

公司承諾不為激勵對象依據(jù)股票期權(quán)激勵計劃提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助,，包括為其貸款提供擔(dān)保,。

公司應(yīng)及時按照有關(guān)規(guī)定履行股票期權(quán)激勵計劃申報、信息披露等義務(wù)（如需）,。

公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股票期權(quán)激勵計劃及中國證監(jiān)會,、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中國*券登記結(jié)算有限責(zé)任公司等的有關(guān)規(guī)定,，積極配合滿足行權(quán)條件的激勵對象按規(guī)定行權(quán),。但若因中國證監(jiān)會、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),、中國*券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的原因造成激勵對象未能按自身意愿行權(quán)并給激勵對象造成損失的,，公司不承擔(dān)責(zé)任。

二,、激勵對象的權(quán)利與義務(wù)

（一）激勵對象應(yīng)當(dāng)按公司所聘崗位的要求,，勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德,，為公司的發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn),。

（二）激勵對象應(yīng)當(dāng)按照本計劃規(guī)定鎖定其獲授的股票期權(quán)。

（三）激勵對象的資金來源為激勵對象自籌資金,。

（四）激勵對象獲授的股票期權(quán)在等待期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,、用于擔(dān)保或償還債務(wù),。

（五）激勵對象因激勵計劃獲得的收益,，應(yīng)按國家稅收法規(guī)交納個人所得稅及其它稅費。

（六）法律,、法規(guī)規(guī)定的其他相關(guān)權(quán)利義務(wù),。

一、公司發(fā)生控制權(quán)變更,、合并,、分立

公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并,、分立等情形時,，如公司董事會決定不再執(zhí)行本股權(quán)激勵計劃，則適用第五章第四條中的加速行權(quán)規(guī)定,，否則仍按照本計劃執(zhí)行,。

二、公司出現(xiàn)下列情形之一時,，本計劃即行終止：

（一）最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告,；

（二）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以行政處罰,；

（三）中國證監(jiān)會,、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)認(rèn)定的其他情形,。

當(dāng)公司出現(xiàn)終止計劃的上述情形時，激勵對象已獲授但尚未行權(quán)的股票期權(quán)由公司注銷,。

三,、激勵對象個人情況發(fā)生變化

（一）當(dāng)發(fā)生以下情況時，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn),，在情況發(fā)生之日,，對激勵對象已獲準(zhǔn)行權(quán)但尚未行使的股票期權(quán)終止行權(quán)，其未獲準(zhǔn)行權(quán)的期權(quán)作廢,。

1,、違反國家法律法規(guī)、《公司章程》或公司內(nèi)部管理規(guī)章制度的規(guī)定,，或發(fā)生勞動合同約定的失職,、瀆職行為，嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽,，或給公司造成直接或間接經(jīng)濟(jì)損失,；

2,、公司有充分證據(jù)證明該激勵對象在任職期間,，存在受賄、索賄,、貪污,、盜竊、泄露經(jīng)營和技術(shù)秘密等損害公司利益,、聲譽等的違法違紀(jì)行為,，直接或間接損害公司利益；

3,、因犯罪行為被依法追究刑事責(zé)任,；

4、成為獨立董事或其他不能持有公司股票或股票期權(quán)的人員,；

5,、最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選；

6,、最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會,、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以行政處罰；

7,、董事會認(rèn)定的其他情況,。

（三）當(dāng)發(fā)生以下情況時，在情況發(fā)生之日,，對激勵對象已獲準(zhǔn)行權(quán)但尚未行使的股票期權(quán)繼續(xù)保留行權(quán)權(quán)利,，并在______天內(nèi)完成行權(quán)（如遇不可行權(quán)日,，從可行權(quán)日計算日期或______天內(nèi)提交-行權(quán)申請），其未獲準(zhǔn)行權(quán)的期權(quán)作廢,。

1,、勞動合同、勞務(wù)合同到期后,，雙方不再續(xù)簽合同的,；

2、經(jīng)和公司協(xié)商一致提前解除勞動合同,、勞務(wù)合同的,；

3、因經(jīng)營考慮,，公司單方面終止或解除與激勵對象訂立的勞動合同,、勞務(wù)合同的；

4,、喪失勞動能力,；

5、死亡,；

6,、其它董事會認(rèn)定的情況。

（四）特殊情形處理

1,、激勵對象因執(zhí)行職務(wù)負(fù)傷而導(dǎo)致喪失勞動能力的,，經(jīng)公司確認(rèn)，其所獲授的股票期權(quán)不作變更,，仍可按照規(guī)定行權(quán),；

2、到法定年齡退休且退休后不繼續(xù)在公司任職的,，經(jīng)公司確認(rèn),，其所獲授的股票期權(quán)不作變更，仍可按照規(guī)定行權(quán),；

3,、激勵對象因執(zhí)行職務(wù)死亡的，經(jīng)公司確認(rèn),，其所獲授的股票期權(quán)不作變更,，仍可按照規(guī)定行權(quán)，并根據(jù)法律由其繼承人繼承,；

4,、激勵對象因調(diào)任公司下屬控股子公司時，其所獲授的股票期權(quán)不作變更,，仍可按照規(guī)定行權(quán),。

一,、本計劃經(jīng)公司董事會審議通過后生效。

二,、本計劃由公司董事會負(fù)責(zé)解釋,。

__________年____月____日

華為員工股權(quán)激勵方案篇六

股權(quán)激勵能夠幫助公司吸引人才，促進(jìn)員工的生產(chǎn)積極性,，從而壯大公司的實力,。股權(quán)激勵需要進(jìn)行方案設(shè)計，然后由全體員工進(jìn)行遵守,。那么,，股權(quán)激勵方案設(shè)計(范文)是怎樣的呢?今天，華律網(wǎng)小編整理了以下內(nèi)容為您答疑解惑,，希望對您有所幫助,。

為了體現(xiàn)xx的公司理念，建立科學(xué)的企業(yè)管理機(jī)制,，有效激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情,，不斷提升企業(yè)在市場中的競爭力，經(jīng)公司股東會研究決定,，現(xiàn)對公司創(chuàng)業(yè)伙伴xxx進(jìn)行干股激勵與期權(quán)計劃,，并以此作為今后行權(quán)的合法書面依據(jù)。

一,、干股的激勵標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)的授權(quán)計劃

1,、公司贈送xxxx萬元分紅股權(quán)作為激勵標(biāo)準(zhǔn),，xxx以此獲得每年公司年稅后利潤(不含政府補貼和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤)的分紅收益,，自xx年xx月xx日起至公司股份制改造完成日為截止日。原則上干股激勵部分收益累積后作為今后個人入股資金,，暫時不進(jìn)行現(xiàn)金分配,，在期權(quán)行權(quán)時一次性以稅后現(xiàn)金分紅形式進(jìn)行購買股份，多退少補,。

2,、公司授予個人干股，在未行權(quán)前股權(quán)仍屬原股東所有,，授予對象只享有干股分紅的收益權(quán)本次確定期權(quán)計劃的期權(quán)數(shù)量為xxx萬股,，每股為人民幣一元整。

二,、干股的激勵核算辦法與期權(quán)的行權(quán)方式

1,、干股分紅按照公司的實際稅后利潤，公司財務(wù)必須嚴(yán)格按照財務(wù)制度,，向管理層透明與公開,，并指定主要管理人員參與監(jiān)督,。每年稅后利潤暫以年度審計報告為準(zhǔn)，最終確認(rèn)在公司股份制改造時以會計師事務(wù)所最終審計報告為準(zhǔn),。

2,、期權(quán)行權(quán)在公司改制時進(jìn)行，并一次性行權(quán),，如放棄行權(quán),，公司按其所持干股的累積分紅按稅后的現(xiàn)金分紅形式支付其本人。

3,、行權(quán)價格按行權(quán)時公司每股凈資產(chǎn)價格確定,，出資以其所持干股累積未分配收益沖抵，多退少補,。如干股累積分紅收益不足以支付全部行權(quán)金額且本人不予補足,，則對應(yīng)不足出資部分視為其本人自愿放棄，原權(quán)益仍屬于原股東,，其本人相關(guān)股份數(shù)量根據(jù)其實際出資情況自動調(diào)整,，其相關(guān)損失也由其本人承擔(dān);期權(quán)行權(quán)后，公司以增資形式將員工出資轉(zhuǎn)增為公司股本

4,、入股人必須是其本人,，同時必須符合公司以下相關(guān)要求;

5、期權(quán)轉(zhuǎn)股手續(xù)與股票流通按照上市公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。如有上市需要,，公司進(jìn)行股份制改造時的增資或引入戰(zhàn)略投資者，則公司在保證其本人現(xiàn)有期權(quán)數(shù)量的基礎(chǔ)上,，有權(quán)對公司股權(quán)進(jìn)行重組,，以便保證公司的順利上市。

三,、授予對象及條件

1,、干股激勵及期權(quán)授予對象經(jīng)管會提名、股東會批準(zhǔn)的核心管理人員及關(guān)鍵崗位的骨干員工;

2,、本方案只作為公司內(nèi)部人員的首次激勵計劃

3,、授予對象必須是本公司正式員工，必須遵守國家法律,、法規(guī)與公司制度,，同時愿意接受本方案有關(guān)規(guī)定

四、基于干股激勵與期權(quán)計劃的性質(zhì),，受益員工必須承諾并保證：

1,、承諾絕對不直接或間接擁有管理、經(jīng)營、控制與本公司所從事業(yè)務(wù)相類似或相競爭的業(yè)務(wù),。

2,、保證有關(guān)投入公司的資產(chǎn)(包括技術(shù)等無形資產(chǎn))不存在任何類型或性質(zhì)的抵押、質(zhì)押,、債務(wù)或其它形式的第三方權(quán)利,。

3、保證不存在任何未經(jīng)披露與任何第三方合作投資情形,，也未為投資之目的充當(dāng)任何第三方受托人或代理人,。

4、為確保公司上市后的持續(xù)經(jīng)營,，本人保證在公司上市的3年內(nèi)不離職,，并保證在離職后3年內(nèi)不從事與本人在科博達(dá)工作期間完全相同的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，無論何時也不泄露原掌握的商業(yè)秘密,。

5,、本人同意無論何種原因在公司上市前離職，離職前所持的干股激勵收益根據(jù)賬面實際金額,，按照稅后現(xiàn)金分紅形式支付給其本人,，原授予的干股激勵由于本人離職自動終止，期權(quán)計劃同時取消,。

6,、如果在公司上市后未到公司規(guī)定服務(wù)期限內(nèi)離職，本人同意按照(上市收益按三年平攤)的原則,，將所持的股權(quán)收益按照上市前雙方約定的有關(guān)規(guī)定退還未服務(wù)年限的收益;

7,、在公司上市前如有違法行為被公司開除，本人承諾放棄公司給予的所有干股激勵所產(chǎn)生的一切收益;

8,、在公司上市后如有違法行為被公司開除,，本人同意按照上述第六條雙方約定的(退還未服務(wù)年限的收益)規(guī)定處理。

9,、任職期間,，本人保證維護(hù)企業(yè)正當(dāng)權(quán)益,，如存在職務(wù)侵占,、受賄、從事與本企業(yè)(包括分支機(jī)構(gòu))經(jīng)營范圍相同的經(jīng)營活動,、泄露商業(yè)秘密的行為的,，本人愿意支付十倍于實際損失的違約金，同時愿意接受公司對于本人的行政處罰甚至開除處理;

10,、本人保證所持干股激勵與期權(quán)不存在出售,、相互或向第三方轉(zhuǎn)讓、對外擔(dān)保、質(zhì)押或設(shè)置其它第三方權(quán)利等行為,，否則,，本人愿意由公司無條件無償收回。

本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況,。

五,、股東權(quán)益

1、期權(quán)完成行權(quán)后,，按照上市公司法有關(guān)規(guī)定,，其以實際出資享受相應(yīng)表決權(quán)和收益權(quán)。其他相關(guān)權(quán)益,，由《公司章程》具體規(guī)定;

2,、公司根據(jù)其投資企業(yè)實際盈利情況確定分紅，若公司分紅用于轉(zhuǎn)增資本,，視同其實際出資,，其相關(guān)稅費由股東自己承擔(dān)。

3,、今后如因上市股權(quán)增發(fā)需要,，公司有權(quán)對股權(quán)進(jìn)行整合，具體股權(quán)整合方案屆時協(xié)商確定,。

六,、違約責(zé)任

任何一方不得違反本協(xié)議，否則必須承擔(dān)由此造成其它方損失,。若因一方違反協(xié)議導(dǎo)致本協(xié)議無法履行,，其他方有權(quán)終止本協(xié)議。

七,、不可抗力

因不能預(yù)見且發(fā)生后果不能防止或不可避免不可抗力,，造成一方使本協(xié)議不能履行或不能完全履行時，可以免于承擔(dān)其他方損失賠償責(zé)任,。但遇有不可抗力一方,，應(yīng)立即書面通知其他方，并出示有效證明文件,。

八,、其他

1、本協(xié)議變更,、修改或補充,，必須由各方共同協(xié)商一致并簽訂補充協(xié)議

2、本協(xié)議未盡事宜由各方友好協(xié)商決定,，或以書面形式加以補充,。若因協(xié)議履行發(fā)生爭議,，應(yīng)通過協(xié)商解決，協(xié)商無法解決的可通過法律途徑解決

3,、考慮到上市的有關(guān)要求,，本協(xié)議正本一份，用于公司備案授予對象保留>一份副本;

是企業(yè)為了激勵和留住核心人才,，而推行的一種長期激勵機(jī)制,。有條件的給予激勵對象 部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體,，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo),。

華為員工股權(quán)激勵方案篇七

從人力資本價值、歷史貢獻(xiàn),、難以取代程度等幾方面確定激勵對象范圍

根據(jù)這個原則,， 股權(quán)激勵對象被分成了三個層面：

第一層面是核心層，為公司的戰(zhàn)略決策者,；

第二層面是經(jīng)營層,，為擔(dān)任部門經(jīng)理以上職位的管理者；

第三層面是骨干層,，為特殊人力資本持有者,。

股權(quán)激勵的工具包括權(quán)益結(jié)算工具和現(xiàn)金結(jié)算工具，其中,，權(quán)益結(jié)算中的常用工具包括股票期權(quán),、限制性股票員工持股計劃等，這種激勵方式的優(yōu)點是激勵對象可以獲得真實股權(quán),，公司不需要支付大筆現(xiàn)金,，有時還能獲得缺點是公司股本結(jié)構(gòu)需要變動，原股東持股比例可能會稀釋,。

現(xiàn)金結(jié)算中的常用工具包括股票增值權(quán),、虛擬股票計劃、利潤分紅等,，其優(yōu)點是不影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu),，原有股東會造成稀釋。缺點是公司需要以現(xiàn)金形式支付,，現(xiàn)金支付壓力較大,。而且，由于激勵對象不能獲得真正的股權(quán),，勵作用有所影響,。

確定激勵方式，應(yīng)綜合考慮員工的人力資本價值,、敬業(yè)忠誠度、員工出資意愿及公司激勵力度等方面。在結(jié)合公的基礎(chǔ)之上,，可考慮如下激勵方式：

對于人力資本價值高且忠誠度高的員工,，采用實股或期股激勵方式，以在員工身上實現(xiàn)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的統(tǒng)一,；對于不愿出資的員工,，可以采用分紅權(quán)激勵和期權(quán)激勵，以提升員工參與股權(quán)激勵的積極性,。

上述激勵方式并非一成不變,，在結(jié)合公司與激勵對象現(xiàn)實需求的基礎(chǔ)上可靈活運用并加以整合創(chuàng)新，設(shè)計出契合求的激勵方案,。

針對現(xiàn)金結(jié)算類的股權(quán)激勵方式,，不涉及公司實際股權(quán)激勵，故不存在股份來源問題,，以下僅就權(quán)益類股權(quán)的股份來源進(jìn)行如下闡述：

一是原始股東出讓公司股份,。如果以實際股份對公司員工實施激勵，一般由原始股東,，通常是大股東向股權(quán)激勵份,。根據(jù)支付對價的不同可以分為兩種情形：其一為股份贈予，原始股東向股權(quán)激勵對象無償轉(zhuǎn)讓一部分公司股慮激勵對象個人所得稅問題）,；其二為股份出讓,，出讓的價格一般以企業(yè)注冊資本或企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價值確定二是采取增資的方式，公司授予股權(quán)激勵對象以相對優(yōu)惠的價格參與公司增資的權(quán)利,。

需要注意的是,，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資過程中要處理好原始股東的優(yōu)先認(rèn)購買權(quán)問題。公司可以在股東會對股權(quán)激勵決時約定其他股東對與股權(quán)激勵有關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資事項放棄優(yōu)先購買權(quán),。

在現(xiàn)金結(jié)算的情況下,，公司需要根據(jù)現(xiàn)金流量情況合理安排股權(quán)激勵的范圍、標(biāo)準(zhǔn),，避免給公司的正常經(jīng)營力,。而在權(quán)益結(jié)算的情況下，除公司或老股東無償轉(zhuǎn)讓股份外,，股權(quán)激勵對象也需要支付一定的資金來受讓該部據(jù)資金來源方式的不同,，可以分為以下幾種：

一是激勵對象自有資金。在實施股權(quán)激勵計劃時,，激勵對象是以自有資金購入對應(yīng)的股份,。由于員工的支付能力很高，因此,，需要采取一些變通的方法,，比如,，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中采取分期付款的方式，而在增資中則可以分期繳納大股東提供借款方式,。

二是提取激勵基金,。為了支持股權(quán)激勵制度的實施，公司可以建立相應(yīng)基金專門用于股權(quán)激勵計劃,。公司從稅后法定公積金后,，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金用于股權(quán)激勵,。公積金既可以算方式的股權(quán)激勵,，也可以用于權(quán)益結(jié)算方式的股權(quán)激勵。

若要產(chǎn)生長期激勵效用,，股權(quán)激勵需要分階段進(jìn)行,，以確保激勵對象的工作激情能夠得以延續(xù)。

一般可以將股權(quán)激勵的授予期設(shè)為3年,，例如針對期股方式,，可按3：3：4的比例，每年1次,，分3次授予完畢

的解鎖及期權(quán)的兌現(xiàn)亦分3年期實施,，這樣，一項股權(quán)激勵計劃的全部完成就會延續(xù)6年,；針對利潤分紅激勵方行1次分紅,，同時由公司存留一定比例的分紅份額，待第3個年度返還,，并以此類推,。

之所以采用上述機(jī)制，其原因在于,，在激勵的同時施加必要的約束——員工中途任何時刻想離開企業(yè),，都會覺得以此增加其離職成本，強(qiáng)化長期留人的效用,。

為規(guī)避法律糾紛,，在推行股權(quán)激勵方案前應(yīng)事先明確退出機(jī)制。針對不同的激勵方式,，分別采用不同的退出機(jī)制

（一）針對現(xiàn)金結(jié)算類激勵方式,，可從三個方面界定退出辦法：

1.對于合同期滿、法定退休等正常的離職情況,，已實現(xiàn)的激勵成果歸激勵對象所有,，未實現(xiàn)部分則由企業(yè)收回。離開企業(yè)后還會在一定程度上影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,，則未實現(xiàn)部分也可予以保留,，以激勵其能繼續(xù)關(guān)注公司的發(fā)

2.對于辭職,、辭退等非正常退出情況，除了未實現(xiàn)部分自動作廢之外,，已實現(xiàn)部分的收益可歸屬激勵對象所有,。

3.若激勵對象連續(xù)幾次未達(dá)到業(yè)績指標(biāo),，則激勵資格自動取消,，即默認(rèn)此激勵對象不是公司所需的人力資本，當(dāng)獲取人力資本收益,。

（二）針對權(quán)益結(jié)算類激勵方式,，可從以下三方面界定相關(guān)退出辦法：

1、針對直接實股激勵方式,，激勵對象直接獲得實際股權(quán),，成為公司真正的股東。要根據(jù)股權(quán)激勵協(xié)議約定的強(qiáng)制要求激勵對象轉(zhuǎn)讓股權(quán)存在較大困難,，需要明確以下事項：

①關(guān)于強(qiáng)制退股規(guī)定的效力

在激勵對象取得公司實際股權(quán)后應(yīng)當(dāng)變更公司章程,，章程對公司及股東均有約束力。變更后的章程應(yīng)規(guī)定特定條股東應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制退股,，該規(guī)定可以視作全體股東的約定,。在該條件滿足時，特定股東應(yīng)當(dāng)退股,。

同時應(yīng)注意在公司存續(xù)過程中修改章程,，并規(guī)定強(qiáng)制退股條件，則要分別情況看待,。對于贊成章程修改的股東來足強(qiáng)制退股條件時,，章程的規(guī)定對他有效；對于反對章程修改的股東來說,，即使章程已通過,，強(qiáng)制退股的規(guī)定對力。

在此應(yīng)注意：股東資格只能主動放棄,，不能被動剝奪,。章程或激勵協(xié)議通過特殊約定強(qiáng)制退股條款，可能因違反東不得抽逃出資的強(qiáng)制性規(guī)定而被認(rèn)定無效,，對激勵對象僅起到協(xié)議約束的效果,。

②退股的轉(zhuǎn)讓價格或回購價格

股權(quán)激勵協(xié)議中一般規(guī)定了強(qiáng)制退出的股份的轉(zhuǎn)讓價格/回購價格計算方法。退出股份價格經(jīng)常約定為激勵對象原或原始購買價格加利息的作價,。但資產(chǎn)收益是股東的固有權(quán)利,，不能被強(qiáng)制剝奪，資產(chǎn)收益體現(xiàn)在利潤分配,、剩和轉(zhuǎn)讓股份獲益三方面,。股東退股有權(quán)以市場價值作價,。再者，在公司虧損時,，如再以原價或原價加利息作價,，東不公平或涉嫌抽逃。

因此,，在股權(quán)激勵設(shè)計方案中對退股的轉(zhuǎn)讓價格約定為公司實際賬面凈資產(chǎn)價值或市場公允價值較為妥當(dāng),。 ③協(xié)議能否規(guī)定只向特定股東轉(zhuǎn)讓

上述規(guī)定往往會侵犯了其他股東的優(yōu)先購買權(quán)，優(yōu)先購買權(quán)也是股東的固有權(quán)利,，非經(jīng)其事先同意，不得被剝奪權(quán)激勵協(xié)議中約定或另行出具其他股東承諾放棄優(yōu)先購買權(quán),。

股權(quán)激勵過程中涉及的稅收問題主要體為以下兩方面：

1,、公司股權(quán)激勵支出能否在公司成本中列支

我國目前未對非上市公司股權(quán)激勵過程中的稅收問題作出明確規(guī)定，但在相關(guān)條例中可以找到一定依據(jù),?！吨腥A企業(yè)所得稅法實施條例》第三十四條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的合理的工資薪金支出,，準(zhǔn)予扣除。前款所稱工資薪金，是納稅年度支付給在本企業(yè)任職或者受雇的員工的所有現(xiàn)金形式或者非現(xiàn)金形式的勞動報酬,，包括基本工資,、獎金貼、年終加薪,、加班工資,，以及與員工任職或者受雇有關(guān)的其他支出?！蓖瑫r國家稅務(wù)總局在《關(guān)于我國居民企激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》第三款規(guī)定“在我國境外上市的居民企業(yè)和非上市公司,，凡比照《管規(guī)定建立職工股權(quán)激勵計劃，且在企業(yè)會計處理上,，也按我國會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的,，其股權(quán)激勵計劃有關(guān)處理問題,，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行,。”

根據(jù)上述條例的規(guī)定,，非上市公司的股權(quán)激勵支出,，可以在公司成本中列支，但要區(qū)別對待：

針對股權(quán)激勵計劃實行后立即可以行權(quán)的,，確定作為當(dāng)年公司工資薪金支出,，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除；

針對股權(quán)激勵計劃實行后,，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件（以下簡稱等待期）方可行權(quán)的,，公司等待計算確認(rèn)的相關(guān)成本費用，不得在對應(yīng)年度計算繳納企業(yè)所得稅時扣除,。在股權(quán)激勵計劃可行權(quán)后,，公司方可根際行權(quán)時的公允價格與當(dāng)年激勵對象實際行權(quán)支付價格的差額及數(shù)量，計算確定作為當(dāng)年公司工資薪金支出,，依進(jìn)行稅前扣除

2,、激勵對象獲得的股權(quán)激勵份額的稅收問題

國家稅務(wù)總局《關(guān)于個人認(rèn)購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)征收個人所得稅問題的通知》（國9號）規(guī)定，在中國負(fù)有納稅義務(wù)的個人（包括在中國境內(nèi)有住所和無住所的個人）認(rèn)購股票等有價證券,，因其表現(xiàn)或業(yè)績,，從其雇主以不同形式取得的折扣或補貼（指雇員實際支付的股票等有價證券的認(rèn)購價格低于當(dāng)期發(fā)場價格的數(shù)額），屬于該個人因受雇而取得的工資,、薪金所得,，應(yīng)在雇員實際認(rèn)購股票等有價證券時，按照《中國個人所得稅法》（以下稱稅法）及其實施條例和其他有關(guān)規(guī)定計算繳納個人所得稅,。上述個人在認(rèn)購股票等有行轉(zhuǎn)讓所取得的所得,，屬于稅法及其實施條例規(guī)定的股票等有價證券轉(zhuǎn)讓所得，適用有關(guān)對股票等有價證券轉(zhuǎn)讓人所得稅的規(guī)定,。

除上述國稅發(fā)〔1998〕9號，目前關(guān)于非上市公司股份期權(quán)計劃并無其他政策規(guī)定。由此可以看出,，非上市公司際認(rèn)購股票等有價證券時,，按照《中華人民共和國個人所得稅法》（以下稱稅法）及其實施條例和其他有關(guān)規(guī)定人所得稅。根據(jù)我國《個人所得稅法》規(guī)定,，工資、薪金所得，適用超額累進(jìn)稅率,，稅率為3%至45%；利息,、得,、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和其他所得適用比例稅率，稅率為20%,。

華為員工股權(quán)激勵方案篇八

1,、個人長期利益與企業(yè)長期利益相結(jié)合原則；

2,、個人收益與企業(yè)價值增長相聯(lián)系原則,；

3、個人與企業(yè)風(fēng)險共擔(dān)原則,；

4,、激勵與約束相對稱原則；

5,、個人激勵與團(tuán)隊激勵相結(jié)合原則,。

1、年度績效獎金,；

2,、年度股權(quán)獎勵，三年經(jīng)營期滿兌現(xiàn),。

1,、收入構(gòu)成：基本工資＋年度績效獎金＋激勵股權(quán)；

2,、比例及計發(fā)時間：

激勵項目：________,，占比（%）：________，計發(fā)時間：每月/每年/每季,；

激勵項目：________,，占比（%）：________，計發(fā)時間：每月/每年/每季,；

……

（按實際激勵項目例舉）

（舉例：在完成董事會下達(dá)的經(jīng)營指標(biāo)情況下,，設(shè)定總經(jīng)理的年度總收入為40萬元，則其月度基本工資為0．5萬元，年度績效獎金為12萬元,，激勵股權(quán)為22萬股）

1,、年度績效獎金的提取前提：年度銷售額及年度利潤指標(biāo)的完成率均不低于董事會下達(dá)指標(biāo)的80％；

2,、年度績效獎金標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定：

方法一：按照年度所實現(xiàn)利潤的10－20％計提年度績效獎金,；

方法二：按照行業(yè)水平、集團(tuán)薪資體系,、本企業(yè)規(guī)模等設(shè)定固定年度績效獎金的額度,，根據(jù)考核計發(fā)。

原則上,，主張第一年先行實行固定年度績效獎金,，自第二年起實行利潤計提年度績效獎金；先行實行高比例利潤計提年度績效獎金,，隨著企業(yè)發(fā)展逐漸遞減年度績效獎金計提比例,。

董事長、總經(jīng)理各占20％,，其他被激勵對象（設(shè)定為八人）分配其余的60％（具體分配方案由經(jīng)營班子提出,，報董事會審定）。

以績效獎金為基準(zhǔn),，被激勵對象每獲得1元得績效獎金，即給予1．8元得的激勵股權(quán)（該比例由前述第“三”款第“2”條“績效獎金”占比30％,、“激勵股權(quán)”占比55％換算得出）,。

1、銷售額指標(biāo),。

2,、利潤指標(biāo)。

1,、每三年經(jīng)營期為一個激勵期,。

2、兩項指標(biāo)三年動態(tài)持續(xù)考核,；

3,、三年激勵期年度激勵主題：

第一年度：以提升利潤指標(biāo)（減虧）為前提，整合市場資源,、提升銷售,；

第二年度：加速提升市場份額，保證利潤實現(xiàn),；

第三年度：銷售放量,，利潤顯著提升。

（一）兩項指標(biāo)三年動態(tài)權(quán)重比例如下：

經(jīng)營年度：_______，銷售額（%）________,，利潤指標(biāo)（%）_________

經(jīng)營年度：_______,，銷售額（%）________，利潤指標(biāo)（%）_________

……

（按實際情況例舉）

（二）年度績效獎金考核辦法：

1,、兩項項指標(biāo)均采用百分制,；

2、項目得分＝項目指標(biāo)完成比例×項目權(quán)重比例,；

3,、總分為各個項目得分之和；

4,、總分80％（含）以下,，年度績效獎金為0；

總分80％以上,，年度績效獎金＝得分/100×年度績效獎金額（固定額或利潤計提）,。

1、股權(quán)持有人享受年度分紅權(quán),、送配權(quán)等權(quán)力,；

2、股權(quán)持有人未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)讓,、出售,、交換、抵押所持有的`股權(quán),；

3,、股權(quán)持有人調(diào)離，其持有的股權(quán)可以選擇繼續(xù)持有或內(nèi)部轉(zhuǎn)讓,；內(nèi)部轉(zhuǎn)讓不成,，由公司按購買每股凈資產(chǎn)現(xiàn)值回收；

4,、股權(quán)持有人離職,，其持有的股權(quán)由公司按其認(rèn)購價收回。

（一）公司在董事會或執(zhí)行董事會下設(shè)立薪酬委員會,，薪酬委員會由股東選派3-5人組成,，專門對股權(quán)進(jìn)行管理；

（二）薪酬委員會職能如下：

1,、負(fù)責(zé)股權(quán)的管理,，包括發(fā)放股權(quán)證、登記名冊,、凈資產(chǎn)記賬,、行權(quán)登記,、紅 利分配等；

2,、向董事會或執(zhí)行董事會報告股權(quán)執(zhí)行情況,；

3、在董事會或執(zhí)行董事會授權(quán)下根據(jù)股權(quán)管理規(guī)則有權(quán)變更股權(quán)計劃,。

因被考核人嚴(yán)重失職,、瀆職，致使企業(yè)經(jīng)營與管理工作遭受嚴(yán)重影響,、企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益或社會聲譽遭受嚴(yán)重?fù)p害的,，經(jīng)過總部相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)定后，在績效考核上給予被考核人予以扣分處理,，最高可處以0分,。

經(jīng)營期內(nèi)，被激勵人嚴(yán)重違紀(jì)或工作中出現(xiàn)重大失誤,，發(fā)生以下情況中的任何一項,，則當(dāng)期考核分?jǐn)?shù)為0：

1、貪污受賄,；

2,、弄虛作假；

3,、隱瞞,、包庇他人損害公司利益行為；

4,、接受相關(guān)關(guān)聯(lián)公司或業(yè)務(wù)單位等娛樂行為；

5,、泄露經(jīng)濟(jì)情報。

（銷售額指標(biāo)是指當(dāng)期財務(wù)年度內(nèi)的銷售回款額,，已售出產(chǎn)品但未回收貨款的不計入,。）

（一）反對任何形式的地域、性別,、種族,、民族、宗教信仰歧視,。

（二）嚴(yán)禁發(fā)表不利于公司穩(wěn)定與發(fā)展的言論,。

（三）嚴(yán)禁泄露公司處于論證過程的項目、正在研究之中的規(guī)章制度以及尚未頒布的人事調(diào)整計劃等,。

（四）沒有得到公司授權(quán),，嚴(yán)禁接受媒體采訪或發(fā)表與公司有關(guān)的言論,、文章。

（五）嚴(yán)禁向競爭企業(yè)泄露公司經(jīng)營與管理信息,。

（六）提倡節(jié)約,，反對鋪張浪費。

（七）嚴(yán)禁利用職務(wù)之便,，謀取個人利益,。

（八）禁止接受合作單位給予私人的各種饋贈，包括但不限于現(xiàn)金,、代幣購物券,、股票、有價證券,、高檔耐用物品,、金銀制品等。

（九）未經(jīng)組織批準(zhǔn)或上級領(lǐng)導(dǎo)同意,，禁止接受合作單位的宴請,。

（十）對于在公務(wù)活動中，合作單位給予公司的優(yōu)惠饋贈,，不得據(jù)為己有或私自支配處理,。

（十一）除非組織安排，嚴(yán)禁安排或接受公司內(nèi)部的公款宴請,。

（十二）嚴(yán)禁利用職權(quán)或工作之便,，吃、拿,、卡,、要，侵犯員工利益,，損害公司與客戶之間關(guān)系,。

（十三）嚴(yán)禁接受下級人員的禮品（包括土特產(chǎn)）、禮金及有價證券,；禁止參加需要下級人員付費的各種活動,、提供的各種服務(wù)。

（十四）嚴(yán)禁任何形式的性別騷擾,。

（十五）嚴(yán)禁向下級員工借錢或墊支應(yīng)由本人支付的各種費用,。

（十六）實事求是，嚴(yán)禁弄虛作假,、欺瞞組織,。

（十七）提倡團(tuán)結(jié)互助，反對拉幫結(jié)派及任何形式的山頭主義,。

華為員工股權(quán)激勵方案篇九

為了調(diào)動員工積極性,，提高公司經(jīng)濟(jì)效益,，公司特制定本方案，以便讓員工與公司共同發(fā)展,、共享公司經(jīng)營成果,。具體內(nèi)容如下：

除非本方案明確指出，下列用語含義如下：

1,、股東：指出資成立公司的自然人或法人,，股東享有股權(quán)。

2,、股權(quán)：指公司在工商部門登記的注冊資本金,，總額為人民幣 萬元，一定比例的股權(quán)對應(yīng)相應(yīng)金額的注冊資本金,。

3,、虛擬股權(quán)：指公司對內(nèi)名義上的股權(quán)，虛擬股權(quán)擁有者不是指公司在工商注冊登記的實際股東,，虛擬股權(quán)的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤的分配權(quán),，而無所有權(quán)和其他權(quán)利。此虛擬股權(quán)對內(nèi),、對外均不得轉(zhuǎn)讓,，不得繼承。

4,、分紅：指公司按照《中華人民共和國公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤總額,，各股東按所持股權(quán)比例進(jìn)行分配所得的紅利。

經(jīng)過公司全體股東一致同意,，公司決定授予員工 %或 萬元的虛擬股權(quán),，每股為人民幣一元整。

1,、員工取得的 %的虛擬股權(quán)不變更公司章程,，不記載在公司的股東名冊，不做工商變更登記,。員工不得以此虛擬股權(quán)對外作為擁有公司資產(chǎn)的依據(jù),。

2、每年度會計結(jié)算終結(jié)后,，公司按照相關(guān)法律法規(guī)及公司章程之規(guī)定計算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤總額。

3,、員工可得分紅為其持有的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤總額,。

1、公司應(yīng)在每年的 月份進(jìn)行上一年度會計結(jié)算,，得出上一年度稅后凈利潤總額,，并將此結(jié)果及時通知員工,。

2、員工在每年度的 月份享受分紅,。公司應(yīng)在確定員工可得分紅后的 個工作日內(nèi),，將可得分紅的 50 %（暫定）支付給員工。

3,、員工的可得分紅應(yīng)當(dāng)以人民幣形式支付,，除非員工同意，公司不得以其它形式支付,。

4,、員工可得分紅的其他部分暫存公司賬戶并按同期銀行利息計，按照下列規(guī)定支付或處理：

a．勞動合同期滿時,，公司與員工均同意不再繼續(xù)簽訂勞動合同的,，員工未提取的可得分紅在合同期滿后的三年內(nèi)，由公司按每年5%（暫定）的額度支付給員工,。

b．勞動合同期滿時,，公司要求續(xù)約而員工不同意的，員工未提取的可得分紅的50%（暫定）由公司在合同期滿后的五年內(nèi)按分五期（暫定）支付,；可得分紅的剩余50%歸屬公司,。

c．員工提前終止勞動合同或者員工違反勞動合同的有關(guān)規(guī)定、公司規(guī)章制度而被公司解職的,，員工未提取的可得分紅全部歸屬公司,，員工無權(quán)再提取。

5．員工在獲得公司授予的虛擬股權(quán)之后,，仍可根據(jù)其簽訂的勞動合同享受公司給予的其他待遇,。

1、員工在本方案實施期限內(nèi)可享受此 %虛擬股權(quán)的分紅權(quán),。

本方案實施期限為 年,，于 年 月 日起至 年 月 日止。

2,、方案期限的續(xù)展：

本方案于到期日自動終止,，除非公司于本方案到期日之前書面通知員工延續(xù)實施本方案。

1,、公司應(yīng)當(dāng)如實計算年度稅后凈利潤,，員工對此享有知情權(quán)。

2,、公司應(yīng)當(dāng)及時,、足額支付員工可得分紅。

3,、員工對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù),，不得有任何損害公司利益和形象的行為,。

4、員工對本方案的內(nèi)容承擔(dān)嚴(yán)格保密義務(wù),，不得向任何第三人泄露本方案中員工所得虛擬股及股數(shù)以及分紅等情況,，除非事先征得公司書面許可。

5,、若員工離開公司的,，員工仍應(yīng)遵守本條第3、4項約定,。

6,、公司可根據(jù)員工的工作情況將授予員工的 %虛擬股權(quán)部分或者全部轉(zhuǎn)化為實際股權(quán)，但雙方應(yīng)協(xié)商一致并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,。

7,、若員工存在損害公司利益情形的，公司有權(quán)書面通知員工終止本方案的實施,。

8,、公司解散、注銷或者員工死亡的,，本方案自行終止,。

9、本方案于到期日終止,；若員工的勞動合同終止的，本方案也隨之終止,。

公司董事會對本方案的修訂及實施享有最終解釋權(quán),。

xxxxxxx公司

二〇xx年一月八日

華為員工股權(quán)激勵方案篇十

股權(quán)激勵方案僅針對中小型非上市民營企業(yè)。對于大型企業(yè)以及上市企業(yè)來說,，有條件及可能性去實施或者模擬實施股票期權(quán)模式,，而在中小型非上市民營企業(yè)一般只能選擇現(xiàn)股或期股獎勵類型。在中小企業(yè)中,，總經(jīng)理對于企業(yè)中層部門經(jīng)理的委托一代理關(guān)系,，更應(yīng)該納入內(nèi)部管理監(jiān)督范疇。本方案僅考慮“非風(fēng)險創(chuàng)投企業(yè)”的股權(quán)激勵情況,。所謂“非風(fēng)險創(chuàng)投企業(yè)”,，這是相對于經(jīng)理人利用風(fēng)險資金組建創(chuàng)辦的創(chuàng)投公司而言的。非風(fēng)險創(chuàng)投企業(yè)體現(xiàn)的是非人力資本雇傭人力資本,，風(fēng)險創(chuàng)投企業(yè)則是人力資本雇傭非人力資本,，準(zhǔn)確區(qū)分兩種情況的區(qū)別對民營企業(yè)正確理解股權(quán)激勵機(jī)制有重要意義。

１．方案要具備有效性。

方案的有效性主要體現(xiàn)在五個方面：第一,，真實的激勵導(dǎo)向要符合委托人動機(jī)，即將經(jīng)理人引導(dǎo)至股東關(guān)注的方向努力,；第二,，要符合企業(yè)實際情況，使經(jīng)理人產(chǎn)生合適的期望及達(dá)成期望的效價,，即具有較大的激勵力,；第三，能夠體現(xiàn)人力資本價值,，并實現(xiàn)人力資本的升值,；第四，能夠降低總體委托代理成本,，杜絕或明顯減少內(nèi)部人控制行為,；第五，在使經(jīng)理人得到激勵的前提下,，能夠避免企業(yè)的其他員工乃至整個企業(yè)的激勵總量損失,。

２．方案要具備可操作性。

主要從六個方面進(jìn)行判斷：第一,，在促使經(jīng)理人承受風(fēng)險抵押功能的同時,，是否能夠兼顧經(jīng)理人的承受能力，避免經(jīng)理人承擔(dān)過大的風(fēng)險,，以防止經(jīng)理人主導(dǎo)需求的扭曲,；第二，是否符合國家的法律規(guī)章,，以防出現(xiàn)法律瑕疵,；第三，有沒有建立合理的,、成本較低的激勵性股權(quán)退出機(jī)制,；第四，激勵成本是不是合理適宜,；第五,，是否能夠妥善解決資金來源；第六,，股權(quán)定價方法是否合理清晰,。

３．方案要具備可持續(xù)性。

方案應(yīng)該做到：第一,，避免股權(quán)固化以致激勵性股權(quán)枯竭,；第二，要有調(diào)整彈性；第三,，要設(shè)定合理的股權(quán)收益結(jié)算周期,。總之,，股權(quán)激勵方案要具備可行性,、可操作性、可持續(xù)性是我們設(shè)計方案時應(yīng)考慮的基本原則,，也是我們衡量方案的應(yīng)用價值以及預(yù)判方案能不能成功實施的重要依據(jù),。

①激勵對象：企業(yè)高層管理人員。具體到某集團(tuán)而言,，指下屬企業(yè)的正副廠長經(jīng)理,。

②激勵性股權(quán)數(shù)量及分配比例：激勵性股權(quán)的數(shù)量為企業(yè)總股份的１０％。正職應(yīng)占全部激勵性股權(quán)的４０－５０％,，其余由副職分配,。

③激勵性股權(quán)的組合：激勵性股權(quán)的２０％為實股，并實際轉(zhuǎn)讓和過戶,，８０％為虛股,，不實際過戶，但在股權(quán)結(jié)算期滿后,，虛股可以實股化,，即完成實際過戶，但是否行使實股化的權(quán)力歸經(jīng)理人所有,。

④資金來源及股權(quán)來源：實股的入股資金由本人解決,，以現(xiàn)金支付；虛股不需要支付現(xiàn)金,。如果本人一次性難以拿出全部現(xiàn)金的,，入股時應(yīng)至少支付５０％，其余資金以實股質(zhì)押,，向公司借款支付,，借款免計利息。激勵性股權(quán)來源于企業(yè)股東的集體攤薄,。

⑤股權(quán)定價：股權(quán)價格按照經(jīng)會計師事務(wù)所審計評估的凈資產(chǎn)確定,。

⑥任期及股權(quán)激勵結(jié)算周期：規(guī)定激勵對象即經(jīng)理人一屆任期為３－５年，并以任期為股權(quán)激勵結(jié)算周期,，簡稱激勵周期,。正常任期期滿后，經(jīng)理人繼續(xù)任職的,，可以啟動新一輪激勵周期,。

⑦激勵性股權(quán)的權(quán)利義務(wù)：在激勵周期內(nèi)，不進(jìn)行利益分配，期滿結(jié)算時,，實股與虛股有同樣的利潤分配權(quán),；利潤分配比例與股份比例不同，如果企業(yè)贏利,，全部激勵性股權(quán)按照２０％的比例分紅,，其他資本股的利潤分配比例為８０％。企業(yè)出現(xiàn)虧損,，實股與普通資本股一樣承擔(dān)有限責(zé)任，虛股不需承擔(dān)任何責(zé)任,。

⑧股份退出規(guī)定：經(jīng)理人在任期間辭職的,，企業(yè)有回購選擇權(quán)，經(jīng)理人應(yīng)有出讓義務(wù),，回購價格按照期初與辭職時的凈資產(chǎn)就低原則確定,；公司辭退經(jīng)理人的，個人有退股選擇權(quán),，公司應(yīng)有回購義務(wù),，回購價格按照期初與辭退時的凈資產(chǎn)就高原則確定；任職期滿后,，經(jīng)理人具有實股的完全處置權(quán),。因為自己辭職原因經(jīng)理人離開公司的，辭職之前的虛股應(yīng)分配利潤和以后的分配權(quán)及實股化權(quán)利自然取消,；因為公司辭退原因使經(jīng)理人離開公司的,，虛股之前的應(yīng)分配利潤公司應(yīng)分配給經(jīng)理人，以后的分配權(quán)及實股化權(quán)利自然取消,；虛股實股化時的行權(quán)價格與期初實股價格一樣,，即按照期初企業(yè)凈資產(chǎn)確定。在結(jié)算期內(nèi)如發(fā)生企業(yè)被并購或大股東變更及重大股權(quán)調(diào)整,，個人有退股選擇權(quán),，公司應(yīng)有回購義務(wù)，回購價格按照期初與辭退時的凈資產(chǎn)就高原則確定,，同時結(jié)算虛股的分配利潤,。

⑨有關(guān)方案實施的配套管理規(guī)定：建立經(jīng)理人監(jiān)督評估系統(tǒng)，包括：第一,，定期的經(jīng)理人述職制度,。第二，健全企業(yè)管理制度特別是財務(wù)管理及審計制度,。第三,，設(shè)置企業(yè)經(jīng)營狀況指標(biāo)體系，比如資金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收款回款率,、技術(shù)專利申報量,、產(chǎn)品市場占有率等指標(biāo)，監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營發(fā)展并作為考核以至決定續(xù)聘或解雇經(jīng)營者的其中依據(jù),；由于該項工作專業(yè)性強(qiáng),，也比較復(fù)雜，對于一般管理基礎(chǔ)較差的中小規(guī)模民營企業(yè)來說實施難度較大,，建議外聘咨詢公司解決,。

⑩有關(guān)激勵周期：完整的股權(quán)激勵過程包括股東大會決議批準(zhǔn)方案、企業(yè)與激勵對象簽訂合同,、實施方案,、到期結(jié)算等階段，企業(yè)運行方案的同時應(yīng)啟動經(jīng)理人的監(jiān)督評估系統(tǒng),，在必要時對方案做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,。在一輪激勵周期結(jié)束后，企業(yè)根據(jù)實施情況的總結(jié),，進(jìn)一步完善方案,，以啟動新一輪的激勵周期。

華為員工股權(quán)激勵方案篇十一

1,、對入股前的公司經(jīng)營不享受權(quán)益,，不承擔(dān)風(fēng)險;入股后與公司股東的股份融合一起，共享收益,，共擔(dān)風(fēng)險,。

2、激勵股權(quán)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓給公司股東和公司員工以外的人,，員工解除勞動合同以后其所持股權(quán)可內(nèi)部轉(zhuǎn)讓,。

3、股權(quán)激勵員工(以下簡稱激勵對象)不參與公司股東會,，不參與公司經(jīng)營管理,，不享有公司章程規(guī)定的股東權(quán)力。

4,、在工商登記中,，并不進(jìn)行注冊資本和股東的變更登記，股權(quán)激勵不影響股東結(jié)構(gòu)改變,，不影響公司注冊資本改變,。

1、經(jīng)員工認(rèn)可,，公司從現(xiàn)有的收入和業(yè)務(wù)中調(diào)劑部分現(xiàn)金以及挑選部分業(yè)務(wù),，合計1000萬元,。該部分業(yè)務(wù)和現(xiàn)金與激勵對象的出資融合一起，從20xx年1月1日起共同經(jīng)營,，共享收益,，共擔(dān)風(fēng)險。

公司此前的融資款形成的業(yè)務(wù)一并劃轉(zhuǎn)過來,，與激勵對象的出資融合一起共同經(jīng)營,。

2、前款融合一起的資金,，由財務(wù)單獨建賬,，單獨核算，與未劃轉(zhuǎn)過來的業(yè)務(wù)和資金不發(fā)生法律關(guān)系,。未劃轉(zhuǎn)過來的業(yè)務(wù)和資金由公司原有股東承擔(dān)收益和風(fēng)險,。

3、公司分配給激勵對象的股權(quán)暫定為300萬股,。經(jīng)公司股東會

討論通過，可以根據(jù)公司發(fā)展情況增加激勵股權(quán),。

4,、激勵對象在認(rèn)購激勵股權(quán)的同時，應(yīng)按照公司規(guī)定向公司融資,。融資款原則上不低于激勵股權(quán)，融資款按照0.5%計付月利息,。

首先由公司員工自行申請認(rèn)購股份,，經(jīng)公司股東會研究后確定可以認(rèn)購并明確認(rèn)購數(shù)額的員工為激勵對象。股東不屬于激勵對象,。

經(jīng)董事會同意的員工,，自行申報認(rèn)購股份數(shù)額。

1,、激勵對象按照一元一股，自行出資購買公司股份;

2,、激勵對象認(rèn)購的股權(quán)以一萬股為起點,，最高認(rèn)購數(shù)額不超過50萬股;

3,、激勵對象與公司解除勞動關(guān)系,，即喪失激勵條件，不享有股權(quán)激勵權(quán)利,，不承擔(dān)激勵股權(quán)產(chǎn)生的風(fēng)險,。

1、每位員工可認(rèn)購股權(quán)不超過五十萬股(50萬股),，員工的認(rèn)購股權(quán)數(shù)額由股東會決定;

2,、經(jīng)公司股東會討論通過，可以根據(jù)公司經(jīng)營情況增加員工激勵股權(quán)的認(rèn)購數(shù)額,。

1,、入股后，激勵對象的股份與公司股東的股份融合一起,，共享收益,，共擔(dān)風(fēng)險。

2,、激勵對象對入股前的公司經(jīng)營,、公司資產(chǎn)、公司負(fù)債不享受權(quán)益,，不承擔(dān)風(fēng)險,。

公司所有出資(含股東的出資和激勵對象的出資)所產(chǎn)生的收益，每年度結(jié)算一次,。每年的利潤在扣除公司經(jīng)營管理成本,、5%的法定公積金、15%的呆壞賬準(zhǔn)備金之后按照出資比例(包含股東的出資以

及激勵對象的出資)進(jìn)行分配,。

1,、激勵對象出現(xiàn)辭職、辭退或因其他原因?qū)е聞趧雍贤K止時,，其所持激勵股權(quán)只能轉(zhuǎn)讓給公司內(nèi)部員工或股東,，在同等條件下，員工比股東享有優(yōu)先受讓權(quán),。轉(zhuǎn)讓方與受讓方自行結(jié)算股權(quán)受讓費用,。員工受讓他人的股權(quán)后，其所持激勵股權(quán)總額不能超過100萬股,。

2,、激勵對象勞動合同終止后將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司股東，受讓激勵股權(quán)的股東的表決權(quán)仍按照公司章程辦理,。

3,、公司股東和員工均不愿意受讓勞動合同終止后的激勵股權(quán)，激勵對象有權(quán)請求公司按照實際經(jīng)營情況進(jìn)行結(jié)算,，公司應(yīng)在勞動合同解除后一個月內(nèi)與激勵對象完成結(jié)算,。結(jié)算按照本辦法確定的原則進(jìn)行,。結(jié)算后公司分兩次平均退還出資，第一次為結(jié)算后的第30天,，第二次為結(jié)算后的第180天,。期間不計息。

在條件成熟的時候,，公司股東會可考慮激勵股權(quán)實行股權(quán)代理或委托制,，由激勵對象委托他人代為持股，進(jìn)入工商登記,，真實行使股東權(quán)益,。具體期限和實施細(xì)則由股東會決定。

華為員工股權(quán)激勵方案篇十二

____________________公司制定,、實施本股權(quán)激勵計劃的主要目的是完善公司激勵機(jī)制,，進(jìn)一步提高員工的積極性、創(chuàng)造性,，促進(jìn)公司業(yè)績持續(xù)增長,，在提升公司價值的同時為員工帶來增值利益，實現(xiàn)員工與公司共同發(fā)展,，具體表現(xiàn)為：

1,、建立對公司核心員工的中長期激勵約束機(jī)制，將激勵對象利益與股東價值緊密聯(lián)系起來,，使激勵對象的行為與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展,。

2,、通過本股權(quán)激勵計劃的引入，進(jìn)一步完善公司的績效考核體系和薪酬體系,，吸引,、保留和激勵實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的人才。

3,、樹立員工與公司共同持續(xù)發(fā)展的理念和公司文化,。

1、____________________公司股東大會作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)本股權(quán)激勵計劃的實施,、變更和終止。

2,、____________________公司董事會是本股權(quán)激勵計劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu),，負(fù)責(zé)擬定本股權(quán)激勵計劃并提交股東會會議審議通過；公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)辦理本股權(quán)激勵計劃的相關(guān)事宜,。

3,、____________________公司監(jiān)事會是本股權(quán)激勵計劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu),，負(fù)責(zé)核實激勵對象名單，并對本股權(quán)激勵計劃的實施是否符合相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》進(jìn)行監(jiān)督,。

一,、激勵對象的資格本股權(quán)激勵計劃的激勵對象應(yīng)為：

1、同時滿足以下條件的人員：

a為____________________公司的正式員工,；

b截至_______年___月___日,，在______________公司連續(xù)司齡滿_______年；

c為公司___________等崗位高級管理人員和其他核心員工,；

3,、公司激勵對象的資格認(rèn)定權(quán)在公司股東會；激勵對象名單須經(jīng)公司股東會審批,，并經(jīng)公司監(jiān)事會核實后生效,。

一、來源

本股權(quán)激勵計劃擬授予給激勵對象的標(biāo)的股權(quán)為____________公司原股東出讓股權(quán),。

二,、數(shù)量

__________________公司向激勵對象授予公司實際資產(chǎn)總額_________%的股權(quán)。

三,、分配

1,、本股權(quán)激勵計劃的具體分配情況如下：

職務(wù)：______，姓名：_______,，獲授股權(quán)（占比）：_________,，占本計劃授予股權(quán)比________。

……

2,、__________________公司因公司引入戰(zhàn)略投資者,、增加注冊資本、派發(fā)現(xiàn)金紅利,、資本公積金轉(zhuǎn)增股權(quán)或其他原因需要調(diào)整標(biāo)的股權(quán)數(shù)量,、價格和分配的，公司股東會有權(quán)進(jìn)行調(diào)整,。

一,、有效期

本股權(quán)激勵計劃的有效期為_______年，自第一次授權(quán)日起計算,。有效期內(nèi)授予的股權(quán)期權(quán),，均設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期。

行權(quán)限制期為______年,，

行權(quán)有效期為______年,。

二、授權(quán)日

1,、本計劃有效期內(nèi)的每年____月____日,。

2,、__________________公司將在______年度、______年度和______年度分別按公司實際資產(chǎn)總額的______%：______%：______%比例向符合授予條件的激勵對象授予標(biāo)的股權(quán),。

三,、可行權(quán)日

1、各次授予的期權(quán)自其授權(quán)日______年后,，滿足行權(quán)條件的激勵對象方可行權(quán)。

2,、本次授予的股權(quán)期權(quán)的行權(quán)規(guī)定：

在符合規(guī)定的行權(quán)條件下,，激勵對象自授權(quán)日起持有期權(quán)滿_______年（行權(quán)限制期）后，可在_______年（行權(quán)有效期）內(nèi)行權(quán),。在該次授予期權(quán)的3年行權(quán)有效期內(nèi)激勵對象應(yīng)采取勻速分批行權(quán)的原則來行權(quán)。行權(quán)有效期后，該次授予的期權(quán)的行使權(quán)利自動失效,，不可追溯行使,。

四、禁售期

1,、激勵對象在獲得所授股權(quán)之日起_______年內(nèi),，不得轉(zhuǎn)讓該股權(quán)。

2,、禁售期滿，激勵對象所持股權(quán)可以在公司股東間相互轉(zhuǎn)讓,，也可以按照本計劃約定,，由公司回購。

一,、授予條件激勵對象獲授標(biāo)的股權(quán)必須同時滿足如下條件：

1、業(yè)績考核條件：_______年度凈利潤達(dá)到或超過___________萬元,。

2,、績效考核條件：根據(jù)《_________________公司股份有限公司股權(quán)激勵計劃實施考核辦法》，激勵對象上一年度績效考核合格,。

二,、授予價格

1,、公司授予激勵對象標(biāo)的股權(quán)的價格；公司實際資產(chǎn)×獲受股權(quán)占公司實際資產(chǎn)的比例,。

2,、資金來源：公司授予激勵對象標(biāo)的股權(quán)所需資金的______由激勵對象自行籌集，其余由公司發(fā)展基金劃撥,。

三,、股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書

公司在標(biāo)的股權(quán)授予前與激勵對象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定雙方的權(quán)利義務(wù),，激勵對象未簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》或已簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》但未按照付款期限支付受讓標(biāo)的股權(quán)款的,，視為該激勵對象放棄參與本次授予。

四,、授予股權(quán)期權(quán)的程序

1,、公司與激勵對象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定雙方的權(quán)利義務(wù),。

2,、公司于授權(quán)日向激勵對象送達(dá)《股權(quán)期權(quán)授予通知書》一式貳份。

3,、激勵對象在三個工作日內(nèi)簽署《股權(quán)期權(quán)授予通知書》,，并將一份送回公司。

4,、公司根據(jù)激勵對象簽署情況制作股權(quán)期權(quán)激勵計劃管理名冊,，記載激勵對象姓名、獲授股權(quán)期權(quán)的金額,、授權(quán)日期,、股權(quán)期權(quán)授予協(xié)議書編號等內(nèi)容。

五,、行權(quán)條件

激勵對象對已獲授權(quán)的股權(quán)期權(quán)將分____期行權(quán),，行權(quán)時必須滿足以下條件：

激勵對象《______________________公司股權(quán)激勵計劃實施考核辦法》考核合格。

一,、激勵對象發(fā)生職務(wù)變更

1,、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更，仍在公司任職,，其已經(jīng)所獲授的股權(quán)期權(quán)不作變更,。

2、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更,，仍在公司任職,，且變更后職務(wù)在本計劃激勵對象范圍內(nèi)，按變更后職務(wù)規(guī)定獲授股權(quán)期權(quán)。

3,、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更,，但仍在公司任職，但變更后職務(wù)不在本計劃激勵對象范圍內(nèi),，變更后不在享有獲授股權(quán)期權(quán)的權(quán)利,。

二、激勵對象離職

（指因各種原因?qū)е录顚ο蟛辉诠救温毜那闆r）

1,、激勵對象與公司的聘用合同到期,，公司不再與之續(xù)約的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；已授予但尚未行權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予,，予以作廢,。

2、有下列情形之一的,，其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效,，但需將該股權(quán)以_______價格轉(zhuǎn)讓給公司的其他股東或公司根據(jù)新的激勵計劃新增的激勵對象；或由公司以_______價格回購,；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再行權(quán)和授予,，予以作廢。

（1）激勵對象與公司的聘用合同到期,，本人不愿與公司續(xù)約的,；

（2）激勵對象與公司的聘用合同未到期，激勵對象因個人績效等原因被辭退的,；

（3）激勵對象與公司的聘用合同未到期向公司提出辭職并經(jīng)公司同意的,。

3,、激勵對象與公司的聘用合同未到期,，因公司經(jīng)營性原因等原因被辭退的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效，并可保留,；但未經(jīng)公司股東會一致同意,，該股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓給公司股東以外的他方；已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予,，予以作廢,。

4,、激勵對象與公司的聘用合同未到期,，未經(jīng)公司同意，擅自離職的：其已行權(quán)的股權(quán)無效，該激勵對象需無條件將已獲得的股權(quán)以1/3購買價格回售給公司其他股東,，或由公司按該價格回購,；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再解鎖和授予,，予以作廢,。

三,、激勵對象喪失勞動能力

1、激勵對象因公（工）喪失勞動能力的：其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效,；尚未授予的股權(quán)不再授予，予以作廢,。

2,、激勵對象非因公（工）喪失勞動能力的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)由公司董事會酌情處置,；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予,，予以作廢。

四,、激勵對象退休

激勵對象退休的,，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的標(biāo)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予,，予以作廢,。

五、激勵對象死亡

激勵對象死亡的,，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效,；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢,。

六,、特別條款

在任何情況下，激勵對象發(fā)生觸犯法律,、違反職業(yè)道德,、泄露公司機(jī)密、失職或瀆職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽的,，公司董事會有權(quán)立即終止其所獲授但尚未行權(quán)的股權(quán),，符合本計劃規(guī)定情形的，按相應(yīng)規(guī)定執(zhí)行,。

1,、本股權(quán)激勵計劃由公司股東會負(fù)責(zé)解釋。

2、公司股東會根據(jù)本股權(quán)激勵計劃的規(guī)定對股權(quán)的數(shù)量和價格進(jìn)行調(diào)整,。

3,、本股權(quán)期權(quán)激勵計劃一旦生效，激勵對象同意享有本股權(quán)激勵計劃下的權(quán)利,，即可認(rèn)為其同意接受本股權(quán)激勵計劃的約束并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù),。

華為員工股權(quán)激勵方案篇十三

本方案的目的是通過將公司（以下簡稱為“公司”）的部分股權(quán)（以下簡稱為“激勵股權(quán)”）獎勵給部分員工的方式以激勵員工為公司做出更大貢獻(xiàn)。

1,、持股者應(yīng)當(dāng)是公司的員工（以下簡稱為“高管”）,。

2、持股者承諾為公司服務(wù)滿一定年限并遵守競業(yè)限制等相關(guān)規(guī)定,。

3,、持股者必須經(jīng)激勵股權(quán)的授予方進(jìn)行資格授予后，方具有持股資格,。

4,、被授予持股資格的員工在方案上簽字并與公司簽訂《服務(wù)期協(xié)議》后方可獲得激勵股權(quán)，成為公司股東（以下簡稱為“股東”）,。

員工可取得的激勵股權(quán)主要來源于公司股東_______先生（即“授予方”）實際持有的公司的股權(quán),，包括：

1,、授予方經(jīng)工商登記注冊的股權(quán),；

2、雖未經(jīng)工商登記注冊,，但根據(jù)法律規(guī)定以及相關(guān)協(xié)議的約定,，由授予方實際持有的股權(quán),；

3、授予方已授予員工的激勵股權(quán),；

4,、經(jīng)授予方同意由持有激勵股權(quán)的股東轉(zhuǎn)讓給其他股東或員工的激勵股權(quán)；

5,、其他授予方認(rèn)為可以用于股權(quán)激勵的股權(quán)。

員工通過以下方式獲得激勵股權(quán)：

1、授予方無償贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓,；

2、授予方指定其他公司股東無償贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓,；

3,、經(jīng)授予方同意,，股東之間相互或向非公司股東贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓；

4,、其他授予方認(rèn)為合適的方式,。

1、可以依照法律或公司章程的規(guī)定行使股東權(quán)利,，包括但不限于取得公司紅利,、按照持股比例參與決策等。本方案另有規(guī)定除外,。

2,、可以通過轉(zhuǎn)讓,、質(zhì)押等方式處置激勵股權(quán)，但須經(jīng)授予方同意,。

3,、經(jīng)授予方同意，激勵股權(quán)可以由其合法繼承人繼承,。

4,、服務(wù)期滿后，股東即可根據(jù)法律及公司章程的規(guī)定享有激勵股權(quán)的所有股東權(quán)利,。

1,、遵守服務(wù)期約定

股東應(yīng)遵守與公司簽訂的《服務(wù)期協(xié)議》。服務(wù)期內(nèi),，應(yīng)全職為公司服務(wù),，遵守公司規(guī)章制度，不以任何方式或手段損害公司利益,，不從事任何兼職，服務(wù)期結(jié)束前不離開公司（因病,、傷,、亡、退休等原因不能工作或經(jīng)公司董事會同意除外）,，從refco交易和成功風(fēng)險管理中借力提升,。

2、遵守競業(yè)限制

（1）股東在服務(wù)期內(nèi)以及自公司離職后兩年內(nèi)均不以任何方式從事任何與公司相同或相似業(yè)務(wù)的投資或經(jīng)營活動,，不在任何經(jīng)營與公司相同或相似業(yè)務(wù)的企業(yè)擔(dān)任任何職務(wù)或領(lǐng)取報酬,，該限制同樣適用于其直系親屬、近親屬等,。

（2）股東在持股期間所享受到的股東利益（包括但不限于其依據(jù)激勵股權(quán)所取得的股東紅利）已包含公司對股東遵守競業(yè)限制的經(jīng)濟(jì)補償,。

3、股東將持有的激勵股權(quán)經(jīng)授予方同意全部或部分進(jìn)行轉(zhuǎn)讓后,，仍應(yīng)遵守本條服務(wù)期及競業(yè)限制的規(guī)定,。

1、返還股權(quán),，股東違反服務(wù)期或者競業(yè)限制約定的,，授予方有權(quán)立即將激勵股權(quán)無償收回。股東應(yīng)積極協(xié)助辦理有關(guān)工商變更登記手續(xù),，將該部分股權(quán)變更至授予方或其指定的第三方名下,。

2、返還已取得股利并賠償損失,，如違規(guī)行為在授予方或公司發(fā)現(xiàn)之前已經(jīng)發(fā)生的,，股東還應(yīng)將其自違規(guī)行為發(fā)生之年至被發(fā)現(xiàn)之年已經(jīng)取得的股東紅利返還給授予方,，并足額賠償因此所導(dǎo)致的公司的損失。

1,、發(fā)生以下情形之一的,，股東或其合法繼承人可提出書面請求，要求授予方對激勵股權(quán)進(jìn)行回購：

（1）股東服務(wù)期滿后或因退休,、生病等法定事由離開公司的,，在繼續(xù)持有激勵股權(quán)兩年后（經(jīng)授予方同意，可以不受前述兩年的限制）,；

（2）持有可繼承股權(quán)的員工死亡后,，其合法繼承人不愿繼承激勵股權(quán)的；

（3）其他經(jīng)股東申請,、授予方同意的情形,。

2、回購方式為股東與授予方或其指定的第三方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，將其持有的激勵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給授予方或其指定的第三方,。回購價格應(yīng)不高于回購時公司最近一期審計報告中認(rèn)定的凈資產(chǎn)值乘以回購股權(quán)比例所得出的股權(quán)價值,?；刭弮r款可由授予方分兩年向股東支付。

3,、授予方如決定不回購激勵股權(quán)的,，應(yīng)在股東或其合法繼承人提出書面回購申請的一個月內(nèi)作出不予回購的書面答復(fù)。股東或其合法繼承人即可將激勵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方,，同等條件下,，授予方仍享有優(yōu)先受讓權(quán)。

4,、股東如在服務(wù)期內(nèi)或因服務(wù)期滿,、因退休、生病等法定事由離開公司后兩年內(nèi)死亡的,，其激勵股權(quán)應(yīng)由授予方無償收回,。經(jīng)授予方同意可由其合法繼承人繼承的除外。

華為員工股權(quán)激勵方案篇十四

新三板股權(quán)激勵基本介紹

股權(quán)激勵是為充分發(fā)揮人才潛力,、實現(xiàn)企業(yè)績效最大化而對員工進(jìn)行長期激勵的一種手段,，即通過各種方式使員工直接或間接持有企業(yè)股權(quán)，從而實現(xiàn)員工與企業(yè)結(jié)成利益共同體,。股權(quán)激勵的本質(zhì)便在于通過對人力資本價值及人力資本剩余價值索取權(quán)的承認(rèn),，正確處理貨幣資本與人力資本的矛盾,，形成利益共生共享的機(jī)制與制度安排。股權(quán)激勵與其他一般激勵的顯著區(qū)別便在于它的長期性,、約束性,。

新三板掛牌企業(yè)大多為處于成長期的中小企業(yè)，人力資源的挖掘當(dāng)然顯得更為重要，故新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵計劃目前正開展得如火如荼,。

新三板法律法規(guī)關(guān)于股權(quán)激勵的規(guī)定

針對新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵并沒有詳細(xì)的法律規(guī)定，只見于新三板法律法規(guī)中對股權(quán)激勵計劃的披露作出了相應(yīng)的安排,，故目前新三板股權(quán)激勵計劃的實施條件大多比照上市公司要求（《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》）,。新三板法律法規(guī)中直接涉及股權(quán)激勵的全部規(guī)定如下：

1、《中華人民共和國公司法》第一百四十二條：公司不得收購本公司股份,。但是,，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊資本,；（二）與持有本公司股份的其他公司合并,；（三）將股份獎勵給本公司職工,；（四）股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議,，要求公司收購其股份的,。公司依照第（三）項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五,；用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出,；所收購的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

2,、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第2.6條：申請掛牌公司在其股票掛牌前實施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵計劃且尚未行權(quán)完畢的,，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵計劃等情況。4.1.6條：掛牌公司可以實施股權(quán)激勵,，具體辦法另行規(guī)定,。

3、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》第四十一條：實行股權(quán)激勵計劃的掛牌公司,，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的相關(guān)規(guī)定,，并履行披露義務(wù)。第四十六條：掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的,，應(yīng)當(dāng)自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露——（七）董事會就并購重組,、股利分派、回購股份,、定向發(fā)行股票或者其他證券融資方案,、股權(quán)激勵方案形成決議。

4,、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）》第三十條第六項：披露報告期內(nèi)各期末股東權(quán)益情況,，主要包括股本、資本公積,、盈余公積,、未分配利潤及少數(shù)股東權(quán)益的情況,。如果在掛牌前實施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵計劃且尚未行權(quán)完畢的,，應(yīng)披露股權(quán)激勵計劃內(nèi)容及實施情況,、對資本公積和各期利潤的影響。

5,、《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——公開轉(zhuǎn)讓說明書》第二十五條：申請人應(yīng)披露公司董事,、監(jiān)事及高級管理人員的薪酬和激勵政策，包括但不限于基本年薪,、績效獎金,、福利待遇、長期激勵（包括股權(quán)激勵）,、是否從申請人關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取報酬及其他情況,。

6、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》第十條：通過實地考察,、與管理層交談,、查閱公司主要知識產(chǎn)權(quán)文件等方法，結(jié)合公司行業(yè)特點,，調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依賴的關(guān)鍵資源,，包括但不限于——（八）調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的薪酬，持股情況和激勵政策（包括股權(quán)激勵）,。最近兩年上述人員的主要變動情況,、原因和對公司經(jīng)營的影響，了解公司為穩(wěn)定上述人員已采取或擬采取的措施,，并評價管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的穩(wěn)定性,。

新三板股權(quán)激勵案例整理

以下案例的整理，為在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱為“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）官網(wǎng)“信息披露”中以關(guān)鍵詞“股權(quán)激勵”進(jìn)行搜索獲取,，通過逐個分析得出以下案例歸納表格,，因部分公司股權(quán)激勵計劃名稱的特殊性未能檢索到，故以下表格并未能容納新三板掛牌企業(yè)所有實施股權(quán)激勵的案例：

如無特別備注,，上述股權(quán)激勵的股票來源均為公司向激勵對象或持股平臺定向發(fā)行股份,，募集資金用途均為補充公司流動資金。經(jīng)統(tǒng)計,，上述激勵模式為限制性股權(quán)的掛牌企業(yè)共36個,，約占47%，為掛牌企業(yè)中實施股權(quán)激勵最主要的模式,；激勵模式為股票期權(quán)的掛牌企業(yè)21個,，約占27%；其中明確同時使用股票期權(quán)與限制性股權(quán)兩種激勵模式進(jìn)行激勵的企業(yè)有兩家,，為夏陽檢測,、百華悅邦；虛擬股權(quán)目前仍只有精冶源一家企業(yè),，股票增值權(quán)的激勵模式在新三板掛牌企業(yè)中還未得到運用,；其中一部分激勵計劃其實質(zhì)為一次無任何限制條件,、無任何等待期的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或定向發(fā)行股份，不具有股權(quán)激勵的約束性質(zhì),。

新三板股權(quán)激勵模式之比較

在整理并分析股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的所有新三板股權(quán)激勵方案過程中,，可發(fā)現(xiàn)新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵方案相比較上市企業(yè)而言，無論從實施條件,、激勵模式還是股票的來源等,，其形式都更為靈活且豐富。其中主流的激勵模式主要為股票期權(quán),、限制性股權(quán),、股票增值權(quán)、虛擬股權(quán)等,，這些模式或被單一使用,，或被混合使用。對于員工持股計劃,、激勵基金等其他激勵模式,，或被主流激勵模式所包含、或不具有股權(quán)激勵的性質(zhì),，本文便不再鋪開贅述,。

1、股票期權(quán)

股票期權(quán)指股份公司賦予激勵對象購買本公司股票的選擇權(quán),，具有這種選擇權(quán)的人,，可以在規(guī)定的時期內(nèi)以事先確定的價格（行權(quán)價）和條件購買公司一定數(shù)量的股票，也可以放棄購買股票的權(quán)利,，但股票期權(quán)本身不可轉(zhuǎn)讓,、抵押、質(zhì)押,、擔(dān)保和償還債務(wù),。

案例分析：

截至目前，上海仁會生物制藥股份有限公司（以下簡稱為“仁會生物”,，代碼：830931）仍是唯一一家掛牌前開始實施股權(quán)激勵計劃而后成功掛牌的新三板企業(yè),。20xx年2月仁會生物通過了股權(quán)激勵方案，激勵計劃的有效期為自股票期權(quán)首次授予日起十年,，公司分四次授予股票期權(quán),，股票期權(quán)總數(shù)為317萬股，占當(dāng)時股本總額3.52%,，股票來源為公司向激勵對象定向發(fā)行普通股股票,。

（1）首次授予股票期權(quán)情況：

首次授予日為20xx年2月24日，授予股票期權(quán)76萬份,，行權(quán)價格為1元/股,；此次行權(quán)條件為公司在20xx年12月31日前獲得“誼生泰注射液”新藥證書、“誼生泰注射液”生產(chǎn)批件,、“誼生泰注射液”通過gmp認(rèn)證并獲得相關(guān)證書,。如在20xx年12月31日前未達(dá)到上述“三證齊全”的目標(biāo),，則首次期權(quán)激勵對象所獲得的期權(quán)數(shù)量按一定比例進(jìn)行折扣后分期行權(quán),；此次激勵對象為7人，均系在公司工作滿6年且為公司主要產(chǎn)品“誼生泰”研究和開發(fā)工作作出重大貢獻(xiàn)的高級管理人員,、中級管理人員及核心研發(fā)技術(shù)人員,；此次激勵計劃的可行權(quán)日為首次授予日起滿24個月后。

20xx年11月20日,，首次授予的期權(quán)已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成登記,。截至目前，首次授予股票期權(quán)約定的行權(quán)條件中的期限未到,。20xx年5月公司通過了該次股票期權(quán)激勵計劃二次授予方案,，確定了第二次股票期權(quán)授予的行權(quán)條件。

（2）該激勵模式之于公司與員工的利弊（包括股權(quán)激勵的共性與該激勵模式的個性）☆于公司而言效率——調(diào)動員工的積極性,，規(guī)范公司的治理機(jī)制,，提高公司的整體效率。該次股權(quán)激勵的對象均為公司的經(jīng)理,、主管等,，為公司的中高級管理員工，而這些“中堅力量”正代表公司的管理效率,，股票期權(quán)的授予帶來的財富以及“主人翁”心理必定提高他們的積極性,，使激勵對象在心理上從“員工”變成“老板”，進(jìn)而提高公司的凝聚力與效率,。這一效率直接體現(xiàn)在加快了公司實現(xiàn)短期目標(biāo)的進(jìn)程,。首次股票期權(quán)授予的行權(quán)條件為公司在20xx年12月31日前實現(xiàn)“三證齊全”，雖然截至目前仍無法確定該目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn),，但是至少該股權(quán)激勵方案潛在的巨大利差對該目標(biāo)的實現(xiàn)起到了加速的作用,；人才——固定并約束現(xiàn)有人才，吸收并引進(jìn)外來人才,。該次股權(quán)激勵將一批管理者變成了股東,，使他們在享有公司剩余價值分配權(quán)的同時也承擔(dān)公司的經(jīng)營風(fēng)險，對于激勵對象既是誘惑（股價上漲）,，也是約束（股價下跌）,。同時公司巨大的股權(quán)激勵力度勢必會吸引更多的人才前來，從而不斷優(yōu)化公司的人力資源，成為公司加速發(fā)展的不竭動力,。

資金——獲得一批投資款,，客觀上增加了公司的注冊資本。相比其他激勵模式,，股票期權(quán)成本較低,。仁會生物首次股票期權(quán)授予的股票來源于公司向激勵對象以1元/股的價格定向發(fā)行普通股股票，員工購買該股票的款項來源于自有資金,，公司不提供任何資金保障或擔(dān)保服務(wù),。雖然公司的初衷不在于這些少量資金，但是毋庸置疑的是,，這批新增股東將是公司遭遇危機(jī)時資金的保障,，這批人的“股東和員工”雙重身份正是他們選擇與公司共存亡的關(guān)鍵引導(dǎo)因素。

弊端——股權(quán)激勵最大的弊端便是股權(quán)的分散,，公司決策效率降低,，可能導(dǎo)致企業(yè)價值的減損。決策效率的降低是因股權(quán)的分散,，企業(yè)價值的減損是因管理者持股比例的增加,，即所謂的“管理防御假說”[①]。截至目前仁會生物公司股東已超過150個,，顯然,，每次股東大會的召開以及對重要事項的審議都較難形成集中的意見，這一大弊端是該次股權(quán)激勵的股票來源方式（定向發(fā)行）造成的后果,。故現(xiàn)在大多掛牌企業(yè)選擇成立有限公司或者合伙企業(yè)（須符合股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)于合格投資者的規(guī)定,，注冊資本須500萬以上）作為股權(quán)激勵的員工持股平臺（例如三星股份、同興股份等）,，這樣可有效地避免該弊端,。且股權(quán)激勵的效果可能保持較為短暫，一旦員工行權(quán)后成為股東,，則無從限制,，其勢必可能依仗股東身份，謀取個人私利,，背棄公司價值目標(biāo),。

☆于員工而言

財富——直接獲得財富。首次股票期權(quán)授予確定的行權(quán)價格為1元/股,，其他三次的預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價格為5元/股,，而根據(jù)公司目前最近的一次股票發(fā)行價格（20xx年6月，公司定向發(fā)行400萬股,，發(fā)行價格為25元/股,，且股票價格一直處于穩(wěn)步上升階段），員工可以直接獲得股票價格之間巨大的利差，如果股票發(fā)行價格跌破行權(quán)價格,，員工可以自主放棄行權(quán),。

價值——管理地位更加牢固，可一定程度上通過自己的想法實現(xiàn)價值,。股東的身份可以提出自己的想法,，員工的身份可以執(zhí)行自己的想法，如執(zhí)行不力,，股東的身份還可以保障自己的地位與報酬,。股權(quán)激勵具有一般獎勵無法比擬的優(yōu)勢，其不只是激勵員工“盡本分”,，更是鼓勵他們敢于“不安分”去實現(xiàn)自己的價值,。

弊端——股權(quán)激勵固然是公司給予員工的福利,，但是該種福利的特殊性便在于其具有風(fēng)險,，可能最終“不得其利，反受其害”,。股票期權(quán)授予一般設(shè)置行權(quán)條件,，例如仁會生物的“三證齊全”目標(biāo)，如未能按時實現(xiàn)條件可能獲得的股權(quán)比例將大打折扣,；如可行權(quán)日開始時股價跌破行權(quán)價格,，員工可能放棄行權(quán)，到頭來也只是空歡喜一場,；如員工按原計劃行權(quán),，用自有資金購買股權(quán)后股價跌破行權(quán)價格，對于員工來說卻是“賣力又折本”的生意,。

2,、限制性股權(quán)

限制性股權(quán)是指掛牌公司以低于二級市場上的價格授予激勵對象一定數(shù)量的本公司股票，激勵對象以自籌資金購買公司股票,。限制性股權(quán)一般會設(shè)定股票鎖定期（即持有股票但不能出售）,，在公司業(yè)績達(dá)到預(yù)先設(shè)定的考核指標(biāo)后，方可按照約定的期限和比例將股票進(jìn)行解鎖,。

案例分析

北京百華悅邦科技股份有限公司（以下簡稱為“百華悅邦”,，代碼：831008）于20xx年10月9日披露了《股票期權(quán)與限制性股權(quán)激勵計劃》，是股權(quán)激勵模式混合使用的代表性案例,。對于股票期權(quán)部分此處不再贅述,，集中針對其中限制性股權(quán)部分進(jìn)行詳細(xì)分析。該計劃授予限制性股權(quán)100萬股,，占當(dāng)時公司股本總額2.5%,。

（1）限制性股權(quán)授予情況：

首次授予日為本計劃經(jīng)公司股東大會審議通過之日，首次授予73.85萬股，預(yù)留26.15萬股,，授予價格為7.5元/股,；授予條件為公司及激勵對象符合《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》規(guī)定的要求即可；解鎖條件為除符合上述授予條件外還應(yīng)達(dá)到每段解鎖期相應(yīng)年度績效考核目標(biāo),，否則由公司回購限制性股權(quán)并注銷,；首次授予的激勵對象為112人，均系公司公司中層以上管理人員,、主要業(yè)務(wù)（技術(shù)）人員等,；此次激勵計劃的解鎖期分為三期，第一期為自首次授予日起18個月后的首個交易日起至首次授予日起30個月內(nèi)的最后一個交易日當(dāng)日止,。

20xx年10月15日百華悅邦舉行第三次臨時股東大會決議,，審議通過了上述股權(quán)激勵方案，并且同意增加73.85萬注冊資本,，由首次授予限制性股權(quán)的激勵對象認(rèn)購,。

（2）該激勵模式之于公司與員工的利弊

除具有股權(quán)激勵的共性利弊外，限制性股權(quán)具有如下獨特利弊：

☆于公司而言

見效快——限制性股權(quán)的特殊性便在于方案一經(jīng)通過,，員工在數(shù)月之內(nèi)一般就能成為公司股東,，只不過他們的股份存在漫長的鎖定期。這對于員工的心理壓迫非常強(qiáng)烈,，員工要變成股東須投入自有資金,，且這些行為不可逆轉(zhuǎn)（股票期權(quán)可放棄），員工只能竭盡全力去實現(xiàn)解鎖條件,。（這就是所謂的“限制性股權(quán)具有一定的懲罰性”,，如股價下跌，一損俱損）百華悅邦10月9日開始實施股權(quán)激勵計劃,，15日即開始增加注冊資本,，激勵對象在一個月內(nèi)便快速獲得股份。

風(fēng)險小——如股權(quán)激勵主要為了固定并約束現(xiàn)有人才,，那限制性股權(quán)激勵模式是最好的選擇,，因為限制性股權(quán)極大降低了股權(quán)激勵行權(quán)獲益的風(fēng)險。百華悅邦在開展股權(quán)激勵計劃一個月內(nèi),，便“綁定”了所有激勵對象,，且無論以后公司業(yè)績是否好壞，股價上漲或下跌,，這些激勵對象都無法自主放棄,，而且還必須努力實現(xiàn)解鎖條件。

弊端——相比較其他股權(quán)激勵模式,，限制性股權(quán)的弊端便在于實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成本和手段不經(jīng)濟(jì)性導(dǎo)致偏離激勵初衷,，因限制期限較短,，員工獲得股份后容易背棄公司利益最大化目標(biāo)。

☆于員工而言

相比較其他激勵模式,，限制性股權(quán)對于員工而言風(fēng)險較大,，能夠快速獲得股份的代價便是快速被“綁定”，如購買股份后遭遇股價跌破購買價,，因缺乏退出機(jī)制,，勢必?fù)p失慘重，除非刻意不實現(xiàn)解鎖條件,，由公司回購股份,。

3、虛擬股權(quán)

虛擬股權(quán)指公司授予被激勵對象一定數(shù)額的虛擬股份,，被激勵對象不需出資而可以享受公司價值的增長,，利益的獲得需要公司支付。被激勵者沒有虛擬股票的表決權(quán),、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán),，只有分紅權(quán)。虛擬股權(quán)享有的收益來源于股東對相應(yīng)股權(quán)收益的讓渡,。在虛擬股票持有人實現(xiàn)既定目標(biāo)條件下,，公司支付給持有人收益時,，既可以支付現(xiàn)金,、等值的股票，也可以支付等值的股票和現(xiàn)金相結(jié)合,。虛擬股票是通過其持有者分享企業(yè)剩余索取權(quán),，將他們的長期收益與企業(yè)效益掛鉤。

案例分析

北京精冶源新材料股份有限公司（以下簡稱為“精冶源”,，代碼：831091）于20xx年5月披露《虛擬股權(quán)激勵方案》,，開創(chuàng)了新三板掛牌企業(yè)股權(quán)激勵模式的先河，目前也仍是唯一一家實施虛擬股權(quán)實施激勵的掛牌企業(yè),。

（1）虛擬股權(quán)激勵具體方案如下：

本激勵計劃的有效期限為三年,，即20xx年-20xx年，激勵對象無償享有公司給予一定比例的分紅權(quán),，計劃有效期滿后,，公司可根據(jù)實際情況決定是否繼續(xù)授予激勵對象該等比例的分紅權(quán)。

該激勵方案還明確激勵對象的確定標(biāo)準(zhǔn),、授予數(shù)量,、業(yè)績考核等。在實現(xiàn)公司業(yè)績目標(biāo)的情況下,，按照公司該年度凈利潤和虛擬股權(quán)占比核算和提取股權(quán)激勵基金,。即：當(dāng)年激勵基金總額=考核年度凈利潤×加權(quán)虛擬股權(quán)總數(shù)/加權(quán)實際總股本,。

虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價值：每股現(xiàn)金價值＝當(dāng)年激勵基金總額÷實際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)。

公司處于收購,、兼并或轉(zhuǎn)板上市階段的,，虛擬股權(quán)可以通過一定的對價方案轉(zhuǎn)化為股票或者現(xiàn)金補償，具體轉(zhuǎn)換方案另行制定,。

從激勵方案來看,，我們能夠很清晰地得知虛擬股權(quán)的實質(zhì)，其本質(zhì)在于以虛擬股權(quán)形式取代傳統(tǒng)的“績效等級”給予員工分紅權(quán),。只是該種虛擬股權(quán)在特定條件下有轉(zhuǎn)為股票的可能,，且分紅額度與企業(yè)效益息息相關(guān)。截至目前,，精冶源針對該激勵計劃未作進(jìn)一步披露,，預(yù)估須20xx年5月進(jìn)行第一次年度分紅。

（2）該激勵模式之于公司與員工的利弊

虛擬股權(quán)相對于其他股權(quán)激勵模式是最為特殊的一種,，因為其實質(zhì)為一種年度分紅憑證,，缺乏股權(quán)變動的實質(zhì)性內(nèi)容。

☆于公司而言

操作簡便——虛擬股權(quán)方案的制定,、操作均只需公司內(nèi)部通過即可,，且未有相關(guān)法律法規(guī)限制，其實質(zhì)為公司績效考核制度,，屬于公司內(nèi)部管理問題,。

影響久遠(yuǎn)——相對于其他激勵模式，虛擬股權(quán)的影響可以一直延伸下去,，并不因為股票價格,、行權(quán)、解鎖等事項而受到影響,，其最大的制度價值在于利用虛擬股權(quán)給予的分紅權(quán)調(diào)動企業(yè)員工為公司長遠(yuǎn)發(fā)展而共同努力的積極性,。

弊端——虛擬股權(quán)并不是股權(quán)，所以激勵力度相對較小,，無法實現(xiàn)固定人才的作用,，激勵對象也可能過分關(guān)注企業(yè)短期效益獲得分紅，不支持企業(yè)資本公積金的積累,。因虛擬股權(quán)激勵模式主要以分紅為激勵手段,，所以對于公司的現(xiàn)金支付壓力較大。

☆于員工而言

該種激勵模式實質(zhì)只是一種分紅政策,，對于員工而言是純獎勵的措施,，沒有任何風(fēng)險。員工較容易理解,，無須自主支付資金,，較易接受,。但相對于其他激勵模式而言，誘惑力較小,，員工的積極性不會太高,。

4、股票增值權(quán)

股票增值權(quán)指公司授予經(jīng)營者一種權(quán)利,，與虛擬股權(quán)具有一定的相似性,，如果經(jīng)營者努力經(jīng)營企業(yè)，在規(guī)定的期限內(nèi),，公司股票價格上升或公司業(yè)績上升,，經(jīng)營者就可以按一定比例獲得這種由股價上揚或業(yè)績提升所帶來的收益。收益為行權(quán)價與行權(quán)日二級市場股價之間的差價或凈資產(chǎn)的增值,，激勵對象不用為行權(quán)支付現(xiàn)金,，行權(quán)后由公司支付現(xiàn)金、股票或股票和現(xiàn)金的組合,。

案例分析

從整理股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的所有股權(quán)激勵方案來看,，截至目前，新三板掛牌企業(yè)中尚未出現(xiàn)采取股票增值權(quán)激勵模式的案例,。但是主板上存在部分案例,，例如運達(dá)科技（300440）、正泰電器（601877）,、華菱管線（000932）等,。

該激勵模式之于公司與員工的利弊

☆于公司而言

股票增值權(quán)激勵模式與虛擬股權(quán)存在一定的相似性，均是公司給予激勵對象一種權(quán)利,，激勵對象實現(xiàn)了相應(yīng)條件后可依據(jù)該種權(quán)利獲得分紅,。對于公司來說，操作非常便利,，只需公司內(nèi)核審批，無須解決股票來源問題,，亦不存在資本操作的一系列難題,。弊端：激勵對象不能獲得真正意義上的股票，激勵的效果較差,；激勵力度與股票價格直接相關(guān),，可能與公司業(yè)績存在偏差，無法做到“獎勵公正”,；無法固定現(xiàn)有人才,，且公司支付資金壓力較大。

☆于員工而言

除存在上述虛擬股權(quán)激勵模式的利弊外,，股票增值權(quán)激勵模式直接以股票價格的升降作為支付激勵對象的分紅標(biāo)準(zhǔn),，可能導(dǎo)致激勵對象過分關(guān)注股票價格的升降,。且由于我國資本市場的弱式有效性，股價與公司業(yè)績存在較大偏差,，這一客觀原因會讓員工忽視對于業(yè)績的追求，從而背離激勵初衷,。

5,、小結(jié)

因為欠缺相應(yīng)法律法規(guī)具體細(xì)化，股權(quán)激勵模式結(jié)構(gòu)也不清晰,，激勵效果未有保障,，故新三板掛牌企業(yè)對于新的業(yè)務(wù)規(guī)則充滿期待，對于未來的發(fā)展持樂觀態(tài)度,。

從監(jiān)管部門的角度講,，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、活躍新三板市場是設(shè)計股權(quán)激勵的出發(fā)點,。而企業(yè)掛牌進(jìn)入新三板的目的是不同的,，部分企業(yè)希望通過把新三板作為跳板進(jìn)入主板市場，而另一些企業(yè)僅希望通過新三板能夠更好地進(jìn)行股權(quán)融資,。因此區(qū)分對待才是制定股權(quán)激勵規(guī)則的重要原則,，對于股權(quán)激勵規(guī)則更多的采取原則性規(guī)定，通過信息披露的方式進(jìn)行監(jiān)管,。不同的企業(yè)也將采取更為適合自身未來發(fā)展方向的股權(quán)激勵模式,，這對于非上市公眾公司的長期發(fā)展是非常有利的。

因非上市公共公司并不能夠像上市公司那樣股票可以頻繁交易,，故行權(quán)時股票價格的問題就使得一些員工更愿意通過現(xiàn)實的現(xiàn)金獎勵而非空洞的股票,。這種對于未來的不確定性其實也一定程度的阻礙了公司進(jìn)行股權(quán)激勵的動力，雖然股權(quán)激勵提供了一個誘人的前景,，但是公司新三板市場股權(quán)的流動性同樣值得思考,。

新三板股權(quán)激勵操作要點

目前新三板市場正在快速發(fā)展，即使目前暫時短期流動性不足,，但很明顯新三板股票市場的流動性正在逐漸增強(qiáng),，因股權(quán)激勵一般需要2年至5年不等的限制期限，因解除限制的時候也應(yīng)是新三板市場活躍的時候,，故目前正是新三板企業(yè)推出中長期激勵計劃的最佳時期,。新三板市場的各項制度正在逐步完善，最終也將建設(shè)成為一個真正市場化運作的交易市場,。金無足赤,，股權(quán)激勵是把雙刃劍，運用得好可“刃迎縷解”,，運用得不好即是“刃樹劍山”,。

因股轉(zhuǎn)公司暫未出臺關(guān)于股權(quán)激勵的相關(guān)具體規(guī)定,，故新三板掛牌企業(yè)均參照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)予以執(zhí)行，以確保股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰和治理結(jié)構(gòu)完善,，以下操作要點僅供參考：

（一）股權(quán)的來源

1,、定向發(fā)行

從整理股轉(zhuǎn)系統(tǒng)目前披露的所有股權(quán)激勵計劃來看，新三板掛牌企業(yè)股權(quán)激勵的股權(quán)來源85%以上都是通過定向發(fā)行股票,。如企業(yè)選擇定向發(fā)行股票,，則須注意幾個要點：

定向發(fā)行后股東累計不超過200人的，證監(jiān)會豁免核準(zhǔn),；超過200人的須申請核準(zhǔn),；（《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第45條）經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后，公司須在3個月內(nèi)首期發(fā)行且不少于總發(fā)行額50%,，剩余部分12個月內(nèi)發(fā)行完畢,；（《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第44條，無須證監(jiān)會核準(zhǔn)的可不遵守此條）除董事,、監(jiān)事,、高級管理人員外，其他定向增發(fā)的股票并無限售要求,；每次定向發(fā)行除公司股東之外的其他合格投資者合計不得超過35人,。（《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第39條）2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓根據(jù)《股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄2號》規(guī)定,，股東不得直接向激勵對象贈予（或轉(zhuǎn)讓）股份,。股東擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈予（或轉(zhuǎn)讓）上市公司,，并視為上市公司以零價格（或特定價格）向這部分股東定向回購股份,。所以新三板掛牌企業(yè)為了規(guī)范治理，大多未采取該種方式獲得激勵的股份,，但是仍存在少數(shù)案例,，例如大美游輪（831408）、財安金融（430656）,、新寧股份（831220）,，這三個案例都是通過間接轉(zhuǎn)讓的方式巧妙避開備忘錄的規(guī)定。

案例分析

重慶大美長江三峽游輪股份有限公司（即“大美游輪”）20xx年6月1日通過《股權(quán)激勵計劃方案》,，其激勵股權(quán)的來源及操作如下：激勵對象共同成立忠縣聯(lián)營企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡稱“忠縣聯(lián)營”），然后忠縣聯(lián)營以1.02元/股的價格受讓海新運業(yè)（大美游輪的控股股東）持有大美游輪的485萬股,，激勵對象可通過作為忠縣聯(lián)營的合伙人間接持有公司的股票,。

由控股股東或?qū)嶋H控制人直接向激勵對象轉(zhuǎn)讓股權(quán)，雖操作上較為便捷,，但其劣勢也很明顯,，股票依賴于控股股東的獨立性（如若發(fā)生破產(chǎn)等不利因素,，股票的來源風(fēng)險較大），且在后續(xù)上無保障,?？毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人的股票轉(zhuǎn)讓須遵守“兩年三批次”規(guī)定。

3,、公司回購

從已整理的案例來看,，未發(fā)現(xiàn)新三板掛牌企業(yè)中存在采用回購方式獲得股票作為股權(quán)激勵使用的案例，這也客觀說明回購股份的程序復(fù)雜,、限制過多,。如企業(yè)選擇回購股票進(jìn)行股權(quán)激勵，則須注意幾個要點：

回購公司股份一次不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%,；（《公司法》第143條）用于回購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出,，如無利潤不可回購；（《公司法》第143條）所回購股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工,。（《公司法》第143條）（二）激勵對象資格1,、股權(quán)激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事,、高級管理人員,、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工,，但不應(yīng)當(dāng)包括獨立董事,。

下列人員不得成為激勵對象：

（1）最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（2）最近三年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的,；（3）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事,、監(jiān)事、高級管理人員情形的,。（《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》第8條）2,、持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵對象。除非經(jīng)股東大會表決通過,，且股東大會對該事項進(jìn)行投票表決時,，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。

持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵對象的條件,，可以成為激勵對象,，但其所獲授權(quán)益應(yīng)關(guān)注是否與其所任職務(wù)相匹配。同時股東大會對該事項進(jìn)行投票表決時,，關(guān)聯(lián)股東須回避表決,。（股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄1號）3、激勵對象不能同時參加兩個或以上上市公司的股權(quán)激勵計劃。（股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄1號）4,、董事,、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員以外人員成為激勵對象的,，上市公司應(yīng)在股權(quán)激勵計劃備案材料中逐一分析其與上市公司業(yè)務(wù)或業(yè)績的關(guān)聯(lián)程度,，說明其作為激勵對象的合理性。（股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄3號）（三）激勵對象的資金來源上市公司不得為激勵對象依股權(quán)激勵計劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助,，包括為其貸款提供擔(dān)保,。（《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》第10條）根據(jù)股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計，所有企業(yè)實施股權(quán)激勵的資金均來自激勵對象個人,。

（四）股權(quán)激勵標(biāo)的股份數(shù)量

上市公司全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%,。根據(jù)股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計，該項比例限制已被部分企業(yè)突破,，例如華爾美特,，其激勵計劃的股票期權(quán)總數(shù)為1000萬股，涉及標(biāo)的股票數(shù)量占期權(quán)計劃簽署時股本總額4468.7133萬股的22.38%,。

非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn),，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1%。（《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》第12條）根據(jù)股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計,，該項比例限制也已被部分企業(yè)突破,，例如風(fēng)帆科技，激勵對象王xx兩期股票期權(quán)80萬股,，占據(jù)公司股本總額1850萬股的4.32%,。

（五）新三板股權(quán)激勵方案實施須履行程序

相比較上市企業(yè)，新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵方案須履行的程序較為簡單,，尚欠缺化,。以下為仁會生物掛牌時披露的已履行的程序：

[①]持股比例過高會讓管理者地位更加牢固，即可以滿足他們的非公司價值最大化目標(biāo),，使得公司無法通過購并等方式進(jìn)行資源的有效分配,，導(dǎo)致公司價值的減損，且該種不利決策不會危及他們的職位與報酬,。

華為員工股權(quán)激勵方案篇十五

（一）樣本公司選取及數(shù)據(jù)來源

本研究選取20xx-2013年在深滬掛牌上市的a股國有控股上市公司首次股權(quán)激勵公告日公布的股權(quán)激勵計劃草案為研究對象,，由wind數(shù)據(jù)庫股權(quán)激勵模塊提供的信息及各公司股權(quán)激勵計劃草案整理得到。其中,，對少量信息披露不完全的公司作剔除,，最終得到85家國有控股上市公司（其中：深交所45家，上交所40家）累計公布的94次股權(quán)激勵計劃草案,。

（二）國有控股上市公司股權(quán)

激勵方案設(shè)計存在的主要問題股權(quán)激勵的實施以激勵方案為依據(jù),，因此不合理的方案設(shè)計會影響股權(quán)激勵的實施效果,?；趯锌毓缮鲜泄竟蓹?quán)激勵方案現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析,，本研究提出以下幾個可能影響目前激勵效果發(fā)揮的主要問題：

1．激勵方式以期權(quán)為主且形式過于單一

企業(yè)若想設(shè)計一套成功的股權(quán)激勵方案，激勵方式的選擇尤為重要,。對樣本數(shù)據(jù)的分析可知,，國有控股上市公司激勵方式主要以股票期權(quán)為主（占比69%）且單一激勵方式占比高達(dá)98%。盡管在歐美國家90%以上的上市公司會選擇股票期權(quán)方式,，但該方式對資本市場的穩(wěn)定程度依賴性高,，只有在股票市場能充分反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的情況下才能發(fā)揮有效激勵,，否則就會導(dǎo)致激勵失效或使股東遭受剩余損失,。同時期權(quán)方式下由于外部不可控的股市波動,，激勵計劃終止的可能性更大,，說明我國資本市場不穩(wěn)定的現(xiàn)狀是影響其順利實施的重要因素,。另外,，國有控股上市公司也在逐漸使用限制性股票激勵方式（占比28%）,，相比股票期權(quán)激勵方式,，它約束性強(qiáng)且規(guī)避資本市場波動的效果更好,，但由于其授予或解鎖條件以嚴(yán)格的業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ),，因此一旦業(yè)績指標(biāo)設(shè)置不合理就會導(dǎo)致激勵的中斷，從而造成激勵失效,，這都是國有控股上市公司在單一激勵方式下所不能避免的問題,。

2．業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)

從現(xiàn)狀分析來看，國有控股上市公司的業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng),，具體表現(xiàn)為兩點：一是67%的公司只使用財務(wù)指標(biāo)衡量是否可以行權(quán)或解鎖,；二是雖然30%的草案引入了與同行業(yè)或標(biāo)桿企業(yè)的對比，但其對比依據(jù)仍然是財務(wù)指標(biāo),。盡管財務(wù)指標(biāo)是最直觀,、最易取得的數(shù)據(jù)，但過分依賴有許多弊端：首先更易誘發(fā)管理層盈余管理行為,，由于所有者缺位,，國企高管對公司的控制度遠(yuǎn)大于其他企業(yè)，內(nèi)部控制人有更多機(jī)會操縱激勵方案財務(wù)指標(biāo)的制定及會計信息的報告過程,，從而輕易獲利,；其次，會導(dǎo)致管理層投資動機(jī)不足,，因為財務(wù)指標(biāo)更多反映的是過去的短期經(jīng)營成果,，難以充分體現(xiàn)高管在公司業(yè)績增長之外的長期努力；同時由于國企高管任職通常較短,，不能享受其長期投資成果,，因此共同導(dǎo)致管理層長期投資動機(jī)不足。與此同時，從較高的激勵計劃終止情況來看,，業(yè)績考核指標(biāo)與激勵方式的配合不當(dāng),，也是導(dǎo)致股權(quán)激勵計劃終止的重要原因。

3．激勵有效期

設(shè)置過短且授予間隔過長目前國有控股上市公司主要以五年為一個有效期,，是國家政策要求的最低限制,，相比規(guī)定的十年上限而言，有效期設(shè)置過短,。綜合分析其原因,，主要和國企高管的行政任命期限有密切聯(lián)系，國企領(lǐng)導(dǎo)人任期一般為三至四年,，有的甚至更短,，因此如果有效期設(shè)置過長會使這些領(lǐng)導(dǎo)還未享受激勵成果便已離任。但這也正是國有控股上市公司方案設(shè)計的關(guān)鍵問題所在：過分關(guān)注個別高管的任命周期,，而忽略了對其他人員的長期激勵,。因此本研究若無特殊提示，重點探討非行政任命高管及核心人員的激勵問題,。五年有效期設(shè)計對無任期限制的激勵對象而言實則過短,，并不利于形成長期激勵，從而背離股權(quán)激勵的初衷,。同時,，目前國有控股上市公司股權(quán)激勵間隔至少為五年，授予間隔過長導(dǎo)致激勵強(qiáng)度過低,。因此,，只有同時調(diào)整激勵有效期和授予間隔才能更好促進(jìn)激勵效果的發(fā)揮。

（一）選擇合適激勵方式

嘗試混合激勵國有控股上市公司應(yīng)綜合考慮自身行業(yè)特點,、財務(wù)狀況,、外部環(huán)境、激勵對象需求等多方面因素,，同時結(jié)合不同激勵方式的優(yōu)缺點,，選擇合適的激勵方式。同時,，激勵方式不應(yīng)僅局限于目前較為常用的股票期權(quán)和限制性股票單一方式,，可嘗試混合激勵，比如股票期權(quán)和限制性股票組合,、股票期權(quán)和股票增值權(quán)組合等混合模式,。同時每種激勵方式各有優(yōu)劣，混合激勵可以揚長避短,，既能達(dá)到更好的激勵效果,，又能規(guī)避單一激勵方式下存在的風(fēng)險,。對于國有控股上市公司來說，ceo等高級管理人員作為國家委派的代表與國有企業(yè)的最大股東——國家的利益聯(lián)系緊密,，因此可以選擇股票期權(quán)方式,；而對于其他激勵對象，為強(qiáng)化留人力度,，可以選擇事先需要現(xiàn)金支付且激勵與約束并存的限制性股票,；對于那些擁有外籍高管的上市公司，為避免外籍高管不能開立證券賬戶的困擾,，可對其采用股票增值權(quán)激勵方式。同時從長遠(yuǎn)發(fā)展角度看,，伴隨國企改革深化,，激勵方式從單一走向多元是必然趨勢。

（二）合理選擇業(yè)績指標(biāo)

完善業(yè)績考核體系如前面所分析,，過分依賴財務(wù)指標(biāo)存在多種弊端,。國有控股上市公司在業(yè)績指標(biāo)的選擇上，不能單純以衡量業(yè)績成果的財務(wù)指標(biāo)為行權(quán)或解鎖標(biāo)準(zhǔn),，非財務(wù)指標(biāo)的引用更能增加對激勵對象的綜合考察,，促使激勵對象更加注重公司長遠(yuǎn)績效的提升和可持續(xù)發(fā)展。本研究建議國有控股上市公司可參考《規(guī)范通知》的指導(dǎo),，建立多角度的業(yè)績考核體系,。同時，可根據(jù)不同職責(zé)對激勵對象實施不同的考核標(biāo)準(zhǔn),，例如對公司可持續(xù)發(fā)展及全體股東負(fù)責(zé)的核心高管,，財務(wù)考核只是其中一個部分，可更多引入外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的評價指標(biāo)和政府對企業(yè)的綜合評價,，如eva,，因為國有企業(yè)的發(fā)展不僅以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為唯一目的，更承擔(dān)著許多社會責(zé)任和發(fā)展任務(wù),；而對于那些核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干,，則可以財務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行考核，這樣更有助于他們鎖定工作目標(biāo)從而激發(fā)其工作熱情,。

（三）縮短授予間隔

促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化從股權(quán)激勵執(zhí)行的關(guān)鍵時間點看,，本研究建議競爭性國有控股上市公司可縮短授予間隔，從而促進(jìn)股權(quán)激勵在國企中的常態(tài)化,。這樣做有三點優(yōu)勢,，首先目前國企授予間隔一般為五年，這必然會使激勵對象從心理上產(chǎn)生等待時間越長,，風(fēng)險越大的認(rèn)識,，從而降低激勵效果,。但授予間隔的縮短可以很好改善其心理預(yù)期，即實現(xiàn)目前民營企業(yè)已多執(zhí)行的“小步快跑”方式,，通過滾動多次推出的方式,，每隔一年授予一次，讓股權(quán)激勵成為公司治理的關(guān)鍵部分,。同時配合國家有關(guān)激勵總數(shù)量累計不得超過公司股本總額的10%的規(guī)定,，并不會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。其次,，縮短授予間隔的同時其實拉長了股權(quán)激勵的有效期。假設(shè)國企設(shè)置授予期為三年,，按3：3：4的方式每年授予一次,，同時每次授予按目前要求的最低限執(zhí)行（兩年限制，三年行權(quán)或解鎖）,，這樣一項股權(quán)激勵計劃全部有效期就會延長至八年,，這樣的常態(tài)化授予在激勵的同時有較強(qiáng)的約束作用,，即任何員工中途任何時刻想離開企業(yè)，都會覺得有些遺憾,，以此增加其離職成本,，強(qiáng)化長期留人的作用。第三,，授予常規(guī)化能同時促進(jìn)那些暫未納入激勵計劃的員工努力工作,，強(qiáng)化其想要從非核心人員轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵娜藛T的愿望,，促進(jìn)企業(yè)核心事業(yè)認(rèn)同感的形成,，有利于企業(yè)長期發(fā)展。

股權(quán)激勵在我國國有控股上市公司中起步較晚,，很多方面仍處于不斷摸索階段,，本研究通過對激勵方案設(shè)計進(jìn)行現(xiàn)狀分析，得出以下結(jié)論：

1．目前來看

股權(quán)激勵并不適合壟斷型國有企業(yè),，如能設(shè)計合理可以成為競爭性國有企業(yè)留住人才,、提升企業(yè)績效并促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有效手段。

2．研究提出激勵方式以期權(quán)為主

且形式過于單一,、業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng),、激勵有效期設(shè)置過短且授予間隔過長是目前國有控股上市公司在設(shè)計中存在的可能影響激勵效果實施的關(guān)鍵因素,，并認(rèn)為可以從通過選擇合適激勵方式并嘗試混合激勵、合理選擇業(yè)績指標(biāo)并完善業(yè)績考核體系同時縮短授予間隔,，促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化三個方面的改善提高目前激勵方案的設(shè)計質(zhì)量,。

3．合理設(shè)計的股權(quán)激勵方案的實施

仍以完善的法律體系和較為健全的資本市場運行機(jī)制為有效前提，企業(yè)和國家必須并肩齊發(fā)才能使股權(quán)激勵效用更好的發(fā)揮,?？傊瑖衅髽I(yè)股權(quán)激勵不能操之過急,，要穩(wěn)步推進(jìn),。相信伴隨國企改革步伐的加快、國家政策方面的不斷成熟,，國有控股上市公司實施股權(quán)激勵的數(shù)量會逐步提升,，最終有效促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部核心事業(yè)認(rèn)同感的建立和企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)。